最近，陌生人语音社交 Soul 将要在美股上市IPO，公司正式向美国证券交易委员会提交招股书。招股书显示，IPO前，Soul创始人张璐持股32%，拥有公司65%投票权。腾讯持股49.9%，拥有公司25.7%投票权。

2015年，一款主打“灵魂社交”的软件上线了，最开始上线的时候没什么人关注，甚至有不少工作人员假扮普通用户来增加活跃度。六年后，这款产品不仅活了下来，还活得挺好，并且准备上市了。

不靠颜值交友，不靠荷尔蒙经济，而且瞄准Z时代（95后青少年群体），Soul靠着“灵魂陌生社交”赢得了不少Z时代年轻人的心，2020年Soul平均月活达到了2080万，2021年3月份涨到了3320万。

但是靠着这几千万的灵魂，Soul依然没能赚到钱。招股书显示，Soul 2019年、2020年营收分别为7070万元、4.98亿元，2021年第一季度营收为2.38亿元。但是营收增长了，亏损也在不断扩大。2019年，Soul净亏损为2.99亿元，2020年净亏损4.88亿元。2021年第一季度净亏损3.83亿元。

如今，Soul正式冲击美股。“Soul”的这场陌生人交友生意，资本市场会买单吗？

3320万人在Soul“灵魂社交”

Soul于2015年上线，2016年11月Soul APP正式发布。

2015年的社交APP赛道是红海一片。当时稳坐陌生人社交第一把交椅的陌陌已经成立四年，还成功上市了。因为陌陌的上市，互联网掀起一股社交软件创业潮，各种玩法的社交软件呈爆发式增长，仅2014年就有60个项目成立。但是，红海赛道里，能存活下来的寥寥无几。

Soul早期融资时也曾不被看好，一位投资人看完BP后断言：这款产品日活不会超过10万。没想到的是，如今Soul都要去美股上市了。

从招股书看，2019年、2020年，Soul的平均DAU （日活跃用户）分别为330万和590万，平均MAU （月活跃用户）分别为1150万和2080万，增长率为80.7％。2021年3月份，Soul的平均DAU涨到了910万，平均MAU涨到了3320万。

对比来看，截至2020年12月，陌陌主APP月MAU为1.138亿。从用户规模来看，Soul还无法比过先发制人的陌陌。

但是，曾经稳坐陌生人社交第一把交椅的陌陌，正在逐渐失去它的用户。还是从月活来看，截至2019年12月，陌陌的平均月活为1.145亿，但是到了2020年12月，这一指标降到了1.138亿。

而在用户尤其是年轻用户的吸引力上，Soul正在逐渐展现自己的魅力。2021年3月，Soul平均DAU的73.9％在1990年或之后出生。

而且，Soul的留存率也不错。根据招股书，2021年3月使用Soul的用户中，有56.4％的用户在当月至少有15天处于活跃状态；这些用户平均每天保持四次对话，并且在同一个月内每天发送68.3条私人消息。

这么多陌生社交APP中，为什么越来越多的年轻人，不再选择陌陌、探探等老牌社交APP？

一个使用了Soul APP近三年的Souler （即Soul的用户）阿明这么解释自己的选择：“Soul其实相比于陌陌、探探等APP来说，没那么赤裸，更纯粹一些。"

确实，每个社交软件都有基于一定维度的用户匹配。陌陌和探探都是基于LBS (即地理位置) 的“看脸式社交”，探探甚至更为简单粗暴，用户可以直接通过左滑、右滑来匹配自己的交友对象。而Soul则定位在了“灵魂社交”。

在Soul上，用户在注册完之后，需要回答一些针对“性格、爱好”等相关的问题，随后就会被传送到不同的星球，如果对自己的星球定位不满意，则可以再次进行灵魂测试，从而进一步细化自身的标签，增加匹配的准确度。

后续的交友匹配方式会更多元一些，包括灵魂匹配、群聊排队、语音匹配、脸基尼匹配（视频聊天的一种形式，相当于用户带着定制化的avatar头套进行视频聊天）、恋爱铃（基于地理位置对用户进行匹配）等等。并且，用户们也无需关注，就可以对话沟通。也就是说，Soul试图基于一些更深层次的内在维度，比如灵魂是否有趣、爱好是否相同等等，实现匹配交友。

而在社交之外，为了进一步增加用户粘性，Soul也在试图打造社区，提供一些用户自我表达的场所。创始人张璐曾表示，自己创业就是希望有一个可以自我表达的产品。如今看来，这点也确实切中了年轻人的痛点。Souler小张就指出，自己经常把Soul作为树洞，把不愿意在微信朋友圈、QQ上表达的东西放到Soul上。

于是，你能看到大量的用户把自己的吐槽、感悟、生活发布到Soul的社交广场上，陌生人聚集起来在各条动态下面讨论聊天，这样一来大量优质的内容进一步提升了产品活跃度。

不少女性Souler还表示，相比于一上来就露脸的其他社交软件，Soul这边则不需要露脸，更看重的是能不能聊得来，对女性友好一些。

按照张璐的话说，Soul其实是女性社交软件，做女性社交软件最大的一个特点，就是要更加注重“交流”，而不能跟很多以“约”为主的软件同台相论。

Soul靠什么赚钱？

移动社交是块大蛋糕。在艾媒咨询的一份行业研究报告中显示，2020年中国移动社交用户规模突破9亿人，较2019年增长7.1%。高增长、高价值以及巨大的规模，吸引着众多玩家。

而这块大蛋糕中，最大的份额当属熟人社交，以微信、QQ为代表的社交APP保持领先优势。除此之外，第二梯队是陌陌、探探领军的趣缘交友 (即以恋爱为主要目的) 领域，内容社区中百度贴吧和知乎也具有一定的头部效应。

对Soul来说，要在激烈的竞争中抢占更多市场份额，依旧面临挑战。

一方面在于，在趣缘交友这类社交领域，依然有探探、陌陌这类巨头。另一方面，Soul自身也面临着不少难题。

Soul面临着前辈陌陌当年的难题——变现难。陌陌创始人唐岩就曾指出，一个开放式社交平台如果只有功能性属性的话，将很难产生持续性。

Soul在2019年的营收为7070万元，2020年营收4.98亿元，同比增长604.3%，增速迅猛。但是亏损在扩大。Soul在2019年的净亏损为2.99亿元，2020年亏损4.88亿元，2021年第一季度净亏损3.83亿元。

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目前来看，Soul的变现途径主要靠Ｃ端用户，即主要售卖虚拟币和付费会员。其中，虚拟币可以购买一些虚拟商品和功能特权。而付费用户则可以快速获得灵魂匹配，看到有谁看过自己，获得可以发布最长5分钟的音频、视频贴子等福利。

从招股书来看，Soul月均付费用户数从2019年的26.89万增加到2020年的92.93万，月均用户付费率从2019年的2.3%增长至2020年的4.5%。但每付费用户月均收入从2019年的21.9元增长到43.5元。

去年三季度，Soul开始尝试靠广告赚钱。广告确实带来了一定的收入，比如2021年第一季度，Soul实现广告收入3230万元。但是广告在一定程度上影响了社区内容质量，有用户吐槽，现在的Soul商业化的东西越来越多，越来越功利。

陌陌作为陌生社交APP领域的前辈，早就明白靠社交赚不到钱，于是在2016年就已经转型做起了直播。对于Soul而言，在用户数量高速增长的同时，如何找到自己的盈利路径，是它上市之后需要解决的问题。