10月28日美股盘前，富途控股(FUTU)盘前一度跌近30%，老虎证券(TIGR)一度跌近20%。二者暴跌，被认为与一位央行官员的演讲有关，引发市场对于公司合规性的质疑。
早前，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦就“数字环境下金融牌照的地域边界和客群边界的实现”发表了主题演讲，谈到了一些跨境互联网券商展业的监管问题。
对于监管事宜，资深投行人士王骥跃在接受《美股投资网》分析师采访时表示，对一些投资者来说，或将面临一些不便利的情况，但从国家整体看，从系统性风险角度看，对(富途、老虎)进行监管是必须的事，二者应该申请境内业务牌照。
盘前大跌
此前的10月24日，在第三届外滩金融峰会全体大会三“数字经济与金融科技：效率、稳定与公平”上，中国金融四十人论坛(CF40)特邀成员、中国人民银行金融稳定局局长孙天琦现场发表了演讲。
10月27日，中国金融四十人论坛官网全文发表了该演讲内容，演讲主题为《数字环境下金融牌照的地域边界和客群边界的实现》。
在谈到跨境、跨地域问题时，孙天琦提到了跨境互联网券商：“部分境外证券经营机构在未取得境内相关牌照、仅持有境外牌照的情况下，利用互联网平台，主要专门面向境内投资者提供境外证券投资服务。例如，美股、港股交易服务，属于”跨境交付“范畴。跨境互联网券商客户快速增长，多来自我国境内。据专业媒体报道，注册在开曼群岛的A公司存量入金账户80%来自我国境内，注册在香港的B公司为55%。从业务实质看，跨境互联网券商属在我境内无照驾驶，属非法金融活动，这种定性与资本项目是否完全可兑换无关。”
上述A、B两家公司被市场人士认为是富途、老虎两家跨境互联网券商。
孙天琦最后总结称，金融牌照有国界。对境内外投资者禁止的金融业务，以及未对外开放的金融业务，境外机构不得在境内经营。已对外开放的金融业务，境外机构必须持境内相关牌照合法合规经营。
“境外机构在境内从事禁止的、未对外开放的金融业务、或者仅持境外牌照在境内展业，属非法金融活动。国内也同样，金融机构若仅持有可在一定区域内展业的牌照，不能在全国展业，全国性金融牌照只能由中央金融管理部门颁发。”孙天琦表示。
在股价遭遇盘前大跌后，10月28日晚间，母公司富途控股回应媒体采访时表示，富途证券在香港、新加坡和美国当地持牌并展业，符合当地金融监管要求，公司一直坚守合规，拥抱监管，目前不存在倒闭问题。
不过，王骥跃向《美股投资网》分析师表示，在他看来，老虎和富途也应该申请境内业务牌照，依法开展业务并受监管。
“金融业务是可能带来系统性风险的业务，所以在大多数国家都是持牌业务，受监管的。老虎和富途在国内开展业务也需要有牌照才行。中国已经放开了外资控股券商的限制，一些国际大行也已经获批了牌照。如果对所有外资行有不同样的要求，对守法经营受监管的外资行则并不公平。”王骥跃称。
上海久诚律师事务所主任许峰律师在接受《美股投资网》分析师采访时称，老虎与富途证券经营的合规性以及外汇合规性都是有疑问的，他们作为专业的证券经营机构应该也是知道这些的。
合规质疑不断
公开资料显示，富途控股、老虎证券是两家从事跨境业务的互联网券商公司，均已经完成赴美上市。
富途控股子公司富途证券是一间成立于香港，持有香港证监会颁发的1、2、3、4、5、7、9号牌照并接受香港证监会规管的持牌机构。2021年第二季度未经审计财报显示，公司全球注册用户数突破1500万，同比增长67%；开户客户数达232万，同比增长142.5%，付费客户数突破100万，同比增长230%。
老虎证券现已在美国、新加坡、澳大利亚、新西兰拥有33张金融类牌照和资质。2021年二季报显示，公司开户客户数已达164.9万， 季度新增24.9万。入金客户数达52.9万，季度新增15.3万，续创季度净增新高。
老虎证券正在试图拿下更多的牌照。此前美东时间10月26日，老虎证券发布公告称，其收购香港券商海悦证券事项已获香港证监会批准。这意味着，老虎证券可以即将开发上线属于自己的港股交易清算服务，摆脱港股“通道商”的角色。
根据公告，在老虎证券收购完成后，将获得该券商持有的港股第1、2类牌照，从而可进入香港市场为当地客户提供证券经纪、期货经纪等服务。
另外值得关注的是，这并非是老虎证券与富途控股近期首次被市场质疑。此前10月14日，富途、老虎两家跨境互联网券商被人民网点名质疑，股价双双大跌。
2021年11月1日，《中华人民共和国个人信息保护法》将正式施行，在此背景下，人民网刊发了文章《财经观察：个人信息保护法施行在即，跨境互联网券商何去何从？》。
文中称，富途、老虎等跨境互联网券商在用户信息安全以及合法化、合规化方面存在风险，并指出二者商业模式上的信息收集安全问题与信息去向问题。
对此，富途控股与老虎证券回应称，公司分别已于2019年8月2日、2019年8月17日按照监管要求完成所有整改工作。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
