汽车共享平台Turo正在启动其IPO流程,成为今年第一家申请批准上市的美国大公司。
该公司计划发行的股票数量和股票销售的价格范围尚未确定,但IPO市场研究机构Renaissance Capital估计该交易可能筹集到3亿美元。
根据Crunchbase的数据,Turo成立于2009年,此前已经从投资者那里筹集了4.67亿美元,其中包括戴姆勒和美国运通风险投资公司。美国互联网公司IAC是2019年7月以来Turo的最大股东,持股比例超过30%。
与Airbnb等其他共享经济公司一样,Turo运营着一个平台,通过从汽车所有者和使用者抽成来获利。该公司总部位于旧金山,超过85,000名车主通过该平台在美国、加拿大和英国各地出租约16万辆汽车。在截至去年9月的9个月里,超过130万名用户预订了超过740万天汽车租赁,根据Turo自己的估计,这使其成为世界上最大的汽车共享市场。
(:Turo S1文件)
Turo表示,车辆往往平均每天有95%的时间是闲置的,对于许多现金紧张的汽车买家来说,这是一种未被充分利用,但又昂贵并计入折旧的资产。Uber、Lyft和Turo等公司提供的基于软件的新服务,正在为用户放弃汽车所有权的出行新趋势铺平道路。
在1月提交的一份监管文件中,Turo表示交通运输业的颠覆时机已经成熟。该公司说,在当今时代,更多的司机被驱使 “完全放弃汽车所有权”,而其部分车主可以通过利用车辆闲置来谋生或补充收入。
Turo在提交给美国证券交易委员会的S-1表文件中说:“我们相信,消费者行为正在发生一些地震式的转变,这为我们的长期机会提供了动力。”
该公司的目标是在美国的移动支出中获得更大份额,根据Turo在其文件中引用的劳工统计局的估计,每个家庭每年的移动支出约为11,000美元。
新冠疫情的挫折
Turo认为,车主可以在其平台的帮助下赚取一点副业,甚至自己做生意。典型的美国车主仅凭一辆车,每年平均可以赚取10,516美元。如果他们经营一个由九辆汽车组成的车队,这一闲置收入可以飙升至94,642美元。
然而,由于新冠疫情的影响,该平台遭受了挫折,最明显的是在德国市场。在进入该市场仅两年多后,Turo首席执行官安德烈哈达德写信给欧洲最大经济体的用户,指出他已决定自2020年4月起关闭该平台的私人汽车共享服务。
虽然去年前九个月该公司调整后EBITDA达到了7000万美元,但在此期间其净亏损从5200万美元膨胀到了1.29亿美元。鉴于其收入只有约3.31亿美元,这是一个巨大的财务“窟窿”。
(:Turo S1文件)
该汽车共享平台没有选择在科技股密集的纳斯达克上市,而是计划在纽约证券交易所以股票代码TURO上市,由摩根士丹利和摩根大通承销该股份出售。
美股IPO面临考验
根据安永咨询公司的数据,2021年是美股市场新股发行的一个大年,有416家公司通过IPO上市,筹集了近1560亿美元。上市新股个数和筹集资金均同比增长了80%以上,是过去21年来的最佳表现。
排名第一的是亚马逊支持的Rivian,它是美国著名电动汽车制造商和汽车技术公司。其他知名公司则包括交易应用程序Robinhood,约会网站Bumble,以及非乳制品牛奶生产商Oatly。
然而,许多企业上市后的表现远远低于预期。例如,Robinhood的股价从其7月份38美元的IPO水平暴跌了近60%,从其创下的盘中高点下跌了高达80%。追踪新上市美国公司平均表现的Renaissance IPO指数在这一年里下挫了逾10%,反映了价格过高和被过度炒作的股市新秀们所面临的困境。
但这并没有阻止其他公司的上市脚步。已经确认今年打算上市或据说正在探索这一选项的大公司包括英特尔的自动驾驶子公司Mobileye、社交媒体平台Reddit、金融技术创业公司Stripe和植物肉生产商Impossible Foods等。
随着美联储希望通过收紧货币政策来最终控制过热的通货膨胀,安永公司的顾问建议任何渴望在今年利用股票市场融资的发行人及早准备,并在市场条件最佳时迅速出击。该公司上个月写道:“从历史上看,在市场动荡时期,IPO窗口关闭得最快,重新开放得最晚。”
资讯来源:美股投资网 TradesMax