阿里巴巴集团（下称阿里）划时代“1+6+N”组织变革已接近2个月。

5月18日晚，阿里公布2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年业绩。

本次财报会，阿里罕见邀请多位高管参与发言，包括阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇、阿里巴巴董事会执行副主席蔡崇信、淘天集团首席执行官戴珊、阿里巴巴国际数字商业集团首席执行官蒋凡等。此后六大业务集团负责人或相继参与财报会直面投资者。

此外，本次财报公布了阿里多条重磅业务动态，包括云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会等。

张勇表示“全球局势日益复杂，我们主动实施组织变革，给予业务更大独立性以增强其竞争力，满足不同客户持续变化的需求，捕捉新市场机遇。”

市场的变化永不停止，随着“1+6+N”组织变革的落地，阿里全面做轻、做薄，员工也将为各自的业务而战。在互联网增速见顶的时刻，阿里变阵狂奔冲向新时代。

中国商业业务率先复苏，未来两年将坚持投入用户需求拓展等

财报显示，上一财年阿里收入为 8686.87 亿元(1264.91 亿美元)，同比增长2%。经营利润为 1003.51 亿元(146.12 亿美元)，同比增长 44%。

归属于普通股股东的净利润为725.09 亿元(105.58 亿美元)及净利润为655.73 亿元(95.48 亿美元)，分别同比增长17%及 39%。财报称，净利润的增长来自经营利润增长及阿里所持有的股权投资的公允价格变动而产生的净亏损下降所带动，部分被权益法核算的投资收益下降及投资减值增加所抵销。

同时，此次阿里未把公允价值变动而产生的净收益或净亏损和投资减值计入非公认会计准则财务指标。非公认会计准则净利润为1413.79 亿元(205.86 亿美元)，同比增长 4%。

财报显示，阿里中国商业业务凭借稳固的高质量消费群体，在复苏周期内快速企稳。在3月，淘宝和天猫的线上实物商品GMV（成交总额）增长（剔除未支付订单）转为正数，财报显示服饰及保健品品类增长强劲。

本季度，在淘宝和淘特上M2C（生产厂家对消费者）商品产生的支付GMV同比增长26%。淘菜菜持续推动中国零售市场中杂货和生鲜产品的品类渗透，截至2023年3月31日止的12个月，有62%的淘菜菜年度活跃消费者为首次在阿里平台购买生鲜产品的消费者。

财报显示，本季度，盒马继续增强其销售能力并提高运营效率；饿了么每笔订单的单位经济效益持续为正且同比改善；淘特、淘菜菜均持续实现季度亏损同比收窄。

国家统计局数据显示，今年一季度国内消费呈现稳步复苏态势，其中餐饮消费快于商品消费。受益于此，本季度本地生活服务订单增长超20%。其中，高德和飞猪“到目的地”业务订单同比增长迅速，3月，高德日均活跃用户数量创1.5亿的新高，飞猪国内酒店预订价值较2019年同期增长超70%。“到家”业务上，消费需求改善、活跃商家数增加，以及有效扩展配送能力，令饿了么的GMV增长和订单增长显著上升。

去年，淘宝天猫确立了“从交易走向消费”的战略方向，以用户为中心，聚焦内容化、价格力和履约力等中长期发展能力建设，成效逐步显现。在今年淘宝天猫618商家大会上，戴珊表示，面向未来淘宝天猫的方向是用户为先、生态繁荣、科技驱动，即推进全面内容化、支持商家发展降低商家经营成本、创造AI时代全新的用户产品和商家工具。

财报会上，戴珊称，作为经营者需要在大周期下有更长远的规划。未来的3到5年，淘宝的战略即用户为先、生态繁荣和科技驱动，从交易走向消费，从消费走向生活，“我们在互联网电商领域中，用户和商家规模都处在第一阵地，但是竞争依旧非常激烈和残酷，因此未来一两年的投入方向和力度是非常明确的”。

戴珊透露，未来两年将坚持投入用户需求拓展、用户体验优化、用户规模增长、用户时长增加的方向，将通过用户和商家规模的增长以及技术进步来驱动平台营收的长期增长。

国际业务快速增长潜力大，将坚持“跨境+本地”模式投入

财报显示，得益于长期的能力建设和效率提升，在经济复苏周期下，国际商业分部、菜鸟、本地生活分部等业务季度及全年收入增速显著。这一季度，国际业务表现亮眼，其中国际零售收入增长41%，连续3个季度超出市场预期。

蒋凡在财报会上表示，本季度，国际业务展现了快速的增长势头，增长主要驱动力来自于业务规模的扩大和商业化率的提升。

季度内，包含Lazada（来赞达）、速卖通、Trendyol（阿里旗下中东电商平台）和Daraz（阿里旗下南亚电商平台）的国际零售商业订单量整体同比增长15%，收入同比增长41%。

Lazada通过优化买家体验，在东南亚市场实现双位数订单同比增长，并继续扩大其买家基础；Trendyol从3月起业务恢复，以及新业务订单增长强劲，季度订单同比增长率保持强韧。

本季度，速卖通面向全球消费者推出的新服务Choice，指定国家的消费者在Choice下单可享受免运费、免费退货和配送质量保证等服务。推出以来，Choice日订单量迅速增长，带动速卖通季度订单实现双位数增长。

有数据显示，3月以来，速卖通订单量快速增长，同比增幅超50%。同时，目前在韩国、西班牙等开通Choice服务的多个国家，速卖通下载量均飙升至前3名。订单的快速增长对仓库及物流能力也提出了更高的要求。5月，速卖通联合菜鸟宣布，将在一个月内新开设5座跨境仓库，优选仓总面积再增数万平方米，为商家提供更多仓容空间。

蒋凡说，面向未来，国际零售业务依然会坚持“跨境+本地”模式的投入。跨境市场的潜力依然很大，速卖通将保持快速增长。本地市场中，除了在东南亚市场持续投入，也会积极关注更多新的区域市场机会。

他同时表示，作为B2B（企业间的电子商务）数字贸易业务的阿里巴巴国际站进行了模式升级，从交易服务衍生了金融、物流、数字化SaaS（软件运营服务）服务等其他服务，相信这些动作会让B2B业务保持健康增长。

自此，阿里国际数字商业集团也将启动对外融资，助力业务进一步发展和增长。

本季度，在抵消跨分部交易的影响后，菜鸟的收入同比增长18%至人民币136.19亿元。在国际端到端履约网络、国内送货上门等影响体验的关键物流能力建设，菜鸟持续推进，有明显进展。财报还称，阿里董事会批准启动菜鸟集团上市计划，预计在未来12到18个月内完成。

阿里方面称，今年恰逢菜鸟成立十周年。经过十年发展，菜鸟已经成为一家领先的数智物流公司，形成国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大业务板块，并持续投入全球物流基础设施和供应链能力建设，面向市场检验的时机已经成熟。

财报显示，本季度国际商业、菜鸟、本地生活服务收入增速依次为29%、18%、17%；即便2023财年在复杂多变的市场形势及诸多不确定因素下，三个业务按年实现13%、21%、12%的收入增速，逐渐成为阿里巴巴业绩稳健增长的新引擎。

云市场价格战抢客户，张勇回应六大业务集团持股安排

2023财年，在抵消跨分部交易的影响后，云业务收入为772.03亿元，经调整EBITA为14.22亿元，同比增长24%，实现了连续第二年盈利。

阿里云一直致力于云计算、大数据和人工智能（AI）核心技术的研发，推动算力和人工智能的发展。今年4月，阿里云发布了AI大模型通义千问，并宣布将接入阿里巴巴所有产品，进行全面升级改造。数据显示，已经有超过20万家企业申请接入通义千问测试，企业专属大模型的需求十分火爆。

今年以来，阿里云转守为攻，推出核心产品降价和免费试用计划，大幅提高合作伙伴佣金率，扩大公有云客户基础、提升云端利用率。

近期，国内云市场再度爆发价格战受到各方关注，对此，张勇也在业绩会上回应称，阿里云的价格策略调整，基于算力普惠目标，其目的是，让更多的中小企业，特别是开发者更好地来使用云计算、降低使用的门槛，最终对于发展行业客户有一个长期的帮助。

“1+6+N”组织变革后，阿里成为“1”，云智能集团、淘宝天猫商业集团、本地生活集团、菜鸟集团、国际数字商业集团、大文娱集团成为“6”，其他公司“N”将独立经营管理，阿里走向组织治理全新阶段。

许多投资者关心未来阿里与这些独立商业集团的关系，哪些公司的股票将被处理，哪些还将持有或控股？对此，张勇回应称，这些财务动作将基于阿里消费、云计算、全球化的三大战略来最终确定，战略在哪里，资产就在哪里。

未来，阿里将转向控股集团，运营重心也会从具体业务中抽离出来，将精力更多投向投资、创新、孵化。阿里巴巴作为一个上市公司主体，不会变化，各个业务集团、公司的业绩将继续合并报表。

值得注意的是，积极布局未来的同时，阿里巴巴继续执行股份回购计划。财报显示，截至3月31日，以约19亿美元回购了约2150万股美国存托股（相当于约1.724亿股普通股）。在目前授权下，有约194亿美元回购额度，有效期至2025年3月。

资讯来源：美股投资网 TradesMax