7月25日周二美股盘后,在AI领域深耕多年且引领全球AI发展的谷歌母公司Alphabet将公布2023年第二季度业绩。
作为云计算、数字广告和人工智能等领域的巨头,投资者将关注谷歌母公司这三方面的努力情况。
【财报预测】GOOG 根据美股大数据 StockWe 统计机构期权大单,范围是到期日在未来2个月之内的期权:期权总权利金看涨对比看跌过去五天比例 23% VS 76% 1279万 VS 4235万,过去十天比例34% VS 65% 2587万 VS 4965万,虽然比例严重失衡,倾向看跌,但很多做空单已经平仓,如果从百万大单看,大部分是Call,也有卖call,无法判断涨跌。
基本面上,市场对谷歌的预期颇为温和,尤其是谷歌能否通过生成式AI搜索带来营收增量,随着去年数字广告增长放缓的趋势开始企稳,预计该公司的广告收入将出现温和上升。上个季度,Meta表示,数字广告的放缓趋势正在彻底结束。今年第一季度,谷歌云首次实现盈利,该业务营收同比增长了28%。本季度,预计谷歌云业务营收将同比增长25%,与一季度增速基本一致。【
【美股期权异动】交易时间 2023-07-25 12:40:06 GOOG 到期日 2023-08-18 Put 买方主动=看跌, 价外,总价值224万美元,行权价120.0,成交量7000 竞价3.2, 未平仓合约数19495.0 隐含波动率35.57 分数88.3
摩根大通分析师Doug Anmuth在7月20日给投资者的一份报告中写道,总的来说,在本财季中,市场对Alphabet的预期颇为温和。
Anmuth写道:
“投资者的情绪仍然有些低迷,人工智能对投资者来说仍将是一个有争议的话题,尤其是谷歌能否通过生成式AI搜索带来营收增量(我们认为是可以的)。”
“我们认为谷歌面临的门槛低于其他大型科技公司。然而,除了营收增长加速之外,对谷歌来说,下半年的催化剂还不太清楚,人工智能和成本改善方面的进展可能需要多个季度才能体现出来。”
营收增长加速最有可能体现在广告收入上。随着去年数字广告增长放缓的趋势开始企稳,预计该公司的广告收入将出现温和上升。上个季度,Meta表示,数字广告的放缓趋势正在彻底结束。
云业务收入也将是关键。今年第一季度,谷歌云首次实现盈利,该业务营收同比增长了28%。本季度,预计谷歌云业务营收将同比增长25%,与一季度增速基本一致。
更重要的是,本季度,市场似乎更关注AI将创造的营收增量预期。
人工智能总体上一直是科技领域的一股推动力,Alphabet与之也一直有着千丝万缕的联系。
自2022年以来,Alphabet一直在AI领域与微软对峙,微软在加大对ChatGPT的开发商OpenAI的投资后,重新推出了Bing搜索引擎。尽管谷歌的用户数量仍远多于Bing,但微软已经成功重返市场,这引发了一些分析师对谷歌创新能力的质疑。
最近几周,谷歌和微软自己的AI聊天机器人均加入了与ChatGPT的竞争。四年前“归隐山林”的谷歌传奇人物——谷歌联合创始人谢尔盖·布林(Sergey Brin),已经越来越多地参与到Alphabet的人工智能发展中。
值得注意的是,Alphabet以及整个大型科技公司最近也成为了监管机构的焦点。
在过去的两年时间里,谷歌母公司Alphabet公布的实际季度每股收益有50%的时间段超过市场普遍预期,季度总营收则有75%的时间段超过市场预期。
今年迄今,Alphabet股价上涨了约36%。
Alphabet目前的市盈率为20倍,市销率仅仅为4.7倍,按PE计算是最便宜的FAANG股票,按市销率计算则是其中第二便宜的标的。
华尔街大行杰富瑞予以谷歌150美元目标价,该机构分析师表示,谷歌目前估值仍然偏低,考虑其广告业务持续改善的预期,预计该股下半年将有更好表现。