美股投资网获悉,模块化办公空间提供商WillScot Mobile Mini(WSC)同意以现金加股票的方式收购B2B租赁公司McGrath RentCorp(MGRC),对后者的估值为38亿美元。据悉,McGrath股东将获得每股123美元现金或2.8211股WillScot Mobile Mini普通股。该收购价较McGrath上周五收盘价溢价10.1%。受此消息影响,周一美股盘前,McGrath涨近10%,而WillScot Mobile Mini跌超1%。
根据协议,McGrath 60%的流通股将转换为现金对价,40%的流通股将转换为股票对价。协议还为McGrath股东提供了合并后公司约12.6%的所有权股份。根据McGrath股东的批准、监管机构的批准和其他惯例成交条件,该交易预计将于2024年第二季度完成。
WillScot Mobile Mini预计,合并后的公司将在交易完成后的第一个全年结束时产生约7亿美元的年度自由现金流,且随着时间的推移,自由现金流利润率将进一步显著增加。该公司预计,合并后的公司财务状况也将得到加强。
资料显示,WillScot Mobile Mini专门从事创新的灵活工作空间和便携式存储解决方案,并从模块化解决方案业务中获得大部分收入。该公司服务于家具租赁、运输和物流、设施管理、工地服务、商业仓储和商业房地产领域。
McGrath由四个业务部门组成,包括模块化建筑和便携式存储部门(Mobile Modular)、电子测试设备部门(TRS-RenTelco)、用于存储危险和非危险液体和固体的围堵解决方案部门(Adler Tanks)和在加利福尼亚州销售模块化教室的教室制造部门(Enviroplex)。该公司的收入主要来自经营租赁的设备租赁,以及在正常业务过程中发生的设备销售。
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