浑水最新研报翻译:
我们Muddy waters Research 卖空了PRTA。在我们看来,公开的数据并不表明NEOD001是有效的。我们的印象似乎与卖方相反。我们认为,由于先前的血浆细胞定向治疗(“PCD”)治疗,以及已经提出了一些早期试验数据的方式,对药物的积极反应可能(如果不太可能)也是可能的。此外,NEOD001提出的行动机制尚未得到证实。
AL淀粉样变性是一种可怕的疾病。我们很高兴对我们的数据阅读有误。然而,即使NEOD001被批准,我们也看到,该街道的年销售额估计一般超过15亿美元是不切实际的。患者人数很小,而且我们认为,如果大多数付款人的定价水平足以使年销售额达到最高水平,大多数付款人不太可能偿还这种药物。
我们注意到内部人士几乎没有股票,通过期权练习立即出售大部分收到的股票;而PRTA在2017年3月的股权投资额中又增加了1.553亿美元。最近与PRTA首席财务官的投资者交谈导致他在提出有关试用数据的问题时,采取一种描述为防御性的语调。这些观察结果使我们相信管理层可能会分享我们对NEOD001功效的关注。我们也值得注意的是,PRTA目前计划不将第三阶段的临时数据发布。美股投资网 Tradesmax.com 翻译