这个6月,中国高科技企业境外上市的消息让人目不暇接。
6月25日,美团点评向港交所递交了上市申请;6月29日,拼多多向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书;6月25日至28日,小米在香港公开招股……
据公开资料显示:虎牙、B站、爱奇艺、优信、拼多多、映客、同程艺龙、宝宝树、猎聘、优信二手车、映客、51信用卡等公司,今年要么是已经成功境外上市,要么是走在境外上市的路上。
德勤最新公布的报告显示,2018年上半年香港市场IPO数量达到全球首位,有超过100家的公司完成IPO发行,相较 2017年上半年的68家公司,同比增加了49%。
不仅仅是港股的热闹。据媒体报道,研究机构Dealogic公布的数据显示,今年迄今为止已有120家公司通过在美国进行IPO总计筹资352亿美元。
为什么高科技企业境外上市潮在2018年引爆?国内一大型投资银行、负责香港证券业务的总裁告诉腾讯《深网》, 做投资跟农民种地差不多,种子播种后,经历了成长期,现在庄稼成熟了就该收割了,TMT行业也是如此。
中国高科技企业扎堆港股上市潮的另外一个主要原因是,二级市场危机情绪正在蔓延,创业公司普遍担心错过此次上市时机后赶上新的资本寒冬。
庄稼熟了
今年上半年的上市潮中,颇有看点的两家独角兽公司,一个是雷军的小米,一个是王兴的美团。
6月29日,彭博获得的文件显示,小米IPO定价17港元,位于17至22港元的招股区间低端。以此计算,小米估值在540亿美元左右。此前小米发行价区间为17-22港元,估值区间为540-700亿美元。
恐慌情绪引发中国互联网公司境外上市潮
小米此次IPO将面向个人投资者发售1.09亿股,约占小米全球发售总量21.79亿股的5%,另外95%的股份将配售给机构投资者。据香港媒体报道,小米招股前两日被投资者取消认购约17亿港元,但公开认购仍然超10倍。
从上市传闻之初,最早传出小米估值甚至高达2000亿美元,不久外媒又传出小米估值千亿美元,然后又到七八百亿美元,再到如今的540亿美元。小米估值之所以争议很大,主要分歧点在于小米是家手机硬件公司还是家互联网公司。
但是如果根据小米招股书披露,小米更像是一家硬件公司。小米来自硬件业务的收入占比超过九成,其中手机业务收入为805.64亿元,占总营收的比例为70.3%;IOT与生活消费品的营收为234.48亿元,占总营收的比例为20.5%;互联网服务的营收94.96亿元,占总营收的比例为8.6%。
公开资料显示,小米从创立至今不足8年时间,共融资9轮,累计融资金额超过15亿美元。自小米在2014年遇到经营危机之后就再也没有向一级市场寻求过融资。
而在小米IPO定价前四天,6月25日,美团终于递交上市申请书,目标估值600亿美金。
美团成立于2010年,美团的成长史就是不断给自己宣布对手的历史、拉手网、大众点评、携程、饿了吗、滴滴打车,美团的无边界扩张如火如荼。公开数据显示:2017年,美团有约3.2亿活跃用户,400多万商户。