随着美联储持续加息和全球股市普遍下跌,全球资产管理公司的对冲基金度过了2018年的痛苦。其中,有许多着名的大型资产管理集团。
英国“金融时报”援引汇丰银行的统计数据称,在2018年,汇丰银行追踪的450只对冲基金中只有16只获得了正收益,其余的则处于亏损状态。换句话说,“获胜者”的比例低于4%。
表演底部的对冲基金是瑞士苏黎世Entrepreneur Partners的Trias L / S. 2018年,这笔规模为7900万欧元的基金损失了26.9%,这是过去三年的第二次年度亏损。他们主要投资于德国、澳大利亚和瑞士股票市场。
同样位于苏黎世的大型活跃资产管理集团GAM被迫发布盈利预警。其对冲基金Cantab Capital全年亏损23.1%,核心宏观策略基金下跌13%。
去年,贝莱德的BSF欧洲多元化股票绝对收益基金下跌了19.9%。该公司将其归咎于美联储加息的贸易战、以及市场周期结束的不确定性。
相比之下,一些量化基金表现良好。 Graham Capital是美国康涅狄格州着名的资产管理公司,拥有10亿美元的定量宏观战略。对冲基金去年的收益率为15.1%,成为汇丰跟踪基金中表现最佳的基金。
但即便是这个最大的赢家也不是一场大赢家。格雷厄姆资本15倍杠杆基金K4D的表现在同行中排名较低,去年亏损17%,另一只基金短期趋势下跌13.3%。
根据新浪董事总经理Gernot Heitzinger的说法,2018年,追随趋势的商品基金遭遇了16年来最糟糕的表现。 "缺乏稳定的趋势,再加上无数的短期趋势逆转,使得采用这种策略的基金表现不佳。 "
与资产管理集团旗下的对冲基金类似,纯对冲基金公司的表现也大不相同。其中,一些老式基金不仅站起来,而且如雨后春笋般涌现。全球最大的对冲基金Bridgewater的旗舰基金在2018年的年投资收益为14.6%。文艺复兴机构股票基金在2018年实现了8.5%的回报率,尽管其去年12月的回报率下降了2.1%,但仍然跑赢大盘。
由David Shaw D.E.创建的旗舰基金。 Shaw去年也取得了两位数的回报,达到了11.2%。该基金的优势在于它在过去10年中从未亏损。
从整个对冲基金行业来看,eVestment的数据显示,去年该行业的年度亏损是历史上第三差的表现。资产管理规模排名前十的基金在取消管理费和生产后平均亏损4.5%,尚未跑赢大盘。
相比之下,尽管2008年的年度跌幅最为严重,但标准普尔500指数的股息却下跌了4.8%。
投资者感到害怕,他们撤回了资金。根据eVestment提供的数据,在2018年的前11个月,从对冲基金中撤出了高达150亿美元的资金。