摘要：
Zoom还是定位在商务应用上，学校、家庭等是因为疫情的关系临时产生的需求，并不会抢Facebook的社交市场。
视频会议业务可能在今后相当长的一段时间内都难以给Facebook这么大体量的公司在营收上带来实质性的影响，但起码对Facebook的估值可以起到维护作用。
当前视频会议业务的商业模式还比较简单，以直接收费为主。未来可能会以广告展现的方式或者通过各种插件、个性化背景、道具、变声、配音等虚拟物品来赚钱。
疫情之下，居家办公成为上班族首选，视频会议平台Zoom用户数在三周内激增1亿，股价也逆势走强，年内大涨130%。除了商务应用场景，Zoom也开始涉足社交领域，这对于全球最大社交平台Facebook来说，是无法坐视不管的。
最近，Facebook即宣布推出新产品Messenger Rooms，进军视频会议市场，并由扎克伯格亲自出马在线上进行介绍。这一举措，使得此前一直大热的Zoom股价应声跳水6%，市值蒸发近60亿美元。那么，Facebook此番动作是否会搅动整个视频会议市场当下格局？疫情激发的需求，未来能否持续？视频会议的商业模式究竟怎样？
“对战”Zoom 免费版Rooms客户现成但场景优势弱
据悉，Messenger Rooms将允许最多50个人同时进行视频通话，且没有时间限制，完全免费。相较之下，Zoom最高可在一次会议中支持数万名视频参与者，但只有40分钟的免费通话时间，如果需要更长时间的视频通话则需要付费订阅。
那么，与已经在视频会议领域大有作为的Zoom相比，Facebook进军该领域的优势与不足又体现在哪些方面呢？对此，艾美谷资产管理合伙人梁剑对《红周刊》分析师表示，“Facebook进入视频会议市场，最大的优势在于，用户关系是现成的，不需要再额外去构建。视频会议的目标用户，几乎都已经在Facebook产品目前的覆盖范围内，而且他们彼此之间，可能本来就已经是好友关系。”
同时，美股独立投资人原炜对分析师表示，“相对Zoom而言，我觉得Facebook的主要不足就是使用场景可能会受限。相当多用户还是视Facebook为自己工作之外的生活应用，这部分用户希望自己的工作和生活分开，因此可能不大会/不愿意在工作场景中使用Facebook的视频会议功能。尽管Zoom最初定位是商务场景，但那也是基于快速盈利等商业考虑，实际并没有在人们心智中形成固定的‘商务’标签，而没有‘生活’或‘商务’等这些特定心智标签的限制，人们会在各种场景中使用。”
确实，Zoom 最初的定位在商务场景上，然而疫情背景下，却得到加速发展，突然变成了学校、家庭和各类人群的交流工具，可以说涉足社交，Zoom也就动了Facebook的“奶酪”。不过，对于其后续发展，梁剑有不同的见解，他认为，“Zoom还是定位在商务应用上，学校、家庭等是因为疫情的关系临时产生的需求，并不会抢Facebook的社交市场。日常生活里，多对多的视频需求很少，而这种低频需求当用户需要使用时，直接在一个高频的App里启用是最方便的。”
事实上，Facebook此次推出Messenger Rooms也并不是其首次布局视频会议，而是早有尝试。早在2016年12月，Facebook就在Messenger中推出了组视频通话功能，后来也和Skype合作开发过相关产品。原炜表示，“这次Rooms的推出只不过是Facebook看到在疫情激发下视频会议功能需求大增而再一次发力而已。视频会议功能从最初仅有商务小众客户使用到一下子在大众市场上流行起来，成为社交的一个重要工具，这是Facebook无论如何也不能坐视不管的，因此，Facebook‘抢夺’攻占这个市场是顺理成章，符合其产品定位和核心利益的。”
不过，Facebook宣布推出Rooms之后，大热的Zoom股价还是应声跳水6%，市值蒸发近60亿美元，这至少说明了，市场对于Rooms将对Zoom造成冲击的担忧。不过，目前还难以评估其影响。原炜认为，“现在评估对Zoom的影响到底有多大，可能还为时过早，但至少在非工作场景的使用中，甚至小企业的工作场景(小企业员工的工作和生活场景混合度较高)使用中，Facebook的Rooms对Zoom的影响可能会比较大。特别是Zoom的免费使用时长仅有40分钟，而Facebook的Rooms不限时长免费，这是对Zoom商业模式的直接冲击。”
Zoom接连爆出安全隐患或将长期持续存在
Zoom在吸引了大量用户的同时，也接二连三地被爆出安全和隐私漏洞，遭到SpaceX 和NASA内部禁用，新加坡也曾短暂禁止教师利用Zoom授课，甚至连美国联邦调查局(FBI)也发出警告，提醒用户使用Zoom时注意网络安全问题。不过，数据库软件巨头甲骨文却以“不可或缺的服务”为由力挺Zoom。针对安全漏洞，Zoom创始人兼CEO Eric Yuan(袁征)亲自出面道歉，并承诺90天内解决问题。
关于Rooms的相关问题， Facebook官方却表示，多人视频会议，端到端加密难度较大，但Rooms仍做了加密处理，同时不会查看或监听用户内容，似乎表明了自己在新产品上应对安全隐私的“决心”。但值得注意的是，Facebook的安全隐私问题本来就一直颇为尴尬，最近还因侵犯消费者隐私而被开出高达50亿美元的罚单。
对此，梁剑分析称，对商务软件来说，用户对安全的敏感度比社交软件高。但是无论如何，一些致命的安全漏洞，还是应该避免。Facebook的隐私罚款问题，已经是两年前的事情了，从结果来看，这事情对用户的直接影响很小。
原炜则表示，安全隐私问题很多都是伴随着社交网络、社交工具的发展而出现的新问题新情况，从来没有任何产品能像社交网络产品那样深入到千万乃至亿万人的日常生活和工作的方方面面，信息的传播也是史无前例的容易、迅速和广泛，因此要想做到及时应对各种安全隐私问题非常困难。况且隐私问题还是相对主观的问题，每个国家、每个社会、乃至每个个人以及不同的社会发展阶段，对隐私问题的看法都不尽相同。国内的视频网站也存在这样的问题。
“因此，安全隐私问题恐怕会长期存在，是任何一个做社交产品的公司所不得不长期持续面对的问题，各国监管部门也对此问题越来越重视，如果相关企业解决不好安全隐私问题，则其社交产品的长久生存恐怕会成为问题。”
巨头“眼红”纷纷抢滩 视频会议商业模式有待丰富
除了Messenger Rooms，Facebook还将 WhatsApp的视频通话容量从4人增加到8人，为Facebook Dating增加了视频通话，同时Facebook和Instagram也更新了直播功能。基于Facebook这一系列动作以及其社交属性、强大的用户基础，市场对于这项“新业务”将在多大程度上影响其估值颇感兴趣。
“视频会议/多人视频通话功能天然具有很强的社交属性，Facebook在自身现有社交产品功能的基础上拓展和加强视频会议功能有望巩固Facebook在社交网络领域的领导地位。视频会议业务可能在今后相当长的一段时间内都难以给Facebook这么大体量的公司在营收上带来实质性的影响，但起码对Facebook的估值可以起到维护作用，让市场不至于因为Facebook假设没有推出视频会议相关功能而有任何的看衰Facebook，从而影响其估值。”原炜如是表示。
梁剑也表示，互联网社交的方式，从开始的文字到图片，再到短视频，然后到视频直播，都是水到渠成的。这些手段的丰富，有利于巩固Facebook的社交霸主地位，但是商务应用方面，还需要观察。
根据 Frost&Sullivan的数据，全球视频会议市场规模在2012~2016 年期间，以7.5%的复合年增长率从319亿美元增长至426亿美元。以当红的Zoom为例，2016~2018 年，公司营收从0.61亿美元增长至3.31 亿美元，复合增长率高达133.12%，净利润也由-1.4万美元增长至758 万美元。Zoom上市首日即大涨72%，说明了投资者对视频会议市场的期许。2018年，中国视频会议市场规模约占全球市场规模的10%~15%，从2011年的45.5亿元增长至 2018年的160.2亿元，实现了近20%的复合年均增长率。
当前，除了Facebook“眼红”视频会议领域，一些科技巨头也在这个领域“下注”。早在2011年，微软就斥资85亿美元全资买下即时通讯服务软件Skype，不久前，微软推出Skype的Meet Now功能，在不下载应用的情况下最多可以供50人通话。谷歌在最近的更新中，Google Meet视频会议服务也引入新功能，公司还表示，3月份Google Meet的使用量是1月份的25倍。国内科技巨头如腾讯、阿里、华为，A 股上市公司如会畅通讯、苏州科达、亿联网络、齐心集团等也在加大视频会议推广力度。
“视频通话所能传递的信息在丰富程度上和沟通效率上是所有其他通信方式所不能比拟的。人们对视频会议的需求一直都有，只不过以前受限于(特别是移动)网络的速度和成本，该需求长期以来无法得到很好的满足。然而，随着互联网、特别是移动互联网的普及、4G时代带来的网速提高，视频通话的质量越来越高，成本越来越低，满足了越来越多人的这方面需求，市场呈现大规模爆发增长趋势，因此吸引了各大互联网巨头在此领域布局也是很自然的事情。”原炜表示。
他认为，当前视频会议业务的商业模式还比较简单，以直接收费为主。免费提供的也只是在做市场初期的培育和抢占份额，未来可能会以广告展现的方式来赚钱。还有就是可能通过各种插件、个性化背景、道具、变声、配音等虚拟物品来赚钱。估计疫情所激发的爆发式需求将会随着疫情过去而在短期有所回落，但从长期看，特别是5G时代的到来，相信视频会议业务将会在广度、功能和商业模式的丰富程度等方面得以进一步发展。
(注：文中涉及个股仅做举例，不做买入或卖出推荐，投资需谨慎。)
资讯来源：美股投资网 TradesMax
