7月14日,《征途》电影出品方确认,流媒体平台奈飞(Netflix)已购入该电影的海外播放权,负责该片的全球发行。这意味着《征途》将成为中国内地电影史上首部实现全球同步上线的华语电影。《征途》电影由巨人网络同名经典游戏IP改编,由阿里影业、巨人影业、星皓影业、中影股份联合出品,总投资近3亿元。
现在的奈飞还值不值得继续持有,不妨来看看主流的机构和媒体对奈飞当前的看法。
一、机构是怎么看的?
Benchmark:预计会员增长强劲,上调奈飞目标价至397美元
Benchmark将奈飞(NFLX)目标价从340美元上调至397美元,称该公司即将发布的季度财报或显示会员增长强劲。但该机构认为,奈飞股价上涨更多的是因为市场的收益集中在几只大型科技股上,而非因为该公司的长期前景。
高盛:上调奈飞目标价至670美元,本季度至少净增1250万订户
高盛分析师表示,奈飞下周将公布的第二季度业绩“远远高于指引”,并将其股价目标上调至华尔街最高的670美元。随着季度应用程序下载量达到创纪录水平,该公司本季度至少净增了1250万订户。分析师还称,本季度app下载量达到了历史最高水平,同比增长率达到了自2016年第一季度以来的最高水平。
摩根大通:将奈飞目标价上调至535美元,重申增持评级
摩根大通分析师Doug Anmuth对Apptopia下载数据的分析表明,Netflix第二季度的净新增用户将达到850万。分析师将其对第二季度净增额的估计从740万上调至850万,高于750万的指导值。Anmuth重申了对Netflix的增持评级,并在下周公布财报前给出535美元的目标价。
Canaccord:将奈飞目标价定为550美元,并维持“买入”评级
Canaccord分析师Maria Ripps对奈飞给出了目标价550美元,并维持“买入”评级。Ripps同样预计奈飞财报将好于预期。Ripps认为,尽管公共卫生事件对其产业产生了一定的影响,但由于奈飞拥有流媒体服务中最大的内容库之一,相信奈飞能充分地满足用户的需求。
瑞士信贷:将奈飞目标价上调至550美元,维持增持评级
瑞士信贷(Credit Suisse)分析师道格拉斯米切尔森(Douglas Mitchelson)在公布季度业绩前将Netflix的目标股价从465美元上调至550美元,同时保持对该公司股票的增持评级。这位分析师指出,Netflix应用的下载量反映出持续强劲的潜在趋势,而这一趋势的推动因素有:在市场上提供服务、竞争减弱、在亚洲的增长势头、内容的成功以及价格没有上涨。
美股投资网:奈飞利好消息不断,股价有望再攀新高
预计奈在此次财报中会放出利好消息,毕竟现在线下的电影院都关门了,而大家没办法出门,对影视剧的内容消费需求不仅没有下滑,反而是大幅提升,从线下观影需求向线上转移,奈飞有很大的优势。即使奈飞财报不及预期,但也不会出现暴跌的情况,毕竟增长是显而易见。
匹维托研究集团:奈飞股价触及历史新高,上调目标价至490美元
Pivotal Research Group分析师Jeff Wlodarczak将奈飞的目标价从425美元上调至490美元。
Wlodarczak表示,受近期卫生事件推助,奈飞可能会有更高的总用户数和更低的用户流失率。他认为卫生事件正在巩固奈飞在流媒体中的主导地位。
第一上海证券:给予奈飞“买入”评级,目标价518.99美元
第一上海证券发表报告,给予以奈飞“买入”评级,目标价518.99美元。截至报告日,公司最新收盘价为424.99美元,较目标价有22.12%的上行空间。第一上海证券预测,2020年公司营业总收入和归母净利润分别为249.58亿美元、28.76亿美元,2020/2021/2022年预期EPS为6.60/8.90/12.10美元,预期市盈率为79.0/58.0/43.0倍。
二、媒体是怎么看的?
流媒体内参:Netflix股价继续攀升,“疫情红利”能持续多久?
目前,投资者纷纷看好Netflix,但该公司管理层还是保持着非常谨慎的态度。此前,他们已经意料到疫情隔离期间会带来用户数量的大幅提升。但正如一些分析师所建议的那样,Netflix还需通过第二季度的数据,才能更好地洞悉下半年的趋势。
除了用户增长之外,Netflix的营业利润率也从2018年的10%上升到了2019年的13%。对于2020年全年,管理层的目标是实现16%的营业利润率。
所以,投资者在看好其股价上升趋势的同时,还应继续关注Netflix的基础业务。该公司将如何利用消费者居家时间变长的机会,从而实现利润率增长的目标,是未来值得关注的方向。
此前有文章夸张地表示“如果你现在还没有订阅Netflix,那么你将永远也不会订阅”。这句话从某种程度上来说,戳破了疫情给Netflix带来用户量虚增的泡沫。
但高盛分析师Terry认为,这种说法是片面的,并且对Netflix早期的市场状况也不够了解。没有人能否认,在这个急剧变化的世界,流媒体对消费者行为的改变已经遍布了世界每一个角落。
iDoNews:Netflix增长模式可持续吗?
Netflix在2020年一季度取得骄人成绩,这有赖于疫情的爆发,让更多的人居家出不了门。被困住的人群除了学习和日常起居之外,聚会的时间被Netflix的高质量影片代替。
Netflix却并不以此而高兴。反之,Netflix的高层有些担忧,因为其用户数可能已经接近饱和状态。数据显示,2020年第一季度,Netflix在美国拥有订阅人数为近7000万,约为美国总订阅用户(不到2亿人次)的三分之一。
从整个视频流媒体内容市场来看,市场保持非理性的时间总是比理性时间更长。对于Netflix而言,当整个行业竞争加剧,且头部霸主没有占据市场半数以上份额时,能够从一定程度上说明其自身护城河还不足够牢固,自身造血和盈利能力不够可持续。虽然,疫情的原因增加了订阅用户数,但疫情带来的经济下滑现象会导致订阅用户更加谨慎支出现金。
当然,当疫情过去,一切恢复如常后。Netflix的增长可能会慢下来,但那时候真正的竞争就只剩下纯粹的市场竞争了。在笔者看来,Netflix若无强大的市场竞争能力,是不可能屹立在当前视频流媒体霸主之位上的。至于未来多年,Netflix增长策略如何变化, 且看对手们如何出牌了。
资讯来源:美股投资网 TradesMax