今天美股暴跌的原因是,苹果,特斯拉等亚马逊等所在的科技板块在连续10天上涨后,出获利回吐,美国上周初申请失业金人数,降幅虽然超出预期,但仍然居高不下。
1. 科技股目前已经占有标普500指数26%的市值,它们出现集体动荡,就引发了这次崩盘,标普500委员会的当务之急,就是要想办法去解决科技股权重过高的问题?
苹果今天大跌8%,因为拆股后一路上涨,很多获利盘决定抛售离场,我们可以明显看到,苹果的跌幅比其他科技股要多很多。
在11月3日选举日之前的一周内,Facebook将在其平台上禁止所有新的政治广告,并删除试图压制或阻碍投票的帖子后,Facebook股价下跌了5.2%。
而特斯拉也大跌9%,原因是最大机构股东、苏格兰投资机构Baillie Gifford 大幅度减仓,持股比例从7.6%,下降到4.25%,虽然减仓只是由于投资组合的限制,但是减仓这一举动仍然引发了投资者跟风获利回吐。
美国股市不断刷新历史新高,而推动美股上涨的个股却越来越少。总体科技股的市值达到2000年科技股泡沫以来的巅峰。大多数科技股比如特斯拉、亚马逊(AMZN)等美股市场的领先者已经以史上极端的估值进行交易,人们开始慢慢试图重新回归基本面。
标普500委员会当务之急,就是要想办法去解决科技股权重过高的问题?但是,他们目前没有可行的解决方法
因为标普要求公司在被纳入标普成分股的前一个季度必须保证盈利。但根据当前的市场状况,2020年的第二季度的企业营收预期会比第一季度更糟糕,所以这会导致很多公司难以符合被纳入标普500指数成分股的要求。
另一方面,由于疫情期间各大行业的发展出现明显分化,如果标普不改变此前的要求的话,成分股企业的板块实力分布可能会进一步失衡,科技股的势力将进一步壮大,这不符合标普500指数的全面性、公平性的定位。
现在有不少公司的市值已经低于标普500成分股企业82亿美元的市值门槛,航空业和零售业是重灾区,就是决定给这些低于成分股门槛的公司多少宽限期。而市场上有提出建议——比如修改成分股企业入选标准的建议。
标普委员会面临的艰难抉择。
2. 日益增长的恐惧,衡量市场恐慌程度的CBOE波动率指数(VIX)一度升21%
市场本身已经发出了对潜在下行调整的恐惧信号。近期标普500指数屡屡刷新历史新高,而此时CBOE波动率指数(即恐慌指数VIX) 却一直在飙升。至此,虽然标普500指数自8月17日以来上涨4%,但同期恐慌指数VIX却大涨20%。
如果恐慌指数VIX从低位十几这样震荡走高,那是一回事。但如果像今天这样,恐慌指数VIX从低位20几飙升到高位20几,那就更令人不安了。换句话说,恐慌指数VIX目前仍顽固地保持在20以上,市场就已经对美股可能出现的调整表示了高度担忧,而最近向30的飙升表明,这些担忧正在加剧。
你不难发现市场有着很多看空但又不敢做空的投资者,因为大盘一路上涨,他们只能顺势而为去做涨,但是其实心态一直都是恐惧的,总担心着不知道大盘什么时候回调。
3. 美国上周初申请失业金人数,降幅虽然超出预期,但仍然居高不下。
美国至8月29日当周初请失业金人数录得88.1万人,人数终于降至100万人下方,但这仍是疫情前数据的四倍多。
到目前为止,加利福尼亚州的失业金申请人数增幅最大,而佛罗里达州、乔治亚州和密歇根州的申请人数都有所下降。但要记住,这些数据可以说是无用的,因为季调后数据与初值完全不同。
虽然降幅超出预期,但仍居高不下,因为有迹象显示,随着新冠肺炎疫情继续蔓延以及政府支持力度减弱,劳动力市场复苏正在失去动力。在上周的初请失业金人数报告中,美国劳工部改变了处理数据季节性波动的方法,经济学家表示,美国8月或将新增约130万个就业机会,但是,这一增长与美国人口普查局雇佣约24万人帮助开展十年一度的美国人口普查有关。然而,这些普查工作人员将在9月底前被解雇。与此同时,一些与教育相关的再就业将提振8月份的就业人数。投行花旗预计,政府工作岗位将增加约40万个,其中部分原因是由于美国一些学区至少部分重新开学,政府部门将增加人手。
4. 2020年美国大选将于11月3日正式举行
这也是本年度最重要的政治事件之一。与此同时,近期各类市场的异动让资产交易员们嗅到了同一信号:这可能是数十年来美国最具争议的总统选举!
美国大选对于金融市场的影响主要是来自两个方面:
一是大选前的不确定性对市场带来波动,有关参选人政纲和民调都会时刻牵动市场的情绪变化。
二是两党候选人的政策主张会对不同的资产带来特定影响,包括黄金、美股、美元和原油等。
如果特朗普继续执政,可能将倾向放松金融监管与进一步放水的货币政策,这或会为美国股市带来支撑。但是由于美国经济受疫情影响而未有明显改善,美股整体的升势也将受限。回顾过去几年,特朗普推出的减税、放松监管等措施对美股升势带来了支撑,但当前美国股市也面临着估值过高的风险。
如果拜登当选,监管的加强、税收的提高以及其他被市场视为对企业不利的变化,这些都可能影响市场情绪。拜登计划大幅增税,这将影响企业利润率,进而可能导致股市下跌。但是高税收伴随着高支出,也会起到刺激经济和市场的作用。
5.欧洲疫情形势严峻,官员警告「已经回到3月水平」
欧洲疾病预防和控制中心(ECDC)负责人Andrea Ammon周三在欧盟环境和公共事务委员会举行的辩论中警告说,欧洲的疫情几乎回到了3月的水平。Ammon表示,过去几周,欧洲不少国家新冠肺炎疫情持续加剧,整体疫情形势不容乐观。
是短期调整还是崩盘开始?
纳斯达克一天就回调到上升通道下方,跌到在20天均线上反弹,回顾过去几个月,纳指每次都能站稳后反弹起来
道琼斯也是在20天均线上反弹,机构护盘很明显
今天逆势上涨的股票有上周我们的视频中的热门小盘股,智能眼镜公司VUZI ,公司今天盘中公布突发新闻,与一个主要的国际国防承包商签署了一项协议,提供光学设备的私人定制项目,从而有望获得批量生产订单。股价急速上涨,我们在股价出现异动的2分钟之内,扫描到,立即群发给全部VIP会员,并公布在我们频道的社区,如果你还没关注我们的频道,记得关注并打开小铃铛,这样就能实时接收到消息,VUZI当时股价4.3美元,随着越来越多的投资者发现该股,股价不断攀升19%。
明天周五是否成为绝地反弹还是一个黑色星期五,我们系好安全带,拭目以待。