美股2020最好的ETF 必买

2022-02-01

2022最好的美股ETF是选择定投，还是一次性投入，到底哪个更胜一筹呢？,那么这个视频咱们就来聊聊几只我们认为最好的三只ETF，为了筹备这期视频，我们专门去和纽约证券交易所的同事打了几通电话，问了一下他们做日常交易ETF的策略和心得，所以你在看这期视频的时候，记得要多喝水，因为里面的内容都很干货，保证会影响到你一生对于财富积累的理念和方法。

ETF（Exchange Traded Funds）即指数股票型基金，是一种跟踪市场、行业、公司的指数，可以在交易所自由买卖的开放式股票基金。美股市场上的ETF数量超过2000，种类繁多，包括大盘指数型、行业指数型、大宗商品型、全球市场型。

ETF 作为最近这20年来流行起来的金融工具，可以帮助我们轻松实现很多投资策略。一个好的 ETF 组合，配合上每月定投的理财策略，可能是我们普通人实现超额回报，财务自由，最简单有效的办法了。

那怎么挑选好的ETF呢？打开谷歌浏览器，从总市值和回报率的角度考虑，搜索 Largest ETF by market cap。

找到这个网站https://www.etf.com/etfanalytics/etf-finder 它是按照市值排序，市值最大的就排第一位，

点击能显示前20个。我们看到前5个是SPY， IVV ，两个 Vanguard的ETF，以及QQQ，往下看，除了IWM 罗素2000指数大家会比较熟悉。剩下的ETF大家就不是很熟悉了，而这前五名当中，

SPY 由于追踪美股三大指数之一的标普500而最受华尔街的机构和投资者欢迎，你买一个指数就等于拥有美国最好的500家企业，不用担心像买个股一样，突然出现一个财报暴雷而出现大损失，SPY每季度都会调整投资组合，把不好的公司踢出去，换进来一些能让指数继续走得更高的好公司。

SPY也是美国第一只ETF，规模和成交量都是最大的，在1993年上市。SPY包含的500个大公司，以它们的市值为权重。因此SPY的价格变化直接反映了美国股市的总市值变化，或者美国经济总量的变化，被称为美国经济的“晴雨表”。通常情况下，SPY 会被用来代表美股市场大盘。一般一个人说买大盘，很可能就是买 SPY。

当然，除了 SPY最近几年也越来越多人开始买管理费更低的 VOO 来代表大盘。SPY 0.09%的管理费率，VOO 的费用比率是 0.03%,相差还是挺大的，我们要知道SPY 成立的早，基金规模大，运转成本高管理费难降下来。

这里需要注意的是ETF 的管理费是直接反映在股价里的，并不需要我们额外付费，但对于我们投资人来说，肯定还是希望管理费越低越好.SPY和VOO都追踪标普 500 指数，对于想要简单快速地持有标普的500 家大公司股票的投资人来说，SPY 和 VOO 都是不错的选择.

这张图是SPY的成份股，其中10大持股占总资产27.37%，其中我们熟知的苹果占比6.82%，微软占比5.91%，亚马逊占比3.6%，特斯拉占2.16%，谷歌母公司占1.96%，Facebook占1.98%。

说完 SPY 让我们再看看QQQ。QQQ 和 SPY 一样，也是美股 ETF 市场中的老字号之一1999年上市，它目前是市场上排名第五的ETF，

QQQ是追踪纳斯达克100的指数，包括在纳斯达克上市的100家市值最大的非金融企业，该指数反映了计算机硬件和软件、电信、零售批发和生物技术等主要行业的公司。

QQQ是Invesco迄今为止最大的ETF，资产管理规模超过2170亿美元。该基金持有的前10只股票都是大型科技公司，约占该基金的50%。对于希望广泛投资于主流科技公司的投资者来说，QQQ是黄金标准。

在持仓方面，科技类股的纯度更高，因而成为追踪科技股ETF 的主要追踪指数。

从持仓来看，苹果、微软、亚马逊等8只大型科技股均为重仓股，与SPY重叠，且前十大持仓权重达到53.4%。

了解了这两只知名度最高的ETF，那它们之间应该怎么选择呢，接下来让我们对比一下。

首先是基金规模和管理费的对比。 SPY 的基金规模是 3800 亿左右，而 QQQ 的规模是 1800 亿左右。因此不管购买 SPY 还是 QQQ，流动性咱们一丁点也不用担心。SPY 的管理费是 0.09%，而 QQQ 的管理费是 0.2%。也就是说，SPY 基金的规模是 QQQ 的两倍，而且管理费还比 QQQ 便宜了一半。所以在这一项的对比中，SPY 胜出。

这里给大家补充一点知识就是另外一只指数 QQQM其实是QQQ的孪生兄弟，为什么会这样来说呢？因为两只ETF追踪的标的完全一样，都是纳斯达克 100，也都是同一家公司invesco发行的。不同的地方，只是在于 QQQ比 QQQM 知名度高一点，QQQM的推出，是在市场上的低管理费ETF 越来越多，invesco不得不降低管理费参与市场竞争的背景下推出的，我们简单来算一下如果QQQ 0.2%的管理费直接降低到 0.15%，对比于当前市值1800亿来算就会每年损失掉9000万美元，而QQQM的诞生则既不会给公司造成损失，又带来了一个多样的选择，何乐而不为呢？

如果说您真的对管理费很在意的话，的确QQQM是不错的选择。但管理费更高所以我们就不买 QQQ 吗？

我们也必须考虑总拥有成本，也就是查看费用比率以及点差。价差本质上是衡量流动性的标准，是交易股票的成本。一般而言，基金越大，交易份额的人越多，点差就越小。QQQM资产规模10亿美元，价差 0.03％，QQQ 1800亿，价差几乎没有，和费用比率加一起计算的话，QQQM的总拥有成本为0.18％（0.15％的费用比率加上0.03％的价差），而QQQ的总拥有成本为0.20％。我觉得这差别已经可以忽略不计了，毕竟QQQ的流动性更好。

从回报率来看，QQQ近几年的表现要优于SPY。QQQ近3年和5年的总回报率为147%，以及230%，而SPY近3年和5年的总回报率仅为94%和134%。2021年的总回报两者相差不大，两者维持在24%左右.且我们通过调查发现市场对QQQ 2022年上半年的前景很乐观。预期波动率约为25%。所以从收益来看QQQ要比SPY胜出。

说了这么多，那我们两者应该如何选择呢？又该定投还是一次性买入？

我们首先要明白基金一次性买入和定投肯定是有区别的，区别在不同的时间段买入，资金的集中与分散，以及获得的成本不同，决定最终结果也是不一样的。

一次性买入属于资金集中投资行为，需要承担的风险也相对较大，遇到大经济环境不好的条件下，因为投入的资金量较多，回撤力度也会比较大。相反的，如果市场热情高涨，那么能赚到的收益也会比较多。反之定投风险较小一点，可以分散我们的风险。定投需要我们定期的购入标的，这里的定期可以是一周也可以是一个月，甚至是一年，这个频率取决于我们资金的来源，和我们使用券商所收取的手续费，投资标的可以是我们喜欢的一家公司股票，也可以是一篮子股票的 ETF。我们从控制风险的角度还是更希望我们的投资者选择定投。

如何选SPY和QQQ呢？除了我们刚刚从基金规模，管理费以及回报率对比给了一点点答案。其次我们还要考虑的因素很多，比如您更倾向长线还是短线？您的年龄以及抗风险能力？以及仓位。就这三点我们来作答。

首先，SPY 和 QQQ 都是非常好的投资标的。如果是长线拿来定投，两只 ETF 都会有不错的收益。如果是经常交易推荐 SPY 会更好，因为流动性更棒而 SPY 因为交易成本更低适合短线投资。

从年龄和风险承受能力的角度来分析，如果现在还年轻，每个月收入稳定，还可以存下来一部分钱来定投，那么可以选择风险稍稍更大一点的 QQQ，我们知道富风险与收益是并存的。如果现在年龄大一些，是稳健的投资者，那么定投 SPY 可能会是更好的选择。

总的来说，一个人标准的投资周期是，年轻的时候，可以承受更多的风险，来换取更高额的回报。随着年龄的增长，风险偏好也会慢慢减小，收益也趋于稳定。

从仓位的角度来看，如果你的仓位中已经有苹果或者特斯拉，谷歌这样的科技股仓位了，那么就可以少买点 QQQ，多买点 SPY 来对冲一下风险。我们的很多vip会员买的第一只股票都会是苹果或者是微软，谷歌这样的大公司。这些大科技公司本身基本面非常强劲，确实是很好的投资选择。所以，看看你持仓中已经有多少科技巨头的仓位。再来决定买不买 QQQ 也不迟。当然，你也可以SPY QQQ 两个都买一点，也是很常见的做法。

另外补充一点TQQQ也值得大家去关注，TQQQ纳指三倍做多ETF，也就是纳斯达克指数上涨1%，TQQQ应该上涨3%，从原理上来讲，TQQQ作为杠杆类的跟踪性ETF，如果去掉各类损耗，长期跟踪回报率几乎不可能达到3倍的效果。但TQQQ做到了，它的涨幅很惊人，长期回报率跟踪的也非常准确，还有过3次分红，可以说是杠杆ETF界的奇迹！

TQQQ通常被视为一种短期交易工具，ProShares最近宣布将于2022年1月2:1拆分。对于TQQQ来说，这似乎平均每2-3年就会发生一次。它的收费更高，为0.95%，考虑到ETF的相对复杂性，我认为这是合理的。TQQQ使用总回报股权互换来实现其3倍的目标，不过它更适合短线，因为它的费率比较高，波动比较大，适合正处于牛市的行情当中，但是多倍杠杆ETF更高收益，更高风险，一次大幅度回撤就可能抹去此前一大段时间的涨幅。