美联储主席鲍威尔暗示，美联储可能会继续加息并让利率在高位保持一段时间以遏制通货膨胀，他反对任何有关货币政策会很快掉转船头的观点。鲍威尔周五在为杰克逊霍尔年会准备的书面讲话中表示，“恢复物价稳定可能需要货币政策在一段时间内保持限制性立场，历史纪录很清楚的告诉我们不能过早放松政策。”

　　他说，尽管消费者和企业将感受到经济上的痛苦，但将通胀率恢复到2%的目标是美联储首要任务。他重申，当官员们下个月开会时，再次进行“超大幅”加息可能是合适之举，但他拒绝给出肯定的答案。

　　鲍威尔称，“9月利率决定将取决于接下来经济数据的整体表现和不断变化的前景”。在他讲话之前，投资者认为美联储9月20-21日会议加息50或75基点的概率大致相等。

　　鲍威尔说，“恢复价格稳定需要一些时间，需要利用我们的工具来使需求和供应更好地达到平衡状态”，要实现物价稳定目标，需要经济增长率“持续低于趋势水平”以及劳动力市场走软。

　　他指出，“虽然利率上升、增长放缓、劳动力市场状况疲软将压低通胀，但也会给家庭和企业带来一些痛苦”。

　　目前美国通胀率仍然处于高位。周五稍早发布的政府数据显示，美联储青睐的通胀指标PCE指数7月份同比增长6.3%，扣除食品和能源的核心PCE增长4.6%。2年期美债收益率在数据发布后跌至盘中低点。

　　对于这个数据，鲍威尔表示，“虽然7月通胀数据放缓令人欣慰，但这种降幅远没有达到委员会认为的足以表明通胀回落的程度”。“我们的政策立场是把基准利率调整到足以对经济构成限制，可以让通胀率回升至2%的水平”。

　　鲍威尔说，劳动力市场“明显失衡”，劳动力需求“大幅”超过供应。

　　关于美联储在9月货币政策会议上到底是加息50个基点还是75个基点，市场存在意见分歧。

　　投资者已经降低了对美联储可能放缓加息步伐的预期，因为美国通胀率年率仍维持在8.5%的高位，远高于美联储2%的目标。联邦基金利率期货目前显示，美联储9月加息75个基点的可能性为60%。

　　亚特兰大联储总裁博斯蒂克（Bostic）周五表示，需要将政策调整到更接近限制范围的水平。他称，限制性利率为3.5%-3.75%，有望在年底前达到这一水平。

　　博斯蒂克称，他倾向于在9月份加息50个基点，但具体加息幅度还要看9月会议前的经济数据数据。

　　圣路易斯联储总裁布拉德周四称：“我建议采取先发制人的加息方式，加息时间宁早勿晚，这样可以表明你对于遏制通胀是很认真的，你想让利率升到能给通胀带来下行压力的水平。我们目前利率在2.33%，而这还不够高，我支持今年年底前将基准利率提高至3.75%-4%。市场低估了通胀压力可能无法缓解的可能性，美联储必须以比投资者预期更大的力度给经济踩刹车。”

　　堪萨斯城联储总裁乔治表示：“美联储尚未将利率提高到对经济构成压力的水平，可能不得不暂时将基准利率提高到4%以上。我们在沟通中要清楚的让外界了解我们将前往的目的地，这一点非常重要。美联储还有进一步加息的空间，我并不赞同金融市场有关美联储将从明年开始降息的猜测。”

　　在鲍威尔周五上午发表讲话之前，投资者迎来了最受美联储青睐的通胀指标之一——7月个人消费开支（PCE）指数。

　　数据显示，美国7月个人消费支出环比增长0.1%，预期0.4%，前值1.10%。

　　扣除食品与能源因素不计，美国7月核心PCE物价指数环比增长0.1%，为2021年2月以来最小增幅。预期0.3%，前值0.60%。

　　7月核心PCE物价指数同比增长4.6%，创2021年10月以来最小增幅。预期4.7%，前值4.8%。

　　另一份数据表明，美国8月密歇根大学消费者信心指数终值为58.2，预期55.2，前值55.1。