巴菲特可能要投英伟达？英伟达为什么还没有真正进入炒作周期？我们对英伟达的目标价500美元此外，英伟达引领着科技巨头们的“拆股潮”，为什么下一个拆股的很可能将会是Meta？最后，我们将揭示一只备受关注的太阳能股，它会是谁呢？视频干货满满，记得看到最后，不要错过。
为什么认为巴菲特应该要投英伟达？
巴菲特被认为是世界上最聪明的投资者之一，他寻找的是那些他认为值得长期持有的股票。在选择投资标的时，他注重公司的基本面，包括盈利能力、稳定性、成长潜力以及管理层素质等。
近年来，伯克希尔哈撒韦公司大量买入苹果和亚马逊的股票，并取得了可观的收益。对于亚马逊的投资，巴菲特曾表示后悔没有早些入股，这显示出他对于错失优质投资机会的遗憾。
然而，值得注意的是，尽管英伟达在AI和数据中心领域具有显著的增长潜力，但伯克希尔哈撒韦公司截至2023年底并未持有其股份。这可能与巴菲特过去对科技股持有的谨慎态度有关。
一个值得深思的问题-巴菲特是否会后悔没有持仓英伟达，或者是否会考虑将来投资英伟达？
答案很可能会！我们从英伟达与苹果的相似性来谈
巴菲特选股最看中的就是护城河。
护城河是指一个公司能够抵御竞争对手侵蚀的优势。这些优势可以是技术、品牌、垄断地位等。拥有深厚护城河的公司就像建了一座坚固的城堡，可以持续获得稳定的利润。
英伟达的技术护城河深不见底，可能是全美国公司里面，技术护城河最深的公司，没有之一。英伟达创造了世界上最棒的GPU，产品性能狂甩竞争对手十条街，其他公司想要追赶，没个十年八年绝对不行。而苹果的产品设计和用户体验都很棒，拥有大量的忠实用户。此外，苹果还拥有强大的iOS生态系统，这使得苹果的产品很难被替代。
其次创新能力，巴菲特也很看重。因为它保证了公司能在未来继续增长和发展。
英伟达的产品创新能力简直了！英伟达已经为未来规划了三代的发展蓝图。从2025年的Blackwell Ultra，到2026年的Rubin，再到2027年的Rubin Ultra，不断创新的精神，让英伟达在科技界始终保持着领先地位。苹果从iPhone到iPad，再到Mac和各种智能设备一款产品都让人眼前一亮，让人忍不住想要拥有。这种不断创新、不断推出新产品的能力，让苹果成为了全球科技界的佼佼者。
财务表现方面，英伟达最近几个季度的财报真是亮眼，收入和利润都在不断增长，而且他们的业绩指引也很乐观，预示着未来会有更好的表现。苹果的财务表现同样毋庸置疑，从iPhone到服务业务，他们的收入也在稳步上升，利润丰厚。这两家公司都展示了强劲的财务实力和增长潜力，这正是巴菲特喜欢的，因为它们能保证长期的投资回报。
最后，华尔街的大佬们特别偏爱那种由创始人亲自担任CEO的公司，因为这样的话把这家公司当成自己的“亲儿子”一样，全身心投入，这和那些高薪聘请的职业经理人可不一样，他们对公司的热爱和责任感是没法比的。
英伟达CEO黄仁勋就是创始人，他对公司那种深沉的热爱和责任感，都融入了公司的每一个细节里。巴菲特也非常欣赏这样的公司，因为创始人CEO会有更强的使命感和责任感，确保公司长期健康发展。
我们美股投资网认为英伟达还没有真正进入炒作周期（这里指的是远远超出基本面所显示的那种非理性狂热）。观点很简单：
$1ü 英伟达的增长呈现几何级数增长，而非线性的百分比增长
$1ü 利润率的扩张预计将持续。
$1ü 英伟达目前的估值倍数并没有进入炒作领域。
以同比增长计算，英伟达的收入增长了两倍多。
剩余履约义务是收入的领先指标，因为它们反映了公司积压订单的规模。这些义务显示出未来收入的潜力和公司业务的持续增长能力。
在这方面，英伟达也实现了超过100%的同比增长：市场普遍预期英伟达25财年的营收为1200亿美元，比24财年的610亿美元同比增长了97%。即使在26财年，市场普遍预期营收同比增长31%。在我们观察的公司中，很少有能达到如此惊人增长速度的，尤其是在3万亿美元的规模下。
在利润率方面，英伟达的毛利率正逐步接近 80%，息税前利润率在 60% 左右。在之前的视频中，我们曾提出了一个关于利润率扩张的观点，也就是随着计算与网络业务的比重增加，整体EBIT利润率也会随之提高，因为这一业务部门的EBIT利润率高达75%。目前这一观点正在得到验证，预计随着计算与网络业务继续成为主要增长驱动力，这种情况将持续下去。
再从自由现金流角度谈
自由现金流（FCF）在企业财务中扮演着至关重要的角色，它反映了公司在扣除资本支出后从经营活动中获得的可自由使用的现金。对于投资者来说，FCF的增长通常被视为公司财务健康和未来增长潜力的重要指标。
根据华尔街分析师的预测，英伟达在2025和2026财年的自由现金流预计将分别达到787亿美元和911亿美元，这将超过目前全球市值最高的公司微软。这一乐观的预测主要受到对英伟达AI芯片需求激增的推动。随着软件公司越来越依赖这些强大的处理器来支持其AI模型，市场对英伟达产品的需求也随之增加。
同时，软件巨头如微软、亚马逊和谷歌的支出也在推动英伟达和其他半导体公司的股价不断攀升。这些公司对高性能处理器的需求不断增长，这也反映了AI和大数据处理等领域的快速发展。英伟达作为领先的半导体公司之一，在这一趋势下有望继续获得市场份额，并实现自由现金流的增长。
英伟达目前的估值倍数并未达到炒作的程度
在探讨英伟达当前的估值状态时，我们不可避免地将其与2000年互联网泡沫期间的思科股票进行了比较。当时，沃顿商学院教授杰里米·西格尔（Jeremy Siegel）曾警告称，当公司股价超过其盈利的50至60倍时，投资者应格外小心，他将此区域定义为“炒作领域”。
就英伟达而言，当前的1年期远期市盈率约为42倍，这一数字明显低于杰里米·西格尔教授所定义的炒作标准。
虽然在2023年5月这个时期，英伟达的市盈率曾接近70倍，但在2023年剩余时间内急剧下跌至25倍的低点。与此同时，英伟达的股价或市值继续上涨。这表明，推动该股此处回归的动力是对基本收益的乐观预期，而不是对估值倍数的重新评估。
今年我们看到股价和市盈率双双上涨，这表明市盈率也有一定的增长空间。现在，当股票回报过度受重新评估而非基本盈利增长驱动时，市场乐观情绪和市场见顶的风险就会更高。然而，考虑到英伟达近期的市盈率和市值增长趋势，一些投资者开始变得谨慎也是可以理解的。
确实，虽然英伟达和2000年的思科在某些方面被相提并论，但说实话，英伟达的基本面要比那时的思科强劲得多。目前的估值水平也远没有达到那种危险的炒作高度。
下一个拆股的将是Meta？
英伟达是今年第六个分拆股票的标普500指数成分股公司，同时也是美股七巨头中第六个拆股的公司，这意味着如今七巨头中只有Meta还未曾分拆过股票。知名资产管理公司总裁Ken Mahoney表示，目前Meta股价超过500美元，拆分的时机已经成熟。
我们美股投资网分析的原因如下：
$1ü 迎合市场趋势: 科技巨头掀起拆股潮，英伟达拆股后股价表现亮眼，Meta作为美股未拆股巨头，拆股预期强烈。
$1ü 强劲基本面支撑: Meta持续加大AI领域投入，财务状况稳健，为拆股奠定坚实基础。
$1ü 提高投资者积极性: 高股价可能劝退散户投资者，拆股可降低每股价格，提高股票流动性，吸引更多投资者参与，增强市场活跃度。
此外本周Meta被曝将裁掉近50名VP（副总裁），随着VP数量的减少，公司的决策链条更加简洁，信息传递速度更快。想象一下，当每个决策都能迅速传达到执行层，工作效率怎能不提升？裁员虽然短期内会带来一定的成本，但从长远来看，这有助于公司优化成本结构，提高盈利能力。
有网友说：All in meta。分析认为就是看到了公司管理层果断的决策力和对未来的信心，不过现在压力又来到了谷歌这边，谷歌的vp才是真的多。
第一太阳能公司（FSLR）
近期，太阳能股在资本市场中崭露头角，成为投资者竞相追捧的焦点。这一趋势背后，是机器学习和AI技术的迅猛发展所带来的能源需求激增，以及清洁能源领域所展现出的巨大潜力。
AI技术的崛起不仅推动了计算能力的提升，也对能源供应提出了更高要求。随着AI模型复杂度的增加，所需计算量呈指数级增长，对能源的需求也随之激增。这一趋势促使数据中心等AI基础设施寻求更为廉价、高效的能源供应方式。
太阳能光伏作为一种清洁能源技术，正在逐步展现其优势。在多个地区，太阳能光伏已经具备与煤炭和天然气等传统能源竞争的成本优势。特别是在阳光充足的地区，太阳能光伏成为满足AI数据中心等大规模能源需求的理想选择。
据富国银行预测，到2030年，AI数据中心将需要约323太瓦（TW）的能源，约占美国总发电量的9%。这一庞大的能源需求对清洁能源技术提出了更高要求，而太阳能光伏无疑是满足这一需求的重要选项之一。
瑞银分析师指出，AI与第一太阳能公司（FSLR）之间存在直接联系。在可持续发展证策的推动下，大型科技公司正通过购电协议等方式来匹配其不可再生电力的消耗。这些科技公司选择太阳能等清洁能源作为替代方案，以减少对环境的影响。
FSLR的独特技术使其在当前的市场环境中具备显著优势。其技术不仅适用于大规模公用事业项目，还能够满足AI数据中心等高端用户的需求。此外，随着美国保护主义情绪的加剧，FSLR作为美国本土制造商，在获取证策和市场支持方面也具有明显优势。
此外FSLR以其独特的碲化镉（CdTe）技术在太阳能行业中独树一帜。该技术不仅提高了光伏组件的转换效率，更在耐用性上表现卓越，特别是在沙漠等恶劣环境中，其性能尤为出色。FSLR的碲化镉光伏组件转换效率高达19-20%，这一数据不仅凸显了其在技术层面的领先地位，更为其在市场上赢得了广泛的认可。
FSLR的财务实力同样不容小觑。在过去的十年中，该公司成功建立了坚实的财务基础，稳健地应对了太阳能电池板制造领域的激烈价格战。在众多竞争对手因价格战而陷入困境，甚至面临破产或利润微薄的情况下，FSLR凭借其强大的财务实力和持续的投资策略，依然保持健康的财务状况。公司不仅成功抵御了市场波动的冲击，还持续投资于研发领域，确保其在技术上的领先地位得以巩固。
此外，FSLR在美国市场的资本化程度远高于其竞争对手，这一优势使得其在美国公用事业规模项目中更具竞争力。凭借其在美国市场的深厚根基和广泛的影响力，FSLR能够更为高效地获取项目资源，进一步扩大其市场份额。同时，其在美国市场的知名度和信誉也为其赢得了众多合作伙伴和客户的青睐，进一步增强了其在行业中的领先地位。
最近，Baird将第一太阳能公司的目标价从246美元上调至344美元，这一调整充分反映了市场对该公司未来表现的乐观预期。同时，摩根士丹利和BMO资本等知名投资机构也维持了对第一太阳能的买入评级，并上调了其目标价。这些机构的认可无疑为第一太阳能的股价提供了有力支撑。
好了，今天的视频到这里就结束了，你觉得META 拆股在即吗？何时布局？你还认为哪只太阳能股潜力巨大？欢迎留言，我们一起讨论。
