在特斯拉和谷歌Alphabet 公布了令人失望的财报后，美股投资者周三大量抛售股票，科技股重仓的纳斯达克综合指数下跌 3.6%，道琼斯暴跌500点，创下自 2022 年 10 月以来最糟糕的一天。

顶级投行摩根士丹利（Morgan Stanley）周四在给机构客户的报告透露，由计算机驱动的宏观对冲基金策略周三抛售了 200 亿美元的股票，在股市暴跌后的下周还将抛售至少 250 亿美元的股票，这是十年来最大的风险平仓事件之一。

该行表示：“过去两周的波动一开始非常具有轮动性，”他指的是近期投资者从超大型股转向小型股。“但现在（周三）已演变成广泛的指数去杠杆化。

摩根士丹利在评论中表示，如果未来几天波动持续，抛售将迅速增加，但拒绝进一步置评。全球股市日跌幅增加 1%，可能引发 350 亿美元的抛售；日跌幅增加 3%，宏观对冲基金可能抛售高达 1100 亿美元。

周四，在强于预期的 GDP 数据公布后，美国主要股指表现积极。

对冲基金 Typhon Capital Management 首席执行官 James Koutoulas 告诉路透社，即使在周三的抛售之后，动量股的交易价格仍然高于其内在价值。他说，从历史上看，加息之后都会出现经济衰退。

“他在给客户的一份说明中说："投资者似乎在押注逆转这一趋势。

周五，美股三大股指高开高走，收复了本周稍早的部分失地，PCE通胀数据基本符合预期，提振了市场乐观情绪，投资者重返被广泛抛售的科技股。

美国商务部经济分析局当天公布的数据显示，6月PCE价格指数环比增长0.1%，同比上升2.5%，前值为2.6%；更受关注的核心PCE价格指数环比增长0.2%，同比上升2.6%。

金融交易公司eToro分析师Bret kenwell表示，美国6月份PCE报告基本符合经济学家的预期，而核心PCE指数同比增幅仅略高于预期。尽管如此，报告中没有任何迹象表明通胀会意外加速。加上本月早些时候低于预期的CPI报告和最近较低的通胀数据趋势，这应该给美联储在本季度晚些时候降息开了绿灯。

在下周的美联储会议上，所有的目光都将转移到鲍威尔身上，人们希望并预期他将为9月份的降息奠定基础。近年来，美联储一直非常透明，提前很长时间公布其行动，增加了更多的确定性，而市场喜欢确定性。

摩根士丹利的数据显示，对冲基金正变得更加看跌，因为他们主要在减少多头头寸，或押注股票将上涨，而对他们认为将下跌的股票则保持押注，有时甚至加大押注。

投资组合经理们主要抛售了信息技术、主要消费品和材料行业的股票。

高盛还表示，其客户增加了所谓宏观产品的空头头寸，如大盘股和公司债券交易所交易基金（ETF）。

基金业绩

在市场血洗之后，对冲基金的业绩周三收红，尽管与主要股指相比，它们总体上能够减少损失。

摩根士丹利的数据显示，全球对冲基金平均下跌 0.67%，其中美洲股票多空对冲基金跌幅最大，为 1.04%。

摩根士丹利资本国际所有国家世界指数周三下跌 1.67%，标准普尔 500 指数下跌 2.31%。

“Kairos Partners 投资咨询主管马里奥-乌纳利（Mario Unali）说："对冲基金正处于本应积极的一年中最严重的缩水期。