Livent(LTHM)打算从美国首次公开募股中筹集1亿美元的总收益。该公司提供主要用于全球EV(电动汽车)行业的锂化合物,但也销售聚合物和润滑脂。将在10月11日上市
随着对电动汽车的需求持续增长,长期资本管理正在以加速的速度增长,正在产生利润并具有显着的进一步增长潜力。
当我们从管理层了解有关IPO的更多细节时,我会提供最终意见。
总部位于宾夕法尼亚州费城的Livent公司,前身为FMC Lithium,成立于2018年,为电动汽车行业提供电池级氢氧化锂,丁基锂和高纯度锂金属。
该公司目前是FMC(FMC)的全资子公司,该公司将把所有相关的锂生产资产和知识产权转让给Livent,以换取付款和持续的所有权份额,目前尚未确定。
管理层由总裁兼首席执行官Paul W. Graves领导,他自成立以来一直在该公司工作,之前担任高盛投资银行业务董事总经理。
Livent已经在阿根廷Salar del Hombre Muerto的运营中提取锂盐20多年,并且已经生产锂化合物超过60年。
该公司拥有60多年的持续生产经验,应用和技术专长以及深厚的客户关系。
其产品的客户包括主要的EV(电动汽车)电池制造商,这表明对性能锂化合物的需求强劲增长。
根据Grand View Research的2017年市场研究报告,预计到2025年锂离子电池总市场将增长至931亿美元,相当于2017年至2025年期间17%的复合年复合增长率。
推动市场增长的主要因素是由于高能量密度和高安全水平,锂离子电池在电动汽车,便携式消费电子产品和电网存储系统中的使用增加。
由于德国,中国和美国等国家的风能和太阳能光伏发展,能源存储系统部门预计将在预测期内以21%的复合年增长率实现最快增长。
主要竞争对手生产锂化合物包括
LTHM最近的财务业绩可归纳如下:
以下是公司过去两年半的财务业绩(经过审计的PCAOB全年):
截至2018年6月30日,该公司拥有150万美元现金,总负债8680万美元,净母公司投资4.635亿美元。
截至2018年6月30日止六个月的自由现金流为负数(540万美元)。
LTHM计划通过其普通股的IPO筹集1亿美元的总收益,尽管最终金额可能更高,因为母公司FMC目前在Livent的投资总额为4.635亿美元。
管理层表示,作为其分离流程的一部分,它将利用IPO的净收益向母公司FMC进行分配。
在首次公开募股完成后,FMC仍将是大股东,并且不知道它将在Livent中保留其多数股权或多数股权。
管理层对公司路演的介绍不可用。
首次公开募股的上市账簿管理人是美国银行美林,高盛,瑞士信贷,花旗集团,Loop Capital Markets和野村证券。