微软(MSFT)日前宣布下一代Xbox游戏机将使用AMD芯片,消息一出AMD公司(AMD)股价一度大涨逾5.5%,最终收涨2.53%,报33.23美元,创下2006年5月以来的最高收盘点位。
微软上周末表示,将于2020年假日季推出的新款Xbox游戏机将采用“定制设计”的AMD处理器,该游戏机的代号为“思嘉计划”(Project Scarlett)。微软表示,新Xbox将支持用户将游戏从Xbox One游戏机传输到移动设备。
富国银行分析师亚伦-拉凯斯(Aaron Rakers)在给客户的报告中写道:“虽然AMD在微软下一代Xbox中的定位是在预期之中的,但我们认为这仍应被认为是积极的信号,因为它强化了AMD在高端处理器和图形游戏机(微软的思嘉项目和索尼的游戏机PS5)的市场定位。”
今年迄今,AMD股价已飙升85%,同期费城半导体指数(SOX)上涨了23%,纳斯达克综合指数上涨了1.58%,标准普尔500指数上涨了16%。今年AMD成交量接近5400万股,使其成为美国主要交易所交易最活跃的股票。
美银美林分析师维韦克-艾莉亚(Vivek Arya)强调了AMD与微软合作的三个潜在好处:
AMD半定制/主机业务2020年前景广阔,该业务占销售额的20%。
与2013年的游戏主机更新周期相比,AMD的价格/利润率可能“更好”,当时AMD的财务状况更加困难。
存在通过云流媒体项目增强与微软/索尼合作关系的潜力。
但艾莉亚表示,他对AMD看好不仅仅在于微软的原因,他给AMD的目标价为35美元,评级为买入。在上周举行的美银美林全球科技大会上,他表示,AMD管理层对今年下半年“表达了最大的信心”,因为该公司正在扩充其7纳米服务器、个人电脑和图形芯片。
艾莉亚在给客户的报告中写道:“虽然对大多数半导体来讲,整体宏观和周期环境仍然不确定的,但AMD仍然有信心推出多种新产品。应该会在推动巨大的增长,”
在谈到对英特尔(INTC.US)所带来的竞争的担忧时,艾莉亚说,他预计定价不会成为英特尔的带来的主要麻烦,因为客户更关心性能而不是成本。
虽然AMD的股价和芯片类股今年大幅上涨,但英特尔的股价却在同期下滑了0.1%,较4月22日58.82美元的收盘高点下跌了20%。
在谈到宏观不确定性时,艾莉亚表示,他注意到科技股会议上“对半导体股的兴趣高于平常水平”,可能是因为市场担心错过半导体股的快速复苏。