随着传统银行收紧贷款，加之一系列创业公司通过新的商业模式填补这一空白，非银行借款近年来在美国增长迅速。P2P网贷公司Lending Club就帮助第三方投资者放贷逾60亿美元，该公司在上周的IPO(首次公开招股)中获得了89亿美元的估值。

　　“我们认为这一领域大有机会，目前只看到了冰山一角。”PayPal信用主管史蒂夫·阿洛卡(Steve Allocca)说，“银行和传统贷款方从来都没有为这一领域提供过优质服务。”

　　PayPal今年9月启动了商家贷款项目，自那以后已经发放逾3.5万笔贷款，单笔金额最高为6万美元。该公司根据手头现有的数据计算贷款风险，然后向符合条件的商家放贷。商家只需支付固定费用，而不必支付利息。此举可能令一些银行家感到担忧，他们担心自己的业务遭到新兴科技贷款平台的蚕食。

　　PayPal还经营着一项历史更悠久的消费贷款项目，今年早些时候还宣布将斥资10亿美元从GE Capital购买未偿还贷款组合，借此发行信用卡。该公司当时表示，购买这些贷款将帮助PayPal“扩大信用业务”。

　　然而，PayPal首席产品官希尔·弗格森(Hill Ferguson)表示，与Lending Club或专注于小企业的Kabbage等贷款平台不同，PayPal并不准备通过贷款业务本身赚钱。相反，该公司希望借此为PayPal的主营业务吸引更多消费者和商家，以便对抗与之竞争的支付平台。

　　但分析师认为，PayPal仍然面临不少挑战。该公司去年支付业务处理额达到1800亿美元，超过Stripe和WePay等新兴竞争对手，但分析师及该公司的高管均表示，老旧的支付系统导致该公司难以在移动电商等领域展开快速创新。

　　因此，一些新兴创业公司已经绕过PayPal。甚至连苹果也采取了类似的措施，该公司推出Apple Pay支付服务时就与Stripe建立了合作关系。

　　“他们的确拥有强大的品牌和大量的用户，如果能借助科技将这些优势更好地整合到一起，便可变得非常强大。”券商Keefe, Bruyette & Woods分析师桑杰·萨卡拉尼(Sanjay Sakhrani)说。

　　该公司的消费信用业务也可以帮助PayPal节约资金。当购物者将信用卡与PayPal账户关联时，PayPal必须向信用卡公司支付费用。但如果消费者使用PayPal自己的信用卡，则无需支付这笔费用。PayPal已经将由此节约的部分资金返还给商家。sina