美股特斯拉3个新动作，ChatGPT会带给英伟达多少收入？还利好另外一家芯片公司

2023-02-24

特斯拉又有三个大动作，把总部搬回去加州，想收购一家锂矿公司，新版特斯拉将配置4D的毫米波雷达，这些通通都值得我们投资人深挖一下，知道背后有什么逻辑，将对未来有什么影响？

另外从比特币到ChatGPT，为何这两家芯片公司总能获益？ChatGPT能在未来12个月内为英伟达带来多少个亿的营收？目前估值贵不贵？大家好欢迎来到美股投资网

马斯克决定把惠普的前总部，作为新的全球特斯拉工程总部，也就是说，特斯拉将把其全球总部从之前的德州奥斯汀总部搬回了加州。马斯克没有具体说明原因。

我们推测原因有以下几个：

第一：硅谷毕竟是全球科技中心，有着非常多的，科学家、工程师、研究人员、诺贝尔奖获得者，因此将新的工程总部设在硅谷，更便于招聘到一大批科技人才。

第二：去年加州批准一项新措施，即在2035年全面禁止销售燃油汽车，此举措必然会提高加州电动车的销量，而相反德州电动车普及率不是很高。

此外，马斯克一直都想通过整合电动汽车上游产业，从而获得成本优势。比如，特斯拉正寻求将其电池成本降低一半以上，以推动生产一款售价仅2.5万美元的电动汽车，这意味着该款电动汽车可以与大众市场的中档汽油车竞争。

要实现这个目标，马斯克必然要获得稀有资源的掌控权。

本周，就有曝出特斯拉考虑收购巴西的西格玛锂矿公司，消息一传出，西格玛的股价 SGML 大幅飙升。

但是，特斯拉尚未向美国证券交易委员会提交任何表明即将进行收购的文件。

值得注意的是，西格玛锂业的大股东近期也在寻求出售机会。

西格马锂业的主要项目位于巴西米纳斯吉拉斯州一处，锂矿蕴藏丰富的狭长地带。项目仍在开发阶段，产量已达试验规模，预期实现年产76.6万吨锂的商业目标。

此次收购计划，还不是特斯拉第一次有意涉足锂矿。早在2019年，就有消息传出特斯拉将与西格玛锂业达成协议，虽然此后相关消息甚少，但特斯拉一直对收购西格玛锂业抱有期望。

为什么要直接收购锂矿？主要原因还是要降低电动汽车的成本——锂价仍然处于相对高位，特斯拉又有着自己的电池生产需求。根据SNE Research的分析，电池价格占电动汽车价格的30%-40%，而原材料成本占电池总成本的77%。在电动汽车制造中，平均每辆汽车需要高达8公斤的锂来制造电池。

其实，特斯拉在稀有金属原料产业上的规划不仅仅是锂矿，公司早在2021年投资了新喀里多尼亚的 Goro 矿。数据表明，新喀里多尼亚矿山占世界镍的25％，而Goro矿山拥有最大的储量之一，每年可生产约40,000吨镍。特斯拉的这次布局无疑证实他获得了电池金属供应链的更大控制权。

马斯克曾说过，若要深度介入锂矿业，可能必须考虑出手收购。其实以特斯拉为代表，越来越多的新能源车企为了改善盈利状况，正在绕过电池厂商，直接与上游原材料商对接，实现资源保供并对核心原材料成本进行管控。

总而言之，反正对咱消费者是好事，看起来降价热潮一触即发。让我们再耐心的等一等特斯拉的“特价车”，大家到时候一起冲！

接下来让我们分析一下能让特斯拉自动驾驶更上一层楼的黑科技- 4D毫米波雷达，我简称4D雷达。这4D雷达其实就是传统毫米波雷达在感知维度扩展，不但可以测量水平信息，还可以测量高度和速度。同时，与传统的毫米波雷达相比，分辨率更高，感知的环境信息更丰富，可以想象，可以把目标物体的轮廓勾了出来。是不是很牛？

而目前特斯拉8个摄像头的纯视觉方案，根本无法实现马总嘴中不断吹捧的“全自动驾驶”。那所以，特斯拉找到了一家来自以色列的4D毫米波雷达供应商Arbe。该股当天暴涨70%。

这家公司是全球首家上市的4D毫米波雷达公司，其产品的分辨率为传统毫米波雷达分辨率的百倍以上，对于空间感的识别也非常准确。

并且其产品在成本和功耗方面都非常有优势，目前已经和多家公司正在和其建立了合作。而此前特斯拉被拍到的测试图似乎就用了Arbe的产品。

那么特斯拉为什么会选择重新用回雷达产品呢？记得去年十月份特斯拉宣布，欧洲、北美、中东地区交付的Model 3、Model Y，将取消超声波雷达传感器。

随后还将继续在全球范围内陆续取消Model 3、Model Y的超声波雷达传感器；2023年售价更贵的Model S、Model X也将不再配备超声波雷达传感器。

然而这一举措宣布仅仅不到半年，或许特斯拉对于雷达的态度又有了新的变化，最近网友拍到多辆带有前后遮挡的特斯拉新款Model 3，在测试车辆的前部分疑似重新加入了雷达。

取消的主要原因是3D毫米波雷达的缺陷，没有高度测试能力、角分别率低、静态物感知度低等问题。

当有静止车辆，目标信息容易和地杂波等掺杂在一起，传统毫米波雷达识别难度较大。其没有高度信息，因此高处物体如桥梁路牌和地面的车辆一样区分不开，容易造成误刹。

其角度分辨率低，当两个距离很近的物体，其回波会被混在一起，难以获知有几个目标。同时，其最远探测距离不超过200 m，探测距离范围有限。

而重新加入雷达是因为4D毫米波雷达突破了传统车载雷达的局限性，4D毫米波雷达的4D分别是目标距离、目标速度、目标水平角度和目标高度信息。

4D毫米波雷达最远探测距离可达300多米，而且4D毫米波雷达系统水平角度分辨率较高，通常可以达到1°的角度分辨率，可区分300米处的两辆近车。

特斯拉的纯视觉方案，以目前FSD Beta来看的话，表现还不错，但如果特斯拉想要在城市道路上实现高级别自动驾驶，还需要补充一定的传感器，如加入4D毫米波雷达来实现更准确的感知结果。

马斯克此前也表示，如果公司能够找到“非常高分辨率的雷达”，特斯拉汽车仍有可能配备雷达。

我们十分期待新款特斯拉能配备更安全的驾驶方案，让我们开车更安心，释放双手。

我们在上一期视频中曾详细的分析ChatGPT火爆全球，英伟达可能是最大受益者之一。

英伟达近期刚公布四季度及全年业绩报告，尽管营业收入有所放缓，但数据中心（含Al）收入创纪录：四季度收入36.2亿美元，同比增长11%，全年收入增长41%，至历史新高150.1亿美元。

在财报发布后的电话会上，英伟达CEO黄仁勋表示，从初创公司到大型企业对生成式Al的兴趣越来越浓厚，Al技术已经到达了一个拐点，凭借在游戏和数据中心等领域的专业知识，随着A服务需求的增长，英伟达正处于一个理想的位置。

电话会上，Al一词被频繁提及，英伟达大举押注之心可谓昭然若揭，基于其在芯片方面积攒起来的优势，市场也相信英伟达有这个能力。公布财报后英伟达开盘即涨近13%，最终收涨14%，创去年4月以来新高。

包括微软、谷歌在内的巨头火拼ChatGPT，在人工智能竟赛的背后底层技术就是芯片。

芯片，尤其是GPU、CPU、FPGA、以及定制化高性能芯片，可谓ChatGPT以及其他潜在AI聊天机器人背后的“核心底层力量”。

那么人工智能芯片的市场规模有多大呢？

根据知名研究机构Verified Market Research 在今年发布的最新AI芯片研报，该机构预计到2030年用于AI的芯片市场规模将达到3095.3亿美元，2023年至2030年的复合年增速高达惊人的46.03%。该机构表示，对解决数学和计算问题的更有效系统的需求，以及量子计算的出现、人工智能芯片在机器学习等新环境中的广泛应用，预计将推动全球人工智能(AI)芯片市场的快速发展。

就Al芯片的市场格局来看，英伟达是全球GPU和Al计算平台的领军者，据Omdia的数据，2020年英伟达在用于云和数据中心的Al处理器市场占据了80.6%的收入份额。

另据IDC的数据，2021年英伟达在企业GPU市场的份额达到91.4%，而AMD仅8.5%，在Top500超级计算机中，近七成是由英伟达支撑的，微软为OpenAl开发的超级计算机所用的GPU也是由英伟达提供的。

根据New Street Research 的数据，英伟达占据了可用于机器学习的图形处理器市场的95%。

花旗预估，ChatGPT可能会在未来12个月内为英伟达带来30亿美元至110亿美元的销售额。2022财年英伟达的收入达到创纪录的269亿美元，其中数据中心业务贡献了106亿美元，占总收入的40%。

不过这一点大家要注意

数据显示，英伟达目前远期市盈率为47倍，远高于费城半导体指数的20倍和纳斯达克100指数23倍的市盈率。

AXS Investments首席执行官Greg Bassuk表示：“投资者似乎愿意根据英伟达的增长轨迹，就其现今的市盈率倍数进行投资。

另外随着芯片厂商相继进入新技术的大规模试制阶段，芯片制造资源的竞争也随即拉开，台积电的先进制程产能又成为了争抢的对象。

先进制程产能和出货量方面，台积电一家独大。

ChatGPT的迅速蹿红可能拯救了一把正愁找不到买家的台积电，近期传出英伟达、AMD同步向台积电下急单，相关芯片将在4月后逐步产出。

据研究机构Couterpoint预测，英伟达和AMD的新品集中在4nm和5nm，预计2023年下半年之后陆续推出采用台积电3nm制程的CPU和GPU产品，2023年台积电5纳米家族产能约半数由AMD与英伟达包办，另一半则由苹果拿下。