1.了解债券风险

过去几周，欧洲国家债券的大幅走势，撼动了美国债券市场。自4月中以来，德国10年期债券殖利率由低于0.1%上升到了约0.7%。这幅度看似不大，却让投资人的资金遭受巨大亏损。而且，如此低的利率，根本不足以弥补投资人承担的风险。

美国10年期债券殖利率约为2.27%，投资人或许认为应不致如德国利率般大幅上升。其实自2月初以来，该利率已上升了逾0.5个百分点，由于联准会(Fed)考虑升息，债券殖利率还可能进一步上扬。

投资人若持有债券，须知利率上升将压低债券价格，且债券到期时间越长，损失就越大。现在投资人宜评估持有的债券风险，并据以调整，避免承担过多风险。

2. 了解股票风险

过去几年，美国股市大涨，企业获利大幅成长，带来利多。

但在涨势中，许多投资人大表怀疑，因而转向防御类股。这些类股的蓝筹股并非常见大幅成长，但其本益比却上升，投资人因而怀疑其涨势恐无法持续。

如果投资人持有大量蓝筹股，应考虑其涨势是否过度。趁着股价仍高时，採取行动，可阻止尔后的痛苦。

3. 平衡投资组合

儘管近几年，股市与债市均上涨，但整体而言，股市的涨幅较大。若投资人尚未调整投资组合，则目前股市所佔比例，应已大幅偏高。

现在重新调整投资组合，降低部位，有助锁定获利，并限制下一波下滑时的风险承担。

投资人採取小幅行动，控制风险，是维持投资组合机会的基本功。