曾成功预测三次市场泡沫的传奇投资人Jeremy Grantham日前警告称，投资者需准备好迎接美国房价的长期下跌、标准普尔500指数暴跌52%，以及更多的银行业问题。
他在最新采访中表示，相对于家庭收入而言，美国的房价非常昂贵，抵押贷款成本的飙升削弱了人们的购房能力。
Grantham预测，随着人们逐渐意识到他们的房产价值远低于他们的想象，他们可能会感到更穷，减少出国旅行、研究生教育和其他大件物品的开支。他指出，支出下降可能会抑制经济增长。
他说，“这不会在一夜之间发生，但房地产市场的阴影很长，在经济上比股市更危险。坏消息是，它的行动非常缓慢。上一次达到顶峰是在2006年，直到2012年才触底——花了6年时间。”
“我预计房价不会崩盘，但我预计房价会回落到更容易承受的水平。”他补充说。
Grantham是一名金融市场泡沫的研究专家，目前是波士顿基金管理公司Grantham，Mayo，Van Otterloo& Co.（简称GMO）的联合创始人及首席投资策略师。他对1929年大崩盘之类的经典泡沫多有研究。
事实上，现年八十多岁的他自己就曾经经历过无数的繁荣与破灭的周期，而其中许多都曾经被他预测到，包括2000年互联网泡沫破灭、2008年牛市顶部、以及2009年熊市底部等。
这位经验丰富的投资者早在去年1月就对跨越股票、债券和房地产的“超级泡沫”发出了警告。他将资产价格上涨的部分原因归咎于接近于零的利率，这种利率鼓励了消费而非储蓄，使得借贷成本非常低。
然而，为了抑制历史上的通货膨胀，美联储在过去13个月左右的时间里将利率提高到了5%左右。美联储的行动提高了抵押贷款、汽车贷款、信用卡和其他类型债务的成本。
美股暴跌
除了房地产市场低迷，Grantham还预测股市将大幅下跌。他警告称，标准普尔500指数可能会从目前的4130点下跌27%至52%。
“我们所能期望的最好情况是，市场将在3000点左右触底。我们最应该担心的是标普500指数甚至会跌至2000点。”他补充说。
Grantham知道这听起来可能有些极端，但他指出，标普500指数曾在2009年触及666点，这意味着，如果这一次它在2,000点触底，它仍将是过去记录的三倍。
此外，他还提到了今年3月硅谷银行（SVB）和签名银行（Signature Bank）的倒闭，这在金融体系中引发了冲击波，引发了人们对信贷紧缩的担忧。他建议固定收益投资者要小心，因为进一步的银行业动荡可能会威胁到债券诱人的收益率。
“我们似乎确实面临着不断滚动的金融压力的可能性。”他补充说。
精彩文章回顾
