最繁忙的美股财报周来袭！VIX恐慌指标被大量押注

2023-04-23

以上是下周美股最繁忙的美股财报周，多家科技巨头公布财报，包括周二微软和谷歌，周三 META，周四亚马逊等。

而每一家大公司财报是否暴雷都直接影响着大盘走势，投资者都想尽一切可能去预判财报的好坏；而除非是公司内部的高管，不然谁都无法提前知道财报的数字到底是怎么样。作为场外的人，我们尽一切可能去利用大数据，结合人工智能去挖掘机构的下单数据，来帮助我们更好的预判财报。

我们的美股大数据量化交易终端 Stockwe.com通过对接交易所的机构订单系统，把机构暗池 dark pool 和超大金额的订单，存储到数据库，结合机构的期权异动大单，帮用户统计出机构的看涨看跌比例。

上周我们就发现，机构几百万资金押注恐慌指数VIX会再度飙升，意味着大盘新一轮的变盘可能又要开始了，美股散户开始抛售科技股的同时，抢入一个银行股。

在我们美股大数据 Stockwe上，我们在日期范围内选择最近几天，4月19日以及4月21日，输入代号VIX，我们点击权利金从大到小排序，首先我们会发现，基本全都是绿色Call，当然买Call意味着很看涨VIX

最大的一笔是

4月19日，上午9:52分零3秒，机构买入了1600万美元的Call，而且是买方主动很看涨，行权价26美元，这意味着比周四收盘价上涨基本51%啊。

第二笔看涨Call的权利金是1225万美元的看涨期权，行权价30块，这个数字就值得我们探讨了。上个月的13号VIX的高点是30.81，当时那一周主导市场的事件就是拥有约2000亿美元资产的美国硅谷银行（Silicon Valley Bank）的破产，人心惶惶。

VIX 指数即波动率指数 (Volatility Index)，衡量芝加哥期权交易所 (CBOE) 期权对 S&P500 (标准普尔 500) 指数的波动性。可作为投资者情绪的温度计。如果说咱们熟悉交易、金融新闻或金融媒体，那么很可能已经听说过这个指数，我们也可以称为恐惧指数。

VIX的时间框架非常重要。VIX预测标普500指数在未来 30 天的波动情况。这段时间足以让投资者制定并执行决策，亦能够提示投资者市场可能出现重大变化的迫切性。

简而言之，VIX通过期权价格衡量对股票市场波动率的预测。VIX通过衡量标普500指数的期权价格变化，预测“隐含”或预期的波动率，具体来说即未来 30 天的波动率，而非“实际”或历史波动率。

通常 VIX 指数超过 30 时，表示市场对未来的非理性恐慌，可能于短期内出现反弹。相对的，当 VIX 指数低于 15，表示市场出现非理性繁荣(irrational exuberance)，可能会伴随着卖压杀盘。即使在1998年的金融风暴时，VIX指数也未曾超过60，VIX 指数不一定能准确预测走向，但是多少反映当时市场的气氛。

我们投资者可从VIX指数学到什么？

VIX指数飙升，意味标准普尔500选择权市场的交易者预料市场波动将会上升。

VIX指数越高，代表市场越恐慌，对逆势投资人而言，这正是入市讯号。

当然，也可以反过来解读：当VIX指数越低，恐慌水平越小，代表市场更自满，以为没什么好担心的。

我们接着往下看4月19日的VIX这几笔大单，我们细细的看具体时间，你会发现什么？发现的是不是这都是机构在昨天特斯拉盘后公布财报前买入的。机构押注特斯拉的财报必然引起市场的剧烈波动。

我们输入代号看一下TSLA,权利金也是从大到小排序，我的妈呀，红压压的全部都是TSLA的PUT，第一笔4月20日15:16分，机构买入的Put竟然达到了1.16亿美元。到期日是2024-01-19。第二笔是4月20日12:34分，机构买入了5516万美元的看跌期权Put，第三笔也达到了5320万，接着往下看也是5315万，5064万等。这些数字看起来真的还是蛮吓人的，这些也都是价内期权。有可能到时候这些价内期权，都会转成做空的股票。而且我们看到都是买方主动的，意味着什么呢，不是在卖PUT，是买PUT,是主动看跌的。

机构做空特斯拉消息面上今天这主要是马斯克“送人类移民火星”的梦想到关键一步。星舰首次发射升空约4分钟后就放了“大烟花”，虽然马斯克强忍微笑假装谦虚，但是市场可不买账，今天特斯拉暴跌9.75%，是1月4日以来最大跌幅，并创1月27日以来收盘新低，市值蒸发超550亿美元！

4月19日，在特斯拉财报没有公布前，机构也是纷纷买入特斯拉的看跌期权Put，4月19日最大的一笔是4701万美元的Put。以及下面这一笔是4687万美元的Put等等等等，都是在昨天财报公布前买入。我们之前在视频就给大家深入分析过近期主导特斯拉基本面的就是特斯拉的利润率，利润率显然会下降。机构买入这么多的看跌期权去赌财报看跌，这次看这是赚发了，这可是机构的真金白银，我们作为散户来讲，无法第一时间获得内部信息，即使有时候我们能查阅到的信息也是那些华尔街人士想让我们看到的，说实话，有时候还真有点滞后。但是我们根据机构的买了什么？买了多少资金，我们就可以看出机构现在的信心如何，钱多自然信心大，这很好理解。我们平时跟着机构在人家的后面喝点汤我觉得也不错。

而前不久奈飞的财报也是好坏参半。

其实我们每天都会总结这些信息发送给我们的会员朋友。

我们现在先思考一个问题，既然机构预测VIX指数几个月可能到30，而30在VIX我们刚才说了已经足以让我们提心吊胆，机构几个月之后预测VIX股价会来到这么高的价位，似乎在告诉我们什么？难不成是哪一家大公司的业绩要爆雷又或者是金融市场还要发生惊天动地的大事？还是说科技股接下来要暴雷呢？

财报季帷幕揭开之后，几个月来连连买入科技股的美股散户们，突然觉得科技股不香了。全美最大银行之一——美国银行，成了本周散户们的心头好。

摩根大通公开的数据显示，过去一周，散户净买入8.21亿美元。这与12个月的平均值一致。但在交易板块方面产生了轮换，散户正越来越多地从大型科技股转向买入银行股。

前者，是美股今年最大的赢家，主要为科技股的纳斯达克100指数年内飙升近20%，为目前涨势最好的板块。金融股则表现垫底，KBW银行指数在今年美股的大反弹行情中累跌约17%。

摩根大通分析师在报告中写道：“在9亿美元的单股净卖出中，大盘科技股被普遍卖出：苹果净卖出1.9亿百万美元，AMD净卖出1.77亿美元，TSLA净卖出8500万美元……金融股持续火热，其中美国银行，代号是 BAC 以8100万的净买入额居首。”

作为一家具备系统重要性、经受更严格监管的大型银行，美国银行相对顺利地挺过了3月的金融危机。周二公布的财报也显示，其一季度营收和利润均高于预期。美银股价本周累涨2%。

另一方面，大型科技股则惨遭散户抛弃。今年以来，苹果公司股价大幅反弹，累计上涨了33%，不少散户选择“落袋为安”。

散户们一度钟爱的明星汽车股特斯拉也遭遇了8500万美元净卖出。特斯拉周四大跌近10%。

就在银行业危机持续缓和同时，机构统计发现，本周货币市场基金的投资者在纳税期截止前大举抽资。

美联储公布，截至4月19日一周、下称本周，美联储的资产负债表规模环比前一周缩水215.34亿美元，规模略高于此前一周的175.87亿美元，还远不及两周前的截至4月5日当周，当时一周内缩减735.58亿美元，创2020年7月以来美联储资产负债表的最大单周降幅。