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科蒂公司（COTY 美容化妆品公司）股价飙升28.73％至9美元。这家总部位于纽约的公司在报告一年前盈利后，亏损9.660亿美元，即每股亏损1.28美元。调整后的每股收益为24美分，高于分析师预期的22美分。 Coty的品牌包括Max Factor，Calvin Black，Clairol和Tiffany，其一年前的每股收益为32美分。
收入总计25.1亿美元，超过华尔街预测的24.7亿美元。
科蒂首席执行官皮埃尔劳布斯说：“在科蒂内部，有明显的机会可以改善我们运营公司的方式，以提高我们的业务模式质量，从而为我们提供解决更具战略性问题所需的时间。”一份声明。 “我必须强调，虽然我们相信我们可以让科蒂走上可持续增长的道路，但我们也很现实，需要时间来实现这一目标。”
Laubies于11月被任命为首席执行官，取代Camillo Pane，他表示，他“一直在全面评估我们业务的每个部分，努力评估哪些方面有效，哪些无效，以及机遇在何处。”
Laubies表示，Coty的奢侈品和专业美容部门的发展势头良好，但他们无法完全弥补公司消费者美容部门的困难轨迹。
欧盟委员会下调了经济增长预测，并引发了对全球经济增长的担忧。标准普尔指数下跌0.93％，道琼斯指数下跌超过200点，纳斯达克指数下跌1.18％。 Twitter在第一季度的指引很差，收盘下跌9.8％。克莱斯勒宣布令人失望的2019年前景，下跌12％。美国石油市场下跌超过4％，收盘跌幅超过2％。美国债券收益率下跌。
标普500指数收跌25.56点，跌幅0.94%，报2706.05点。道琼斯工业平均指数收跌220.77点，跌幅0.87%，报25169.53点。纳斯达克综合指数收跌86.93点，跌幅1.18%，报7288.35点。
由于对全球经济放缓和国际贸易争端的担忧，美国股市面临压力。
CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示：“影响当前市场的最重要因素是对国际贸易争端的担忧。如果国际贸易关系在不久的将来蓬勃发展，美国股市也将受到拖累。”
疲软的欧洲经济数据和欧盟对经济增长预期的下调加剧了市场对全球经济放缓的担忧。德国周四报告称，12月工业产出下降0.4％，表明欧元区最大经济体的增长前景疲弱。
此外，欧盟委员会下调欧元区经济增长预测，将欧元区2019年GDP增长预测从1.9％下调至1.3％;并将2020年GDP预测从1.7％降至1.6％。
欧盟委员会还将欧盟27国的经济增长率从2％降至219％;并将2020年欧盟27国的经济增长率从1.9％降至1.8％。
美国科技股集体收跌。 Twitter公布盈利后，Twitter下跌9.84％; Facebook、 Netflix、甲骨文跌幅超过2％，苹果跌1.89％，亚马逊、字母跌幅超过1.5％。芯片类股中，美光科技跌幅超过5％，西部数据跌幅超过4％。
继美国股市之后，热门股票集体下跌。搜狐和爱奇艺跌幅超过6％，嘀哩哩哩0x0x0x0x fight0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x0x :::::::::::::::::::::::::::!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
美国股市和汽车制造商的股票集体下跌。菲亚特克莱斯勒下跌12.25％，该公司宣布令人失望的2019年指南;伟世通下跌超过5％，福特和中国股市均下跌超过4％，通用汽车和特斯拉下跌超过3％。美国丰田汽车下跌超过2％，法拉利和本田下跌近2％。
富时泛欧卓越300指数收盘下跌1.28％至1414.44点。欧洲STOXX 600指数收盘下跌1.49％至360.08点。德国DAX 30指数收盘下跌2.67％至11022.02点。法国CAC 40指数收盘下跌1.84％至4985.56点。英国富时100指数收盘下跌1.11％至7,093.58点。
福特投资10亿美元扩建其芝加哥地区工厂，以扩大福特探险者和林肯飞行员SUV的生产。
与此同时，福特汽车公司减少了海外生产，改变了生产线，生产了更多的SUV、跨界多功能车和卡车，减少了汽车和跑车的产量。
该公司周四表示，该投资将为福特芝加哥地区的装配和冲压厂增加500个工作岗位，使这两个工厂的员工总数达到5,800人。福特正在装配厂建造一个新的车身车间和油漆车间，并计划对最终装配区域进行重大改变。该公司还计划安装一些新的制造技术，包括3D打印工具和机器人。
此外，福特还花费了4000万美元升级其员工设施，包括新的LED照明和自助餐厅改造、新休息区和停车升级。除了探索者和飞行员之外，这些工厂还生产福特的警察拦截器。
福特正在进行110亿美元的重组，这将减少受薪员工。它还在欧洲裁减了数千个工作岗位。
福特不是唯一一家必须改革的汽车制造商。竞争对手通用汽车正在削减其美国和加拿大工厂的生产，并转向更受欢迎的车型，如电动车和SUV。
通用汽车去年11月宣布裁员。根据该计划，通用汽车最终将解雇北美54,000名白领工人中的15％，影响超过8,000名。去年，该公司已经通过削减有偿合同工和自愿补偿完成了一半的裁员。
通用汽车本周重申了裁员的目的。 “为了确保公司未来的发展，并确保通用汽车在美国和世界各地的数千个工作岗位，目前的举措是必要的。目前的经济和就业形势强劲，我们已采取行动。，提高能力在重组计划中受影响的员工。“
到2020年，通用汽车计划通过裁员每年实现超过60亿美元的额外现金流，包括减少40亿美元的成本和15亿美元的资本支出。除普通付薪员工外，通用汽车还计划削减25％的高级管理人员。
今天，汽车股暴跌。由于公司宣布令人失望的2019年前景，菲亚特克莱斯勒在美国上市的跌幅超过12％。中国股市威莱汽车跌幅超过6％，特斯拉跌幅超过3％。
转入正轨的特斯拉在 2018 年第四季度再次盈利，Elon Musk 又落袋了 1.39 亿美元的回头钱（本季利润）。同时，这也是特斯拉成立 15 年以来首次连续两个季度盈利（特斯拉历史上只有 4 个季度实现盈利）。此外，本季特斯拉营收还冲高至 72 亿美元，创了历史记录。
整个 2018 年，特斯拉营收达到 214 亿美元，也创了公司的历史记录，不过去年特斯拉还是赔掉了 10 亿美元。虽然还是没能实现全年盈利，但特斯拉已经开始慢慢收回它前期亏掉的钱了。
2018 年结束后现金储备更是有了 37 亿美元。在股东信中，Musk 将 2018 年称为“特斯拉历史上最为关键之年”。
在周三晚上的电话会议上，Musk 还宣布了重大的人事变动，现任 CFO Deepak Ahuja 将在几个月后退休。“现在正是做出改变的最好时机。”Ahuja 在电话会上说。“新的一年，新的篇章。特斯拉通过两个季度的努力取得了盈利和正向现金流，我们的基础很稳固。”
最近，特斯拉还送走了公司首席会计师和全球财务主管。未来，替代 Ahuja 职位的是特斯拉财务副总裁Zach Kirkhorn。
今年 1 月初特斯拉曾表示，2018 年一共生产了 25.3 万台电动车，交付量则为 24.5 万台，其中 Model 3 占到了 14 万台左右，而光是第四季度 Model 3 交付量就达到 63359 台。
其实早先信心满满的 Musk 给特斯拉定了 50 万台的销售目标，2018 年特斯拉才完成了一半而已。不过，与 2017 年相比特斯拉其实产量已经高了一倍有余。
为了转入 Musk 口中“规模化生产”的正轨，特斯拉用了两年时间和数十亿美元的银弹生生将 Model 3“抬进”了自动化工厂，但迎接特斯拉的却是几个月的生产地狱。
好不容易缓过劲来，堆积在仓库的 Model 3 又遭遇了“交付物流地狱”。好在，现在这些麻烦都烟消云散了。在电话会议上，Musk 给 2019 年定了个 36-40 万台的交付目标（比 2018 年增长 45%-65%）。
去年，Musk 表示，特斯拉第三季度实现盈利后要将这个状态一直保持下去。想实现这一目标，Model 3 就必须一直火下去。
不过，一路披荆斩棘的 Musk 并没有免死金牌，一些华尔街分析师就相信，高配款 Model 3 在美国市场的热度正在冷却。
摩根士丹利和德意志银行都警告投资者，特斯拉可能会遭遇“叫好不叫座”的问题。高盛也认为，对特斯拉来说如何保障用户对 Model 3 的旺盛需求是未来最为棘手的问题。
这不单是因为特斯拉电动车不再享受 7500 美元税收优惠，还因为 3.5 万美元的大众款 Model 3 迟迟不能下线。
如果特斯拉能尽早量产大众款 Model 3，就有可能创造更多需求，不过 3.5 万美元车型落地越早，恐怕特斯拉的利润就越难看。毕竟去年 11 月的电话会上 Musk 就曾表示，“想造出 3.5 万美元的 Model 3 并且保证盈利，特斯拉还有很多工作要做”。不过，当时 Musk 相信 Model 3离实现这个目标只有不到半年时间了。
除了降价，特斯拉还能通过开辟新市场提升 Model 3 的需求。未来几个月内，Model 3 就会正式在欧洲和中国市场上市。至于卖的好不好，只能由市场来检验。
需要注意的是，由于贸易战影响，特斯拉在中国市场的售价已经经过了几轮调整，而未来关税税率将成为影响特斯拉 2019 年在华销售的最关键因素。
Musk 也考虑到了这点，这也是上海超级工厂存在的意义。虽然上海超级工厂的建设速度一定不会令人失望，但 2019 年年底恐怕这里才能下线 Model 3（目标周产 3000 台 Model 3）。
“从长远来看，我们对特斯拉在中国市场的渗透能力期待值并不高。”摩根士丹利分析师 Jonas 表示。
不过，Musk 依然信心满满，他认为在建的上海超级工厂只是第一阶段，仅占全部工程的十分之一，而且上海工厂的利润率肯定相当漂亮。
至于欧洲市场，Model 3 则已经顺利拿下销售许可，但现在还未进行交付。在电话会议上，Musk 表示特斯拉现阶段主要致力于完成这些市场的订单交付。
除了保证现有车型的生产，Musk 还公布了新车型的开发进度。
今年 3 月份，新款跨界 SUV Model Y 就将正式亮相，但这款车型恐怕 2020 年才能正式量产，因为现在特斯拉的重中之重还是 Model 3。
除了“SEXY”系列最后一款产品 Model Y，Musk 还透露称今年夏天会推出电动皮卡，对于特斯拉老家美国市场来说，皮卡这类产品的重要性自是不言而语。至于量产，Musk 并没有公布什么具体的时间节点。鉴于特斯拉还有新款 Roadster 跑车和 Semi 卡车两款重量级产品，所以电动皮卡何时开卖恐怕 Musk 自己都不敢打包票。
最近，特斯拉选择简化产品线，取消了“乞丐版”的 Model S 和 X，导致这两款车型门槛高了 1 万多美元。此外还有消息显示，在近期的大裁员中，许多 Model S 和 X 团队成员就遭到了特斯拉的抛弃。
最后还有一点不得不提，那就是全自动驾驶。
在电话会议上，Musk 表示今年年底特斯拉就能实现高速路和其他受控道路的全自动驾驶。当然，他还提到了监管部门何时批准的问题。
不过，特斯拉爱跳票的习惯尽人皆知，对于自动驾驶 Musk 早就做过多次承诺，但从未按时间节点兑现过。
在 Musk 看来，现在的 Autopilot 已经能在高速上玩全自动驾驶，因为“从进高速公路匝道到出高速公路，包括超车和驶入另一条高速等，Autopilot 均可在全自动驾驶状态下完成。”
不过，在业内专家看来，Autopilot 依然是个半自动驾驶系统，因为这世界上还不存在真正的全自动驾驶汽车，特斯拉也不例外。
2018 年对特斯拉来说绝对算“风雨交加”的一年，特斯拉虽然创造了多个历史记录，但也曾有过迷茫，领航员 Musk 年中时的状态更是令人担忧，那场私有化闹剧恐怕会成为他的一大污点。他不但交了 2000 万美元罚款，还让出了董事长的职位。
Desjardins指出，美国18-34岁成年人的人数占总人数的34.5％，总体趋势仍在上升。与此同时，每个州的“老年”也不同。最低的州是南达科他州（16％），而新泽西州（47.3％）意外地赢得了头把交椅。 Desjardins认为这离纽约和费城很近。大城市是相关的。
此外，加利福尼亚州的、高价住房区（如佛罗里达州和纽约州）是“家庭式”也就不足为奇了。
令Desjardins担心的是，25-34岁年龄组的老年人在过去三十年中达到了新高。
皮尤研究中心指出，目前25-29岁的年龄接近20世纪70年代的三倍。它最后一次达到如此高的地位是在第二次世界大战期间。
Desjardins认为，其原因大致可分为社会和经济两个方面。首先，年轻人结婚和迟到的事实是既成事实。其次，高房价和高额学生贷款使年轻人承担独立生活成本的可能性降低。
约翰斯·霍普金斯大学（Johns Hopkins University）公共政策教授桑德拉·J·纽曼（Sandra J. Newman）指出，早在30或40年前就能独立生活，这将在成年后很快完成，但由于经济形势的摇摆和就业市场的不稳定，住房价格因素这使得年轻一代成为大萧条以来最困难的独立一代。
与此同时，对于不同种族的年轻人来说，他们独立困难的原因完全不同。
纽曼教授指出，非洲裔年轻人难以独立的主要原因是住房费用。根据调查，每增加100美元的租金，生活在非洲的年轻人比例将减少5％。在同样的情况下，年轻的美国白人只会下降1％。
但对于白人来说，他们难以独立的原因是就业率的下降。美国白人的就业率在2009年至2013年间下降了4.5％，这直接导致白人年轻人独立生活的比例下降了4.5％。与此同时，非洲裔美国人的就业率下降了6％，但该群体的独立生活比例没有变化。
纽曼教授总结说，负担得起住房费用的能力决定了年轻人是否可以独立生活，就业的稳定性决定了他们是否有自立的意志。当有可能随时随地裁员时，年轻人如何敢于独立？
好于华尔街的预期收益报告，Snapchat背后的在线媒体公司Snap正在转向盈利能力。收益报告公布后，Snap的股价在市场上涨后上涨。
在美国东部第五天的第五天，Snap宣布其第四季度收益报告显示调整后的每股亏损仅为分析师预期的一半。创收公司创历史最高纪录，活跃用户数量稳定，超出市场预期。季度业绩指引也符合市场预期：
在第四季度，非GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，分析师预计为0.08美元，去年同期为0.13美元; GAAP摊薄后每股收益为0.14美元，预计为0.19美元，而去年同期为0.28美元。
第四季度的净亏损为1.917亿美元，同比下降45％。
第四季度的收入为3.898亿美元，同比增长36％，分析师预计为3.775亿美元。去年的收入为12亿美元，同比增长43％。
第四季度每日用户数量为1.86亿，同比增长为零，高于分析师预期的1.84亿。
第四季度的每用户平均收入（ARPU）为2.09美元，高于FactSet预期的2.05美元。
第四季度的运营现金流为12.26亿美元，自由现金流为14.49亿美元，负流量分别减少了5000万美元和4900万美元。
第一季度的营业收入预计为285-310亿美元，分析师预计为3.063亿美元。
在收盘后发布盈利报告后，Snap的股价在市场上涨后上涨，涨幅超过20％。在收益报告公布之前，Snap的股价在过去一年中下跌了近50％。即使股票价格在本周二收盘后飙升，Snap目前的股价仅为近两年前上市首日收盘价的三分之一。
在第四季度收益报告的推动下，仅仅一个月，苹果公司股价就连续几个月走低，回到了牛市。
2月4日星期一，美国股市开盘走高，盘中突破171美元，创下去年12月13日以来的新高。盘中涨幅一度达到3％，最终收于171.25美元，不仅连续四个交易日。它上涨，并创下去年12月6日以来的新高，比今年1月3日的20个月收盘低点高出20.4％。在进入熊市两个多月后，苹果公司正式进入技术牛市。
美国股票投资网络指出，苹果的大幅反弹与市场的预期收益密不可分。由于盈利报告于1月29日星期二发布，在盘中交易后，苹果的股价一直在上涨，并在四个交易日内上涨超过10％。
财务报告显示，去年第四季度，苹果的营业收入在十多年来第一季度首次下滑，iPhone销售额同比下降15％，中国收入下降27％，但收入和收益高于市场预期。 iPhone以外的硬件销售增长，服务业务收入连续第二个季度创下历史新高。值得一提的是，苹果公司今年第一季度的收入预期接近华尔街预期，这被视为表明情况不会从去年恶化的迹象。
发布盈利报告后，苹果股价在当天收盘后上涨6％，回到本月早些时候业绩预警之前的水平。在今年1月2日上市之后，苹果公司16年来首次削减其季度收入指引。当时，苹果公司提到它低估了一些核心新兴市场放缓的程度，尤其是大中华区对iPhone的需求。第二天，苹果股价收盘下跌9.96％，为六年来最大单日跌幅，并创下一年半以来的新低。
在第四季度业绩公布后，苹果首席执行官库克表示，在新兴市场，iPhone定价确实存在问题，并正在重新思考如何在美国以外的市场定价iPhone以提升iPhone销量。
至少在中国，iPhone的降价已经开始有所回报。上周，iPhone在中国市场降价后约20天，中国iPhone销量飙升80％。该报告提到，从1月11日到30日，苏宁的苹果iPhone销量增长了83％。 Tmall于1月13日在iPhone上大幅降价。截至1月29日，天猫的iPhone销量飙升76％。在第四季度，中国市场对苹果总收入的贡献降至2014年的最低点。当iPhone业务被排除在外时，苹果的收入同比增长了19％。苹果公司告别了iPhone的辉煌岁月，收入下降了预期。苹果迫切需要将收入恢复增长，同时收入下降，以尽快向市场证明高利润率的服务业务可以为股东带来更高的回报。
苹果的股价在短期内有上涨的空间，但一些分析师认为，苹果的盈利报告深受亚洲地区业绩的影响。鉴于该地区的巨大不确定性，投资者可能面临更大的风险。中国和其他地区的经济没有改善，也没有出现对手机需求增长的迹象。这表明Apple仍然存在高风险，并且中国游戏版本的批准也可能影响服务收入。
我也注意到虽然它变成了牛市，但周一苹果的股价仍然远低于200日移动平均线。它在过去三个月下跌了约17％，而道指上涨了约0.4％。
随着去年10月加拿大大麻的正规化，它成为继乌拉圭之后第二个使大麻合法化的国家，大麻种群已经出现了波动。最近，世界卫生组织还向市场传达了从国际一级放松大麻控制的信号。
导致大麻股 三剑侠都连日暴涨 $Aurora Cannabis(ACB)$ $New Age Beverages(NBEV)$ $Cronos Group(CRON)$
根据彭博社“大麻商业日报”的引述，世界卫生组织（世卫组织）建议联合国麻醉药品委员会（CND）在现行国际药物管制公约中考虑重新安排与大麻有关的控制规定，或者说是The Single麻醉药品公约》不包括附表四中的大麻素。
《麻醉品单一公约》是一项反对制造和走私非法麻醉药的国际条约。自1961年纳入大麻以来，它成为世界上第一个禁止大麻的国际条约。在本文末尾的时间表中，大麻列入附表四，该附表具有最严格的监管条件。此类麻醉品极易受到滥用，并受到缔约国政府的严格控制。
这一次，世卫组织正在考虑从这一控制清单中删除大麻，并将其分类为更严格的类别，附表2或附表3。
根据“大麻商业日报”，各种形式的四氢大麻酚（THC）将从上述公约的附表四中删除，而含有不超过0.2％的四氢大麻酚的大麻产品将不以任何方式列出。国际药物管制公约。此外，一些含有四氢大麻酚的药物制剂已被确定为“不太可能被滥用”。
这种微妙的变化意味着世界卫生组织试图将大麻作为国际吸毒成瘾的做法与加拿大政府于2018年10月大麻股票疯狂时采用的大麻合法化相吻合。上升。
目前，在加拿大销售和使用大麻、在美国是一个非常敏感的问题。在加拿大，几乎所有形式的大麻产品营销和品牌推广都被禁止。本月早些时候，哥伦比亚广播公司在比赛期间也称“超级碗”商业大麻商业广告遭到拒绝。
尽管如此，世界卫生组织透露的消息仍然引发了市场的热情，一些投资者开始关注大麻产业。据彭博社援引Corfr Securities分析师Alfred Avanessy的话说，该公司计划向大麻公司提供优先留置权贷款，为股票融资和可转换债券之后的大麻产业开辟一种新的融资方式。就在上周五，一家位于加拿大温哥华的小型大麻公司Weekend Unlimited击败了另外40家大麻公司并赢得了POT股票代码。该公司的股价在早盘交易中上涨超过60％，当天的涨幅为148％。
谷歌的母公司Alphabet公布了其2018财年的第四季度财报。在数字广告领域，谷歌面临着亚马逊不断增长的市场份额。它一直在努力寻找新的增长动力。它在第四季度推出了Made by Google硬件系列，并任命了一位负责Google Cloud业务的新CEO。在最新的财务报告中，您可以看到Google的策略正在慢慢生效。
（1）收入继续高速增长，其他产品的收入贡献首次达到16.5％。
根据财务报告，谷歌2018年第四季度的总收入为392.8亿美元，同比增长21.5％。这是谷歌连续第11个季度以来同比增长率超过20％。全年，公司实现营业总收入1368.2亿美元，同比增长23.4％，连续四年保持最高增长水平。
谷歌的广告业务对总收入的贡献降至83.1％，这是过去四年来的最低水平。与此同时，应用程序收费、数字内容收费、云服务和总硬件收入首次使总收入超过15％，达到16.5％。
（2）营业利润率降至新的4年低点
第四季度，谷歌实现营业利润82.2亿美元，同比增长7.0％，环比增长1.3％。营业利润率从上一季度的24.6％急剧下降至20.9％。下降主要是由于一般营运开支及销售开支增加所致。至。如果我们在过去四年中排除两次欧盟罚款（2017年第二季度欧盟支出为27亿美元，2018年第二季度欧盟支出为51亿美元），第四季度的营业利润率已降至四年来的最低水平。
与此同时，净利润为89.5亿美元，与去年同期相比，去年第四季度净利润为负。第四季度净利润率为22.8％，比上一季度下降4.5个百分点。
美国所有证券市场采用统一的信息披露制度，其法律基础主要来自1933年通过的《证券法》和1934年通过的《证券交易法》。前者对信息的初次披露进行规定，即注册登记说明书和招股说明书，后者对持续信息披露进行规定，主要包括定期报告、临时报告和其他重要事项的披露等。美国证监会（SEC）是美国政府执行联邦证券法律的主管机关。除了强势的政府监管以外，行业内部的监管也在美国证券市场监管中扮演着举足轻重的角色。
美国的法律规定中对信息披露的基本要求是一致的，同时还为不同类型信息披露义务人制定了不同的报表框架和细则，例如NASDAQ针对大型公司和小型公司所使用的年度报告表格不同，公司可根据自身情况及所在交易所进行选择。但美国对所有公司都格外重视相关风险的全面和如实披露，信息披露义务人不得选择性地披露信息。
以阿里巴巴和苹果公司为例，阿里巴巴的招股说明书共442页，风险披露共43页，占了近10%的篇幅；苹果公司2017年年报共77页，风险披露共9页，占年报篇幅超过10%。要求信息披露义务人在招股说明书及定期报告中将业务风险、公司治理风险、政策风险等各方面都进行全面揭示，有利于投资者更加理性地进行投资，逐渐学会“自负盈亏”。如果由于信息披露内容失实导致投资者利益受损，信息披露义务人很可能会遭到调查或卷入诉讼案件。
美国对信息披露的违规处罚毫不松懈，一旦信息披露被认定失实，信息披露义务人将会受到严厉的处罚，甚至可能破产，他们可能需要承担的法律责任主要包括刑事责任、行政责任和民事责任：
美国联邦证券法规定，信息披露义务人如果故意违反联邦证券法的注册或反欺诈条款的，均可能构成犯罪，具体的惩罚措施包括处以罚金或有期徒刑，或者两者并处。影响颇广的一个案例是美国安然公司，该公司持续多年进行制度化、系统化的财务造假丑闻，最终于2002年败露并在几周内破产。2005年12月28日，安然公司前首席会计师Richard Causey向法庭承认犯有证券欺诈罪，被判处7年监禁并处罚金125万美元。
行政责任主要是指由SEC实施的处罚。当信息披露义务人某项行为涉嫌违法时，SEC可主动调查，若证据成立，可提交司法部或直接在法院提起诉讼，请求法院发出禁令，禁止行为人进一步违反联邦证券法，还可并处矫正性处罚，以惩戒违法者。
2018年7月，SEC经调查发现Moddha Interactive公司多项信息披露不实，控告该公司及其大股东桑德尔（Sandor）夫妇涉嫌新股发售欺诈、挪用公款等。SEC获得了法院针对被告的资产冻结和临时限制令，禁止桑德尔夫妇以及他们的公司进一步违反反欺诈条例。
根据起诉主体的不同，民事责任分为由SEC提起诉讼的民事责任和由私人提起诉讼的民事责任。为投资者争取多少补偿，是SEC对资本市场进行事后监管的重要内容和考核指标之一。
2018年年初至今，SEC已起诉 349起案件。SEC的起诉案件大多和解，但从2013年开始，SEC对于较大的案件和解之外还要求公司公开认错，例如 BOA美洲银行和摩根大通就在与SEC的诉讼中书面承认错误，并同意缴纳巨额罚款，这一新政策由于会影响到公司的商誉，对大型公司将产生更大的威慑力。
今年引起广泛关注的一个案例是特斯拉。今年9月，美国证券交易委员会起诉美国车企——特斯拉公司首席执行官马斯克涉嫌证券欺诈。称其于8月在社交媒体推特上发布的一条“虚假和误导性”信息，导致“特斯拉股价在市场中出现混乱和中断”，对投资者造成伤害。美国东部时间 29 日下午，特斯拉 CEO 马斯克与美国证券交易委员会达成和解，马斯克被允许继续担任特斯拉 CEO，但须辞去董事会主席一职并支付巨额罚款。在罚款方面，马斯克和特斯拉都将分别向此前遭受损失的投资者给予 2000 万美元的经济赔偿。
在诉讼制度方面，美国的市场化诉讼制度有效地为小股东提供了保护，目前主要有集体诉讼和股东代表诉讼制度。集体诉讼是指诉讼一方多位当事人视为一个集体，以一个或若干个集体成员作为集体代表人，代表整个集体成员提起诉讼。股东代表诉讼制度，是指当公司的合法权益受到侵害，而公司又拒绝或不愿通过诉讼手段追究有关侵权人的责任时，具有法定资格的股东为了公司的利益而依据法定程序以自己的名义代表公司向侵权人提起的诉讼，胜诉所得赔偿或利益都归属于公司。这些制度安排可有效遏制公司控股股东利用控股地位损害公司及中小股东利益的行为，扩大中小投资者维权的范围。
此方面的典型案例有Faraday Future（FF）。今年2018年11月，FF的小股东提起针对恒大健康的集体诉讼，指控恒大健康、夏海钧和彭建军企图通过欺诈手段夺走FF控制权和核心知识产权的非法行径。此次诉讼的原告股东代表们共涉及超过250名已行权的小股东，要求FF从恒大收回FF中国的资产、业务经营权和管理权。此案例为典型的股东代表诉讼案，同时也是一桩典型的集体诉讼案。
美国资本市场透明度很高，一方面是由于信息披露要求完善细致，同时允许一定的差异化，另一方面是对信息披露违规行为的处罚实施彻底，起到了一定的震慑作用。律师事务所等相关市场化机构的加入，也促进了市场透明度的提高，他们在信息披露义务人违法违规时，采用市场化手段提起诉讼，既维护了小股东的利益，也提高了信息披露义务人的违规成本。监管机构与市场机构的共同协作，造就了今天美国资本市场的公平高效。
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