我叫是王建强(Jay Wang)，美国排名前15的统计系的博士，之后在湾区工作过8年，大家可以在领英、脉脉上搜到我。2015-2018年在Stitch fix上班，担任数据科学家, 一家已在美国上市的电子商务公司，美股代号SFIX，以大数据驱动，用科技和创新服装租赁公司。

与亚马逊、Nordstrom等线上零售的巨头不同，Stitch Fix致力于用算法+造型师的方式帮助客户挑选最适合他们的服饰。

今天我会结合我在数据科学中探索的心得体会，跟大家聊聊数据科学的话题。分享的对象是互联网公司的工程师、产品经理、运营同学和所有对数据科学感兴趣的读者。

用户在stitch fix注册时，需要填写详细的个人风格问卷。问卷涉及购买衣服时考虑的款式、颜色、价位、尺寸、版型等。Stitch Fix收到用户风格问卷后，结合算法和造型师的建议进行推荐，按月寄给用户五件搭配好的的衣服。用户选择喜欢的留下来，不喜欢免费退回。

在stitch fix我们做过些很有趣的数据案例。其中之一是算法应该给造型师推荐多少候选集：我们在A/B测试不同的桶中给造型师分别展示250，200，150，100，50件衣服。得到的结果是转化率随着候选集减少反而提升了！这个结果大大提升了我们对算法的信心，也从侧面验证了算法从数据中得到规律的价值，而造型师偏离算法排序结果可能导致结果变差。

其二是推荐转化率为什么周一周二最高，之后逐渐下降？这个问题曾经一直困扰我们。分析转化率的波动，我们一般会从库存质量，造型师水准和用户分层来研究。发现的一个有趣的结果是周末有大量衣服退回到仓库，库存的深度跟广度增加，可供平台选择的增加了，算法和人工的组合也就能产出更优的推荐了。

Stitch Fix后台算法根据多源信息，如季节、客户个人情况、衣服等信息作出演算，进行初步推荐，再由造型师们人工根据自己经验审核，挑选出五件单品寄给用户。

如果这五件用户都不满意，则支付20美元造型费并将衣物退回。若用户对其中一件甚至五件付费，则只为选中的产品付费，剩余退回，造型将免费。

与普通电商网站一退了之不同，即便失败，Stitch Fix鼓励用户回答问题、写明退货原因、与造型师沟通，让机器抓住这些宝贵经验“学习”。每一次购买，无论成功与失败，Stitch Fix都将拥有更多用户偏好。

经过积累，Stitch Fix拥有50多项用户个人信息，如体重、内衣尺码等；同时网站也将合作品牌的信息进行存储，包括衣物100到150个信息点，细分为颜色、袖长、衣长等各类信息。

为了更好的利用数据，作出最适合消费者的服饰推荐，Stitch Fix挖来了Netflix数据科学部门副总裁Eric Colson担任首席算法官。

与用户人机交互次数越多，数据库越充实，算法的结果将越准确，5000多位造型师越了解用户需求。最终stitch fix将成为用户的“闺蜜”，推荐出符合用户喜好、穿着场合的当季衣物。

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从Walmart沃尔玛的股价来看，投资者似乎重新燃起了对这家全球最大零售商的兴趣。WMT

　　沃尔玛周二收于109.66美元，在过去一个月内上涨了8%，今年迄今累计增加了18%的涨幅。尽管关税问题令不少零售商都面临着成本上升、销售受损的威胁，但沃尔玛却逆势而上，在6月14日创下历史新高。

　　不过，已经有持续的迹象证明，沃尔玛有望在这场关键的战斗中取得成功。它庞大的实体店网络是获胜的重要筹码。在5月16日公布的最新季度财报中，沃尔玛展示了自身如何发挥了作为零售商的优势。

　　第一季度沃尔玛在美国的可比同店销售创九年来最强劲表现，其在线销售额同比增长37%，为连续第八个季度增长。

　　过去的几个季度表明，沃尔玛庞大的实体店网络使其具有其他在线竞争对手无法比拟的优势。沃尔玛已开始在全美范围内提供数千种家居用品的全日免费送货服务。预计到今年年底，能够通过覆盖到40%的美国家庭。

　　沃尔玛还在迅速扩大其线上下单、线下自取服务。单单在去年，这个服务就增加了约1000个取货点，令总数达到2450家。这对亚马逊来说无疑是一个严峻的挑战，后者通过Whole Foods也为美国22个城市提供取货服务。

　　根据瑞银的数据，未来几年杂货将成为在线零售业增长最快的类别之一，到2022年预计占所有电商销售额的40%左右。拥有实体店和线上业务双重优势的沃尔玛有望从这个趋势中“分一杯羹”。

　　除了传统的零售优势外，沃尔玛还寻求其他增长机会，以实现收入多元化。譬如，它正准备进军数字广告业务，利用商店购买和网站访问的数据来帮助品牌商定位其特定受众。

　　近期，投资者重新青睐公用事业和必需消费品等防御股，也使得沃尔玛的股票变得更具吸引力。随着经济放缓的可能性增加，消费必需品类股比高增长股票更具人气。像沃尔玛这种销售基本生活用品的零售商在疲软的经济环境中会有更好的表现。

　　对于部分投资者而言，沃尔玛经历了过去六个月的大幅反弹，远期市盈率已经达到了22倍，这只股票似乎变得过于昂贵。但这种担忧也忽视了一个事实：沃尔玛不再是五年前的那个零售商。

　　凭借其电商势头和强大的核心实体业务，沃尔玛股票预计还有进一步的上升空间，特别是在宏观逆风因素恶化的情况下，沃尔玛可靠的股息计划也能帮助其投资者安全渡过市场低迷期。

苹果在2019年第一季度，再次占据了高端智能手机市场的很大份额。尽管销量下滑，但苹果的iPhone系列仍在大量销售，而且该公司的控制似乎并未放松。然而，这并不意味着它可以继续依赖移动设备来产生大部分收入，因为这家技术巨头已经表明它依赖于其他方式来弥补这一损失。此外，苹果公司的竞争对手正在接近这一市场份额，但苹果公司的主导地位将需要很长时间才能受到威胁。

根据Counterpoint Research的最新数据，苹果在高端智能手机市场占有47％的份额。不幸的是，这个特殊的市场同比下降了8％，而同期iPhone的销售额下降了20％。 Counterpoint Research的 Varun Mishra详细解释了为什么这种情况会继续发生。

“根据我们的分析，长时间持有iphone的用户的趋势影响了苹果的出货量.iphone的更换周期平均从两年增加到三年以上。另一方面，Galaxy S10的设计系列产品经历了重大变革，与高端iphone相比，定位更有价值，帮助三星缩小与苹果高端市场的差距。此外，华为在这一领域占有16％的市场份额。

苹果有望在明年推出其首款5G iPhone，但它已落后竞争对手一年，目前尚不清楚该公司的智能手机销量将会下降多少。分析师表示，除了能够升级到5G之外，Apple即将推出的iPhone XI系列可能没有引人注目的功能。AAPL

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Grocery Outlet Holding 是美国一家超级市场提供折扣零售商，根据招股书，Grocery Outlet将在6-18-2019在纳斯达克全球上市，股票代码为GO，Grocery Outlet 拟发行1718.75万股，发行价15-17美元，所得款项净额估计为2.498亿美元(按每股16美元计算)。

　　据美股投资网，Grocery Outlet的大多数商店由当地的已婚夫妇独立经营。每家商店都提供灵活的产品，以满足当地的口味和需求。该公司由Read家族管理，该家族于1946年创立。正式名称为Grocery Outlet Bargain Market。总部位于美国加州Emeryville，是一家高增长、极具价值的折扣零售商，通过独立经营的商店网络销售优质、名牌消费品和当季产品。

　　截至2019年3月30日，Grocery Outlet拥有906名全职雇员，大多数商店由当地的已婚夫妇独立经营，能够灵活地提供产品，以满足当地的口味和需求。该公司由于1946年创立的Read家族管理。

　　如今，在第三代Read家族领导下，Grocery Outlet在全美的商店数由2006年的128家增长到目前的323家，每周接待超过150万名顾客，销售额从2006年的约6.4亿美元增加到2018年的23亿美元，复合年增长率为11%。

　　于2018年，客户访问Grocery Outlet的商店超过8500万次，平均每个顾客每月购物两次，每笔交易花费超过25美元。

　　于2016财年至2018财年，Grocery Outlet净销售额分别为18.32亿美元、20.75亿美元、22.88亿美元；销售成本分别为12.7亿美元、14.44亿美元、15.92亿美元；净收入分别为1019.8万美元、2060.1万美元、1586.8万美元。

　　所得款项净额估计为2.498亿美元(按每股16美元计算)，一方面拟用于偿还贷款，一方面拟用于一般企业用途。

英伟达NVDA 表示，该公司芯片将与英国芯片设计公司Arm Holdings的处理器兼容，并用于生产超级计算机，这将进一步推动英伟达进入气候变化预测和核武器建模系统。

　　长期以来，英伟达一直以个人电脑图形芯片供应商而闻名，这些芯片让视频游戏看起来更逼真，但如今，研究人员也在数据中心内使用其芯片，加速人工智能计算工作，比如训练电脑识别图像。

　　为此，英伟达所谓的加速器芯片也被用来和英特尔、IBM等公司的中央处理器协同工作。

　　周一，英伟达在德国举行的超级计算大会上表示，其加速器芯片将在今年年底前与Arm处理器兼容。

　　日本软银集团旗下的Arm为大多数手机的芯片提供底层处理器技术。但英特尔前总裁领导的Ampere Computing等公司一直在努力将这些芯片引入数据中心。英特尔的芯片在数据中心占据主导地位。

　　但Arm处理器与英特尔或IBM芯片不同，Arm本身并不生产芯片。相反，它将基础技术授权出去，这样其他人就可以用它来制造芯片。

　　英伟达加速计算部门副总裁伊恩·巴克表示，从技术角度看，用Arm制造超级计算机的项目将是一个“沉重的负担”。

　　但他表示，英伟达承担这一任务，是因为欧洲和日本的研究人员希望利用Arm的技术开发超级计算芯片，这实际上给了他们一个超越IBM和英特尔的第三个选择，在这方面他们可以拥有更多控制权。

　　巴克在会前接受采访时谈到Arm的技术，他说：“这种开放使其非常具有吸引力。Arm的有趣之处以及我们宣布支持它的原因在于，它能够为超级计算提供一个开放的架构。”

　　在与Arm合作开发超级计算机之前，英伟达以68亿美元收购了以色列公司Mellanox Technologies.Mellanox生产高速网络芯片，这种芯片可以将许多小型计算机连接成大型计算机，在世界上一些功能最强大的超级计算机中也能找到这种芯片。

Facebook-作为全球最大的社交媒体平台，拥有23亿活跃用户，计划本周推出自己的加密货币Libra，并得到金融和科技领域顶尖企业的支持。Facebook数字币团队已从十几名成员发展成为超过50名员工，其中包括Facebook在2月份收购的区块链创业公司Chainspace背后的前团队。

谁支持Facebook进军加密资产？

据报道，Facebook这家硅谷巨头领导着十几家公司 - 包括VISA，万事达卡，Uber，PayPal和Booking.com协会支持新的数字货币。

该集团的目标是筹集10亿美元，每家参与公司承诺初始投资1000万美元，以筹集最初的硬币。 Facebook的目标是100家公司参与该基金。

为什么Facebook想推出自己的货币？

Facebook计划开发一种稳定币，一种与政府发行货币挂钩的数字货币，以尽量减少波动，并计划在2020年第一季度在12个国家推出该货币。

据TradesMax报道，在开发一年多的时间里，该项目围绕着一个数字硬币，用户可以相互发送并用于在Facebook和互联网上进行物品购买，但它如何正常工作仍然未知。

推出加密货币产品将为该Facebook公司带来新的收入来源，该公司一直在广告业务拼市场，第一季度其净利润同比下降51％至24亿美元。

拥有Messenger和WhatsApp等现有平台，Facebook可以在中国模仿微信，允许用户在一个地方聊天，购物和玩游戏。

Libra 能够在不侵犯用户隐私的情况下，使 Facebook 进入规模巨大的支付业务，并从最高点切入金融科技领域，赚取巨量的收入和利润。

互联网支付是金融科技的基础，拥有着巨大的规模和丰厚的利润。中国的互联网第三方支付在用户数量不到 6 亿的情况下，2018 年创造了大约 28 万亿美元的交易量。Facebook 如果可以向 Libra 有效转化用户，经过若干年的发展，一年承载 50 至 80 万亿美元交易量，并非天方夜谭。这意味着，Libra 只需要收取千分之二的手续费，仅手续费收入就比现在 Facebook 全部营收还要高，而这一切都无需过度获取用户数据，可以在端到端加密的情况下完成。

跨境支付也是一块大蛋糕。全球跨境支付业务的总规模目前是 125 万亿美元，利润丰厚。经常出国旅游的人都知道，在国外零售窗口现钞换汇，手续费经常在 3 至 7 个百分点。如果在离开时将没有花完的外汇再换回本国货币，则现钞买入价和卖出价之间，可能有最多达百分之几十的价差。通过 Libra 的统一数字货币体系，Facebook 可以将用户在这方面的交易费用降低一个数量级，把传统换汇业务杀得片甲不留，而它自己还能够获得高额的利润。

此外，Libra 的另一个能力是与 Facebook 固有的业务相结合，在避免过度收集用户数据的同时，为互联网广告业务注入新生。具体地说，Facebook 可以在其社交网络、游戏等业务当中，基于 Libra 构造通证激励系统。它不必过度分析用户数据，而是可以用 Libra 奖励配合一个通证二级市场，在不了解用户具体偏好的情况下，鼓励用户点击广告，引导用户深度互动。进一步，这个通证激励系统还可以将每一个用户都转变为其广告销售或者分销渠道。比如说，一个用户通过跟广告交互获得了一张优惠卡，但是他本人并不需要。在传统互联网广告模式下，事情到此结束。但在通证激励模式下，用户可以通过自己的渠道或者二级市场来转赠和销售这张优惠卡，获得相应的提成奖励。这样一来，这些用户就事实上成为 Facebook 的广告业务的分销渠道，而 Facebook 也就纯粹依靠市场机制，在无需侵犯用户隐私的情况下，把广告业务提到一个新的高度上。

当然，我们也完全能够想到，Facebook 跟银行、基金、证券公司、交易所、保险公司等传统金融机构合作，在自己的体系中创建各种金融产品，成为用户的金融服务入口，全球最大的金融中介，赚取高额的中介费用。

因此，Libra 有能力为 Facebook 创造一个新的盈利模式，不但摆脱现有盈利模式遭颠覆的威胁，而且有可能使 Facebook 在互联网领域里再上一个大大的新台阶。

不过，上述几个盈利模式，尽管可能创造数百亿甚至上千亿美元的利润，但对于数字货币的能力来说，仍然只是一个起点，比传统用户积分要好一些，但如果只是停在这里，Facebook 也无非就是一个更赚钱的互联网公司而已。我们认为，这绝不是 Facebook 发行 Libra 的最高目标。

它会与比特币相似吗？

与比特币和其他加密货币不同，Libra预计将受到严格的监管。该Facebook小组会见了英格兰银行行长，美国财政部官员和汇款公司，以澄清他们提出的计划，并评估所涉及的机会和风险。将其与其他基于内部区块链的支付系统（如摩根大通的JPM Coin和IBM的World Wire）进行比较将更为贴切。

Libra 将锚定多国法币组成的一篮子货币，听上去似乎跟国际货币基金组织的特别提款权（SDR）有神似之处，也跟 2005 年之后的人民币异曲同工。而这也就意味着 Libra 是一种加密数字货币和通证经济领域中所谓的“稳定币”，要在一定范围内控制价格波动，而不试图通过通证升值来提供激励。相反，Libra 将为持有者派息，从而使整个体系更接近于一个银行。

我们认为，Facebook 正是希望通过 Libra 项目升级为数字经济世界里同时掌握铸币权和信贷权的超级银行。

这里的关键是货币的发行权，或简称铸币权。根据本杰明·科恩（Benjamin Cohen）教授的观点，铸币权的本质是通过拖延和转嫁他人，避免调整成本的权力[2]。换一个比较通俗的说法，就是欠债以后拖延和转嫁债务的权力。举例说，拥有铸币权的实体，虽然承认其发行的货币是自己的负债，而且也会在报表上注明这些负债对应的抵押资产，但却没有向货币持有人偿债兑付的义务。央行虽然需要在自己的资产负债表里清清楚楚的标明货币背后由多少黄金、外汇、国库券等资产作为抵押和支撑，但是当一个老百姓拿着钞票去央行要求兑换成黄金、外汇或者国库券的时候，央行是不会承兑的。央行也许是当今法律体系下唯一一个拥有这种特权的机构。

那么 Facebook 是否可以通过 Libra 拥有这样的特权呢？要回答这个问题，我们要搞清楚加密数字稳定币的实现机制。

首先要说明，稳定币其实是一个伪概念，世界上根本没有稳定币这一回事。所谓稳定币，其实只是一种方便交流的称呼而已，在加密数字货币领域中，通常是指价格咬住某一个外部目标的数字货币。也就是说稳定币之稳，并非其购买力稳，而是指其相对与锚定目标的法币价格之稳。

目前实现稳定币的思路，大致有三。

第一是法币债务抵押。通俗的说，就是将一定数量的法币抵押到存管机构中，然后在链上发出数量相同的数字货币。每一枚数字货币，背后都有等值法币抵押，一旦数字货币持有者要求兑换回法币，则发行者必须立刻等额兑现。从这个意义上说，稳定币只是发行在区块链上的法币债务符号。在百分之百现金准备的情况下，这种模式本身既没有扩张也没有收缩法币的发行量，只是把一部分法币挪到了区块链上，发行者并不真正拥有铸币权。

第二是数字资产债务抵押。这是区块链上特有的一种模式，就是将区块链上的去中心化数字资产（比特币、以太币等）抵押到一个智能合约中，来发行相对于法币稳定的数字货币。这一模式的代表是 MakerDAO 项目。这种方式可以认为是拥有“部分铸币权”。一方面，智能合约可以自己选择铸币抵押资产的类型，这是央行特有的权力，另一方面，这种方式发出来的数字货币，是可兑现的。用户随时可以通过智能合约将这些数字货币兑现为背后的抵押资产，这又跟央行货币不兑现不同。

第三是算法央行，即模拟央行根据 CPI 或一篮子货币价格调剂货币供给的算法，通过感知市场的供需关系来灵活扩张和收缩数字货币供给，试图达成价格的稳定。这是一种完全拥有铸币权的方式，完全模拟央行操作。但是，由于没有政府权威的注入，这种模式只是徒具其表，目前没有成功的实例。

Libra 会采用怎样的方式来实现呢？

我们认为，短期来看，Libra 会是以法币债务抵押方式发行，长期来说，Libra 会采用一种混合模式来实现对铸币权的事实掌握。

据有关媒体报道透露出来的信息，Libra 将不是锚定一种法币，而是锚定一篮子货币。这就是说，在其发展的早期阶段，Libra 会按货币篮子确定的比例储备一定量现金，作为抵押发行数字货币，这是最简单的方式，也是最谨慎、最能为监管所接受、而且凭借 Facebook 的能力足以办到的方式。

由于 Libra 锚定一个货币篮子，并且可以向多种法币兑现，为了实现这一点，Facebook 必须在全球寻找业务合作伙伴，方便用户自由地将 Libra 兑换成对应的法币。为此，Facebook 会将铸币权分享给这些合作伙伴。

真正有趣的事情发生在 Libra 稳定运行若干年之后。届时，Facebook 网络内将建立繁荣的电商、游戏、服务、金融等数字经济生态，大量产品和服务直接以 Libra 计价，接受 Libra 支付。全球 Facebook 用户将逐渐建立对 Libra 本币的直接信任。也就是说，人们信任 Libra 的价值，不再是因为它可以方便地兑换为法币，不再是因为有任何第三方资产的支撑，而仅仅它是 Libra，仅仅因为在整个 Facebook 社交网络和无数的二级市场中有二十几亿人愿意主动用自己的资产、现金、产品与服务为 Libra 承兑。

到了这一步，就意味着流通的 Libra 当中，很大一部分，甚至是绝大多数，只在 Facebook 数字经济生态内循环，根本不会被兑现。Facebook 仍然会提供一个兑现承诺，但实际上并不需要承担兑现义务，这就给了它一定的权利，可以通过购买或者交易各种资产来增发 Libra。而这，就是事实上的铸币权。

这也部分解释了为什么 Libra 不是直接锚定美元，而是要锚定一个货币篮子。如果 Libra 锚定美元，那么未来当 Libra 掌握铸币权的时候，Facebook 事实上就成为美联储之外的另一个美元央行。这件事情无论是在政治上还是在观念上的冲击都太大，必须规避。锚定一个货币篮子，就是事实上创造了一个独立的货币，也就是说，Facebook 要做央行，但是一个独立的数字经济体的央行，而不是第二个美元央行。

将Libra的加密资产推向市场有哪些障碍？

由于人们普遍承认数字资产是洗钱和金融欺诈的潜在工具，因此存在监管障碍。Facebook已经因隐私问题而受到抨击，将于6月18日发布关于Libra的详细白皮书。

该公司聘请了Jeff Cartwright，他曾担任美国加密交易所Coinbase的监管风险主管，担任政策和合规经理。另一名前Coinbase员工Mikheil Moucharrafie被聘为合规官。美国商品期货交易委员会主席克里斯托弗吉安卡洛表示，Facebook正处于与委员会讨论的“非常早期阶段”。

How to buy facebook libra?

福特汽车(F)的股票可能很快就会从该公司在欧洲的重组中获益。到目前为止，市场“低估”了该公司重组计划的价值。

　　高盛(GS)分析师本周在一份报告中表示，他们“继续看好福特，并相信近期宣布的重组举措将有助于巩固这一涨势。”

　　以David Tamberrino为首的高盛分析师表示，福特在欧洲的运营利润率可能会平均提高4%左右，而这一盈利水平“远高于华尔街对该地区的长期预期——华尔街预期该地区的业务在2021年前都将持续亏损”。

　　高盛还将福特股票的12个月目标价上调至13美元，如果把6%的股息率考虑在内，这将意味着该公司股票的潜在回报率达38%。分析师表示，近期的股价回调是“一个有吸引力的切入点”，并重申对该股的买入评级。

　　福特的股价今年上涨了30%，而标准普尔500指数和道琼斯 工业股票平均价格指数分别上涨了15%和12%。

今年6月初，在不到一周时间里，BI与分析领域连续发生两起重大收购，深刻地改变了行业格局。

6月6日，谷歌在官网上发文宣布，谷歌已经签署了收购Looker公司的最终协议，Looker是一家商业智能软件和大数据分析平台。预计收购将在今年下旬完成，收购完成后Looker将并入谷歌云部门。这笔收购的价格为26亿美元，这也是谷歌母公司Alphabet继2014年用32亿美元收购智能家居公司Nest以来金额最大的收购案例，也是谷歌历史上继摩托罗拉（125亿美元）、Nest（32亿美元）以来的第三大收购案。

6月10日，Salesforce宣布了一则重磅新闻，旨在夯实其自己在数据可视化以及帮助企业解读所使用和所积累的海量数据的其他工具方面的工作：以157亿美元的全股票交易收购Tableau。

BI与分析是一个巨大的市场

近几年，Gartner每年都会进行一项名为“CIO议程：确保数字业务基础安全”的调查。对近百个国家的3000位CIO进行调查。下图是2019年受访CIO在科技投资增加或减少预算的比例。橙色代表准备增加投资，蓝色代表准备减少投资。其中有7个领域在升温，有3个领域在冷却。

我们可以看到，2019年计划在BI与分析领域追加预算的CIO占比高达45%，排名第一。在2018年同样的调查报告里，BI与分析领域以19%排名第一。

BI与分析领域的产品和技术，是所有机构尤其是大客户的必需品，是与ERP和CRM规模相当的市场规模。

回顾BI与分析领域，传统IT巨头和云计算巨头通过收购完成布局的Case屡见不鲜。

我们整理出了这样一些重大收购事件：IBM以50亿美元收购Cognos，SAP以68亿美元收购BO，Oracle以33亿美元收购Hyperion，Thoma Bravo以30亿美元收购Qlik，等等。这些标志性收购事件结束以后，大型的BI与分析厂商已经所剩无几，几大厂商中只有一直坚持不上市的SAS还独立存续。

IBM、SAP、Oracle等IT巨头各自以服务器、ERP、Database等优势产品在全球市场获取到数以万计的大型客户。通过收购BI与分析厂商并快速整合，她们可以在自有和收购厂商的既有客户群体上交叉销售新产品，以大幅提升客户的生命周期价值。这也是为什么在21世纪初前后以IBM、SAP、Oracle为首的传统巨头纷纷在这一领域发起收购的主要原因。

美国最新的退休福利出现重大改变：美国众议院在2019年5月23日通过一项改革美国退休制度的立法，使雇主为员工提供401(k) 类退休计划更加容易，并将年金也作为选项之一。

该措施被称为“安全法案”（Secure Act），得到共和党人和民主党人的共同支持，提案包括各种旨在增加储户队伍及存储金额的条款。这是自2006年以来对退休计划的最重大改革，当时通过的《养老金保护法》使雇主将员工自动加入401（k）式计划更加容易。

具体变更：

1.取消传统IRA里存钱的年龄上限(之前是70岁半)

2.将退休账户所需的最低分配年龄提高到72岁（从70岁半上调）

3.允许长期兼职工人参加401（k）计划

4.允许在401(k) 计划中提供更多年金

5.父母可以在小孩出生或领养的一年内从退休账户中提取高达5,000美元而不需要交罚款

6.家长可以从529计划中提取高达10,000美元以偿还学生贷款

在本周早些时候进行的众院规则委员会投票中，“安全法案”中删除了一项扩大529教育储蓄计划使用范围的条款，

安全法案在众院过关后，下一步是送交参院。而另一项参院版本的退休计划尚未进行投票，该计划被称为“加强退休储蓄法案”（RESA），在很大程度上与众院的方案类似。但是，不包括增加RMD年龄以及要求公司为兼职人员提供401（k）的条款。

RESA法案共同赞助人格拉斯利（Chuck Grassley）在最近的一次财务委员会听证会上表示，他期待参院看到“安全法案”，并解决它与RESA之间的分歧。

这两项法案都计划通过变更继承退休账户的规则为其条款提供资金。众议院的措施将要求大多数非配偶受益人在原所有者去世后的10年内取出资金，而参议院法案要求在非配偶受益人在五年内从总值40万美元以上的账户内取出资金。

与此同时，一些议员和华盛顿内部人士指出，这一立法努力是解决美国缺乏退休储蓄问题的第一步。安全法案共同赞助人——麻州众议员尼尔（Richard Neal）在提出法案时表示，他将在今年晚些时候推出另一轮的退休立法。

一些国会观察人士预计，尼尔将提出一项建议，要求达到一定规模的公司向其员工提供退休计划。尼尔在过去的会议中提出了这种想法，有望利用他作为筹款委员会主席的身份推进这一想法。

众院筹款委员会发言人告诉美股投资网，尼尔希望将该条款纳入未来的退休法案，但该立法尚处于初期阶段。

参议院方面，参议员卡丹（Ben Cardin）、波特曼（Rob Portman）推出了另一项有关退休的立法，被称为“退休保障和储蓄法案”，其中条款包括将RMD年龄从70½增加到75岁，并允许公司向员工的退休账户中提供与其学生贷款金额相等的匹配捐款。

详情 https://www.irs.gov/retirement-plans/401k-plans