美股大盘还能跌多少？

2018-12-22

美国股票市场本周继续受到一些负面因素的打压，其中包括

美国投资者对于紧缩性货币政策的担忧，美联储的加息。在星期三（12月19日）宣布如期加息，加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至2.25%～2.5%，2019年的加息次数为两次。
共和、民主两党无法达成协议，美国联邦政府主要部门于当地时间12月22日零时起开始无限期关闭。这是今年以来美国政府第三次陷入停摆，同时也是40年来首次一年内关门三次。
对于全球经济增长出现放缓迹象，美国第三季度经济放缓程度略高于此前预期，国内生产总值（GDP）成长年率从3.5%小幅下修至3.4，投资者担忧公司的现金流、营收、盈利无法持续，日本，中国和欧洲股市陷入技术性熊市。

从美股三大指数技术面走势来看

SPX 2018-12-22 S

标普500在本周的5个交易日里面，共跌了4天，创下2011年8月来最差单周表现。已经跌破了2500-2800点形成的这样一个修正区间，其实在今年4月份也曾经出现过类似情况，不过很快就有买盘进场而出现反弹。但这次情况就比较糟糕，股指几番挣扎后，一下子就跌破修正的箱子。但值得安慰的是，我们看到成交量并没有很大，我们预测，在华尔街的大机构，大基金并没有因为这次崩盘而大幅度抛售，为什么，我们对比2008年的成交量你就知道。

spx 2018-12-22 MonthS

从长远的月线图来看，美股从2000年，2008年经历了两个金融危机，两个短熊市结束以后，我们已经走过了这样的一个，一二三四五浪的上涨，在这边，我们的牛市很可能就此终结，或者说，还可能有一小波上涨，但不管再涨多少，还是会跌下来。2000年和2008年跌幅在1000点左右，而今年已经跌了500点，我希望这次的熊市也刚好跌1000点就停住，因为你看，在2015年的高位，2100点位置，会对于今年的大跌形成了一个强劲的支撑。所以，我们美股投资网有信心，这次熊市如果真的继续跌下去，标普500也不会跌低于2000点。

nasdaq 2018-12-22 17-39-19

再来看纳斯达克，科技股最集中的指数，情况没标普500那么糟糕，形成了一个下降的通道，本周纳指跌近3%，本周累跌8.36%，虽然通道已跌破，但成交量不高。

包括纳斯达克的投资情绪指数，在今年8月到了历史新高，而12月跌到负1万点，也是2008年的最低位。

Nasdaq Semtiment 2018-12-22

再来一张看涨期权和看跌期权的比例图，今年2月市场普遍的看涨期权远多于看跌期权，而但今天，比例接近2015年回调的位置。

call put ratioM 2018-12-22

在投资者恐慌与贪婪指数上，我们看到，最近一个月到现在，市场都是处于一个极度恐慌的状态。

fear greed 2018-12-21m

标普跌2%，本周累跌7%，创下8年以来最差的单周表现。道琼斯工业指数跌超400点，本周累计跌超1600点。

FAANG五大科技股集体重挫，Facebook跌超6%，创2017年1月以来新低；亚马逊和奈飞均跌超5%，苹果跌近4%，谷歌母公司Alphabet跌近3%。本周，Facebook和亚马逊重挫超13%，苹果累跌近9%，奈飞累跌7.6%，谷歌母公司Alphabet累跌6%。特斯拉逆势上市1.4%，目前刚刚好踩在200天的均线上方，要站稳在线上应该有点困难，特斯拉在中国地区的竞争对手越来越多，投资朋友有兴趣可以了解一下两个中国的电动智能车品牌，一个是小鹏汽车，另外一个是蔚来汽车。这两个款不仅仅比特斯拉便宜很多，而且采用了很多人工智能的黑科技，车主能通过讲话来跟车系统进行操作，十分值得投资者关注。

heat map 2018-12-22

我们回到这张全美1万家上市公司波动分布图，可以看到整体90%的股票都出现一片红色，都受到了大盘的拖累而出现恐慌性抛售下跌，各大版块都出现相类似的情况，出现熊市状态，走势都形成空头的排列，不是太乐观。只有小部分股是在超跌后有这样的一个小反弹，或一些防御性比较强的股有资金流入，当中，黄金，白银这避险的资产最近是受到了追捧。

本周的公布的财报，对大盘也没有太大的影响，Facebook的业绩其实也到了一个增长的瓶颈的地步，除非它再开发了新的产品，新的业务，把旗下唯一有潜力的 Instagram商业化，才能刺激它增长。单靠facebook这个产品的话，已经到了极限增长。每年同比增长不断下滑。业绩让华尔街失望，再加上最近facebook曝出史上最大数据泄露事件和分享用户隐私数据给大公司，facebook股价从高位的220美金跌了50%，有好几家重仓Facebook的对冲基金都蒙受巨大损失，甚至申请破产。那从技术面来看，Facebook走势很难看，它的第一支撑是115-120美金之间，跌破的可能性很大，就算不是被大盘拖累，它自身的业绩问题和运营问题都还没完全反应在目前的股价上

fb Rev 2018-12-21 21-53-14

其他比较热门的股，芯片类股普遍下跌，AMD跌5.6%，英伟达跌超4%，出现了一个双底的情况，如果这底部支撑跌破，就应该考虑止损了，不管你的买入价格多少，就像美光科技，MU对吧，一跌破这底部，就破位下行了，美光科技最近业绩也是确实不好。

那么，现在适合加仓吗？抄底吗？我们美股投资网之前分析过，现在还需要再等等，等到标普500回调结束，预计在2100点左右，再考虑加仓或抄底，除非，现在有一些已经严重超跌的股票，价格已经远低于它本身的估值，低于每年的营收数据，那就该立即行动，比如这家公司，过去4个季度的营收，5600万美金，8700万，6500万，7900万，4个加起来是2.8亿美金的营收，而因为扭盈为亏和大盘的拖累，股价从去年的100美金高位，跌了80%，导致公司市值只有2.8亿美金，意味着公司一年的收入就已经超过目前的市值，而且机构持股比例很高，达到72%，这几乎是几年难遇的抄底机会，趁着这波小熊市捡便宜。