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周二美股继续收涨，美国10月PPI和CPI增幅均超预期放缓的数据，提振市场风险情绪和对央行尽早实现鸽派转向的预期。
截至收盘，道指涨56.22点，涨幅为0.17%，报33592.92点；纳指涨162.19点，涨幅为1.45%，报11358.41点；标普500指数涨34.48点，涨幅为0.87%，报3991.73点。
美国劳工部周二公布，美国10月PPI同比升8%，预期升8.3%，前值升8.5%；环比升0.2%，预期升0.4%，前值升0.4%；核心PPI同比升6.7%，预期升7.2%，前值升7.2%；环比持平，预期升0.3%，前值升0.3%。
High Frequency Economics首席美国分析师Rubeela Farooqi表示，10月通胀数据的改善如果持续，将支持美联储未来升息步伐放缓的预期。
面对通胀难题再次传出好消息，白宫也以总统的名义发表“贺电”。
白宫在声明中表示，今天上午传来了更多与经济有关的好消息，以及更多迹象表明通胀开始缓和。除了PPI数据外，今天的数据也展现食品通胀开始放缓，对于即将进入假日季的美国家庭来说，这是有关他们采购账单的好消息。声明同时称，当局制定的经济计划正在起效。
这份好消息提振美股集体高开，并一路走高。我们每天都提醒大家的 AMD META 等继续大涨，
道指涨1.3%并触及日内高点；标普最高涨1.8%并一度升破4000点整数位；纳指涨近涨2.6%。
正当大家欢呼雀跃时，机构们正想找几个借口开始出货，正好从欧洲那边传来一则突发消息，俄螺丝的一颗导弹落在与乌接壤的北yue国家波.兰，造成至少两人不幸身亡，金融市场迅速做出反应，三大股指立即拐头向下。我们也在盘中提示给VIP社群
根据美股大数据量化交易终端 StockWe.com 的实盘追踪，发现机构们在事件发生后，大量买入 AMGN 的看涨期权，总价值超过 1亿美元
我们解读背后的原因是，上次美国向AMGN买入大量抗辐射的药物，AMGN 一路走高27%，这次如果俄升级事态，估计是利好 AMGN，
所以，机构以最低成本持有 AMGN 的期权，有必要就转成股票。具体期权操作策略，可以加入我们的期权课程。
周二盘中曾跌超1%创三个月新低的美元指数短线拉升转涨，不但重上107.00，而且刷新日内高位至107.10上方，日内涨超0.4%。
但是尾盘阶段，三大指数止跌反弹。标普500和纳指触及昨日低点后止跌反弹，道指日内走出W底后有所回升，最终三大指数收涨！美股均在四日里第三天上涨且月内保持约3%的累涨幅度。
成就苹果“教科书”式投资后的巴菲特，将下一个目标投向苹果背后的台积电。
11月14日，伯克希尔哈撒韦公司在一份文件中表示，其持有全球最大芯片制造商台积电约6010万股ADS，超过41亿美元，这是巴菲特对科技行业一次罕见地大举进军。
受苹果公司等客户需求的推动，台积电第三季度利润猛增 80%，而伯克希尔哈撒韦目前也还持有着价值1265亿美元的苹果公司股份。
拥有伯克希尔股份的Gardner， Russo & Quinn的合伙人Tom Russo表示，他认为伯克希尔增持台积电的理由是“伯克希尔相信世界离不开台积电生产的产品”：
只有少数公司能够积累资本来提供半导体，而半导体对人们的生活越来越重要。
巴菲特认为投资者在试图对抗通货膨胀时应该寻找的两个商业特征：(1)拥有轻松提高价格的能力；(2) 能够在不过度支出的情况下开展更多业务。
在巴菲特的既往投资案例中，苹果就是最为典型的一个。
伯克希尔哈撒韦公司从2016年开始购买苹果的股票，到2018年年中，其已累计持有苹果5%的股份，花费了360亿美元，而随着2022年苹果强劲的涨势，该公司成为了巴菲特最大的公开交易股票，按市值计算占伯克希尔投资组合的近40%。
而现在，苹果最大供应商之一的台积电也进入了巴菲特的投资组合，是否说明台积电也会成为下一个苹果？
金融博客SeekingAlpha指出，台积电的投入增长、派息、市盈率等方面或许足以说明，台积电是一个经典的“巴菲特式的”、“反泡沫”的股票，有可能在未来几十年里实现“巴菲特式的年回报率”。
高红利增长
从台积电的股息增长，可以看到这家企业的增长速度。
作为全球芯片制造的领导者，台积电生产者全球约50%的芯片。其客户包括：高通、英伟达、AVGO、三星以及美国航空航天局。
台积电的历史盈利能力在同行中处于前5%的水平，而且由于其在支出上超过其他所有人的能力，它宽阔的护城河得以保持。
该公司计划在未来三年额外投入1000亿美元用于增加产能，是过去几年增长预算的两倍。其中包括亚利桑那州价值120亿美元的芯片工厂。
根据FactSet的数据，台积电在2021年的增长支出为360亿美元，预计到2024年将增至520亿美元。随着自由现金流从2021年的66亿美元飙升至2024年的228亿美元，台积电的巨额增长支出预计将迅速得到回报。
到2025年，对芯片的需求预计将推动台积电销售额以19%的复合年增长率增长。
更重要的是，自2003年以来，台积电一直坚持了每年派息，且在最近的四年里股息连续增长。
尽管今年以来台积电的股价几乎已经削减了一半，但随着11月科技股大反弹，股价已有所回升。
“反泡沫”式股票
在过去20年里，除了熊市和泡沫，台积电为投资者带来了17到21倍的收益，同时历史增长率在12.5%到37%之间。
分析师预计，台积电未来将继续提供历史回报，这可能意味着30年内通胀调整后的回报率为93倍。
台积电的历史公允价值中值为19.7倍市盈率，目前为11.3倍市盈率，经现金调整后为6.4倍。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
美国10月CPI超预期放缓，重燃美股投资者热情，以科技股为主的纳斯达克综合指数上周创下2008年金融危机以来的最大双日涨幅。
因此，许多投资者预计，最糟糕的时期已经过去，一旦美联储按下暂停加息键，科技股将再以劲爆涨势引领全场。
但悲观的声音也此起彼伏，许多投资者对此次反弹能坚持多久表示怀疑，就像2000年互联网泡沫破灭时期科技股的短暂反弹一样，经济衰退的标志是大起大落。有投资者表示，股价大跌并不意味着股票变得便宜了，仍有下探空间。
对冲基金公司Stouff Capital创始人Julien Stouff更是直言：
这是典型的大熊市反弹。(抛售)还没有结束。
不可持续论风头正盛
虽然股票估值今年以来有所下降，但投资公司T.Rowe Price的投资组合经理David Eiswert指出，许多科技公司的股价实际上并不便宜。
例如，纳斯达克100指数的企业价值与销售额的比率(EV/Sales)为3.71，低于年初的5.40，也低于2019年的水平，但仍高于过去10年3.35的平均值。
Eiswert指出，在2000年3月互联网泡沫破灭后，投资者不断涌入科技股，但股市经历了数月抛售之后才恢复过来。这对于寄托莫大希望于此次反弹的投资者而言是一个前车之鉴。
国债收益率也比几年前高得多。今年以来，美联储加息将10年期美债收益率推高至3.899%，接近2010年以来的最高水平。相比之下，10年期美债收益率在2019年从没有超过2.783%。
这意味着，投资者拥有更多投资选项，他们不必(通常也不想)以更高的代价为成长型股票买单。
科技股未来还可期吗？
投资集团RiverFront全球股票首席投资官AdamGrossman等一些投资者表示，科技股在投资组合中仍有一席之地，但只有那些具有持续性收入、云技术投入和正收益等特征的股票才能立足。
他表示，今年经济低迷令人痛苦的部分原因在于，此轮抛售似乎是不加区分的。他表示，市场对一些科技公司的盈利状况“毫无信心”可言。例如，苹果虽然在第三季度公布了创纪录的收入，但其股价今年以来仍下跌近18%。
Grossman说，归根结底，规模最大、最具主导地位的科技公司看起来仍值得投资，但投资者必须愿意承受短期内的进一步亏损。他说：
我不会按铃说马上买进科技股。
其他人则表示，他们正准备迎接市场的巨大转变——“称霸”美股10年的科技股将让位于能源等近期表现亮眼的行业。
多年都不产生巨额利润的股票也可能会带来回报，“持续时间最长的资产是理想的投资，”多家族办公室Pitcairn的首席投资官Rick Pitcairn表示。
但Pitcairn也表示，他预计将迎来一个升息的时代，在这个时代，美联储降息的门槛要高得多。
10月通胀率虽然有所缓解，但仍处于非常高的水平。美联储预计在下个月继续加息，并可能在明年上半年加息。他表示，这意味着在后金融危机时代，几乎所有其他变化都不太可能引领市场最终复苏。Pitcairn说：
我认为这不是未来10年的环境。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
11月15日，高瓴旗下HHLR向美国证券交易委员会(SEC)提交了截至三季度末的美股持仓报告。数据显示，截至3季度末，HHLR的美股组合持仓市值为38.03亿美元。三季度HHLR新买入5只股票，增持了12只股票，清空8只股票，减持了9只股票。前十大重仓股占持仓市值的近70%。
据了解，HHLR Advisors(简称HHLR)是高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台，由独立的二级市场投资团队负责管理和运营。
三季度HHLR操作颇令人瞩目，抄底贝壳、捞回了曾大赚10倍的ZOOM，清空了特斯拉和奈飞等8只股票。此外，三季度HHLR还减持满帮等一级市场投资的公司，对传奇生物等9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作。
截至三季度末HHLR前十大重仓股中，中概股占七席。
十大重仓股中概股占七席
根据SEC数据和Whalewisdom整理
截至三季度末，HHLR美股组合前十大十大重仓股为：百济神州、赛富时、京东、DoorDash、传奇生物、贝壳、阿里巴巴、唯品会、Cytek、拼多多，其中有7只是中概股。前十大重仓股中，阿里巴巴和拼多多等获增持。
值得注意的是，三季度，桥水基金和景林资产都加仓拼多多，其中桥水对拼多多的持股数量环比增幅为5%，拼多多成为桥水基金美股重仓股的第12大重仓股。而景林大举加仓拼多多，增持123万股，拼多多也跃升至景林第二大重仓股。
整体看，截至三季度末，HHLR美股组合中，中概股合计市值占比超过60%。
三季度，HHLR对9只中概股进行了增持或新进买入等加仓操作，对完美日记、京东、On昂跑、满帮进行了减持。据了解，这几家公司是高瓴在一级市场进行的投资。
抄底Zoom
清仓东南亚小腾讯
三季度，HHLR再度建仓Zoom，买进42万股Zoom。
Zoom股价走势
来源：wind
疫情初期涨势如虹，此后ZOOM股价进入了下滑通道。今年以来股价已经下降55.99%。截至11月14日，股价84.35美元与昔日峰值588.84美元已经“脚踝斩”。 三季度，高瓴又出手，将ZOOM捞回来了。
资料显示，高瓴在2014年便在一级市场投资Zoom，2019年上市。受疫情影响，Zoom在2020年股价飙涨近400%，Zoom也成为高瓴又一个十倍股的代表。持有7年后，HHLR开始陆续减持Zoom.此次HHLR再次低位买入Zoom建仓。公开信息显示，今年三季度Zoom股价来到了70美元的水平，已经接近历史最低股价水平。
热爱创新科技、科技股的 “木头姐”凯西。伍德三季度也出手买入了Zoom.公开信息显示，木头姐旗下方舟投资公司的两只基金在8月买入逾80万股Zoom股票。
但也有分析师持有不同意见，例如，一家总部设在美国特拉华州圣路易斯的金融控股公司斯蒂费尔分析师J.Parker Lane在Zoom(ZM) 10月举行了Zoomtopia年度会议后，将Zoom目标价从90美元下调至80美元，并保持对该股的持有评级。该公司展示了“一系列新产品和增强功能”，包括Zoom Phone和Zoom Rooms，这“有助于确立该公司成为一个真正的统一通信即服务(UCaaS)平台”。Lane补充，在投资者日期间更新的长期财务展望强调了销售和营销支出的减少，从而将提高运营利润率，但预计在11月21日公司的第三季度财报电话会议上将会对第四季度和2024财年进行更详细的分析。
三季度，HHLR清仓了东南亚小腾讯Sea，公开资料显示，今年前三季度Sea股价已经下跌74.95%。
Sea股价走势，来源：Wind
贝壳股价走势
来源：Wind
从涉及的金额来说，高瓴三季度增持较多的个股还包括贝壳，增持后贝壳位列高瓴的第6大重仓股。今年以来，贝壳股价也下跌26.05%。机构人士表示，高瓴对贝壳这类公司了解较深入，此时增持也可能有抄底意味。
清空特斯拉等8只股票
HHLR在三季度清空了8只股票，包括多只大家耳熟能详的明星股票。例如，流媒体平台奈飞、特斯拉、前面提到的SEA、Shopify、陆金所等等。其中，有5只2022年2季度才买入(首次买入，或者清空之后再次买入)，2022年3季度即清空。
来源：Whalewisdom和SEC
例如，奈飞是高瓴2季度，买入之后，3季度即清空的一只股票。
奈飞股价走势
截至11月14日，奈飞今年股价已经下跌超过50%。但在公布三季度业绩之后，不少华尔街大行对奈飞转乐观。
10月19日，多家华尔街大行上调奈飞的评级和目标价。
例如，德银分析师Bryan Kraft将奈飞的股票评级从“持有”上调至“买入”，目标价从270美元升至350美元。鉴于奈飞将于11月推出带有广告的订阅服务，并于2023年初推出共享账户收费方案，分析师目前认为订户增长将在明年出现拐点。根据奈飞的估计，全球使用共享账户的用户超过1亿，分析师认为这代表了一个清晰而现实的增长机遇，奈飞很快就会抓住这个机会。
巴克莱分析师Kannan Venkateshwar将奈飞的目标价从170美元上调至235美元，并保持“与大盘持平”评级。摩根大通分析师 Doug Anmuth将奈飞的股票评级从“中性”上调至“增持”，目标价从240美元上调至330美元。富国银行分析师Steven Cahall予奈飞“与大盘持平”评级，目标价为300美元。瑞士信贷分析师Douglas Mitchelson将奈飞的目标价从263美元上调至271美元，并保持“中性”评级。
奈飞之外，特斯拉也是HHLR二季度买入三季度清仓的一只股票。
特斯拉年初以来股价下跌超过45%
来源：Wind
据报道，11月5日摩根大通发布报告显示，目前基本上所有的估值指标都暗示特斯拉被严重高估：按照市场对于公司未来12个月盈利预期计算，公司目前市盈率高达175x，而公司所处汽车行业中，宝马、戴姆勒和丰田(TM)等行业龙头公司的估值仅为14x、10x和16x。
摩根大通报道指出，自2018年12月8日以来，特斯拉的股价已经上涨了808%，华尔街分析师对于公司的目标价格相应的也增长了451%，但与此同时，分析师普遍下调了对于公司2020—2024年的盈利预期。这种盈利与股价的巨大差距暗示特斯拉本轮的上涨是由某些基本面之外的因素(投机？)所驱动。
摩根大通指出，特斯拉今年业绩超预期很大程度上得益于公司环保积分的销售，但这与电动车的长期销售驱动因素无关：多个国家已暗示将在2035年禁售新的内燃动力汽车，届时环比积分销售对车企影响将明显减弱(传统车企在这之前就必须完成转型)。
在基本面估值上，特斯拉目前的市值为6160亿美元，几乎是丰田和大众3190亿美元总市值的两倍(193%)。
作为全球汽车巨头，丰田和大众2019年全年汽车销量达到销售2180万辆车辆，同时产生402亿美元的税前利润，这与特斯拉40万的电动车年产量和8亿美元的税前利润(包括大量补贴)有着天壤之别。
摩根大通指出，目前特斯拉市价背后所反映的乐观情绪同样让不安。市场对于特斯拉总销量接近丰田和大众的总和，利润率却能达到后者2倍的未来假设过于乐观，这显然忽视了公司所面临的具体执行风险和新进入者的竞争压力。除非公司在其他多个领域(诸如太阳能、火箭等)出现重大突破，目前公司的高估值显然不可持续。
整体来看，三季度，HHLR延续了对新能源的投资逻辑(尽管清空了新能车龙头特斯拉)。 新能源方向上，HHLR在三季度继续加大了对大全新能源和晶科能源控股两只光伏产业链企业的投资力度，分别加仓21.5万股和15.1万股。
下文为HHLR三季度末持仓全名单
注：买入价格由Whalewisdom估算，可能与实际买入价格有出入。来源：Whalewisdom SEC
资讯来源：美股投资网 TradesMax
11月15日，美国证券交易委员会(SEC)网站显示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据。
截至三季度末，HHLR的持仓市值为38.03亿美元，较二季度末的46.65亿美元有所缩水。三季度期间，HHLR围绕中概股和新能源进行集中调整和配置，减持满帮等一级市场投资的公司，锁定收益；同时对传奇生物等9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作。此外，HHLR继续看好新能源，加仓大全新能源与晶科能源。
二季度建仓阿里和拼多多后，三季度又增持
三季度，美股市场波动较大，三大指数自7月初至8月中旬经历了一轮反弹后持续下跌，并且指数点位均创下阶段新低。与此同时，不少中概股在三季度期间延续跌势，阿里巴巴、京东、网易等跌幅比较明显。
重仓中概股的HHLR受中概股下跌影响，三季度末的持仓市值相对三季度末缩水8.62亿美元(约合人民币60.97亿元)，至38.03亿美元(约合人民币269亿元)。
部分中概股下跌，但HHLR仍继续加仓。三季度，HHLR十大重仓股为：百济神州、赛富时、京东、DoorDash、传奇生物、贝壳、阿里巴巴、唯品会、Cytek、拼多多，其中有7只是中概股，阿里巴巴和拼多多等中概股继续得到HHLR的增持，京东、唯品会被减持。
数据显示，三季度期间，HHLR增持阿里巴巴34.71万股，持股数增至223.81万股，持股市值为1.79亿美元，为HHLR的第七大重仓股。HHLR还增持拼多多61.2万股，增持贝壳186.74万股，同时减持京东212.13万股，减持唯品会497.28万股。
整体看，在HHLR三季度全部美股持仓中，中概股合计持有市值占比超过60%，同时HHLR在三季度共对9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作，继续表明了HHLR投资团队对中国资产的看好。
除了京东，HHLR三季度还减持了完美日记，继续减持满帮和瑞士运动鞋品牌On 昂跑的母公司On Holding(ONON)。据了解，这几家公司是高瓴在一级市场进行的投资，属于基金正常减持退出。
与桥水基金和景林资产同步
HHLR在部分中概股下跌过程中逆势增仓，与桥水基金和景林资产同步。
全球最大对冲基金桥水基金近日公布的三季度美股持仓数据显示，桥水基金在今年三季度末的美股持仓市值为197.55亿美元，较二季度末的235.98亿美元持仓规模也有所缩水。
三季度期间，桥水基金增持300个美股标的，减持498个标的；同时，新增标的为61个，清仓了180个标的。
值得注意的是，热门中概股拼多多在三季度获得桥水基金增持，持股数量环比增幅为5%，截至三季度末，持股市值达3.17亿美元，拼多多成为桥水基金美股重仓股的第12大重仓股。
造车新势力蔚来同样获桥水基金青睐，三季度，由于新能源市场竞争激烈，蔚来股价震荡下跌，但桥水基金逆势增仓，持股数量环比增长6%。
与此同时，千亿私募景林资产的美股持仓也同步揭晓，而在加仓动作上，与桥水基金不谋而合，拼多多获其大举增持。
持仓数据显示，三季度景林资产对拼多多的持股数量环比增加61%，期末持股市值达到2.03亿美元。网易也获景林资产增持36.26万股，期末持股市值达1.94亿美元。
值得注意的是，随着新东方转型直播“火出圈”， 新东方ADR再度现身景林资产的美股持仓，期末持股45.66万股，持仓市值达1094.6万美元。
新能源依旧是重仓方向
三季度，HHLR延续了对科技和新能源的投资逻辑。
科技投资方向上，HHLR在三季度对赛富时、微软、亚马逊继续增持，赛富时在三季度也成为了HHLR的第二大重仓股。
新能源方向上，HHLR在三季度继续加大了对大全新能源和晶科能源控股两只光伏产业链企业的投资力度，分别加仓21.5万股和15.1万股。
此外，三季度，HHLR再度建仓Zoom，买进42万股Zoom。
资料显示，高瓴在2014年便在一级市场投资Zoom，2019年上市。受疫情影响，Zoom在2020年股价飙涨近400%，Zoom也成为高瓴又一个十倍股的代表。持有7年后，HHLR开始陆续减持Zoom.此次HHLR再次低位买入Zoom建仓。公开信息显示，今年三季度Zoom股价来到了70美元的水平，已经接近历史最低股价水平。
同样在三季度，“木头姐”凯西伍德也出手买入了Zoom.公开信息显示，木头姐旗下方舟投资公司的两只基金在8月买入逾80万股Zoom股票。
三季度，HHLR还清仓了Sea，公开资料显示，今年前三季度Sea股价已经下跌74.95%。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
亚马逊创始人杰夫·贝索斯在接受采访时表示，他计划在有生之年捐出自己的绝大部分财富，将其用于应对气候变化，并支持那些在社会和政治深度分歧面前，能让人类团结起来的人。
贝索斯并未透露具体细节，这是他首次宣布计划捐出大部分资产。此前，贝索斯因没有签署“捐赠誓言”( The Giving Pledge)而遭到批评。
捐赠誓言由比尔·盖茨和沃伦·巴菲特启动，成立于2010年，旨在鼓励全球富人将至少一半的净资产用于慈善事业，无论是在他们有生之年还是去世时。需要说明的是，捐赠誓言是公开的捐赠意向承诺，并非法律合同。
现年58岁的贝索斯去年卸任了亚马逊CEO一职，在离职后仍继续在公司工作，并担任董事会执行主席。贝索斯拥有这家电商巨头约10%的股份，他还是《华盛顿邮报》大股东之一，并拥有太空旅游公司蓝色起源。
数据显示，贝索斯目前的身价为1293亿美元，为全球第四大富豪，由于亚马逊股价大跌，他的资产今年缩水了近700亿美元。贝索斯曾于2019年登上全球富豪榜榜首，他的个人财富最高时曾达到2123亿美元。
贝索斯承诺在10年内向贝索斯地球基金(Bezos Earth Fund)捐赠100亿美元，这相当于其全部资产的8%。
贝索斯于2019年与前妻麦谨思·史考特(MacKenzie Scott)达成离婚协议，并给予她亚马逊4%的股权，麦谨思因此以361亿美元的资产排名在2019美国400富豪榜第15位。
值得一提的是，自2019年与贝索斯离婚以来，麦谨思向非盈利组织捐款超过120亿美元，捐赠的主要对象是美国的小型慈善机构，这些机构往往被较大的捐赠者所忽视。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
随着美联储有望放缓加息的脚步，美股终于在过去几周上演了一轮年内罕见的大反攻行情，纳指在上周的最后两个交易日更是取得了自2008年以来最大的两日涨幅。而在这其中，大量在美上市的中概股也正异军突起。
行情数据显示，涵盖一篮子65家在美上市中概股公司的纳斯达克中国金龙指数在本月迄今已累计上涨了约23%，有望录得至少2001年以来表现最为强势的月度行情。
尽管美国三大股指周一普遍回落，但纳斯达克中国金龙指数却仍逆势上涨了近0.5%。其中，名创优品、宜人金科、荔枝涨逾20%，叮咚买菜、迅雷、联拓生物等涨逾10%，途牛、富途控股、网易有道、BOSS直聘、虎牙等涨幅在5%-10%之间。
这轮中概股骤然掀起的大反攻行情，显然令此前不少长期做空中概股卖空者措手不及。一组行业数据显示，本月迄今，大量的空头无奈之下，不得不进行空头回补。
根据金融分析公司S3 Partners的数据，本月截止至11月10日，做空中概股的交易员已紧急回购了价值2.34亿美元的股票，以试图避免在反弹行情中蒙受损失。此前，被做空的中概股价值曾飙升至逾26亿美元。
在个股方面，S3的数据显示，交易员本月对阿里巴巴和拼多多的空头头寸进行了最积极的回补。
本月迄今，在美上市阿里巴巴的股价已累计上涨了逾12%，拼多多则上涨了逾19%。
令人欣喜的逆转
对于众多中概股而言，相较于今年早些时候的低迷表现，近几周的大反攻强情无疑是一个令人欣喜的逆转。
纳斯达克中国金龙指数上月下跌了25%，今年迄今仍下跌36%。S3的数据显示，截至11月10日，按市值计算，卖空者在年内已从做空中概股中获得了约110亿美元的利润，其中大部分来自阿里巴巴、蔚来汽车和哔哩哔哩。
对此，S3董事总经理Ihor Dusaniwsky表示，在10月增加空头敞口的交易商现在正在削减仓位，并开始兑现部分获利。空头回补已经扭转了10月份1.4亿美元的净卖空。
Dusaniwsky预计，如果看涨情绪持续，空头回补热潮将持续下去，推动此前看空的交易员进一步获利了结。他表示，这将“帮助推高股价和长期动量买盘”，尽管这还并不是最近涨势的主要推动力。
事实上，从近期华尔街大型机构披露的最新13F持仓报告看，尽管中概股在三季度经历了大幅下跌，但不少机构反倒将此视为了逢低吸纳的良机。
在高瓴HHLR三季度全部美股持仓中，中概股合计持有市值占比超过60%，同时HHLR在三季度共对17只股票进行了增持、新进买入等加仓操作，其中有9只是中概股，继续表明了HHLR投资团队对中国资产的看好。
此外，景林资产和桥水基金也都在三季度加仓了中概股。在“分手”大半年后，景林资产三季度再度买入了新东方，同时还大举增持了拼多多和网易。另一家外资巨头桥水基金，则在第三季度增持了拼多多和蔚来。桥水基金对于拼多多在三季度末的持股数量环比增幅为5%，拼多多已成为桥水基金美股投资中的第12大重仓股。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
周一，欧洲天然气期货价格大幅飙升，主要原因是天气预报显示气温将转冷。与此同时，来自欧洲最大天然气出口国挪威的供应减少也推动了价格的上涨。
数据显示，欧洲基准荷兰TTF天然气期货价格暴涨20%。天气预报机构Maxar预计，在经历了长时间异常温暖的天气后，临近本周末，欧洲的某些地区将会变冷，柏林的气温预计将降至零度以下。这应该会迫使人们开始使用取暖器，从而提振天然气的需求。
此外，来自挪威的天然气供应减少了。据报道，上周日晚些时候，挪威国家石油公司旗下的Aasgard B石油和天然气处理平台在变压器起火后关闭，部分人员被疏散。Aasgard的管道运营商Gassco在一份监管文件中表示，此次关闭导致天然气产量损失达1980万立方米/日，预计要到11月19日才能恢复生产。
Gassco表示，作为欧洲最大的天然气供应国，挪威仍有望在周一通过管道向英国和欧盟输送约3.07亿立方米天然气。
未来前景
尽管如此，过去几周温和的天气降低了欧洲的供暖需求，天然气的价格仍然承压。根据欧盟气候监测机构哥白尼气候变化服务局的数据，欧洲大陆今冬气温明显高于正常水平的可能性较大，这可能会缓解紧张的取暖燃料市场。
DB Group的分析师在一份报告中表示，受天气预报和挪威天然气供应中断的提振，今天天然气价格大幅反弹。但他们表示，鉴于较长期内仍有充足的供应，他们对未来走势持看跌观点。
在液化天然气供应充足、消耗减少以及冬季储气库几乎装满的情况下，欧洲今年冬季可能不会出现天然气短缺问题。当然，明年就不一定了。
德意志银行分析师在一份报告中表示，由于10月份的天气非常温暖，天然气需求比正常水平低了20%以上，预计今年冬季的情况会比较乐观。虽然未来一年液化天然气的供应存在一些不确定性，但这是一个积极的迹象。
不过，欧洲许多官员警告称，由于全球天然气供应仍然紧张，这场危机远未结束，并且明年冬季可能更具挑战性。这使得市场对脆弱的能源缓冲和未来的供应感到紧张，担心可能出现供应中断或寒潮等问题。
美国天然气异动
与此同时，美国天然气期货周一一度大涨8%，但最新涨幅已收窄至1.6%。因据媒体最新报道，美国主要的液化天然气出口商自由港表示，其LNG终端可能到12月才会重启。
自由港位于得州墨西哥湾，是美国第二大LNG终端，每天接收约20亿立方英尺的天然气，约占美国LNG出口能力的16%。今年6月，自由港意外发生爆炸事故，被迫停止运营至今。根据此前公布的计划，自由港将在11月初至中旬至少恢复部分服务。
上周五，社交媒体上传出自由港终端将长期关闭的说法，导致美国天然气期货收跌5.4%。但后来该公司否认了这一说法，导致周一开盘大幅走高。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
电影《大空头》的原型人物迈克尔·伯里(Michael Burry)管理的对冲基金Scion Asset Management在第三季度开始加仓，整体持仓规模上升至4130万美元。伯里因在2008年金融危机之前做空房地产市场而闻名。
根据美国证券交易委员会(SEC)美东时间周一披露的13F文件，Scion三季度的持仓组合中新增了5只个股，分别是：媒体集团Qurate Retail Inc.、私人监狱公司 CoreCivic Inc. 、火箭制造商Aerojet Rocketdyne Holdings Inc.、通信公司Liberty Latin America Ltd.和Charter Communications Inc.；同时增持了1只个股：即私营监狱运营商GEO Group Inc.。
与上个季度相比，这是一个重大变化。Scion在二季度几乎抛售所有持股，退出了11只美国股票的头寸，包括Alphabet Inc.和Facebook母公司Meta Platforms Inc.(两家公司的股价最近都出现暴跌)，只持有一家公司的股票——私人监狱运营商GEO Group。
在三季度增持过后，目前GEO惩教集团是Scion第一大重仓股，在其投资组合中的占比为37.65%。
今年51岁的伯里因预测经济危机即将到来而在社交媒体上受到追捧。 最近，他对“上瘾的”消费支出、地缘政治动荡和市场的“愚蠢”发出了警告。
根据监管规定，所有管理超过1亿美元美国股票的基金经理都需要披露季度持仓信息，但信息只显示了在美国交易所交易的股票的持仓情况，不披露非美国的交易证券标的或空头头寸。与此同时，这些持仓文件是历史记录，只提供季度末的持股情况，这意味着它们可能不反映基金当前的真实仓位。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
根据美国证监会(SEC)披露，摩根士丹利(MS)递交了截至2022年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。
据统计，大摩三季度持仓总市值达7337.15亿美元，上一季度总市值为7704.17亿美元，环比降低5%。大摩在三季度的持仓组合中新增了246只个股，增持了3230只个股；清仓了267只个股，减持了3847只个股。其中前十大持仓标的占总市值的15.88%。
在前五大重仓股中，微软(MSFT)依旧位列第一位，持仓约1.02亿股，持仓市值约261.79亿美元，占投资组合比例为3.41%。
苹果(AAPL)位列第二，持仓约1.82亿股，持仓市值约249.45亿美元，占投资组合比例为3.25%。
亚马逊(AMZN)位列第三，持仓约1.20亿股，持仓市值约127.86亿美元。
标普500指数ETF(SPY)位列第四，持仓约3140.93万股，持仓市值约118.49亿美元。
谷歌(GOOGL)位列第五，持仓约9429.35万股，持仓市值约102.75亿美元。
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、亚马逊、特斯拉、标普500指数ETF、美国健康保险巨头信诺(CI)。
前五大卖出标的分别是：Verizon(VZ)、谷歌、康卡斯特(CMCSA)、ZOOM视频通讯(ZM)、Meta(META)。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
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