台积电3年豪掷6500亿扩产 全球芯片产能“大跃进”

一面是芯片荒从手机、汽车蔓延至全行业，芯片价格一涨再涨；一面是“芯片荒”下各国大力推动半导体行业发展，全球芯片投资建设空前高涨，产能过剩隐忧开始显现。

4月1日，市场流传出一封台积电总裁魏哲家发出的信件，其中提到了台积电未来3年计划投资1000亿美元(约合6566亿元人民币)扩充产能的计划，以及将自今年12月31日起暂停未来一年的晶圆降价等消息。

这只是“芯片荒”下，全球芯片产能“疯狂”扩产的一个缩影。《中国经营报》分析师注意到，在国内利好政策的鼓励支持下，各地正掀起芯片建设的新浪潮。美国和欧洲方面近期也分别宣布将投资500亿美元和500亿欧元在加大本土半导体的投资力度，以增强本土半导体产业竞争力和减少对外部的依赖性。

“这一轮‘芯片荒’其实是数字转型加速、芯片产能结构、疫情、补库存等多重因素作用的结果，目前缺的主要是8英寸和12英寸的晶圆代工产能。”一位国内芯片研发负责人告诉本报分析师，在芯片涨价潮和政策利好下，半导体巨头们纷纷大举扩产，应避免将来可能出现的芯片产能简单重复建设和过剩的问题。

芯片产能“大跃进”

2020年新冠肺炎疫情发生以来，数字经济和智能化发展提速，半导体下游消费电子、汽车电子等需求全面爆发，半导体行业持续供不应求，开始频繁导致汽车、手机等厂商因“缺芯”减产甚至停产。

芯片价格也随之水涨船高，近期新一轮芯片涨价潮再次开启，上海灵动微电子、美国Allegro(运动控制芯片)、瑞芯微、胜群(台湾第五大MCU设计厂商)等芯片厂商纷纷宣布从4月1日起上调产品价格。

分析师注意到，晶圆代工行业目前更是全行业涨价，之前三星、联电、力积电等代工厂等均已多次涨价。

而作为全球最大晶圆代工厂的台积电就在近期已连续三次宣布涨价。3月29日消息称，台积电将逐季上调12英寸晶圆价格，最高涨幅达到25%；3月30日消息，台积电将从4月份起提高其驱动芯片的代工报价；4月1日，台积电官方确认，将从今年底开始取消对客户的优惠，被业内认为变相涨价数个百分点。

更重磅的消息是，台积电方面表示，为应对全球半导体需求的扩大，公司将在未来3年启动1000亿美元的大型投资，因此其涨价理由为制造成本增加。

其他半导体巨头也不甘人后，三星2021年资本支出近300亿美元，同比增加20%，并考虑耗资170亿美元在美国建设一个新的芯片工厂；芯片巨头英特尔将投资200亿美元在美国亚历桑纳州兴建2座晶圆工厂，首度涉足芯片代工。

半导体巨头们大举扩产的背景，除了需求增加芯片涨价，世界各主要经济体都将半导体行业视为重要的战略性行业，并推动各自国家加大半导体投资力度。

欧洲方面，今年2月9日，为降低欧洲半导体产业对海外的依存度，欧洲国家政府拟投资最高达500亿欧元用于发放补助金或为企业提供支援；美国方面，近日宣布向本土半导体制造行业投资500亿美元，并投资400亿美元提升全美实验室的研究能力。另外目前全球三大晶圆代巨头台积电、三星、格芯都已计划在美国扩建芯片厂，总投资合计超过500亿美元。

国内方面，刚出台的十四五规划明确提出要加强科技前沿领域攻关，重点发展半导体材料、半导体器件、第三代半导体、半导体设备等领域，加快提升产业链供应链自主可控能力，近期也相继出台了一系列优惠政策。

国内各地正掀起一股芯片产能建设的新浪潮，以国内芯片龙头中芯国际为例，2021年资本开支达280亿元人民币，中芯京城一期项目预计将于2024年完工，建成后将达产28纳米及以上10万片/月12英寸晶圆产能。2021年3月17日，公司方面称拟在深圳建一座12英寸晶圆代工厂，月产能为4万片12英寸晶圆，预计2022年开始生产。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

华尔街投行纷纷上调预期 特斯拉(TSLA)盘前大涨超7%

当地时间周五早晨，全球电动车龙头特斯拉(TSLA)宣布2021年一季度的强劲生产交付数据。数据显示，今年一季度，特斯拉总共生产180338辆、交付184800辆新车，小幅刷新去年四季度的交付纪录，同时显著好于市场平均预期的交付16.8万辆。

在这组强劲数据发布后，华尔街多个投行快速提升了对特斯拉股票的评级或今年的交付量预期。市场的一致看好情绪也迅速反映在股价表现上。美东时间周一盘前，特斯拉已经上涨超7%。

韦德布什：立刻提升特斯拉评级

在特斯拉上周五发布数据后，投行韦德布什(Wedbush)的分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)立刻在周五的研究报告中写道，该季度数据“在多头的眼中是一个大规模本垒打”。

周日，他又把特斯拉的股票评级从“中性”上调为“强于大盘”，并将其12个月目标价从950美元上调至1000美元。他还表示，在长期牛市情景下，特斯拉的股价可能达到1300美元。

截至上周四收盘，特斯拉当前股价为661美元，这意味着距离韦德布什目标价还有超51%的上涨空间。

在周日的报告中，艾夫斯表示：“周五发布的第一季度交付数据表明全球对特斯拉Model 3/Y的潜在需求正在进入下一个增长阶段，这是全球绿色浪潮的一部分……我们现在认为，尽管芯片短缺和各种供应链问题在整个汽车行业挥之不去，但特斯拉今年的交付量可能会超过85万辆，突破新目标甚至可能为90万辆。”

杰弗瑞：特斯拉的强劲数据预计将体现在股价上

华尔街知名投行杰富瑞(Jefferies)分析师在研究报告中表示，尽管大多数其他汽车厂商的汽车交付量都因芯片短缺而下降，但特斯拉的交付表现却和他们不同。他预计：“股市应该会对第一季度交付数据做出良好反应。”

特斯拉的股价在2020年大幅上涨了700%以上，但今年年初至今，特斯拉估计遭受了挫折。今年截至4月1日，特斯拉的股价下跌了约6.2%。截至发稿，特斯拉盘前已经上涨超7%。

艾夫斯表示：“尽管今年迄今为止，电动汽车行业和特斯拉的股价都承受着巨大压力，但我们相信，潮流正在转变，来自中国的交付数量的增长速度惊人，不容忽视。”

科文：上调Model Y今年预期

特斯拉在声明中表示：“Model Y在中国受到的热烈欢迎让我们感到鼓舞，我们正在迅速实现满负荷生产。”特斯拉还表示，新款Model S和Model X也“非常受欢迎”，并补充说，这两款车正处于增产的早期阶段。

华尔街资管公司科文公司(Cowen & Co。)根据特斯拉发布的数据上调了今年Model Y的交付量预测。

科文公司的杰弗里·奥斯本(Jeffrey Osborne)等分析师们在周日的报告中写到，由于此前特斯拉从未披露过相关数据，所以“中国市场对Model Y的接受程度在我们看来一直属于灰色地带”。但在特斯拉发布数据后，“我们正在提高我们对Model Y在2021年的表现预期，预计华尔街也会这样做。”

奥斯本补充称，特斯拉该季度的产量为180338辆，令人满意，“这表明，困扰其他车企的芯片短缺问题并没有对特斯拉产生重大影响——尽管2月份特斯拉加州弗里蒙特工厂出现过两次停产事件。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

停产！减产！福特、铃木受冲击...全球“芯”急！有企业将投1000亿美元

进入第二季度，全球芯片紧缺问题仍在冲击主要车企。除了铃木汽车外，美国福特汽车公司也在近日宣布将进一步削减几个工厂的产能。

虽然主要芯片代工企业正计划投入巨额资金扩充产能，但预计芯片短缺问题可能很难快速解决。

今年，全球车企面临的供应链挑战一个接一个，在疫情之外，美国得州的冬季风暴、日本芯片工厂着火，以及近期的苏伊士运河堵塞事件等，都进一步加剧了关键零部件的紧缺，这其中，当然是以芯片问题最为严峻。

据IHS Markit的最新估测，芯片紧缺问题可能在第一季度冲击到全球130万辆汽车的生产，这一规模比此前预期进一步提高了30万辆。

该机构预计，第二季度的风险可能与第一季度一样严峻，而芯片市场的供需到第四季度才会稳定下来。

韩国现代集团北美首席执行官何塞·穆尼奥斯：芯片紧缺问题影响着所有人，我们也不例外，我们希望在接下来的四到五个月内情况会有所好转，大概是在第三、第四季度会有所复苏。

这些可能还是相对比较乐观的预期。美国最大的芯片代工商，同时也是全球主要芯片代工企业之一的格芯则认为，芯片供不应求的情况可能会一直持续到2022年。该公司计划在今年投入14亿美元，并可能在明年扩大一倍投资用以扩能。

而在亚洲，作为全球最大芯片代工企业的台积电更是在近日宣布将在未来三年投入1000亿美元以提高芯片产能，这是之前三年支出水平的两倍多，同时也是纪录最高水平。

不过，在紧缺局面之下，这些大厂的产能集中问题也引起了一定的担忧，而是否拥有可替代性的第二芯片供应源，也成了科技领域投资者在衡量投资标的时的一大考虑因素。

美国投资咨询公司ACME Capital联合创始人汉尼·纳达：投资者也在问所投公司，你们的供应链怎么样？我想很多人现在都在想，万一将来有什么意外，可以从哪里获得替代性供应。

上周，拜登公布基础设施建设计划，将芯片生产纳入其中，受到关注，而几名知情人士透露的消息称，拜登政府目前正在研究四个主要领域的供应链压力测试，其中就包括半导体芯片。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

消息称苹果新款iPad Pro将首发搭载iOS 14.5 最快下周登场

有消息称，2021新款iPad Pro将是首发搭载iOS 14.5的设备，最快下周登场。iOS 14.5的变化在于，引入了苹果最新的隐私保护措施，商店的所有APP将必须纳入透明追踪特性，即对用户数据的收集必须经过用户确认才能进行。至于iPad Pro，12.9寸将是第五代，11寸将是第三代，变化包括A14X处理器、mini LED显示屏、增强的摄像头、5G网络、雷电4接口等。

资讯来源：美股投资网 TradesMax