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当地时间周二(8月23日)，顶级投行高盛公布的报告显示，对冲基金在上个季度加大了对美国大型科技股的押注，看涨信心甚至高于新冠疫情爆发前的水平。
高盛追踪了对冲基金持有的总计2.4万亿美元总股本头寸，策略师Ben Snider在报告中写道，今年第二季度，这些基金增持了科技板块和消费板块的美股股票，同时削减了对能源板块和材料板块股票的头寸。
值得一提的是，对冲基金还将投资集中在少数几个大型科技股上，前10大持仓股的权重跃升至70%，集中度重新回到2020年第一季度(美国新冠疫情爆发前)的高位附近。同时头寸周转率降至23%，创下历史新低，显示这些机构对股市的信心明显回归。
在他们的重仓股中，即是科技股又是零售股的亚马逊的持仓大幅上升，较上一季度增加了26%，超过微软成为最受对冲基金追捧的多头头寸，微软则增加了8%。除此以外，对冲基金还显著提高了对英伟达、苹果和特斯拉的投注。
(纽交所FANG+指数 & 标普500指数)
受益于之前出现的一些“美国通胀缓解”的迹象，美股三大指数从7月17日开始录得周线四连阳。进入第三季度以来，标普500指数已累涨9%，纽交所FANG+指数涨近10%，纳指则涨超12%。
科技股即将迎来大考
不过，近期市场已经开始怀疑美股的反弹势头可能难以为继。本周晚些时候，各国央行官员将前往美国参加一年一度的杰克逊霍尔央行年会，市场预测美联储主席鲍威尔将在会议上发表“鹰派”言论，重申控制通胀的决心。
在年会开始前，多位美联储官员已经发表了类似言论。昨日，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，“我们亟需收紧货币政策，以保持平衡。”作为美联储内部的传统“鸽派 ”，他的态度转变被市场认为具有重大的意义。
卡什卡利还提及了沃尔克式的加息：在1994-1995年美联储一度累计加息了300个基点，然后再逐步降息，整体上还实现了软着陆。今年美联储已累计加息了225个基点，有望超越保罗·沃尔克执掌央行的那段时期。
但像这样大幅撤走流动性的货币政策，势必会给金融市场带来显著的降温，科技板块将首当其冲。
Saxo Capital Markets Pte策略师Charu Chanana表示：“市场仍在低估美联储的利率路径，未来可能会有更多痛苦。”
不过高盛认为鲍威尔不会承袭沃尔克的风格，预计9月美联储将加息50个基点，而不是目前市场主流预测的75个基点，“他确实会多次提及降低通胀的目标，但还是会强调与其他经济数据之间的平衡。”
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据美国有线电视新闻网报道，近日，美国佐治亚州一个陪审团对2014年一起致命车祸引发的诉讼作出判决，要求福特汽车公司向遇难者家属赔偿17亿美元(约合人民币116亿元)。福特对这一判决表示不服，已计划提起上诉。
据悉，这起车祸发生在2014年4月，当时佐治亚州一对老夫妇驾驶2002年款福特F-250皮卡发生翻车事故，导致两人双双遇难。他们的家人对福特提起了诉讼，理由是皮卡车顶存在严重缺陷。本案提交的证据显示，福特F-250皮卡的车顶过于脆弱，在发生翻车时无法保护乘客，但福特直到2016年都在使用此款有缺陷的车顶设计。
原告律师已提交近80起福特类似翻车事故的证据。这些事故都涉及卡车车顶被压碎，导致司机受伤或死亡。
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在Zoom(ZM)股价跌回疫情之前的水平时，“木头姐”凯西伍德出手了。
美股投资网财经APP获悉，交易数据显示，木头姐旗下方舟投资公司的两只基金周二买入逾80万股Zoom股票，截至当日收盘价值6825万美元，这也是方舟投资公司三个月来首次买入这家视频会议公司的股票。
在公布不及预期的二季度业绩并下调三季度和全年业绩指引后，Zoom股价周二收跌17%，创下2020年1月份以来的最低收盘价。Zoom曾经是疫情的主要受益者，但随着工作场所重新开放，该公司一直在苦苦挣扎，并表示来自消费者和小企业的销售额下降速度比预期的更快。
不过，一些分析师仍对该股未来12个月的前景持乐观态度。
包括Meta Marshall在内的摩根士丹利分析师维持对Zoom的“增持”评级，并表示估值、打造平台的能力以及在美国以外的机会等都是继续看涨该公司的理由。
数据显示，截至6月底，方舟投资公司是Zoom的第五大股东，持有约958万股。自2020年第四季度以来，方舟投资公司基本上一直在增加Zoom的持股。数据还显示，方舟投资公司拥有或曾经拥有Zoom的期权。
自去年12月以来，方舟投资公司管理的资产已缩水近一半，其旗舰基金Ark Innovation ETF在2022年暴跌54%，原因是市场担心全球货币紧缩将限制成长型股票的估值。
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北京时间24日凌晨，美股周二小幅收跌，延续了昨日下跌趋势。关于美联储将坚持激进加息的市场预期令股指承压。投资者密切关注美联储主席鲍威尔将在本周杰克逊霍尔央行年会上发表的讲话。
道指跌154.02点，跌幅为0.47%，报32909.59点；纳指跌0.27点，报12381.30点；标普500指数跌9.26点，跌幅为0.22%，报4128.73点。
最近美股的夏季涨势看起来仍然很脆弱。由于寄希望于美联储可能会放缓紧缩周期，标普500指数已从6月中旬的低点反弹17%，但在过去几个交易日中该股表现动荡。
周二公布的德法两国PMI数据均低于50，暗示经济衰退可能已经开始。Oanda高级市场分析师Ed Moya表示：“全球经济增长状况现在一团糟。这就是目前真正对风险偏好造成压力的原因，因为在世界其他地区正在崩溃的情况下，美国股市也难以继续独善其身。”
市场密切关注本周五将在杰克逊霍尔召开的央行年会。美联储主席鲍威尔将在此次会议上发表讲话。
交易员正在为杰克逊霍尔会议上的鹰派言论做准备，此前美联储官员最近的言论让许多投资者相信，即使在经济放缓的情况下，美联储仍将继续积极收紧货币政策。
周二美股成交额冠军特斯拉收高2.26%，成交187.4亿美元。特斯拉客户支持官方社交媒体平台上发文表示，特斯拉中国制造车型，目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。近期某些个人和自媒体关于“特斯拉即将改款”的炒作，完全是刻意误导消费者的造谣行为。
此外CFRA分析师Garrett Nelson认为，美国《通胀削减法案》中对电动汽车的7500美元新税收抵免可能会对特斯拉的股价和该公司的利润起到重大推动作用，特斯拉是该新法案的最大赢家，因为美国国内两款最畅销的电动车(特斯拉的Model Y和Model 3)的大多数版本都有资格获得7500美元的联邦电动汽车税收抵免，这一政策自2023年1月1日起生效。
Nelson将特斯拉的目标价从1125美元上调至1245美元，相对于8月23日收盘价(869.74美元)有43%的上涨空间。他重申特斯拉是自己在汽车行业的首选股。
第2名苹果公司收跌0.2%，成交90亿美元。据报道，苹果计划9月7日发布iPhone14.而据知名海外爆料达人最新发布的来自上游供应链透露的信息显示，与此前曝光的消息基本一致，iPhone 14系列的相关量产工作已于本月启动，不过目前配产的比例还不是太高，预计在本月下旬会进入全力生产阶段。同时供应链还透露，全系四款机型中最先量产是Pro系列，因为Pro版本采用了全新的外形和工艺，需要新机跟生产链和工人提前磨合，而标准版因为相对iPhone 13系列基本没有变化，因此工艺相对成熟。
另有报道称，苹果计划在iPhone 14首次发布后约两个月，开始在印度组装生产。目前，苹果公司正与供应商合作，以提高在印度的制造能力。
第7名西方石油公司收高6.9%，成交43.6亿美元。有报道称，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司目前并不打算收购整个西方石油公司。西方石油公司股价在上周五收涨近10%，原因是此前伯克希尔哈撒韦公司获得美国联邦能源管理委员的许可，可以购买至多50%西方石油公司普通股。
第8名派拓网络收高12.1%，成交34.4亿美元。该公司2022年第四财季实现营收15.51亿美元，前值为12.19亿美元，预期值为15.4亿美元，超出市场预期0.71%；每股收益为2.39美元，前值为1.60美元，预期值为2.28美元，超出市场预期4.82%。
第10名Zoom视频通讯收跌16.54%，创2020年1月份以来最低收盘价，成交26.4亿美元。该公司第二财季总营收11.00亿美元，同比增长8%；净利润为4.58亿美元，同比下滑85.57%。Non-GAAP摊薄后每股净收益为1.05美元。
财报数据显示该公司收入依然实现了增长，成本也有所降低，但后疫情时代下的创收疲态已经显露，而净利润的下滑虽然主要是受研发和销售费用提升的影响，但85.57%的幅度依然超出市场预期，公司在2023财年第二季度的业绩表现不尽如人意。
第11名埃克森美孚收高4.24%，成交23.2亿美元。受到沙特阿拉伯声称可能减少石油产量的言论影响，周二美股油气板块普遍走高。第15名雪佛龙收高3.24%，成交16.6亿美元。第19名德文能源收高3.6%，成交11.3亿美元。
沙特阿拉伯是石油输出国组织(OPEC)中最大产油国，该国能源大臣本-萨勒曼当地时间周二发出减产威胁。他表示，当今原油期货价格无法反映基本面，这可能要求石油输出国组织及其盟友(OPEC+)收紧供应。
以下为美股当日交易最活跃的20只股票(按成交额)：
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今年7月，美国新房销售量第六次下降，创下自2016年初以来的最慢销售速度，住房市场在高借贷成本和需求回落的市场环境下持续恶化。
美国政府数据显示，新的单户住宅购买量从6月份修订后的58.5万套年化速度下降至51.1万套，跌幅12.6%。经济学家民调显示，估计中值为57.5万套。
7月份的销售下滑表明住房市场在高房价和高借贷成本的重压下已摇摇欲坠。建筑业正在放缓，购房申请正在下降，更多的买家开始放弃交易。在需求下滑的情况下，库存急剧增加，未来几个月的房价将持续面临下行压力。月底有464,000套新房待售，创2008年以来最高水平。然而，其中90%的房屋要么仍在建设中，要么尚未开工。
上周公布的数据显示，7月份住宅开工率下降至2021年初以来的最慢速度，而现有房屋销售连续第六个月下滑至两年多来的最低水平。由美国人口普查局和住房城市发展部编制的新房销售报告显示，新房销售价格中位数比去年同期增长8.2%，达到439,400美元，这是自2020年底以来最慢的价格增长速度。
7月份售出的和等待开工的房屋数量(衡量积压的标准)跃升至16.5万套，创下五个月来的新高。按照目前的销售速度，需要10.9个月才能消耗完新房的供应量，该数量是2009年以来最多的一次，几乎是今年年初的两倍。
美国四个地区中有三个地区的销售量正在下降，其中以中西部地区下降率超过20%为首，东北地区购买量有所回升。
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Zoom (ZM)周二盘初暴跌逾12%，在公布了一份不及预期的第二季度业绩，并提供了疲软的指引，这使得多位华尔街分析师对该公司的增长放缓感到担忧。
JMP Securities分析师Patrick Walravens予以Zoom“与大市持平”评级，并指出，该公司拥有“非常好用的产品”，但整体营收状况却每况愈下，在线业务销售额同比降幅达9%，比上一季度的2%降幅还要差。
对此，Walravens将其对该公司未来三年的全年每股收益预期分别从3.72美元、3.99美元和4.20美元下调至3.69美元、3.28美元和3.29美元。
花旗分析师Tyler Radke也表达了类似观点，称在其在线业务和面向中小企业的业务，以及外汇因素的负面影响下，该公司的增长似乎“停滞不前”。
Radke表示：“尽管营业利润和每股收益都超出预期，但自由现金流却未达到其年度指引，同时也比市场预期低约20%，这令该股的性价比更低了。”
该分析师还补充道，Zoom最新一季业绩可能会在近期内为该股带来被下调评级的风险，同时指出Zoom的前景“比我们担心的要糟糕得多”。
另外，BTIG分析师Matt VanVliet也在Zoom业绩公布后将其评级从“买入”下调至“中性”，并指出该公司可能继续面临宏观经济方面的负面因素，包括在线业务以及在欧洲、中东和非洲地区的持续压力。
VanVliet表示：“总的来说，由于营收增长进一步放缓，Zoom 2023财年盈利能力和自由现金流的倒退多少会令人担忧。因此，鉴于短期预期的大幅下降，我们将Zoom的评级下调至‘中性’。”
特斯拉强劲的产品力以及马斯克雷厉风行的工作能力以及影响力，再加上美国将来会在电车政策方面的扶持，还是让这家公司得到了不少分析师的青睐。
分析师：《通胀削减法案》助力特斯拉盈利，上调目标价至1245美元
CFRA分析师Garrett Nelson就认为，美国《通胀削减法案》中对电动汽车的7500美元新税收抵免可能会对特斯拉的股价和该公司的利润起到重大推动作用。
Nelson表示特斯拉是该新法案的最大赢家，因为美国国内两款最畅销的电动车（特斯拉的Model Y和Model 3）的大多数版本都有资格获得7500美元的联邦电动汽车税收抵免，这一政策自2023年1月1日起生效。
「以前，所有特斯拉汽车在达到销量20万辆的上限后，就会被逐步取消税收抵免的资格（现在不会了）。」
Nelson将特斯拉的目标价从1125美元上调至1245美元，相对于8月23日收盘价（869.74美元）有43%的上涨空间。 Nelson重申特斯拉是自己在汽车行业的首选。
自动驾驶提价
上周，特斯拉宣布将提高FSD（Full Self-Driving Computer，全自动辅助驾驶）的订阅价格，目前的价格为12,000美元，但自9月5日开始，该价格将升至15,000美元。
这是特斯拉自动驾驶的年内第二次提价，年初该价格为10,000美元。
此举与特斯拉的长期计划是一致的，即随着其自动驾驶功能变得更广泛，进而提高订阅价格，建立长久而稳定的现金流。
拆股将于本周三盘后生效，特斯拉反弹在即？
8月24日盘后，特斯拉1股拆3股的拆股交易将生效，这一举措旨在降低投资门槛，本次拆股后，特斯拉每股股价预计将从目前的869.74美元降至300美元左右。
有分析指出，拆股虽然不会改变基本面，但可能会增加流动性。从过往经验看，拆股通常会刺激股价上涨。
具体来看，两年前，特斯拉就拆过一次股。2020年8月11日，特斯拉宣布以1:5进行股票分拆，调整后的股票于2020年8月31日开始交易。拆股消息一经宣布，特斯拉一周内大涨了37%。
值得注意的是，拆股后，特斯拉从400美元/股左右的价格继续狂飙，在之后的五个月内大涨了近80%，成为整个美股科技股甚至全球电动车相关产业链股票的上涨火车头。
有分析人士表示，从理论上来看拆股只是个技术操作，但拆股可以降低股价，能够吸引更多个人投资者买入。
此外，心理因素可能也起到了一定作用，比如可以让个人投资者更容易持有他们所看好公司的股票，毕竟高股价总是让人望而却步。
美股股指期货盘前上涨，热门中概股普涨，京东涨4%，美元指数创20年新高。
个股方面
热门中概股普涨，新东方涨4.77%，京东涨4%，网易涨1.73%，拼多多、哔哩哔哩、百度、小鹏、蔚来均上涨。
其他个股，Zoom视频通讯大跌近10%，公司周一盘后发布业绩，Q2净利润同比大幅下降86%至4574.6万美元，下调第三季度和全年业绩指引。
欧元再对美元跌破平价，市场对加息放缓的预期又开始降温，在多位美联储加息官员的鹰派言论下，美元指数势如破竹，时隔一个多月后再度逼近109的近20年新高。
8月23日，美国10年期国债收益率再度突破3%，美元指数逼近109.此前多位美联储官员指出，为遏制通胀，日后仍将进一步积极加息，带动美元飙升。
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美股能源板块逆势大涨，EQT能源涨3%创新高，年初至今，EQT累涨超121%。
据媒体报道，受俄供应忧虑影响，欧洲天然气价格延续上周的涨势，欧洲天然气期货飙升20%。7月以来，美国天然气价格也大幅上涨。这一波天然气危机下，美国的液化天然气生产商赚得盆满钵满。
EQT预计公司截至2026年将累计产生超过100亿美元的自由现金流，其中部分现金将用于偿还截至2023年到期的15亿美元的负债，剩余大量现金将用于派息、股票回购以及收购等股东友好型活动。
高盛表示，该公司将从有利的天然气长期前景中受益，随着资产负债表进一步改善和自由现金流向资本回报的更多配置，该股有被重新评级的潜力。
切萨皮克能源、巴西石油、智利矿业化工等均逆势上涨。
中概股昨日表现亮眼，尚乘数科涨超8%，拼多多涨超4%，理想汽车涨超3%。美国最大的公共养老金系统保持第二季度在蔚来汽车和小鹏汽车的持仓不变，同时显著增加对当地同行理想汽车的押注。
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在市场逐步消化9月将加息50基点时，政策预期出现扭转信号，美股夏季涨势因此遭遇严峻阻击。
美联储认为，通胀仍处在令人不安的高位，多位官员重申了打压物价的决心，强化了进一步紧缩的必要性。机构担心，在物价上涨和经济放缓的压力下，加息或加剧潜在衰退的风险进而冲击股市，作为推动行情的重要力量，散户投资者或将面临做空资金新一轮冲击。
机构看空散户积极入场
自美联储6月决议以来，美股开启反弹行情，纳指一度自低位回升近25%，进入技术性牛市。
资产管理机构BK Asset Management宏观策略师施罗斯伯格(Boris Schlossberg)在接受美股投资网采访时表示，美股近期在两种说法之间来回转换——一种说法是通胀缓解和增长放缓让美联储有空间回退激进的加息，另一种说法则是持续的高物价涨幅加上强劲的劳动力市场迫使决策者继续提高利率。7月通胀指标回落提振了市场，但显然物价压力依然很快，美联储需要看到更多通胀回落的证据，这也是至少9月依然会激进行动的理由。
散户的热情依然高涨，他们也是推动美股反弹的重要因素。根据Vanda Research的数据，8月以来零售投资者的日均买盘为13.6亿美元，21日滚动买盘超过270亿美元。
除了成长股大幅反弹背后的逢低买入行为之外，个人投资者在3B家居、游戏驿站、AMC等Meme股上的狂热在上周达到了高潮。以3B家居为例，Vanda Research称，过去个人买盘和看涨期权交易量飙升至其历史平均水平的70倍以上。“散户对市场的影响将减弱，8月底开始，当大多数机构投资者从暑假回来时，股市可能会出现更多的拉锯战。”
施罗斯伯格告诉美股投资网，虽然美股不一定会测试上半年的低位，但投资者不应“得意忘形”。“从美债收益率走势看，投资者押注美联储将继续大幅加息，因为消费需求依然旺盛，而通货膨胀仍然很热，潜在风险是美联储在控制需求方面反应过度，进而冲击经济。”他说道。
高盛认为，通胀走向和经济增长形势将驱动下半年股市走势。但在美股走出有史以来最好的夏季涨势之后，他们认为继续上涨的空间有限。“对经济衰退的担忧再次泛起几乎肯定会扭转近期的涨势，”高盛首席美股策略师科斯丁(David Kostin)在一份报告中写道。
花旗策略师威勒(Dirk Willer)指出，美股已经收复了今年上半年的大部分跌幅，但是由于近期市场对美联储加息的担忧再度升温，美股将再次掉头向下，建议投资者减持股票。“目前美股的熊市反弹几乎与以往熊市反弹的平均持续时间一致，而且市场情绪已经几乎回到熊市反弹见顶的水平，这表明美股这一波熊市反弹可能会相对较快地结束。”
对冲基金蓄力美股空头押注1250亿
数据显示，机构正在加大做空力度，押注美股本轮反弹将结束。据法巴银行的最新统计，在对冲基金的推动下，针对美国股市的机构空头头寸已超过1250亿美元，环比上升了180亿美元。
法巴银行美国股票衍生品策略主管鲍特(Greg Boutle)在一份客户报告中表示，不少仓位“仍处于防御状态”，并强调了对美股空头头寸在不断增加。鲍特表示，尽管有迹象表明美国通胀已从41年高点回落，但宏观前景可能需要更大、更持久的改善，才能推动机构资金大规模重新配置回股市。
与此同时，根据财经数据供应商Refinitv Lipper数据，近三个月来，全球资金流动持续显示出对“做空偏好”投资的浓厚兴趣。随着美联储加息，投资者对美国经济的持久性产生质疑，资金不断在整体市场上形成“净空头”敞口。7月份，Lipper专用做空偏向基金的资金流入量约为32亿美元，为2020年4月以来的新高。
Refinitiv Lipper 高级研究分析师菲舍尔(Jack Fischer)表示，今年美国多元化股票基金的平均回报率为负14.2%，但其专用做空偏向基金同期增长8.8%，“无论我们是否处于衰退期，争论都会继续，但我们可以看到，与整个市场反弹相反的风险敞口需求和供应都在增长。”他表示。
在本轮反弹之前，今年美股曾出现过三次熊市反弹的行情，都是由于糟糕的经济数据和美联储继续紧缩情况下引发的市场情绪波动。不少市场观点认为，乐观主义可能会在短期内推动市场走高，但它不能永远对抗基本面。
DWS Group交易主管卡特兰伯恩(George Catrambone)表示，“但如果市场继续上涨，你会看到估值变得捉襟见肘。”他进一步分析道，“市场正在超越自己，标普500指数目前的远期市盈率约为17.5.需要注意的是，阻力因素依然存在， 比如俄乌局势对供应链和大宗商品的影响，新冠疫情的重复冲击。最重要的是，美联储在降低通胀方面还有很多工作要做。”
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