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美国社交媒体平台及元宇宙概念股Meta的期权市场时隔多日又现波澜，短短一分钟内连续出现3笔巨额大单。除了金额大以外，交易标的本身也颇有看点。
根据美股大数据 StockWe.com 显示，美东时间10点23分，将在2023年8月18日到期、行权价格为280美元的Meta看涨期权出现了4.79万份的巨额成交，对应权利金达到2.12亿美元。
看涨期权，是指期权的买方向卖方支付一定的权利金后，获得在期权有效期内，按照约定的行权价购买一定资产的权利。当然，买方并没有一定要行权的义务，如果交易本身不赚钱，到时候放弃权利金即可。与之相反的是看涨期权的卖方，拿了权利金后，就需要满足买方行权的要求。正因如此，看涨期权的买方承担的是有限风险和（潜在）无限收益，而卖方则面对有限收益（权利金）和（潜在）无穷损失。
按照这笔交易，如果到8月18日交割前，如果Meta的股价能够走到324.25美元（280+44.25美元），看涨期权的买方就将达到盈亏平衡点，反之则是卖方获利。由于现在的股价就在320美元附近，所以最终出现任何结果都是有可能的。
与之类似的是，在美东时间10点23分和10点24分，将于今年11月17日到期，行权价格为270美元的Meta看涨期权又接连出现连续5.5万份的大单买入，对应权利金总额3.57和3.58亿美元。与前面的算法类似，到时候Meta要涨到近335美元，这些期权的买入方才能获利。
事实上，鉴于Meta今年7月推出的Threads开局大获成功，叠加AI助力和财报利好，公司的股价已经涨了160%多，所以一些投资者也开始把目光瞄向期权市场。
例如在今年7月17日就疑似出现了价差交易策略，记录显示，在同时完成的两笔交易中，一名投资者买下了2.6万份以320美元价格行权的看涨期权，又卖掉了5.2万份以600美元定价的看涨期权。这也显示出该投资者认为Meta有进一步的上涨空间，但并不认为这只股票能够继续疯涨。
周一是7月的最后一天，美国三大股指本月均收涨。本周市场关注多家企业财报与重要的7月非农就业数据。
截至收盘，道指涨幅为0.28%；纳指涨幅为0.21%；标普500指数涨幅为0.15%；
道琼斯市场数据数据显示，道指本月上涨了1069.79点，涨幅为3.1%，创下了自2022年11月以来的最大两个月涨幅；
标普500指数7月份上涨2.9%，并已连续5个月攀升。该指数有望实现自2021年8月以来最长的连续上涨，并创下自2021年6月以来最大的五个月百分比涨幅；
以科技股为主的纳指7月份上涨了3.7%。该指数也连续第五个月上涨，并创下自2020年9月以来的最大五个月百分比涨幅。
随着经济数据和收益报告继续给投资者带来乐观情绪，7月份的上涨为市场强劲的一年锦上添花。
上周末视频我们明确大家：下周（也就是本周）PLTR 还能继续上涨，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用；另外还给大家推介两只不可错过的热门科技股：PLTR和U
令人振奋的是，周一PLTR暴涨超过11%！
这进一步证明了我们对市场趋势的敏锐洞察力和准确判断的能力，我相信看过我们视频的小伙伴有机会在这波暴涨中获得了不错的回报。
今天，多只之前暴跌80%的二三线热门股，都集体狂飙，他们的牛市来了吗？
SDC 和 FUBO 都站在200天均线上方，
LPL Financial首席技术策略师Adam Turnquist表示：“牛市不再只是大型股的故事。它已谱写了广泛参与的新篇章。自从6月初以来，相对有韧性的经济数据、通胀压力下降、以及对美联储加息运动已经结束的预期，已使市场宽度大为扩大。”
标普500在2023年上涨了20%，有望创下1997年以来前7个月的最佳表现。更令人印象深刻的是，纳指今年飙升了37%，有望创下1975年以来头七个月的最佳表现。
美国股市的持续上涨迫使花旗策略师Scott Chronert上调了他对标普500指数的预测。他将标普500指数2023年年底的预测从此前的4000点上调至4600点，并将2024年年中预测从4400点上调至5000点。
Chronert表示：“我们在第三季度之前设想的短期障碍现在已经过去了。”“新的目标反映出，在我们的设想情景中，经济软着陆的可能性增加了。”
Chronert表示，进入2024年，更强劲的盈利增长是重要的驱动因素。风险包括美联储加息对经济活动的滞后影响，以及银行情绪指标列夫科维奇指数衡量的过度乐观情绪。
美股又一个繁忙财报周
本周，包括四家道指成分股在内的170家标普500指数公司将发布财报。根据FactSet的数据，到目前为止，51%的标普500指数公司已经公布了财报。
PAPL周三公布财报，Block（SQ）周四公布财报，将为财报图景增添色彩，显示在线支付公司表现如何。
苹果公司将于周四盘后公布财报，此前一周大型科技公司的业绩喜忧参半，其中微软称其销售增长放缓，而谷歌母公司Alphabet连续第二个季度实现加速增长。
电商巨头亚马逊也将于周四盘后公布财报，Shopify（SHOP）将于周三公布财报，这两家公司的财报将显示消费者在网上购买商品的积极程度。网购增速超过了零售业的整体增长速度，尽管自疫情期间迅速增长以来有所放缓。
周五还将公布美国7月非农就业数据，预计该报告将显示就业增长仍在放缓，但具有弹性。这让人们更加乐观地认为，美联储可以在不引发衰退的情况下将通胀降至目标水平。
根据我们得到的数据，预计7月份非农就业人数增加18.4万人，低于之前的20.9万人。预计失业率保持在3.6%的历史低点不变。今年6月，美国经济增加了20.9万个就业岗位，失业率下降了0.1%。
6月份的报告标志着15个月来月度就业增长首次低于预期，经济学家将该报告解读为劳动力市场“不温不火”。
摩根大通首席经济学家Michael Feroli写道:“就业增长一直在放缓，但只是逐渐放缓，而且美联储官员可能不喜欢这种放缓。”“我们预计本周将继续放缓，预计将增加17.5万个就业岗位，其中14万个来自私营部门。
①电动飞行汽车Alef Aeronautics表示，公司收到了2500份预定订单，预计交付后的收入达7.5亿美元；
②其飞行汽车Model A的售价达到了30万美元，折合人民币约215万元；
③Model A已获FAA颁发的特殊适航认证，预计将于2025年在美国空中飞行。
据科技媒体insideEVs报道，马斯克参投的电动飞行汽车初创公司Alef Aeronautics表示，公司收到了2500份预定订单，预计交付后的收入达7.5亿美元。而截至去年年底时，预定订单仅有400份。
该公司声称，有2100份订单来自个人客户，另外的400份为企业客户。企业客户中，Alef Aeronautics与加利福尼亚州的一家汽车经销商达成协议，报道称后续这家经销商将在2025年出售Alef的飞行汽车。
据了解，Alef Aeronautics的飞行汽车Model A的售价达到了30万美元，折合人民币约215万元，从2022年10月开始接受预定，有两种排队预定的方式“常规”预定需支付150美元定金，“优先”预定则需要支付1500美元定金，后者能够优先提车。
Alef Aeronautics的首席执行官Jim Dukhovny开玩笑地表示“我们很高兴能够看到Alef飞行汽车的初期需求如此强劲。在开始交付之前，我们还有‘一段路要走’，但我们要去的地方不需要路。”
值得关注的是，Alef Aeronautics获得了马斯克创立的SpaceX的投资。这家公司成立于2015年，除了SpaceX以外，还得到了Draper Associates、Impact VC、Draper B1和Bronco Ventures等知名投资者的支持，最近宣布启动新一轮融资。
七月初，Alef Aeronautics宣布其飞行汽车Model A已获得美国联邦航空管理局（FAA）颁发的特殊适航认证。预计将于2025年在美国空中飞行。
据了解，Model A可以垂直或水平起飞，最多可搭载两人。预计它的公路续航里程为200英里，飞行里程为110英里。但截至目前，Alef尚未提供关于Model A电动系统的技术细节，包括电池类型、电池容量和电机功率等。
InsideEVs的相关报道指出，如果Model A成为现实（量产落地），Model A将会成为万众期待的真正可以飞行的汽车，但它也将面临与小鹏、广汽等厂商正在开发的飞行汽车的竞争。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
1、近期美股三大指数均创了2022年4月以来的新高。这与美股顺经济周期的经验是相悖的，毕竟美国的经济基本面还是向下的，这和不断加速的股指之间存在方向上的分裂。
2、可能性的解释是，美国的加息反转交易已经开始
1）从现象上看，美股见底的时点和美债收益率及美元指数见顶的时点出奇吻合，都在去年10月份，这在一定概率下不是偶然现象；
2）我们曾经讲过，股债双涨的背后应不是经济基本面，而是流动性，也就是说，自去年10月始，全球的加息反转交易已经在陆续展开。
3、为什么在美国加息的中途，资金在坚决交易加息反转，可能有以下两个理由
1）美国的各种通胀指标都是在去年三季度见顶的，此后美国的通胀一路向下，这给了加息反转交易最大的底气，大家交易的不是政策，而是通胀本身，这和在2021年美国未加息但通胀启动时，美债就进入熊市且美股涨速收敛的道理是一样的；
2）美联储今年的操作是一边加息，一边加速投放流动性，这给了市场另一层底气。
4、照此推断，只要通胀能顺畅地下行，无论后面美国还有多少次加息，加息反转交易一直会进行下去。
5、股市虽然是个顺经济指标，但在经济下行期加速，其赌注其实在流动性反转和接下来的经济反转上
1）众人所知的是，货币政策接下来放松的空间足够大，因此，美股已经在一个很早的时间点提前埋伏下一轮的经济复苏；
2）因此，我们看到股指加速的初期，风格都集中在CHATGPT、AI这种非周期但业绩良好的科技股上，而今年7月后，风格又切换到价值及周期上；
3）照此判断，只要美国经济后面不失速，且导致目前尚算亮眼的业绩变脸，也许股指的上行是可持续的。
6、美国经济后续失速的概率是下降的，这在一定程度上保证了权益市场的安全性
1）美联储在今年所投放的货币量是加速的，这在一定程度上代表企业信用的收缩已经到了很尾声的位置；
2）此外，加息反转交易其实也会影响经济基本面，在预期驱动下，5Y以上的利率水平是低于去年的，美元指数也是低于去年的，因此，现在美国虽然还在加息，但已经造成了局部降息的后果。
7、当然，我们稍作考虑的问题是，会不会这种加息反转交易本身重燃了通胀，导致加息反转交易的再反转，这个至少不是今年应该担心的问题
1）过去这一轮美国的通胀不仅仅是货币推动的，还有疫情、产业链重构和地缘政治的问题的影响，因此，加息反转交易对通胀重启来说只是杯水车薪；
2）货币对通胀的传导本身最慢，在货币翻转后，我们最后一个需要考虑的问题才是通胀问题。
8、美国后续的加息节奏不重要，只要经济有韧性，股债的趋势可能依然乐观
1）我们看到，美元指数已经降到了接近2019年的水平，这是一个美国经济周期正常化的信号；
2）在各类资产中，美债的空间最大，毕竟以美股目前的涨速来说，已经隐含着美国接近2.2%的GDP增速，虽然当前美国新一期的GDP增长速度已经超过此值，但持续性尚需考量。
风险提示美联储加息超预期，通胀反复。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
①之前机器人经常无法操纵自己从未见过的东西，也难以实现“从‘灭绝的动物’到‘塑料恐龙’的逻辑飞跃”；
②作为一款新型视觉-语言-动作（VLA）模型，RT-2可以从网络、机器人数据中学习，并将这些知识转化为机器人控制的通用指令；
③RT-2具备三大能力符号理解、推理和人类识别。
一个单臂机器人“站”在桌前，桌上放着三个塑料动物玩具狮子、鲸鱼与恐龙。收到“捡起灭绝的动物”指令后，这个机器人“思考”了一会儿，然后甚至机械臂，打开爪子，抓起了恐龙。
这是谷歌最新一款机器人模型Robotic Transformer 2（机器人变形金刚2，RT-2）。
上文这个“抓起恐龙”的动作对于人类而言轻而易举，对于机器人而言却堪称一个重要飞跃——之前机器人经常无法操纵自己从未见过的东西，也难以实现从“灭绝的动物”到“塑料恐龙”的逻辑飞跃。
作为一款新型视觉-语言-动作（vision-language-action，VLA）模型，RT-2可以从网络、机器人数据中学习，并将这些知识转化为机器人控制的通用指令。
相较于其他机器人研究，RT-2的核心优势在于，其不仅能直接接收“人话”指令，听懂“人话”、理解“人话”，还能做出相应推理，并转为机器人能理解的分阶段指令，从而做出动作完成任务。
RT-2完成的每一项任务，都要求其理解视觉语义概念、并通过控制机器人实现操作这些概念。
例如接到“捡起桌子上快掉下去的袋子”、“将香蕉移动到2加1的总和处”这种指令时，机器人需要对相应物体/场景执行任务，而这些物体与场景它从未在机器人数据中见过，需要从网络数据中转化得到相应知识。
总体而言，RT-2具备三大能力符号理解（Symbol understanding）、推理（Reasoning）和人类识别（Human recognition）。
（1）符号理解是指RT-2可以从视觉语言预训练中转移了语义知识，而这些语义知识在机器人数据中并不存在。这类指令示例包括“将苹果移到3号位置”或“将可乐罐推到心形上”。
图|符号理解指令示例
（2）推理则是将VLM的各种推理能力用于任务控制，包括视觉推理（“将苹果移到相同颜色的杯子里”）、数学推理（“将X移到2加1之和的附近”）、多语言理解（“mueve la manzana al vaso verde”，西班牙语）。
图|推理指令示例
（3）人类识别是以人类为中心的理解和识别能力，RT-2可以完成“将可乐罐移到戴眼镜的人身边”这类任务。
图|人类识别指令示例
此外，研究人员还将机器人控制与思维链推理相结合。首先用自然语言描述机器人即将采取的动作的目的，然后是“动作”和动作标记。
例如在下图中，RT-2接收到的要求是“我想钉个钉子，场景里什么东西可能能用上？”，RT-2转化得出了“石头。动作1 129 138 122 132 132 106 127”的指令，并拿起了石头。
RT-2还能更好地适用于不同的、机器此前没见过的场景。比起在大型数据集上预训练的RT-1、Visual Cortex（VC-1）等模型，RT-2泛化能力大幅提高，较前者提高了3倍有余。
加利福尼亚大学伯克利分校的机器人学教授Ken Goldberg表示，机器人的灵巧性仍达不到人类水平，在一些基本任务上也会失败，但谷歌利用人工智能语言模型，赋予机器人推理和随机应变的新技能，是一个很有希望的突破。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
苹果公司前些日子发布的Vision Pro还历历在目，不知不觉中，距离一年一度的苹果秋季发布会又只有几周时间了。考虑到iPhone过去“三年搞一次大更新”的规律，所以今年的新机也被给予更大的期待。
知名科技分析师马克·古尔曼也在周日晚间发文，一口气总结了他手里掌握的供应链消息。
古尔曼表示，15系列最“显眼”的变化，就是两款Pro系列的显示屏边框进一步变窄了。从2017年推出iPhoneX开始，苹果便开始向着“全面屏”的梦想迈进。但由于屏幕顶部仍需要保留摄像头、话筒、FaceID和一系列传感器，所以屏幕最上方不得不切出一块标志性的“刘海”区域。
2021年推出的iPhone 13 Pro减少了这块切割的区域，同时去年发布的14 Pro系列则将其换成了“灵动岛”，使得遮挡显示的区域进一步减少。根据爆料，15 Pro和Pro Max的屏幕将用上与Apple Watch Series 7同款的LIPO（低注射压力包覆成型）技术，使得屏幕边缘的边框从目前的2.2毫米减少至1.5毫米。古尔曼也表示，未来在iPad上也会用上该技术。
iPhone 15系列看点总结
古尔曼透露，如预期般那样，对于iPhone 15和15 Plus来说，将会获得iPhone 14 Pro产品线的同款A16处理器和重大相机升级，此外Lightning接口也将换成USB-C，传输速度将有所上升。
Pro产品线今年将获得全新的设计，其中容易沾染指纹的不锈钢边框将被换成更坚固、轻盈和高级的金属——钛。苹果早就想将钛用在iPhone上，此前在手表产品线使用这种金属，就是为了给iPhone用上这种技术进行试验。Pro系列的背面保留了磨砂玻璃的设计，但手机边框将不会那么尖锐（剌手）。
在看不到的地方，iPhone 15 Pro的内部也进行了重新设计，使手机更易于修理。随着iPhone 15型号获得去年的A16处理器，Pro系列的处理器将会进一步迈入3纳米工艺的时代，Pro系列的后置摄像头也将获得更广泛的光学变焦范围。
稍有遗憾的是，苹果原先准备在Pro系列上把用于音量控制、静音/响铃开关和电源按钮，改成具有触觉反馈的触摸敏感按钮（类似于Mac的触摸板）。这种按钮无法在物理意义上真的“按下”，有助于减少可破坏组件的数量。不过这项增强功能因为遭遇一系列工程问题和成本忧虑后被取消，音量和电源的标准按钮将维持不变，但将静音/响铃开关变成所谓的动作按钮，用户可以通过软件进行自定义。
MacRumors此前就曾通过解析iOS 17中的代码发现了这个“自定义按钮”的功能，展现出可能的玩法继续当作静音/响铃按钮、或者可以用来控制专注模式、启动相机、打开手电筒或翻译文本等辅助功能。
但有一件事情古尔曼也表示存在不确定性——新iPhone的售价。他表示，新的四款手机在海外市场可能会出现小幅的涨价，但考虑采用钛金属和更先进的相机，Pro系列在美国本土也不排除会涨价，毕竟采用钛金属的Apple Watch要比不锈钢版本贵了近100美元。
古尔曼顺便也谈了谈手表系列的升级。他透露，苹果接下来将发布41毫米和45毫米的Series9型号，以及第二代AppleWatchUltra，但今年不会有新的AppleWatchSE。由于新的S9处理器，今年的所有型号都将获得相当大的性能提升，可以理解为2020年S6芯片与Series6手表发布后最显著的性能提升。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
①最新调查显示，大多数投资者计划在未来六个月内增加科技股敞口或会保持稳定；
②但他们对人工智能时代能否延续最近炒作势头持怀疑态度；
③有分析师认为，近期AI的炒作已经到头了。
华尔街及其他投资者仍押注2023年的科技股大反弹具有持久力，尽管他们似乎对人工智能时代能否延续最近炒作势头持怀疑态度。
根据最新的Markets Live Pulse（MLIV Pulse）调查，514名受访者中约有77%计划在未来六个月内增加科技股敞口或保持稳定。与此同时，只有不到10%的人认为科技行业的泡沫会很快破裂。
这种看涨情绪推动纳斯达克100指数（Nasdaq 100）上半年创下历史最高水平，推高了市场估值，令华尔街的专业人士措手不及。
然而，对于上半年市场热炒的“人工智能”主题，受访者表示他们还没有完全投入到这个主题。一半的人不愿意自掏腰包购买人工智能辅助工具来给他们的个人或商业生活提供帮助，而大多数公司并不打算使用AI工具进行交易或投资。
所有这些都凸显出，尽管ChatGPT炒热了AI技术，但企业要想从大笔投资中很快获得利润，还面临大量挑战。
全球性金融机构贝雅（Robert W. Baird & Co.）的科技策略师Ted Mortonson说，“目前，近期的炒作已经到头了。”
今年以来，由于对未来科技的需求激增，纳斯达克100指数在苹果和微软等公司的带动下飙升逾40%。该指数目前的预期市盈率约为25倍，高于近21倍的过去10年平均水平。在这个财报季，企业高管则在更多地谈论人工智能，而较少谈论即将到来的经济衰退。
与本世纪头十年的互联网泡沫时期不同，人工智能并不完全基于猜测或空想，因为大量实际应用已经在进行中，尽管还处于早期阶段。行业巨头纷纷推出新的AI产品，希望用提高生产率的工具吸引企业客户。
例如，微软的Copilot服务集成到了无处不在的微软365软件套件中，使用生成式人工智能更有效地撰写电子邮件、总结文档或处理数字。微软计划对这项服务收取每月30美元的费用。
谷歌也正在将人工智能功能整合到自己的工作空间应用程序中，如Gmail和谷歌文档（Google Docs）。谷歌母公司也在为广告商推出新产品，并正在为新闻机构测试一种使用人工智能撰写文章的工具。
英伟达的处理器则被用于为人工智能应用提供动力的计算机，因此该公司已成为这股热潮的典型代表，仅今年股价就上涨了226%以上。它是第一家拥有1万亿美元市场估值的芯片制造商，29%的MLIV Pulse受访者认为，在未来两年内，它将从目前的全球第六大公司变成全球第二到第四大公司。
然而，即使人工智能正在进入工作场所，64%的人也不认为这项新技术将在未来三年内完成他们工作的核心部分。与此同时，高盛经济学家今年早些时候估计，七成美国工人的工作将受到人工智能的影响，但其中只有一小部分人的工作将被新技术取代。高盛表示，办公室岗位、行政支持人员和法律职能是风险最大的行业。
研究公司Yardeni Research总裁Ed Yardeni表示，随着人工智能、机器人和量子计算领域的进步即将到来，美国经济有可能因生产率提高而繁荣。
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特斯拉最近危险了，被国内的车企“卷死”了，各种促销优惠才能卖得动。我们连线在上海的业内人士爆料，将在下期视频深度分析特斯拉面临残酷的竞争，记得关注。
本期视频将继续为大家推介其他最有潜力的个股，先复盘一下1个月前，我们为大家推荐了除英伟达以外，另外几家人工智能公司，其中我们最最看好的两家公司，谷歌和PLTR。
谷歌财报十分靓丽，股价创下52周新高，PLTR 也在本周五出现飙升10%，盘后继续冲，原因是获得知名机构 Wedbush 给予“跑赢大盘”评级，目标价25美元。Palantir利用最新的生成式AI创新来简化公司运营并改善费用状况。公司在处理客户数据方面有丰富经验。
我们个人认为，Palantir和ChatGPT最大的区别在于，它允许客户在企业计算机系统中部署类似于ChatGPT的语言模型，并访问私有数据。而ChatGPT目前因安全问题，公司不敢部署它来访问企业内部数据。
那为什么企业客户就敢用Palantir的AI呢？原因很简单，因为他们有美国政府的背书，总收入的 45%都来自Palantir 的政府客户。你说，政府机构都敢用，那企业当然放心把数据交出去。而且，META已经把AI的底层技术开源了，所以，PLTR的定位是打造简单易用的AI应用，而不是人工智能的开发。
我们认为，下周PLTR 还能继续上涨，上周20号，美股大跌，很多科技公司股价打折，其实就是你捡便宜的最后机会了。
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英伟达我们也是提示 451美元买入，现在来到468
接下来，我们再给大家介绍两只大数据人工智能公司。
获得AI能力，争夺AI人才是如今硅谷当仁不让的主题！有基础实力的选择自主研发，从底层技术搞起；有研发伙伴的联合研发，一起署名；懂开源的则积极寻找开源架构，然后进行微调和优化，快速构建起自己的AI能力。
当然，如果企业拥有雄厚的财力，那么可以通过简单粗暴的法子——收购。通过收购具有领先技术和人才的公司，企业可以快速获得先进的AI技术和人才团队，从而迅速提升自身的竞争力。
不久前数据存储和分析领域的独角兽Databricks以13亿美元的价格，买下了AI初创公司MosaicML，目的是为企业构建类似ChatGPT工具的服务，交易预计将在本月底前完成。
这一成就直接让公司身价猛飚。据称，MosaicML已经筹集了近6400万美元，上一轮融资当时估值为2.22亿美元，现在被人以13亿美元收购，公司身价直接跃升6倍。突然之间，命运发生巨大变化，瞬间变成了富豪。这可以说是这家员工的真实写照了。
我的一个美国硅谷最好的朋友恰巧是在Databricks工作，我呢恰巧从他那里获得到了重磅内部消息
1.大数据公司都要涉足生成式AI，扩充产品线。
2.他们最大的竞争对手是Snowflake。
为何Databricks把Snowflake当成最大死敌？Snowflake它有何强大的技术壁垒呢？我们看好它的几大理由是什么？
一，Snowflake胜在独特
SNOW成立于2012年，并于 2020 年作为历史上最大的软件 IPO 之一上市。它也是巴菲特55年来首次打新的公司，一日狂赚8亿美元！
它是一家快速发展的数据湖、数据仓库和数据共享解决方案提供商，它的创新性在于架构技术上能把储存和算力分离，因此能做到灵活高的按需收费, 提高性能和效率, 扩展性强。从一个数据仓库演变成数据云，SNOW是目前市面上最好的云数据仓库，并通过推出数据共享和数据市场, 建立多方的数据集，构建一个平台型模式，把数据存储，不同的数据工作量如数据查询、数据变现的渠道都集中到它的平台上。
SNOW的数据云不仅可以帮助企业更轻松地管理大量数据集，而且该公司的数据市场也可以作为人们交易AI时代最宝贵的资源“数据”的首选场所。现在人们的需求越来越需要同时访问多个数据库中的内容（特别是在人工智能领域），这也是Snowflake发展越来越好的原因之一。
构建生成式人工智能，公司们不仅需要硬件，还需要公开和私有的数据。私有数据价值毋庸置疑，这可以帮助这些公司在生成AI方面获得显著优势。可以说，私有的专业数据可能比人工智能芯片本身更有价值。因为部分私有数据是金钱买不到的，而在AI技术的世界里，数据优势可以将公司们区分开来。
二，SNOW快速增长
在首次公开募股时，该公司仅有约三千名客户，但如今已拥有八千多名客户。收入超过100万美金的客户同比增长80%，而其整体客户群同比增长了 29%。
三.与同行相比，自身优势明显
SNOW和三大云厂商存在着竞合关系，在产品技术上，它的储存层使用AWS S3， Azure Blob和Google Storage, 它的计算算力底层是基于AWS EC2，因此是三大云厂的大客户, 尤其是AWS和Azure。与此同时, 他的产品与Amazon Redshift, Microsoft Synaspe 和Google Bigquery是竞争关系。
因此大家可能会忧虑当SNOW长远做大的时候, 会否被同行打压，但我们认为这个机会在未来几年内可能性较小，因为大厂们要考虑到扩大自家生态的问题, 他们会更加考虑大厂们之间的竞争多于打压能帮他们赚钱和赚客户的SNOW；
对于AWS和Azure来说，他们的数据仓库不是他们的明星产品，Redshift和Synaspe的产品架构和性能落后于Snowflake。
根据 Gartner 的数据，与 Amazon Redshift 相比，SNOW 的评级更高
SNOW已经连续数季度客户留存率保持在150%以上（远远高于业界优秀指标120%），收入同比增长69%，达21亿美元，可见SNOW的商业模式颇为成功。
SNOW的高净收入留存率的原因除了其按需按量的提前消费模式外，还有落地时间长，客户从数据上云到测试环境也要花上6个月，再到客户的业务流程上云, 总共也要花上12至24个月，因此今年的客户增长代表的可能是几年后的收入增长。新的客户第一年花了100块，第二年花了200块，第三年可能会花300块，因为客户的增长让这家公司的收入增速降得更慢，也能保持更长期的收入快速增长。
此外不久前Snowflake宣布和英伟达联手帮助各行业的企业客户利用自有数据建立 AI 模型。Snowflake也通过收购Neeva加强在AI上的布局，Neeva是一家由两名前谷歌员工创办的搜索初创公司，利用生成式AI，用户通过提出问题，并与搜索工具互动获得答案，从根本上改变人们的搜索方式，自 2019 年成立公司以来，他们筹集了超过 7700 万美元，投资者包括知名的红杉资本和 Greylock。你有没有发现，两家大数据存储分析公司，都在同一个时间涉足人工智能的收购，可见公司未来发展都离不开AI的加持，这也是华尔街最喜欢的故事，估值至少增加30%。
展望未来，分析师预测本财年收入将稳步增长 33.6%，达到 28 亿美元，下一财年再增长 31.8%，达到 36 亿美元。如果SNOW能实现这些预测，这无疑将是一个积极的信号。但是，我们不能忽视的一个事实是，在过去三年中，SNOW的股权激励支出（SBC）占收入的比例为45.6%，这个比例相当高，这可能会影响其盈利能力。
预期该公司本财年的息税前利润率将增长 60 个基点，达到 5.2%，下一财年将增长 337 个基点，达到 8.6%。然而，这个看着不错的数据却掩盖了一个事实，即股票薪酬不包括在内。值得注意的是，在不调整盈利的情况下，该公司的资本回报率目前为-14.6%。
虽然公司没有盈利，但 SNOW 的现金流状况确实很好，拥有 32.12 亿美元的净现金流。
SNOW的市盈率远高于同业平均水平。按市盈率计算，该股目前的交易价格为189.3倍，每股收益为0.96美元，而同行平均水平为240.7倍。该股的EV/C 2024销售额为15.4倍，而同行平均水平为8.7倍。可以确定的是SNOW是一只成长型股票，我们需要发现有利的进场点，把握该股
华尔街与我们一样看好该股。在 44 位分析师中，28 位给予买入评级，14 位给予持有评级，其余给予卖出评级。该股目前的价格为每股 175美元。卖方目标价中位数为 195 美元，均值为 199 美元，潜在上涨空间为 11-14%。
另外一个我们看好的公司是Unity （U）
之所以选出U这家公司是因为当前游戏行业正成为AI绝佳“用武之地”。AI将成为游戏行业的一大推动力。事实上，无论从哪个角度看，视频游戏行业都注定将会是最先感受到AI技术冲击的行业之一，因为它在很大程度上本身就是数字化的——游戏以人工智能可读语言编码，并由软件工程师创建，而该行业如今也已经做好了使用、适应和改进新AI工具的充分准备。
在产业层面上，AI对于游戏和实时3D体验来说是积极的。人工智能将使3D体验更容易构建，并实现目前不可能实现的新体验。目前大量游戏公司和工作室都在积极采用和开发新的AI工具，以应对数十年来成本不断上升和游戏售价停滞上涨的局面。这将使世界各地的玩家受益。
Unity是业界领先的引擎公司，Unity制作游戏引擎软件，这种软件也是一种工具，可帮助用户创建视频游戏。除提供游戏引擎进行开发，Unity还从服务中获得收入，可以帮助公司通过广告等方式实现内容盈利，其客户包括宝马、电子艺界、微软、索尼，和腾讯，在全球前1000款最热卖的移动游戏中，约有三分之一的游戏都是使用Unity软件制作而成。
Unity认为，基于其工具和平台的性质，它拥有AI领域的可持续竞争优势:
1.Unity编辑器-编辑器中的AI工具将提高开发人员和美工的生产力和能力
2.Unity运行时- Unity的Barracuda推理引擎使推理发生在设备上。这允许像ai驱动的npc这样的功能，而无需花费云计算或延迟问题。
3.数据-作为该领域最大的公司之一，Unity可以访问大量数据来训练其模型，其中大部分是专有的。这包括对底层代码和指令的培训，使其比仅对语言或视觉输出进行培训有用得多。这些数据可以帮助Unity构建更丰富的服务和功能。
作为一家技术公司，Unity一直以用户需求为出发点进行技术和产品的迭代。他们开发了高效的AI工具，直接应用于游戏开发，这让整个游戏行业都充满期待。不仅如此，Unity还在底层技术的基础上不断探索新的技术应用领域，包括工业领域、元宇宙和生成式AI。
上个月该公司宣布在其商店Unity Asset Store中推出AI软件市场AI Hub，可加速AI驱动的游戏开发和游戏玩法增强。
另外Unity发布了两款基于AI的新产品：Muse和Sentis，两款AI新产品帮助开发者跳过了AI技术探索和试错的过程，直接将能够用于游戏研发的工具交到了开发者手中，无疑是Unity新的令人期待的业务增长点。这两款产品相当于为游戏甚至更多领域的开发者提供了AI工具入口，可以直接面向庞大的企业级市场。
Unity的目标是到2024年实现10亿美元的EBITDA，预计到 2024 财年第四季度，季度调整后的 EBITDA 将达到 2.5 亿美元。分析师估计，该公司 23 财年的调整后 EBITDA 可能为 2.73 亿美元，这在该公司更新的指导范围内。因此，根据这些这可能代表着公司盈利能力的显著增长。
此外与苹果的合作为Unity提供了增长的主要催化剂。
首先，与苹果的合作使Unity能够接触到超过3400万注册开发者，这开拓了Unity尚未开发的市场。例如，苹果注册开发者中如果有10%订阅了Unity的Pro计划（每年2040美元），这将为Unity带来额外的70亿美元收入。
此外，苹果的新云计算平台为Unity的广告部门提供了一个可触及的市场。随着更多价格可承受的AR/VR/XR头显计划的推出，预计大多数用户将采用空间计算平台。更多的AR/VR/XR用户意味着更大的可投放广告市场。
分析师预计，在未来的一年半时间里，Unity将开始反映出开发者人数增长的影响，这也与苹果Vision Pro的正式发布相吻合。同时预计Unity需要3-5年的时间才能开始反映出与苹果空间计算平台相关的广告收入增长。
总的来说，Unity与苹果的合作为Unity带来了巨大的增长机遇。通过扩大开发者基础、利用苹果的云计算平台和AR/VR/XR市场，Unity有望实现更高的收入和业绩目标，并在未来几年持续增长。
超级央行周落下帷幕，虽然前有美联储加息，后有日本央行调整收益率曲线控制政策，但仅对美股市场造成了轻微的扰动。在通胀下降、经济保持稳定和企业业绩超预期的背景下，市场继续保持上升势头。
随着通胀稳步降温，美联储历史性的紧缩行动似乎即将结束，目前华尔街关注的焦点将不仅仅是通胀，还包括经济活动。
而美联储主席鲍威尔在本周的新闻发布会上表示，美国的通胀已经在一定程度上得到缓解，劳动力市场依然非常紧张，美联储工作人员不再预测美国经济会陷入衰退。
近期的一系列数据证实鲍威尔所言非虚，下周的失业率、非农及职位空缺等数据将进一步验证这种观点，也将决定美联储后续的利率路径。
Miramar Capital高级投资组合经理Bob Kalman表示“市场已经完全接受了它想要的叙事，即‘金发姑娘’。在我们看到一些令投资者害怕的数据之前，美股将继续高歌猛进。”
财报方面，苹果、亚马逊和高通等家喻户晓的大企业将在本周公布季度财报，让人们可以从中一窥通胀降温之际消费者和企业支出情况。
苹果的股价是少数几只既不受经济衰退影响，也不受利率上升影响的科技股之一。本月早些时候，苹果股价飙升至历史新高，成为全球首家市值达3万亿美元的公司。同样值得注意的是，苹果是少数几家没有宣布大规模裁员的科技公司之一。
此前，谷歌、Meta和微软公布了6月份当季的财报，业绩表现都还算强劲，收入增长和盈利能力都因成本削减举措而有所改善。不过，由于对ChatGPT等聊天机器人所采用的生成式人工智能(AI)技术的炒作愈演愈烈，使得对科技巨头核心业务的关注度几乎退居其次。
此外，下周澳洲联储和英国央行将发布最新的利率决议，市场预期这两家央行都将加息25个基点。时至今日，英国的6月CPI仍高达7.9%，差不多是通胀目标的4倍。
下周重要事件概览
周一（7月31日）中国7月官方制造业PMI、欧元区7月CPI月率、欧元区第二季度GDP年率初值、美国7月芝加哥PMI
周二（8月1日）日本6月失业率、中国7月财新制造业PMI、澳大利亚至8月1日澳洲联储利率决定、欧元区6月失业率、美国7月ISM制造业PMI、美国6月JOLTs职位空缺
周三（8月2日）美国7月ADP就业人数、日本央行公布6月货币政策会议纪要
周四（8月3日）中国7月财新服务业PMI、欧元区6月PPI月率、英国至8月3日央行利率决定、美国至7月29日当周初请失业金人数、美国6月工厂订单月率、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济发表讲话
周五（8月4日）欧元区6月零售销售月率、美国7月失业率、美国7月季调后非农就业人口
资讯来源：美股投资网 TradesMax
欧洲央行周五（7月28日）公布的调查显示，欧元区核心通胀下降速度将慢于此前预期，因为薪资增长料在紧张的劳动力市场加速；此外经济活动也将在当前季度停滞不前。
欧洲央行专业预测机构调查（SPF）最新调查显示，欧洲央行密切关注的指标——欧元区的核心价格（不包括能源、食品、酒精和烟草）预计今年和明年将分别增长5.1%和3.1%，快于5月份的上一轮调查；此外，今年和明年的失业率预测分别下调至6.6%和6.7%。
名义工资增长率在2023年达到了多年来的最高水平，因为工人们正寻求用实际收入来弥补部分损失。工资的快速上涨可能加速通胀并迫使欧洲央行进一步加息。
对此，欧洲央行表示，“上修反映出近期数据结果显示出比预期更持久，以及薪资增长预期更高。”
欧洲央行决策者在周四（27日）的政策会议上决定连续第九次加息 ，同时欧洲央行行长拉加德也暗示下一步仍未决定，暂停加息的可能性很大。
企业活动陷入停滞
与此同时，欧洲央行还指出，欧元区大型企业的活动水平停滞不前，且当前季度没有改善迹象，风险倾向于出现更负面的结果。
从PMI、GDP到贷款数据等一系列经济指标都指明，欧元区的经济表现处于预期区间的较弱值，衰退风险在上升。此次一项面向73家企业的调查令本已黯淡的前景雪上加霜。
欧洲央行称，“受访企业描述的情况与整体经济活动普遍停滞一致…目前的活动趋势可能会在第三季度持续下去，未来几个季度的风险将温和地倾向更负面的情况。”
不过调查显示，明年薪资增长将“略有放缓”，这对欧洲央行来说可能是个利好消息，因为劳动力成本上升是政策制定者最担心的问题。
受访企业预计工资增长将从今年的5.5%左右放缓至2024年的4.7%。调查指出，“大约一半的受访者预计2024年的工资增长将与2023年相似，而40%的受访者认为明年的工资增长将会更低。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax
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