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资管机构Bernstein周一(7月10日)发布研究报告表示，今年上半年科技股上升38%，创下20多年来最佳上半年表现。然而，分析师还指出，「科技股目前的价格较大市溢价54%，系45年来除互联网泡沫之外最高，远高于26%的历史平均溢价。」
因此，分析师不推荐其客户于日后几个月增持科技股。相反，他们表示，「选股越来越重要，尤其是考虑到五大科技巨头占科技公司总市值的近56%(前两家公司占33%)，其中三家公司的相对估值(逾95%)与历史水平相比非常高。」
「我们不愿建议增持(科技)，因为行业估值处于历史高位，虽然未来5年的平均预期仍然相对增长。不过，我们也认为很难建议减持科技股。」分析师不建议减持的理由包括人工智能势头强劲的多个因素。
同时，摩根大通股票策略师也表示，即使没有科技/人工智能，股价也不便宜。小摩于一份报告中写道：
「就未来十二个月的预期市盈率而言，标准普尔500指数目前为19.4倍，科技股为27.3倍，非科技/人工智能行业(占指数余下的65%)为17.4倍。相比之下，历史中位数为15.3倍，溢价超过10%。于去年10月低位，当时大多数人认为经济衰退是基本情景，标准普尔500指数的预期市盈率为15.3倍，科技股为18.1倍，不包括科技股的其他标准普尔500指数股票为14.5倍。」
总体而言，摩根大通分析师认为，2023年下半年美股可能回调。
「害怕错过(FOMO)潮非常强烈，于波动率处于区间低位的情况下，人们对股票产生了自满情绪。所有这些都表明，如果经济活动势头于下半年真的减弱，相对于目前对经济不着陆或软着陆的预测，股市不太可能无动于衷，或者视而不见，因为现在的定价没有反映令人失望的情景，即使把科技/人工智能/FAANG股剔除也是一样。」
美股大盘股料回调，升势恐暂时回落
花旗集团股票策略师周一(10日)发布研报，将美国和英国股票评级从增持下调至中性，同时将欧洲股票评级上调至增持。
他们强调，欧洲股市「折价水平相比美国股市创下纪录」，且对欧股「每股收益增长速度的定价更为合理」。
然而，于上季度，花旗才上调的美股评级，惟年初至今美股强劲反弹，策略师被迫转回观望立场。策略师认为，大盘股的升势「注定会回落」，而美国经济衰退的风险「仍可能产生影响」。
「我们的美国策略师认为，随着人工智能的兴奋情绪迈入消化阶段，升势可能会回落。经济衰退的风险仍然很高。于市场广度急剧下降后，波动性往往会上升。同时，提振日本股市的全球资金流入潮应该很快到顶。」
中期前景良好，或可适时逢低买入
不过，分析师称，「对于到2024年中期，经济衰退问题能够有效解决，以及全球中央银行政策开始转向，持乐观看法。」
从全球来看，花旗预计2023年每股收益将收缩5%，而2024年将改善为「温和」增长5%。
「我们的预测显示每股收益将适度放缓，而不是全面衰退。经济前景面临的风险似乎比以前更加平衡；尽管可能出现「软着陆」，惟信贷环境收紧和央行流动性收紧仍是主要阻力。我们的市场目标目前指向近期下行，中期则持更具建设性的观点。」
就行业而言，策略师们建议投资组合集中于优质股，以及有选择性地挑选周期股。IT类股评级也被调降至中性，因大型股成长股可能回落，不过花旗策略师表示投资者仍可做多逢低回购的准备。
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Meta Platforms' (NASDAQ:META)最新推出的社交媒体应用程序 Threads其用户已超过1亿，成为有史以来用户数最快超过1亿的应用程序，即使是OpenAI的ChatGPT也花了大约2个月的时间，而Threads只用了5天。
公司首席执行官扎克伯格(Mark Zuckerberg)周五表示，Threads的推出「远远超出了我们的预期」。
尽管多位华尔街分析师淡化了Threads对Meta近期财务状况的影响，因为Meta专注于增长而非盈利，惟Evercore ISI分析师认为，Threads「对Meta目前的业务几乎没有负面影响，反而可望为公司创造了收入和利润的上行机会。」
「于接下来几年，我们估计Threads的日活跃用户可能接近200万(渗透率为10%，接近Twitter被收购时的240万)，年营收将达到80亿美元，比我们目前对Meta的2025年营收预期高出5%。」
分析师还表示：「假设新增营收的利润率为50%，我们估计，Threads约80亿美元的营收将带来近1.50美元的每股收益增量，提升Meta的每股收益增长6-7%。”
Evercore ISI重申了对Meta跑赢大市的评级，并将其列为「最佳选择」，目标价为每股350美元。
今年以来，科技行业“七巨头”主导了标普500指数的走势，这些公司分别是苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta以及最新进入这一团体的英伟达和特斯拉。
在人工智能（AI）热潮的推动下，科技股上演了惊人的反弹，今年以来，上述“七巨头”的总市值飙升了60%，即4.1万亿美元，总市值达到了令人瞠目的11万亿美元。
这几乎是德国经济规模的三倍，根据世界银行的数据，到2022年底，德国的GDP略高于4万亿美元。
盛宝银行在其季度展望中表示，获得人工智能敞口的一种方式是买入“七巨头”的股票。他指出，这些公司都在AI的开发和应用中发挥着关键作用，但值得记住的是，它们盈利的关键驱动因素仍然不是AI。
市值Top2——苹果、微软
从市值来看，苹果、微软在“七巨头”中稳居前二。
就在上周，苹果公司市值突破3万亿美元，成为有史以来第一家达到这一里程碑的公司。这反映了该公司高科技产品（如iPhone和iPad）的持续成功，这些产品拥有围绕它们构建的服务和其他产品的生态系统。
据摩根士丹利称，微软很可能成为下一个市值达到3万亿美元的大型科技股。
该行将微软称为“首选股”，并表示由于微软在生成式AI竞赛中的“领先地位”，该股较目前水平有22%的上涨潜力。
两大新晋巨头——英伟达、特斯拉
英伟达和特斯拉是“七巨头”中的两个最新加入者。
今年以来，伴随着AI热潮，芯片制造龙头英伟达股价飙升了近200%，有史以来首次进入万亿美元市值俱乐部。
与此同时，根据彭博亿万富翁指数，英伟达首席执行官黄仁勋的财富也增加到392亿美元，成为世界上排名第34位的富人。
特斯拉进入这一精英群体也有其道理。由于降价促销、与竞争对手福特和通用达成的充电协议以及投资者对AI的狂热，特斯拉股价今年飙升了126%。
有分析师质疑反弹能持续
今年以来，“七巨头”贡献了今年标普尔500指数的大部分涨幅，并帮助推动该基准指数进入牛市区域。 但并不是所有人都相信反弹能持续。
Fundstrat的分析师Mark Newton最近指出了投资者应留意的8个警示信号，以判断股市是否可能出现回调。
摩根士丹利策略师Mike Wilson指出，AI炒作并没有忽视美国经济陷入衰退的高可能性，并警告称，疲弱的经济增长最终可能扼杀2023年的股市反弹。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
7月7日，美国劳工统计局公布的数据显示，美国6月非农就业人口增加20.9万人，为2020年12月以来最小增幅，且低于市场预期。但是，7月6日，美国ADP就业报告显示，有“小非农”之称的美国6月ADP就业人数增加49.7万人，为自去年2月以来的最高水平，远高于预期的22.5万人，也远超前值的26.7万人。这意味着6月美国劳动力市场没有显示出疲软迹象，企业创造的就业岗位远超预期。
劳动力市场的持续超预期强势增加了美联储倾向“鹰派”的可能性，美股主要指数全线跳水，市场避险情绪显著升温。芝商所美联储观察工具显示，美联储本月底加息25个基点的概率上升至94.9%。并且，随着市场押注美联储将进一步加息，10年期与2年期美债收益率利差近期重新走阔。
值得注意的是，自去年7月6日以来，10年期与2年期美债收益率曲线倒挂已经持续了一年。自去年下半年开始，市场就持续担心美国经济可能出现衰退风险历史数据显示，自上世纪50年代以来，在美国国债收益率曲线出现倒挂后，美国经济无一例外地步入衰退。时至今日，2年期与10年期美债收益率曲线倒挂再次触及历史高点，但美国经济的各项指标却并未出现明显衰退迹象，这是否意味着“衰退先行指标”失灵了？
美债收益率曲线倒挂已持续一年
自去年7月以来的，美国国债收益率曲线一直呈倒挂形态（即10年期利率低于2年期利率）。通常情况下，长期美债收益率高于短期美债收益率，因为长期通胀和利率的不确定性比短期更高，因此债券投资者倾向于要求获得更高的收益率。收益率曲线倒挂意味着投资者预期短期内利率或经济风险会上升，因此要求获得更多补偿。
本周早些时候，10年期与2年期美债收益率倒挂幅度一度接近数十年来最大水平7月3日，2年期美债收益率较10年期美债收益率一度高出110.8个基点。就在今年3月，两者倒挂幅度也曾大幅走阔，一度触及110.9个基点，而上次达到这一水平还是1980年代初期。截至7月7日分析师发稿时，虽然这一利差倒挂幅度有所收窄，但仍逼近100个基点。
从历史经验来看，2年期美债与10年期美债的收益率倒挂对于经济有着“神奇”的预测能力。国泰君安统计数据显示，从1970年代以来，几乎每次2年期与10年期美债利差“倒挂”，美国经济都会随之陷入“衰退”泥潭。
由于这一指标屡试不爽，因此当本轮2年期与10年期美债收益率曲线倒挂出现时，市场的共识是“衰退即将到来”。
不过，今年以来的各项宏观经济数据似乎并不支持这一论断。尽管利率已经过大幅调升，但美国经济增长数据仍基本保持稳健，同时物价压力也依然存在。美国商务部6月29日公布的最终数据显示，2023年第一季度美国实际国内生产总值（GDP）按年率计算增长2%。并且，最新发布的美国6月ADP就业增长数据远超预期，甚至翻倍，也表明尽管市场对经济衰退的担忧持续发酵，但劳动力市场仍根基稳固。
“衰退先行指标”是否失灵？
这是否意味着经典的美国经济“衰退先行指标”这次失灵了？
对此，国泰君安国际首席经济学家周浩认为，由于短端交易更注重“现实”，长端交易更注重“感受”，因此两者之间的大幅“倒挂”，意味着长期限债券的参与者更加相信自己的经验，即过去30年以来的每次“倒挂”，几乎都带来了经济衰退，最终美联储不得不考虑降息以挽救经济。
周浩表示，“衰退”虽然尚未出现，但“倒挂”却变得更加剧烈，这表明市场要么在某种程度上高估了“加息”的概率和幅度，要么严重高估了未来经济“衰退”的可能性，抑或两者兼而有之。
有着“新美联储通讯社”之称的华尔街日报分析师尼克·蒂米劳斯也在专栏文章中给出了自己的分析。他认为首先，2020年新冠疫情所引发的不同于正常情况的衰退以及随后的复苏，削弱了加息的正常影响；其次，各国政府的财政支出也继续推动经济增长，缓冲了经济冲击；最后，加息的影响往往也相对滞后，可能需要更多时间才能冷却经济增长和通胀。
不过，蒂米劳斯在文章中也提及，“最后一英里可能构成最大的挑战”。根据历史数据，2年期和10年期美债收益率倒挂持续时间最短7个月、最长2年。因此，许多经济学家仍然预计在未来6到18个月内美国经济会出现衰退，这可能是由于过去加息的影响尚未显现，也有可能是由于接下来半年市场仍将面临未完成的加息。
思睿集团首席经济学家洪灏表示，目前美债收益率倒挂幅度达40年之最，上一次倒挂如此严重，出现在上世纪80年代美国经济滞胀的时候。但一般来说，在美债收益率曲线倒挂由负转正时，才是美国经济进入衰退的时候，而这一点往往被很多人忽略。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
7月7日，美国证券交易委员会（SEC）披露的文件显示，特斯拉高级副总裁朱晓彤在7月3日减持2500股特斯拉股票，价值近70万美元。这是朱晓彤近一个月以来第二次减持，20天内已共套现约134万美元（折合人民币约970万元）。
今年1月，特斯拉大中华区总裁朱晓彤获晋升，担任全球管理层职位，负责管理特斯拉美国生产业务以及北美和欧洲的销售。4月起，朱晓彤担任特斯拉汽车业务高级副总裁，被看作是特斯拉的“二把手”。
马斯克曾于5月透露，正在寻找特斯拉CEO职位的“接班人”，已经向董事会递交了一位候选人。当时有市场人士猜测，朱晓彤或是人选之一。
先增持，再两次减持
此次减持之前，朱晓彤于6月14日减持特斯拉2500股，按当日收盘价计算，减持股票价值约64万美元。
值得注意的是，SEC公告显示，朱晓彤还曾在5月24日增持33.91万股特斯拉股票，按当日特斯拉收盘价计算，此次增持股票价值6200万美元（折合人民币约4.5亿元）。
朱晓彤增持公告
多位高管最近频繁抛售股票
除了朱晓彤，特斯拉另外两位高管最近3个月也在频繁抛售股票，而此前三年并未出现过类似情况。
SEC公告显示，扎克·柯克霍恩近三个月来出售了三次股票，累计减持11251股，估价约247.2万美元（折合人民币1788.4万元）；
安德鲁·巴格里诺累计减持31500股，估价高达625.3万美元（折合人民币4523.9万元）。
制图国际金融报
而在2022年，CEO马斯克也曾频繁减持套现，致力于收购推特，市场担忧马斯克事业重心不在特斯拉公司经营上，导致特斯拉股价在一路走低，到2023年初，股价最低低至101.81美元/股。
股价狂飙
但特斯拉在业绩层面，仍然保持了全球电动汽车龙头的位置。
财报显示，2022全年，特斯拉总收入达到815亿美元，同比增长51%；净利润达到126亿美元，同比增加128%。2022年，特斯拉全球总交付量131万辆，相比2021年增长40%；生产137万辆，同比增长约47%。
2023年第二季度，特斯拉共生产479700辆电动车，同比增长约86%；交付466140辆电动车，同比增长约83%，交付数据超出市场预期。
马斯克在财报电话中表示，2022年对特斯拉来说在各个层面上都是有史以来最好的一年。
今年以来，特斯拉股价一路狂飙。截至美国时间7月6日收盘，特斯拉总市值为8764.95亿美元，今年以来股价涨超120%。
不少投资人因押中特斯拉而赚得盆满钵满。
凯茜·伍德的方舟投资管理公司在6月30日又抛售了72183股特斯拉股票，价值约1890万美元，伍德的公司近期累计已抛售特斯拉股票逾63万股，套现逾16亿美元。
而马斯克的身家也随着特斯拉股价上涨而暴增。截至2022年末，马斯克持有特斯拉14.84%的股权，按7月6日特斯拉收盘价计算，马斯克半年身家暴涨超790亿美元。
巴克莱分析师 Dan Levy 表示 :“ 特斯拉的短期基本面最多保持不变。我们认为，有必要对预期进行修正，将特斯拉股票评级从买入下调至持有，并将目标股价从每股260美元下调至220美元。”
承诺不打“价格战”后
特斯拉升级引荐奖励
对打算买特斯拉的消费者来说，也有一个好消息。
特斯拉官方微博最新宣布，7月7日起升级对Model 3/Y的引荐奖励，成功引荐好友下单并在有效期内提车，即可赢得专属权益礼包。对购车人来说，奖励包括3500元引荐奖励（可用于抵扣车辆尾款）和增强版自动辅助驾驶功能（EAP）90天免费试用。
7月6日，在2023中国汽车论坛上，特斯拉、比亚迪、长城、上汽等16家车企签订《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》，承诺包括“坚持遵守行规行约，规范市场营销活动，维护公平竞争秩序，不以非正常价格扰乱市场公平竞争秩序。”
那么，这次特斯拉的“引荐奖励升级”是否属于价格战的延续？
据中国证券报，北京市京师律师事务所合伙人卢鼎亮律师对此表示“通过升级引荐奖励的方式给予消费者相应的现金奖励、免费试用权、积分奖励等，应该被认为是价格补贴。但是正常范围内的补贴政策升级以及价格优惠，不属于‘扰乱市场公平竞争秩序的非正常价格’。”
此前已持续降价促销
今年来，特斯拉已多次降价促销。其上半年亮眼销量或许依仗于“以价换量”策略。
7月1日，随着特斯拉豪车Model S/X宣布最高降价4.5万元。优惠后，Model S起售价为77.39万元、Model X 起售价为86.39万元。
6月16日，特斯拉以保险补贴形式进行促销，在6月16日(含)-6月30日(含)期间购买Model 3后轮驱动版现车并完成交付，就可享8000元保险补贴、优惠利率贷款方案。
今年年初，特斯拉将Model 3/Y这两款销量主力车型价格进行了大幅降价，尽管后来进行了几次小幅度提价，售价仍低于年初降价前。
1月6日，特斯拉国产车型全系降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下历史最低价格。
朱晓彤今年3月特斯拉投资者日活动上表示，特斯拉在中国的市占率仍在增长，年初降价拉动了市场需求。只要继续维持价格在可承受范围内，就无需担心中国市占率。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
上周国际市场风云变幻，美联储会议纪要暗示将继续加息，沙特维稳市场推高国际油价。
市场方面，美股全线下挫，道指周跌1.96%，纳指周跌0.92%，标普500指数周跌1.16%。欧股表现不佳，英国富时100指数周跌3.65%，德国DAX 30指数周跌3.37%，法国CAC 40指数周跌3.89%。
本周看点颇多，美国6月消费者物价指数（CPI）将出炉，或影响7月以后的利率政策定价。新西兰联储和加拿大央行将召开议息会议，英国央行将发布半年度金融稳定报告。此外，美股财报季将拉开帷幕，摩根大通、富国银行和花旗集团等公司将发布业绩。
美国通胀或大幅降温
最新非农报告显示，6月美国新增就业岗位20.9万个，不及市场预期，这是自2020年12月以来的最低增幅，失业率从3.7%降至3.6%，不过薪资增速依然保持在4.4%的高位。机构认为，考虑到劳动力需求旺盛及薪资上涨压力，美联储本月晚些时候加息依然是大概率事件。
美联储上周公布6月会议纪要，称正在努力应对复杂的经济前景。一方面，通胀存在上行风险，美联储最担心的是公众会接受更高的通胀率作为常态。另一方面，经济增长正面临下行风险，失业率则有上行压力。与会者判断，年内将进一步提高联邦基金目标利率。
本周美联储将公布经济状况褐皮书，外界将了解二季度末美国商业部门的最新表现。包括美联储副主席巴尔、地方联储官员戴利、梅斯特、巴尔金、卡什卡利等将发表例行讲话，投资者需要密切留意最新就业数据是否会影响经历了美联储政策路径的预期。
数据方面，周三发布的6月CPI报告将是最大焦点。考虑到基数效应影响，机构预测数据将大幅回落，预计上月CPI同比增速将从此前的4%降至3.6%，而核心CPI将从5月份的5.3%降至5%，数据表现或将影响外界对于年内第二次加息必要性的判断。除此之外，随后公布的生产者物价指数（PPI）同样需要关注，这将反应上游生产者成本的状况，对下游消费者传导预期产生重要作用。纽约联储和密歇根大学消费者通胀预期指标也值得留意，这也是美联储评估物价状况的重要风向标。
财报季将拉开帷幕，摩根大通、富国银行、花旗集团三大行将率先披露业绩，其他值得关注的企业包括百事可乐、联合健康、贝莱德、达美航空等。
原油与黄金
国际油价连续第二周反弹，沙特重申维稳市场及美国原油库存下滑提振市场。WTI原油近月合约周涨4.56%，报73.86美元/桶，布伦特原油近月合约周涨4.06%，报78.47美元/桶。
过去一个月，原油一直处于低迷的交易区间，主要由于市场担心随着美联储和其他主要央行加息，将限制各国经济复苏进而引发对全球需求的持续担忧。加拿大皇家银行资本市场分析师特兰（Michael Tran）在一份报告中表示，鉴于过去几个季度实体市场低迷，在有迹象表明实体市场正在加速减少库存之前，对油价上行持肯定的观点是很有挑战性的。只要有明确的供需关系变动趋势，夏季油价将出现强劲而迅速地回应。
国际金价窄幅波动，投资者继续评估美联储货币政策前景。纽约商品交易所7月交割的COMEX黄金期货合约周涨0.27%，报1926.20美元/盎司。
Exinity Group首席市场分析师Han Tan表示， 由于最新的美国就业报告还不允许美联储停止加息，金价反弹失去了动力。如果市场加大对美联储7月后再次加息的押注，特别是接下来核心CPI数据显示通胀压力依然顽固，那么金价将考验1900美元支撑。“在美联储真正准备好暂停加息周期之前，多头会发现自己处于一个滑坡上。”他说。
英国发布金融稳定报告
欧洲经济面临压力，6月欧元区采购经理人指数（PMI）继续处于50的荣枯线以下。标普全球表示，尽管通胀压力有所缓解，但由于服务业增长的支持减弱，经济“陷入停顿”。该调查列举了需求疲软和新订单急剧下降等不利因素。
不过欧央行依然在为物价稳定而努力。欧洲央行行长拉加德表示，如果官员们看到企业利润率和工资同时上升，欧洲央行将毫不犹豫地采取行动。决策者在控制通胀方面仍有“工作要做”。拉加德称，官员们想知道企业是否会接受利润缩水来补偿工人，或者是否会看到利润率和工资的两倍增长。若两者同时上升将加剧通胀风险，面对这种风险，欧洲央行不会袖手旁观。
本周欧盟将发布最新经济预测，7月ZEW经济景气指数，6月通胀终值等指标也值得投资者留意。
英国央行将发布年度金融稳定报告和银行业压力测试报告，英国央行行长贝利将就报告结论发表讲话。
数据方面，英国本周将发布重磅就业数据和月度国内生产总值（GDP）报告。此前公布的个人收入数据加剧了货币政策的压力，英国4月薪资增速达到7.2%，创下了疫情以来的历史新高。目前就业比例已经达到创纪录的76%，因为高食品通胀迫使人们重返工作岗位，失业率降至3.8%。目前市场对于终端利率的定价已经超过6%，加剧了潜在的衰退风险，英国央行希望看到更温和的工资增长和劳动力市场降温迹象，以实现经济软着陆。
本周看点
资讯来源：美股投资网 TradesMax
美国地质调查局近日发布的一份调查报告显示，美国近一半的自来水中合成有机氟化物含量超标。
报告提到，美国地质调查局采集了716个地点的样本，其中45%的样本合成有机氟化物含量超标，城市的污染问题比农村地区严重。
该机构表示，目前有超过12000类合成有机氟化物，其中许多无法通过现有手段检测出来，所以实际存在的问题可能比报告显示的问题更严重。
合成有机氟化物会在人体和环境中积累，且无法分解，被称为“永久性化学物”，超过一定的暴露水平会对健康和环境造成负面影响，可能导致儿童的发育问题、癌症、肝脏和肾脏疾病。
合成有机氟化物广泛用于制造具有防污、防水、防油等特性的产品，包括灭火剂、不粘锅、清洁喷雾等。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
数据显示，本周，道指跌1.96%，标普500指数跌1.16%，纳指跌0.92%。在机构看来，当前美联储控制通胀的紧迫性回升，下半年重启加息概率较高，不排除加息一次以上的可能性。
综合新华社、新闻消息，美国政府7日宣布向乌克兰提供价值8亿美元的额外军事支持，其中首次包括被美国法律划归为违禁类别的大杀伤力集束弹药。这一决定引发联合国、国际人权组织等多方反对和批评。
下半年重启加息概率较高
数据显示，7月7日，道指跌0.55%报33734.88点，标普500指数跌0.29%报4398.95点，纳指跌0.13%报13660.72点。本周，道指跌1.96%，标普500指数跌1.16%，纳指跌0.92%。
消息层面，美国6月季调后非农就业人口增20.9万人，预期增22.5万人，前值自增33.9万人修正至增30.6万人；失业率为3.6%，预期3.6%，前值3.7%。
美股投资网指出，当前美国就业增速回归此前下降趋势，但拉长时间线来看放缓速度仍偏慢，预计短期劳动力市场仍将保持15万人以上的增速。中长期而言，领先指标预示着劳动力市场或将在远期进一步降温。当前美联储控制通胀的紧迫性回升，下半年重启加息概率较高，不排除加息一次以上的可能性。
中金公司表示，考虑到当前经济和通胀的韧性，年内再加息两次（一次25bp）的概率较大，这也意味着目前市场对美联储后续加息程度的预期可能略有不足。风险资产如美股等可能会出现调整，直至调整幅度通过财富效应影响到美国消费、进而推动通胀进一步回落，此轮紧缩或就会接近尾声，四季度或是较好的配置时点。
谷歌推出新款医疗聊天机器人
据媒体报道，谷歌正在测试一款AI程序，与微软等竞争对手竞争，将最近的人工智能进展转化为临床医生广泛使用的产品。该程序经过训练，可以熟练地回答医疗问题。
该款AI是名为Med-PaLM 2的医疗聊天机器人，相比更通用的算法，它在医疗问题上进行对话的能力会更好，因为它已经接收了医学执照考试涉及的问题和答案。据知情人士透露，该公司从4月份开始与研究医院梅奥诊所等客户一起测试该系统。
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热浪来袭，全球多地开启“烧烤”模式。
据财经7月8日报道，研究发现，从7月3日起四天内，全球平均气温已经连续三次打破最高纪录。继3日和4日全球平均气温连续两天创下新高、5日全球平均气温与4日持平后，6日全球平均气温再次打破纪录。
世界首富也未能躲过高温袭击，马斯克公开表示自己被晒伤了。近日，狗狗币联合创始人比利·马库斯发布推文“我们经历了几千年的进化，太阳还是会把我们晒得屁滚尿流。”马斯克在Twitter上回应“上周又被晒伤了（叹气）。”
近日，国内广东、山东、北京多地发布橙色高温预警，部分地区气温突破40℃。
北非最高温近50℃
据财经7月8日报道，美国国家气象局数据显示，7月6日全球平均气温为17.23℃，再次打破了美国国家环境预报中心自1979年有记录以来的全球平均气温最高纪录。在短短四天内，全球平均气温已经三次创下新高，分别为7月3日的17.01℃、7月4日的17.18℃和7月6日的17.23℃。
有科学家表示，近期的全球平均气温升高是温室气体排放造成的长期全球变暖，和厄尔尼诺现象带来的短期气温攀升共同导致的，未来一个半月全球平均气温还会继续升高。
据报道，美国南部的部分地区正在经历长达几个星期的高温热浪，北非地区近日最高气温接近50℃。
科学家发现，从气温和海洋表面温度来看，刚刚过去的6月是有记录以来最热的6月。而自1980年以来，6月份的气温和海洋表面温度一直都在攀升。
世界气象组织预警
据新华社7月5日消息，世界气象组织7月4日说，热带太平洋地区7年来首次形成厄尔尼诺条件，预计今后全球大部分地区气温将进一步升高，可能在5年内出现创纪录高温，各国政府应做好应对相关气候事件的准备。
厄尔尼诺现象是一种自然发生的气候模式，与热带太平洋中部和东部的海洋表面温度变暖有关。它平均每2至7年发生一次，通常持续9至12个月。世界气象组织预测，厄尔尼诺事件在2023年下半年持续的可能性为90%。
上月8日，美国国家海洋和大气管理局发布警报说，厄尔尼诺现象已经出现，预计持续到冬季，可能会发展为中度厄尔尼诺现象或强厄尔尼诺现象。世界气象组织预计，本次厄尔尼诺现象的强度“至少为中度”。
这一组织强调，厄尔尼诺现象对全球气温的影响通常在其开始后的一年最为明显，本次是2024年。世界气象组织秘书长彼得里·塔拉斯说，厄尔尼诺现象出现将大大增加打破气温纪录的可能性，“在全球多片地区和海洋中引发更多极端高温”。
这是6月27日在美国得克萨斯州达拉斯市郊拍摄的一家住户院子里的温度计（新华社）
世界气象组织在最新通报中提及5月发布的一份报告，内容包括预测2023至2027年这五年内至少有一年会打破2016年创下的高温纪录，概率达到98%。这一组织区域气象预报服务部门负责人穆富马·奥基亚在分析师会上说，今后5年“我们可能经历有记录以来最热的年份”。
今年的厄尔尼诺现象更为复杂。从2020年夏到2023年初春，拉尼娜现象已持续了近3年。拉尼娜现象与厄尔尼诺现象相反，是太平洋赤道中东部海域水温异常降低现象。一些气象专家指出，从拉尼娜转变到厄尔尼诺的过程中容易出现暴雨等极端天气事件。
据第一财经7月6日报道，若高温持续，将对全球经济和生产产生何种影响？是否将进一步推高全球通胀？又有哪些大宗商品值得重点关注？根据彭博经济研究的分析显示，不利的天气状况通常会加剧通胀，拖累经济增长，进而加大滞胀风险。
“通胀上升主要是由于与天气有关的供应限制，因为干旱和洪水直接影响到农作物和渔业，并切断了采矿等的通道。”彭博经济学家斯卡太维尔（Bhargavi Sakthivel）对分析师表示，然而，由于贸易和金融的联系，可能会有相当大的溢出效应。"
她补充道“能源商品价格的上涨也可能是由于可再生能源的供应减少而导致的需求增加。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax
美股周五收低，标普500连续第三天下滑，三大股指在2023年下半年开盘时均录得单周下跌。
截至收盘，道指跌幅0.55%。标普500指数下跌0.29%。纳指未能守住早些时候的涨幅，下跌0.13%。本周道指累计下跌1.95%，标普500指数下跌1.15%，纳指下跌0.92%。
非农报告意外爆冷，新增就业显著低于预期
6月份非农就业人数增加了20.9万人，这一强劲但弱于预期的数据被投资者视为一个受欢迎的发展，这是自2020年底以来最小月度增幅，而且前两个月数据被向下修正，表明就业放缓程度比预期更甚。
在经历了2020年和2021年的巨大爆发之后，与商品创造、运输和销售相关的行业似乎正在经历回调。零售业、运输业和仓储业的就业人数在6月份都有所下降。但一直滞后的证府部门就业岗位，随着服务业的蓬勃发展，出现了强劲增长。
一些分析人士担心，黑人工人的失业率在两个月前达到4.7%的低点后，6月份上升到6%。与此同时，黄金年龄劳动力参与率，即25岁至54岁有工作或正在找工作的人口比例，已经跃升至2002年以来的最高水平。
更为重要的是，招聘活动越来越多集中在少数几个行业。衡量招聘活动行业分布的就业扩散指数在2022年2月见顶后已经基本回到疫情前水平。
失业率从3.7%降至3.6%，平均时薪环比增长0.4%，高于预期。这使得工资同比增长4.4%。这是自2021年以来首次超过物价涨幅。
仍然过高的工资增长，不符合美联储2%的通胀目标。在6月暂停加息后，根据鲍威尔此前表态，美联储几乎可以肯定会在本月晚些时候恢复加息。
知名首席经济学家Ian Shepherdson在一份报告中表示：“证策制定者可能将把这些数据作为进一步加息的理由。”他同时指出，全国独立企业联合会对小企业主的月度调查显示，今年下半年的经济增长将大幅放缓。
Glenmede投资策略和研究主管Jason Pride在一份报告中表示，鉴于薪资是核心服务业通胀的驱动因素，该报告未能进一步缓解这一措施，美联储可能会感到失望。
联邦基金期货交易员继续认为，美联储本月晚些时候将基准利率上调25个基点至5.25% - 5.5%区间的可能性已经超过90%，而在6月份非农就业数据增幅弱于预期后，9月或11月再加息25个基点的预期有所减弱。
CME的FedWatch工具显示，联邦基金期货反映出7月26日加息25个基点的可能性为95%，较非农数据发布前的92%有所上升，也表明加息“板上钉钉”的前景根本没有改变。
在美联储9月证策会议上，联邦基金利率升至5.5% - 5.75%的可能性从27.5%回落至22.8%。11月的可能性为36.5%，周四为40.2%。
美国6月CPI将在下周三公布，或为7月加息一锤定音。
交易员押注恐慌指数3个月内必定飙升2倍
强于预期的就业数据唤醒了华尔街的主要恐慌指标，此前数周市场相对平静。一位交易员认为，这只是新一轮动荡的开始。
根据美股大数据 StockWe.com 追踪，一位投资者押注芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)到10月中旬将飙升至45以上，这一水平是该指数周三收盘时的三倍多。自2020年4月疫情导致市场崩盘以来，VIX指数从未达到如此高的水平。
该交易员在单笔大宗交易中买入了约83,000份10月18日到期的VIX看涨期权合约，支付了约450万美元，同时卖出了约27,700份执行价为27、到期日相同的VIX看涨期权，以抵消成本。
Susquehanna International Group衍生品策略联席主管Chris Murphy表示，“这是典型的波动率指数尾部对冲，投资者希望利用VIX指数和VVIX指数(即衡量VIX指数波动性的先行指标)的近期飙升获利。”“这个头寸通常在到期前就平仓了，因为一旦接近到期，10月到期、执行价为45的看涨期权开始失去价值。”
这笔交易表明，在今年夏初市场波动性恢复到新冠疫情前的平静状态后，投资者押注市场动荡将重新出现。6月22日，VIX指数跌至12.91，为2020年1月以来的最低水平。周四，该指数跃升2点，至16.16点。
美国股市周四大幅下跌，此前美国劳动力市场显示出新的弹性迹象，私人部门招聘激增，裁员步伐放缓，申请失业金人数保持在相对较低水平。这进一步加剧了人们的猜测，即美联储将在抗击通胀方面变得更加激进。
“虽然我们看到美股在2023年上半年走高，但这可能无法持续，”WallachBeth Capital 股票和衍生品交易主管Michael Beth表示，“美联储紧缩政策的全部影响仍在经济中发挥作用，可能存在通胀明显高于2%目标的风险。”
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