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2024年，美股市场表现强劲并屡创新高，三大指数均在10月创下了历史新高。
在2024年剩下的两个月里，美股后市将何去何从？CFRA Research统计发现，1945年以来，每年的11月和12月都是美股表现最好的月份之一，平均月涨幅分别为1.3%和1.6%。
展望11月份，全球金融市场将相继迎来非农、美国大选、美联储利率决议、CPI以及科技巨头最新财报等关键重磅事件，市场预计将会出现较大波动。
具体来看：
11月1日（美东时间10月31日盘后），科技巨头苹果 (AAPL) 、亚马逊 (AMZN) 将公布最新业绩；
11月2日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔-A (BRK.A) / 伯克希尔-B (BRK.B) 最新业绩将出炉；
11月5日，美国举行2024年总统大选，全球金融市场都被即将到来的大选“牵动着神经”；
11月8日，美联储将公布利率决议，随后鲍威尔召开货币政策新闻发布会。
根据过去六周内美联储官员们的讲话，经济学家普遍预期，美联储将降息25个基点，利率范围将调整至4.5%-4.75%的区间。
11月15日，美联储鲍威尔再度登场发表演说；
11月21日（美东时间11月20日盘后），英伟达 (NVDA) 发布最新业绩；
11月28日，美联储将公布最新的货币政策会议纪要；
另外，一系列重磅经济数据也将陆续披露，包括非农、ISM制造业PMI、CPI、PPI、PCE等。
值得注意的是，自11月3日起，北美地区将实施冬令时，美股常规交易时段所对应的北京时间将变为22:30到次日凌晨5:00。美股因感恩节11月28日休市一日，11月29日提前于北京时间30日02:00休市。
周三，美股市小幅下滑，投资者正在消化大量财报，并关注即将公布的巨头科技公司业绩。
三大股指早盘一度齐涨，但市场受芯片板块下行影响转为谨慎，股指全线回落。标普500早盘先跌0.4%后反弹至涨0.2%；道指从跌超0.2%回升至涨近0.5%；纳指则在跌幅0.4%后小幅反弹。罗素小盘股指在此期间表现较为稳健，一度上涨逾1%。
截至收盘，道指下跌91.51点，跌幅0.22%，报42141.54点；纳指下跌104.82点，跌幅0.56%，报18607.93点；标普500指数下跌19.25点，跌幅0.33%，报5813.67点。
近期，主要股指屡创新高，但即将于11月5日举行的美国总统选举带来的不确定性可能会对市场的进一步上涨形成制约。
美股投资网分析认为，与2016年大选时的剧烈波动相比，这次市场的反应可能会相对平稳。
尽管当前形势仍存在不确定性，但市场不大可能重演2016年的极端波动。那时，由于证治局势不明，投资者情绪波动剧烈，导致市场震荡频繁。而如今，尽管选举结果仍未明朗，分析人士普遍认为，任何一位候选人都有较高的胜算。因此，在选举夜临近之际，投资者的仓位设置趋向理性，不会出现过于偏离市场的情况。
AMD和超微电脑（SMCI）双双暴跌，重创美股芯片板块。
AMD发布的Q4营收指引不及预期，盘中股价一度下挫超10%；SMCI因审计机构安永的突然辞职开盘后暴跌超34.2%，创下自2018年以来的最大单日跌幅。这一连锁反应波及整个芯片和AI板块，引发抛售潮，英伟达盘中也下跌超1%。
微软与Meta财报
继谷歌发布良好业绩后，微软的云计算平台Azure维持30%以上的增速，AI应用对Azure收入增长的贡献比重显著提升。通过云和Office软件的共同推动，微软实现了超预期的收入增长，这标志着其在AI领域的大举投资开始显现回报。
然而，在业绩电话会上，微软警告称，预计本季度Azure的增长将进一步放缓。尽管上季度的表现超出分析师预期，AI相关支出却对毛利率造成压力。此番警告相当于在庆祝上季度的亮眼表现后，给投资者亮起了红灯。此外，微软还计划在四季度公布因持有OpenAI股份而产生的投资亏损。
在财报发布后，微软股价在周三小幅上涨逾0.1%，盘后涨幅迅速扩大，一度上涨超过2%。然而，在业绩电话会期间，股价逐步回吐涨幅，最终盘后跌幅超过4%。
Meta方面，三季度整体业绩和指引均超出预期，但由于其元宇宙和AI业务依然面临严重亏损，导致股价在周三盘后下跌3%。
分析认为，Meta股价下跌的主要原因在于其Reality Labs部门的亏损依然严峻。该部门在第三季度亏损高达44.2亿美元，营收仅为2.7亿美元。Meta警告称，预计该部门的“运营亏损将大幅增加”。
尽管亏损加剧，Meta首席执行官扎克伯格表示，公司仍将持续投入资金于基础设施和元宇宙及AI眼镜等项目。他认为这些投资将是公司未来的核心，预计到2025年资本支出将显著增长。
经济数据面
今天盘前公布的一系列经济数据很亮眼，特别是小非农的结果。
数据显示：10月的ADP就业人数达到23.3万人，这是自去年7月以来的最高水平，远超市场预期的11.4万人，几乎是预期的两倍。同时，前值也从14.3万修正为15.9万，显示出劳动力市场的强劲。经济学家们纷纷调整预测，提升了对周五即将发布的大非农数据的预期。
在经济增长方面，美国三季度实际GDP环比增长2.8%。虽然低于预期的2.9%和前值的3%，但仍显示出经济稳步增长。消费支出增长了3.7%，是去年年初以来的最大增幅，说明消费者的支出依然强劲。
尽管经济表现不错，只要通胀能得到控制，美联储仍有可能继续降息。目前的利率离中性利率3.5%还有约100个基点的下降空间。华尔街普遍认为，美联储可能在11月和12月各降息25个基点，预计明年初可能会暂停降息。这一前景让市场对未来的货币证策保持关注。
美股AI量化选股
虽然美股大盘下跌，但我们美股大数据的AI选股却选出逆势上涨股，今天又选出了一个罕见的8星股，实现了4%的利润
我们统计了AI大模型10月份全部的交易给大家看，共21笔，赢19笔，亏2笔，胜率高达91%。累计赢利184%，复合增长564%！
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本周，美股科技巨头Meta、微软、亚马逊和苹果即将揭晓最新财报——谁能带来市场的爆发点？谁又将露出隐忧的端倪？本期视频，我们将深入分析四大科技巨头即将发布的最新财报，并锁定三大核心看点！
第一大看点：资本支出走向
在当下竞争白热化的环境中，巨头们的巨额投入是否真的物有所值？Meta、微软在AI上的投入能否撬动新一轮增长？亚马逊在零售领域的投资将如何影响其市场表现和未来的回报？
第二大看点：AI投资的回报率
巨头们纷纷砸下巨资，AI投入到底能否变现？Meta和微软的AI投入是否已开始带来收益？这次财报季将是市场对AI产业潜力的一场“检验”。
第三大看点：核心业务收入增速
在广告、电商、云计算上，谁能顶住增速压力、脱颖而出？Meta的广告表现是否依旧强劲，Meta与谷歌的广告之争将如何发展？亚马逊能否在这一领域找到自己的竞争优势？苹果能否在核心业务上带来新惊喜？
为提供这次深度解析，我们投入了超过30小时的调研时间，精心梳理了每家公司的历史数据和市场趋势，全方位覆盖了市场走向与未来潜在的爆点。这份深入的财报解读绝对不容错过！欢迎邀请你的小伙伴一同关注！
大家好，这里是美股投资网，由前纽约证券交易所资深分析师Ken创立的频道，专注人工智能，挖掘美股投资机会，旗下AI量化金融终端–美股大数据 StockWe.com 每天追踪机构主力资金买卖情况，多空情绪，在这个免费公开的页面上，https://www.stockwe.com/StockData 我们看一下这几家公司财报前，机构在股票暗池，大单的交易情况，比如我们搜AMZN，有一个机构28日在暗池通道卖出了9亿美元的正股。今天我们AI量化终端就监测到META，有一个机构交易员买入302万美元，行权价590美元的看涨期权Call，通常超过100万美元的看涨期权都值得我们特别关注。
META财报
我们先来看META（周三盘后）。在全球数字广告市场，Meta作为重要参与者，始终占据着举足轻重的地位。随着用户行为的变化和竞争环境的加剧，Meta的广告收入不仅反映了其市场策略的成功，也体现了公司整体财务健康的关键。根据分析师们的预测，Meta在第三季度的广告收入将达到394.65亿美元，同比增长17.3%，环比增长2.96%。这一数据不仅彰显了Meta在行业中的强劲表现，也揭示了其在激烈竞争环境中的相对优势。
截至2024年第二季度，Meta旗下应用的用户总数已达到32.7亿，年增长率为6.5%。需要注意的是，这一数字是所有应用的独立用户总和，意味着如果一个用户同时使用Instagram和Facebook，则仅算作一个每日活跃用户。这一数据清晰地展示了Meta在吸引新用户方面的成效，尤其是WhatsApp在美国的用户数量已突破1亿，Threads也达到了2亿。整体来看，Meta的多平台战略在用户增长上取得了令人振奋的成果，进一步巩固了其在数字广告领域的领导地位。
用户的参与度直接影响广告收入，Meta在这方面可谓下足了功夫。Meta利用AI技术和跨平台推荐算法来提高用户活跃度，不仅增加了广告的展示量，还提升了用户的使用体验。想象一下，Instagram上有50%的内容和Facebook上30%的内容都是AI精心推荐的。这样一来，用户不仅能更轻松地发现自己感兴趣的内容，还会更愿意停留和互动，进而提升广告的转化率。凭借在AI整合和货币化方面的领先，Meta无疑在广告定位上保持着竞争优势。
目前，Meta的广告主数量已超过1000万，主要集中在中小企业，这与YouTube以大型品牌广告主为主的情况形成了鲜明对比。广告价格是衡量广告需求强度的重要指标，但不能仅孤立地看待它。广告市场是一个供需市场，供应反映广告展示量，而需求则显示有多少广告商希望购买这些展示。
当广告价格和展示量同时上涨时，Meta的实力得以充分展现。过去三个季度的数据显示，自第二季度末以来，Meta的每千次展示成本（CPM）稳步上升，第三季度的Facebook CPM均价已达到11美元，较6月份上涨了约10%。这不仅表明Meta的广告规模在快速增长，也显示出单位广告价值显著提升，进一步巩固了其市场竞争优势。
在2024年美国总统大选中，Meta正迎来广告收入的增长机会。证治广告预算通常充裕、曝光率高，这将直接推动Meta的广告收入。根据市场分析，Meta在2024年大选期间的证治广告收入有望显著增加，特别是在其平台上，广告主能够对用户群体进行精准投放。
与此同时，谷歌在搜索广告领域继续发挥强大的优势，预计在2024年，其证治广告收入将高于以往，巩固其在数字广告市场中的主导地位。相较之下，亚马逊虽然在电商广告上崭露头角，但在证治广告领域的份额仍相对较小。
资本支出是Meta当前面临的一大关键挑战。华尔街预计，Meta在2024年的总支出将达到960亿至990亿美元。这一庞大的支出虽表明了公司对技术投资的信心，但也引发了对财务健康的担忧，特别是在Reality Labs部门持续亏损的背景下，投资者不禁质疑：如此巨大的投入是否能够带来相应的回报？这对Meta的长期战略至关重要。
值得注意的是，Meta对资本支出的新预期主要集中在固定资产和长期技术投资上。2023年的实际支出为309亿美元，而此次上调不仅仅是数字上的变化，更是Meta对未来市场竞争的积极回应。尤其是在AI技术领域，Meta显然在为广告的精准投放和用户体验打下基础，试图通过技术进步来提升竞争力。
此外，Meta计划在2025年部署英伟达的Blackwell平台，这将进一步推高资本支出。这不仅是一项技术投资，更是对市场份额和竞争优势的战略布局。AI的深度应用预计将提升广告精准度，进而推动持续的收入增长。然而，关键在于这种增长是否足以抵消高支出带来的压力。
如果Meta能在2025年将支出控制在预期的下限，运营利润率就有望超过40%-42%的目标。这一指标将是我们关注的重点，有助于评估Meta在技术进步与财务健康之间的平衡。
当然，关于第四季度的管理层指引也非常重要。不过，说实话，Meta的CEO扎克伯格在“讲故事”这方面远不如马斯克，以前也因为沟通不佳而导致股价暴跌。所以，我们得好好看看他在财报发布会上会怎么展望未来，给出哪些指引。
微软财报
接着我们分析微软财报（周三盘后），作为一家市值超过3万亿美元的公司，微软在多条业务线上展现出更强劲的增长动能。而支撑其增长的核心力量，源于它独特的生态、稳健的财务和前瞻性的资本布局。
首先，让我们来看看微软强大的生态系统。微软的独特之处在于，它将“生产力与商业流程”和“智能云”深度整合，形成一个高度协同的整体。想象一下，用户在微软的生态中，能够跨产品、跨平台享受到无缝的体验。这种整合不仅提升了用户忠诚度，还增加了用户切换到其他平台的难度。换句话说，进入微软生态的用户，往往会发现离开的成本非常高。这种高效的用户黏性让微软不仅能够保留原有客户，还能通过交叉销售进一步提升业务收入。
反观亚马逊，尽管它的AWS是全球最大的云服务提供商，市场份额占比约为32%，但其业务相对集中，缺乏微软那种跨领域的整合优势。微软的云业务与其他核心产品紧密结合，使得Azure在服务场景和客户体验上更具吸引力，为微软建立了深厚的“护城河”。
在财务表现方面，微软在最新的财报中显示，营收继续保持双位数的同比增长，EBITDA利润率也在稳步上升。市场普遍预计，本季度微软的营收将增长14.2%，每股收益同比提升3.72%。
智能云领域尤其值得关注，上一季度Azure的营收达到了285.15亿美元，同比增长19%。尽管增速有所放缓，但微软在云业务领域的领导地位依旧稳固。尤其是与OpenAI的合作，为Azure引入了AI的强劲增长动力，使得AI对Azure增长的贡献持续上升。
随着增长势头的增强，我们需要关注微软的资本支出。虽然EBITDA和营业现金流表现令人满意，但微软的自由现金流利润率在过去八年中维持在25%左右，这引发了市场的担忧。预计在2024财年，微软的资本支出将达到500亿美元，并可能在2025年进一步增加。这让人对微软未来的利润产生疑虑，特别是公司是否能充分利用这些投资。
尽管微软在数据中心和AI基础设施建设方面投入巨大，但与Meta、谷歌和亚马逊相比，微软在有效回报这些投资方面似乎缺乏“杀手级”应用。其他竞争对手依靠强大的广告业务和推荐引擎，能够灵活调整策略，持续推动收入增长。
虽然微软推出了Copilot这样的核心产品，但目前看来，只有GitHub在商业化方面取得了显著进展。我们美股投资网团队认为，AI助手去自动操控电脑，是微软苹果谷歌接下来必争的一块大蛋糕，具体就是直接让AI感知电脑屏幕上的内容，你能直接语音或文字告知AI，让AI直接帮你操作电脑的日常任务，比如用户可以要求AI自动打开邮件，根据邮件内容，去到对应的数据库，登录账户并下载报告，并把报告通过邮件发给你老板，从而提升工作效率和用户体验。现在提供办公室流程自动化软件是公司UiPath (代号PATH)，但前提需要人编辑好每一步的流程。
接下来，有两个关键问题值得深入思考：首先，随着AI的普及，企业对人工岗位的需求可能会下降，这可能会影响传统按座位收费的软件市场潜力（TAM）。其次，微软能否成功将Copilot等AI项目全面落地，并真正实现其产品的“2.0升级”，也将是一个重要考验。如果这些战略未能如预期顺利推进，微软在未来市场竞争中的压力可能会加大。
亚马逊财报
我们先来看看亚马逊的零售业务。聚焦零售回暖，不仅帮助我们理解亚马逊如何精准把握消费者心理，还揭示了更广泛的经济趋势。消费者支出是推动经济增长的关键动力，而亚马逊的表现直接反映了市场活力。
数据显示，美国9月份的零售额达到7144亿美元，环比增长0.4%，同比增长1.7%。随着消费信心提升，这一回升趋势有望进一步促进亚马逊的销售增长。预计在Prime会员推广和各类促销的带动下，亚马逊的零售业务将在财报中继续展现稳健增长。
据我们美股投资网最新得到的消息，本月底亚马逊计划推出新低成本店面，并对商家的产品实施严格的价格限制，显然是在激烈的零售竞争中寻求新的突破。通过直接从中国广东工厂发货，亚马逊不仅可以降低成本，还能加快配送速度，进一步增强市场吸引力。
这一策略无疑会对包括TEMU、沃尔玛等在内的竞争对手构成威胁。TEMU凭借其低价和多样化的商品吸引了大量消费者，而沃尔玛等传统零售巨头也在加大力度，以迎合价格敏感的市场需求。亚马逊的低价策略可能会促使这些竞争对手采取相应措施来保护市场份额，比如调整定价策略或增加促销活动。
然而，实施严格的价格控制也可能影响产品质量和商家的利润，特别是小型卖家可能面临更大的压力。因此，亚马逊在追求低价的同时，需要妥善平衡与商家的关系，确保在吸引消费者的同时，也能维持平台的健康生态和商家的可持续发展。
不过，亚马逊的主要增长引擎依然是云计算部门AWS。尽管AWS在此前七个季度的增速有所放缓，但最近三个季度已连续反弹，本季度增速加快至19%。尽管Google云和微软Azure的增速分别达到29%，AWS的增长基础更高，营收达到263亿美元，占总收入的18%，且营业利润率高达36%。这表明亚马逊在技术创新和基础设施投入方面的持续努力已经取得成效。
在广告业务方面，亚马逊同样展现出强劲的增长潜力。预计第三季度广告业务的年增长率将达到20%，这一趋势标志着亚马逊在数字广告市场的崛起，逐渐打破了Meta和谷歌的双头垄断。亚马逊通过将人工智能整合到广告工具中，提高了广告投放的精准度和效果，推动整体业务的增长。这种技术创新使亚马逊能够在数字广告市场中获得更多的市场份额。
当然，亚马逊的广告业务也面临潜在风险，特别是高成本内容（如NBA等版权）的整合可能对利润率产生压力。然而，亚马逊在仓储和配送网络中大力投资自动化和机器人技术，帮助其建立强大的护城河，为未来几个季度的利润扩张奠定基础。这样的投资策略不仅降低了运营风险，还增强了亚马逊在市场中的竞争优势。
苹果财报
华尔街预计苹果第四财季（7-9月）营收将达到943.16亿美元，同比增长5.38%；每股收益1.53美元，同比增长4.85%。iPhone销售在连续两个季度下滑后，预计将于本财季恢复增长。
苹果已连续六个季度实现营收和盈利双超预期，服务收入屡创新高。然而，大中华区的iPhone销售表现不如预期，市场对此稍有担忧，但库克对中国市场的长期增长潜力依然充满信心。
高层表态显示，AI有望成为iPhone销量的新推动力。预计第四财季营收增速将与第三财季相似，服务收入实现双位数增长，而新品的财务影响将在2024-2025财年Q1销售旺季中显现。
此外，苹果近期发布的新操作系统和AI功能，以及计划推出的搭载M4芯片的Mac电脑，将进一步增强其在PC市场的吸引力，强化苹果生态系统。AI若能有效提升产品价值和用户粘性，不仅能推动服务收入增长，还将为股价提供长期支撑。
总体来看，AI功能的短期财务影响可能有限，但投资者对苹果AI战略的信心将体现在股价上。随着旺季的来临和市场对新品的期待，苹果股价未来几个季度有望稳步上扬。
高盛首席执行官在一次内容广泛的采访中谈到了美国经济的潜在弹性韧性和交易前景的改善，他还对中东不断扩大的冲突表示担忧。
在利雅得参加沙特阿拉伯未来投资倡议大会的David Solomon周二在接受采访时表示：“美国经济表现良好，非常有弹性。美国的基本情境是软着陆。”
本月早些时候， 高盛 (GS)公布的财报显示第三季度利润增长45%，原因是股票交易收入意外增长，投资银行业务出现反弹。Solomon周二表示，虽然美国大选有可能带来变化，但“毫无疑问，交易环境正在改善”。
与此同时，这位高盛首席执行官强调了对全球其他地区的担忧，包括中东地区，以色列和伊朗之间的紧张局势达到了几十年来的最高水平。
Solomon在谈到中东问题时表示：“我有点担心局势。这不利于治安、安全和增长。”
但他指出，这场战争“尚未对该地区的活动产生重大影响”。
Solomon还警告了监管方面的风险，美国将于11月5日举行大选。民意调查显示，副总统哈里斯和前总统特朗普势均力敌。
Solomon称：“大选即将举行，政策决定也会出台。这些将对2025年和2026年的发展轨迹产生影响。”他补充道，该行完全有能力在任何一种结果中支持任何一届政府及其客户。
Solomon表示，他更担心欧洲等地区的增长和经济形势，但总体而言，美国的引擎相当强大。
在采访中，Solomon还谈到了高盛的财务状况：
“我们的股权特许经营表现非常好。我无法逐季度告诉你市场环境将为该特许经营带来什么，但我们已经做好了为客户服务的准备，并在该业务中占据领先地位;
高盛9月的表现比预期的要强劲，股权特许经营表现非常好;固定收益业务的利润率同比有所下降;
该行对消费者活动的关注有所缩小，更多地关注全球银行、资产和财富管理业务。”
周二早些时候，高盛在沙特首都金融区开设了一个新办事处，深化了其在中东最大经济体的业务。Solomon表示，随着利雅得和迪拜之间的竞争愈演愈烈，高盛在吸引人才到沙特或中东方面并没有遇到困难。
他指出：“我确实同意这里有更多的竞争，但这实际上是一个积极的因素。活动水平正在回升。”Solomon补充道，随着客户兴趣的扩大，高盛在沙特扮演投资银行、交易商、资产和财富管理公司的角色“处于有利地位”。
“我们已经能够吸引人才，”他表示，“我们是高盛。”
在美国公众的众目睽睽之下，53岁的马斯克投入了自己的时间、经营技巧和充裕的腰包，试图让共和党人当选——这在传统上更喜欢在幕后影响政治的美国商界精英中实属罕见。
根据非营利性追踪机构Open Secrets的数据，马斯克支持特朗普的政治行动委员会America PAC在本选举周期的支出已经超过了1.19亿美元。
https://youtube.com/shorts/jcaCDs9173M?si=ORSWUdi7ak-4HdFT
这种做法与传统的首席执行官截然不同，他们中的许多人都以举办昂贵的独家筹款晚宴或在汉普顿的豪华住宅接待潜在捐赠者而闻名。
这也引发了观察家们对马斯克动机的质疑。
密歇根大学罗斯商学院创业系主任埃里克·戈登（Erik Gordon）解释说，首席执行官的传统做法是“不处于公众的聚光灯下”。但“马斯克做得很响亮、很自豪，因此，也许会让自己成为避雷针”。
根据非营利性追踪机构Open Secrets的数据，马斯克支持特朗普的政治行动委员会America PAC在本选举周期的支出已经超过了1.19亿美元。
此外，马斯克本人的捐款使他成为总统竞选中最大的个人捐助者之一。据报道，他在特朗普希望动员选民的关键摇摆州的敲门和基层行动中发挥了重要作用。
史蒂夫·戴维斯（Steve Davis）是马斯克的一名重要副手，曾为马斯克旗下的太空探索技术公司SpaceX、X 公司和交通公司Boring Company等公司工作。据说他已被马斯克招募来进行这项工作。
马斯克对竞选活动的个人投资很快引起了蒙迪的注意。
“仅这一点就令我震惊。”他说，“有人真的会花那么多时间和金钱来影响选民。这说明他这么做是有原因的。”
宾夕法尼亚州参议员约翰·费特曼（John Fetterman）等一些民主党人一直在敦促他们的政党不要忽视马斯克在选举前带来的威胁。
费特曼认为，马斯克吸引了那些认为他“无可否认地才华横溢”的人，而民主党传统的外联工作已证明很难在这些人中开展。
自从7月13日在宾夕法尼亚州巴特勒发生未遂暗杀事件后首次支持特朗普以来，马斯克已成为竞选活动中的常客，他经常发出警告称，只有特朗普才能“拯救”美国民主。
在竞选的最后日子里，马斯克在宾州纵横驰骋，这个关键的战场已成为特朗普和卡玛拉·哈里斯关注的焦点。
美国政治行动委员会（America PAC）现在每天向一名随机选民发放 100 万美元，直到选举日为止，无论其属于哪个党派，只要他们登记投票并签署请愿书即可。这份请愿书支持言论自由和持枪权。
例如，上周末在哈里斯堡和匹兹堡举行的“市政厅”活动上，马斯克向中奖者颁发了巨型彩票式支票，热情的人群高呼“埃隆”。他对人群说，他们的能量“点燃”了他的灵魂。
周一，在费城的一次集会上，女议员亚历山德里亚·奥卡西奥-科特兹（Alexandria Ocasio-Cortez）说，马斯克“向我们中许多生活拮据的人悬赏一百万美元，如果他们为他而舞的话”。
“埃隆·马斯克认为在我们面临生命中最重要的选举时，在劳动者面前晃动金钱来诱惑，是件可爱的事，因为这就是像他这样的亿万富翁所做的事，”她补充道。
然而，一些观察家质疑他的动机，并认为马斯克及其企业可以从与特朗普的关系中获益。
电动汽车充电平台Chargeway的首席执行官马特·特斯克（Matt Teske）就是其中之一。
特斯克认为，马斯克的政治转变让电动汽车行业的许多人感到为难，但这并不令人意外，因为马斯克几年来在政治上越来越活跃。
“我认为马斯克的兴趣主要集中在与他业务相关的几件重要事情上，其中监管是他表达过担忧的内容，”泰斯基指出，马斯克在加利福尼亚疫情期间对实施的限制表示了“强烈反对”。
密歇根大学的戈登教授对此表示赞同。他说，马斯克认为自己受到了监管机构的阻挠，并认为政府干预扼杀了他所专注的技术（如自动驾驶）的发展。
戈登教授说：“他想成为那种走在前沿的、狂野的企业家，能够开辟新的道路，而不被监管所束缚，因为监管往往比技术进步落后5年、10年、20年。”
“马斯克想走另一条路，”他补充道，“他想去火星。”
如果特朗普在11月获胜，他建议马斯克监督美国政府的“成本削减”。观察者们认为，即使马斯克不具体负责这项工作，但由于他在竞选期间的支持，他也会得到特朗普的青睐，并对政府的决策产生强大的影响。
马斯克则表示，他愿意接受领导一个“政府效率部门”的想法，以结束监管对美国的“扼杀”。
民主党人说，鉴于马斯克为SpaceX和特斯拉公司获得了数十亿美元的政府合同，这一职位可能会带来复杂的利益冲突。
加利福尼亚州州长加文·纽森（Gavin Newsom）的前首席经济和商业顾问莱尼·门东卡（Lenny Mendonca）说：“这既不道德，也不合法。”
门东卡认为，那些与政府和监管机构有千丝万缕关系的人“可以有发言权”，但不应该在这些利益问题上具有操控地位。
美国联邦选举委员会前总法律顾问劳伦斯·诺布尔（Lawrence Noble）对马斯克在精选期间赠送礼物的合法性提出了质疑。
他认为，这种形式的竞选活动应该引起重视，因为它关乎工作环境和消费者保护。
“我们知道公司在放任自流时会做什么。他们把利润、股东价值和首席执行官的报酬看得比安全更重要，他们把安全问题完全视为做生意的成本。”他告诉BBC。
他补充说：“让这样看待企业和政府的人来负责安全是很危险的。”
对乐于成为“破坏者”和叛逆者的马斯克来说，毫无疑问，无论11月大选的结果如何，他与美国政府之间有利可图的关系都将继续下去。
但他的品牌和声誉现在已与唐纳德·特朗普的品牌和声誉联系在一起——他的行为也表明他自己清楚这一点。
高盛专家Scott Rubner指出，本周一标志着自1928年以来美股最佳四季度交易期的开始，尤其是在选举年期间。此外，他提到美股的最大买家——上市公司的股票回购窗口期也在周一重启。自1928年以来的选举年数据显示，标普500指数在10月27日至12月31日的中位回报率为6.25%。
Rubner在近两周前成功预测了夏末美股的回调，现在他看涨年末的市场表现，预计标普500指数将超越6000点。他警告交易者要注意“FOMO”（害怕错过），并指出今年交易即将进入最后冲刺阶段，剩余44个交易日。
报告称，10月18日，标普500指数今年第47日创历史新高，当日所创的最高纪录比本周一盘前水平高约20点。Rubner概括，美股面临的最新形势是：
本月月末，美股最大的卖家——养老基金和正处于财年末的共同基金都将减少供应，美股最大的买家——回购的上市公司重新上线，因为企业的回购窗口本周一重启，50%的公司都处于回购窗口开放期。
华尔街的全球共识是，美股将在美国大选后下跌，投资者正在等待下跌到来，预计跌5%。
他列举了一些数字：2019年来，美国资产的资金流向是，流入股市累计550亿美元，债市2.029万亿美元，现金3.465万亿美元。2019 年以来全球资金流动情况是，股市累计9740亿美元，债市2.505 万亿美元现金 3.950 万亿美元。
1996年来的数据显示，11月通常是一年之中资金流入股市的月份，10月流入股票共同基金和ETF的资金在资产管理总规模中占比还是负值，到11月就大增、转为正值，而且占比仅次于每年的1月和4月。
回购方面，美国企业是美股的最大买家。高盛认为，企业回购的窗口将于10月28日周一开启。高盛交易台的数据显示，2007年以来，11 月是一年中历来执行回购规模最大的月份，占年度回购规模的10.40%。高盛估算，2024 年执行的回购股票价值将为9600 亿美元，11 月的股票回购价值将为1000 亿美元。
共同基金方面，美股最大的卖家共同基金将在本月末淡出，因为资产价值合计1.853万亿美元的756只共同基金都是在2024年10月31日结束本财年。
券商Robinhood进军大选博彩
离美国总统大选还有八天左右，美国新兴券商Robinhood抓紧时间宣布，他们的用户可以开始赌2024年美国的总统选举结果了。从美东时间10月28日周一开始，只要用户符合一些条件，比如是美国公民，他们就可以在Robinhood上买卖关于哈里斯或者特朗普的（赌注）合约。
特朗普媒体股 DJT 今天继续暴涨20%
上周我们在VIP社群多次分享过，特朗普胜出的概率不断上升
综合了多个网站的数据
文章回顾：到底是谁在操纵特朗普的大选胜率？！
我们的VIP实盘，也在30美元入手 DJT，截止今天，利润 56%
华尔街全面押注“特朗普获胜”
摩根大通在17日发布的研报中表示，对冲基金资金流表现出对共和党主题的强烈偏好，共和党获胜者在过去几周内被买入，持仓接近2年高点，而民主党获胜者被抛售，持仓处于多年低点。
可再生能源（民主党获胜的明显代表）在过去几周被大量抛售，头寸再次变得更加看跌。
另外，今天我们的核能股 OKLO NNE SMR 等继续大涨30%
核能是人工智能未来的关键，我们上周视频也给大家5000字深度分析过
文章：美股核能股爆涨，哪家最值得投资？OKLO LEU NNE SMR
我们VIP社区提示，17.8美元入手，截图曝光
截止今天OKLO来到24.5美元，涨幅38%
Meta开发AI搜索引擎
Meta正在做一个搜索引擎，这个搜索引擎会在网上搜集信息，然后提供给用Meta的AI聊天机器人的用户。目前这项工作已经进行了至少八个月。通过这种方式，Meta希望减少对谷歌和必应的依赖，不再需要它们提供实时信息。Meta AI是Meta的核心策略，目的是让人们更喜欢用他们的聊天机器人，多花点时间在Meta的各个应用上。
盘中消息一出，谷歌股价应声急跌！
苹果发布最强M4芯片和人工智能电脑
10月28日周一，苹果与市场预期相符地发布了搭载最新、最强M4芯片和人工智能（Apple Intelligence）功能的新款iMac台式一体机电脑，起售价1299美元，现可预订并在11月8日发货。
同时，符合硬件设备配置要求的iPhone、iPad以及Mac都可使用Apple Intelligence功能，包含将ChatGPT服务集成到Siri和图像生成的下一批人工智能功能将于12月份上线。
明天AMD财报，大数据监测
明天明星股AMD将盘后公布财报，各位可以通过美股大数据 AI量化终端去查询AMD在财报前，机构主力资金流入流出情况，今天10月28日，我们看到机构在暗池买入9亿美元的AMD正股。
我们一切按照华尔街投行的标准！实时每分钟追踪整个华尔街机构主力资金买卖美股情况，每天资金流入流出，包括股票暗池通道的下单，机构大宗交易大订单。背后交易的机构包括：华尔街顶级投资银行，资产管理公司，对冲基金，共同基金，公司内部交易员等。
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美股Sunrun公司代号 RUN 首席执行官Mary Powell表示，这家美国住宅太阳能发电系统提供商正在与数据中心开发商进行讨论，为后者的设施提供分布式太阳能发电。
Powell在一场分布式能源领域的会议上说道，Sunrun正在研究“几种不同的、非常酷的模式”，这些模式包括与电力公司合作，为新的数据中心提供定制的太阳能系统，或利用附近社区原有的Sunrun系统。
Powell说道：“这是一次全新的合作，将为每个人带来难以置信的好处。”由于与开发商签订了保密协议，她无法透露更多信息。受此消息影响，日内Sunrun股价一度涨超9%，现收窄至2.7%附近。
媒体分析称，Sunrun潜在的合作表明开发商和能源公司正在竞相为人工智能推动的数据中心建设浪潮寻找新的电力来源，许多与会人员都将增长的电力需求视为重新配置和升级美国电网的机会。
但Powell补充道，基础设施建设面临很多障碍，电力行业还不习惯快速行动，但“我认为这是受到了100多年思维方式的影响”，她敦促与会者对新的供电方式持开放态度。
上月，奥尔特曼、黄仁勋等科技巨头高管在白宫会见了政府高级官员及其他行业领袖，讨论了如何满足AI项目日益庞大的电力基础设施需求，并成立了一个跨部门的AI数据中心基础设施工作组。
会后，微软、谷歌、亚马逊各自宣布了布局核能的计划。虽然太阳能等可再生能源存在可靠性问题，但如果将太阳能作为补充，配备储能系统可以确保在没有阳光的情况下也能供电。
年内早些时候，奥尔特曼在达沃斯上表示，未来人工智能发展需要能源方面的突破，因为AI消耗的电力将远远超过人们的预期。他提到，核聚变或更便宜的太阳能以及储能，可能是人工智能的发展方向。
CPRI 周五美股暴跌近50%，原因是美国联邦贸易委员会FTC提出的初步禁令动议，阻止美国时尚品牌Tapestry以85亿美元收购同行Capri，否则将打造一个手提包零售巨头。
虽然具体的判决理由没有公开，在媒体获得的法庭文件中，上述美国法官指出“反垄断已经进入到时尚行业”，而美国两大时尚巨头的合并“将大大减少平价奢侈品手袋市场的竞争”。
原本根据去年8月的合并提议，Tapestry旗下的Coach蔻驰、Kate Spade和Stuart Weitzman，以及Capri旗下的Michael Kors、Versace和Jimmy Choo等六个时尚品牌将整合成一个大的集团。
这也将是美国最大的两家奢侈品公司合并。曾有经济学家研究后发现，合并后的公司将占据美国手袋市场约58%的份额。
不利裁决公布后，周四盘后美国时尚奢侈品集团Capri的股价便暴跌超54%，周五该股继续下挫、深跌超47%至四年最低，跌幅也创历史最深纪录。
其股价不足22美元，已远低于Tapestry的收购报价每股57美元，市值蒸发超22亿美元。而Tapestry股价则涨近15%至2018年以来的六年最高。
今年Capri股价腰斩，Tapestry却累涨近40%，分析称若收购不成，Capri或需寻找新买家
有分析称，Capri股价暴跌是因为这一品牌的市场份额下滑问题更严重。
随着美国人在高通胀环境下对非必需消费支出更加挑剔和谨慎，Capri受影响明显更大，它比Tapestry更依赖百货公司和其他批发零售商，而后者的批发渠道仅占全球销售额约10%，绝大部分销售来自网站和自营门店，Tapestry也在作出众多努力来吸引年轻消费者。
二者的股价也体现了这一差异，Capri在周五之前全年累跌17%，周五暴跌令其全年累跌幅度扩大至56%、即已经股价腰斩。而Tapestry的今年累涨幅度扩大至38%。
Telsey Advisory Group的CEO Dana Telsey指出，本次收购的吸引力开始减弱，原因是Capri业绩不佳，且受到FTC的反垄断诉讼挑战后交易时间延长：“若交易失败，Capri或寻找另一个收购者。”
而Tapestry股价跳涨，是因为尽管该公司有能力重振Capri，此次交易仍会给Coach母公司带来额外风险。今年4月，美国FTC要求阻止并购，担心创造出一家拥有不公平涨价权力的庞大巨头。
Tapestry称收购能进军高端奢侈品，与欧洲巨头竞争，但FTC担心美国人买不到平价轻奢手包了
Tapestry首席执行官Joanne Crevoiserat曾指出，收购Capri打造手袋巨头将令两大品牌集团能够跟上深受瞬息万变潮流驱动的时尚行业，除了能更好应对新品牌涌现和消费者品味不断变化的竞争威胁，也得以接触到全球范围内不同年龄段和不同收入水平的更广泛客户群，尤其是Capri旗下Versace和Jimmy Choo等品牌所在的奢侈品与高端消费市场。
根据原定在2024年完成的交易计划，两家公司合并后的年收入将超过120亿美元，业务范围将覆盖全球至少75个国家和地区，并能尝试与欧洲奢侈品巨头们一争高下。
Annex Wealth Management首席经济学家Brian Jacobsen便称，“投资者显然对美国法官的不利裁定感到惊讶，因为这笔交易的重点似乎是参与全球奢侈品市场的竞争，而不仅仅是在美国市场。”
今年初，这项并购已获得欧洲和日本监管机构的批准，就差美国自身这个“拦路虎”了。
然而，美国FTC主要的反对理由仍聚焦在对美国市场、消费者和员工的影响，担心合并后的巨头会以提高价格和降低产品品质等行为来损害消费者的利益，并减少员工的薪资和福利待遇。
FTC认为，两家公司旗下的品牌都属于“轻奢品”范畴（accessible luxury），特别是Coach和Michael Kors都力争吸引更年轻、更多样化的购物者，两家公司在服装、眼镜和鞋子等各个领域都是彼此主要的直接竞争者。
也有分析称，该裁决可能会被视为美国拜登政府的胜利，在FTC主席Lina Khan的领导下，该监管机构已采取行动阻止了日杂、科技和服装领域的多项并购案，理由是不想让美国消费者面临提价。
Coach和Kate Spade确实力争维持高价位，但两家公司称不是直接竞争者，手袋领域竞争激烈
美股投资网认为：若Tapestry和Capri的并购真正受阻，也可能会影响美国该行业的前景。两家公司称打算上诉，而且一直辩称手袋不是必需品，如果价格过高消费者就不会购买，借此说明提价担忧没有根基，而且两家公司称不是主要竞争者，例如消费者通过二手平台也能购买到欧洲高奢品牌手提包。
Tapestry周四晚间发布声明表示，与Capri所在的行业竞争激烈、充满活力、不断扩张，老牌企业和新进入者都高度分散：“我们面临着来自低价和高价产品的竞争压力，我们仍然相信这项合并交易有利于竞争和消费者。”
根据合并协议条款，如果Tapestry或Capri因未获得监管部门批准、或政府对其发布永久性、不可上诉的禁令而放弃交易，Tapestry同意向Capri支付3000万至5000万美元。同时，Capri同意，如果其决定终止拟议的合并，将支付2.4亿美元分手费。
不过在实践中，Tapestry致力于提升品牌形象，吸引新一代年轻的购物者。旗下的Coach还缩小了产品种类，将重点放在畅销品上，通过减少降价来保持高价位，Kate Spade也在采用类似策略。
下周，我们美股大数据将密切关注机构交易员是否趁低价，捡便宜，CPRI 将可能有不错的反弹机会！
美国纽约证券交易所周五宣布，计划将其全电子交易所的交易时间延长至每天 22 小时。
根据新计划，纽约证券交易所 Arca 电子交易所的交易将于工作日凌晨 1:30 开始，并于美国东部时间晚上 11:30 结束，但须经监管机构批准。
纽约证券交易所计划向美国证券交易委员会提交延长交易时间的最新规则。
据美股投资网获悉，这里所说的延长交易时间，依然属于俗称的美股盘前、盘后交易。在正常交易时段（美东9点半-16点）之外进行美股交易，需要经过监管的批准。纽交所表示，延长交易时段的清算将继续由DTCC（美国存款信托与清算公司）进行，后者近期也已经宣布延长运营时段。
美国纽约证券交易所（NYSE）是全球最大的证券交易所，也是美股投资网CEO兼创始人Ken之前的雇主，NYSE Arca 是买卖交易所交易基金和 8,000 多种美国上市证券的顶级平台。NYSE的母公司ICE洲际交易所表示，所有在美国上市的股票、ETF 和封闭式基金都将在电子交易所的 22 小时内开放交易。
“纽约证交所市场主管凯文-泰瑞尔（Kevin Tyrrell）在一份声明中说："纽约证券交易所将美股交易时间延长至每周 5 天每天 22 小时的举措，凸显了美国资本市场的实力以及全球对我们上市证券日益增长的需求。“作为美国资本市场的管理者，纽约证券交易所很高兴能引领全球时区的投资者在交易所交易我们在美国上市的公司和基金"。
纽约证券交易所简介
美股周五收盘涨跌不一。纳斯达克创下盘中历史新高，并连续第七周录得涨幅。道指与标普500指数结束此前的连续六周上涨行情。市场继续关注美股财报、经济数据、总统大选和美联储的利率路径。美国10月消费者信心指数创半年新高。
今天美股大数据的 AI量化选股，再次一次震惊到全部VIP会员
选出了 ZK 和 IBRX
ZK 是25美元买入，随后一路稳步上涨到收盘29美元。赢利15%
排在第二位的IBRX更是疯狂。我们AI模型提示5美元入场 药物公司 IBRX
该股一路狂飙80%，新加入的VIP会员一笔就赚够会员费
我们实事求是，统计了AI大模型10月份全部的交易，给大家看，一个18笔交易，17笔盈利，1笔亏损，累计获利179%，复利521%
以上内容，绝无虚假，上万会员同时见证。
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距离美国大选不到10个交易日，而我们正在看到一个令人费解的现象：民主党提前投票明显领先，但资本和博彩市场却在疯狂押注特朗普胜选！
在美国，东岸的华尔街和西岸的硅谷掌握着庞大的资本力量，足以对选举产生深远影响。许多硅谷的科技公司及其高管倾向于支持民主党，比尔·盖茨捐款5000万美元支持哈里斯。但对冲基金资金流表现出对共和党主题的强烈偏好，共和党获胜者在过去几周内被买入，持仓接近2年高点，而民主党获胜者被抛售，持仓处于多年低点。
今天我们将探讨
$11. 主流平台押注特朗普是反映了选民的真实意愿，还是背后隐藏着资金操控和市场策略？
$12. 为什么华尔街都在押注特朗普？
$13. 特朗普赢面越来越大，如果真的横扫大选，市场将迎来什么样的政策浪潮？
$14. 市场可能面临哪些挑战？
$15. 哪些股票将因此爆发？
特朗普胜率背后的资本力量与政治博弈
目前，多个主流预测市场如 PredictIt、Kalshi 和 Polymarket 上，特朗普获胜的押注已经突破了60%。这意味着什么？是市场对特朗普的支持持续升温，还是隐藏着更深层的操控与策略？
首先，我们得了解这些预测市场的运作机制。PredictIt 是美国的政治预测市场，用户通过合约交易来预测政治事件的胜率。Kalshi 则是一个受监管的事件合约平台，涵盖政治选举、天气和经济事件，为投资者提供多样的视角。而 Polymarket 是基于区块链的加密预测平台，尽管其用户主要集中在美国以外，但巨大的交易量对整体市场的影响也不容忽视。
在 Polymarket 上，特朗普在“2024年总统选举赢家”市场中的胜率高达63.7%，而哈里斯的胜率仅为36.2%。业内追踪的资金活动显示，仅有一小群匿名交易员进行了亿元级的押注，其中四个匿名账户的“豪赌”尤其引人注目。随着其中一个账户加大押注规模，特朗普的潜在赔付金额已从上周五的3000万美元增加到了周一的近4300万美元。
虽然预测市场上特朗普的支持度看似强劲，但在实际选民意向中，哈里斯的民调却显示出一些优势。截至10月22日，根据RCP的最新数据，哈里斯的支持率为48.8%，与特朗普的48.6%不相上下。
那么问题来了，这一结果与传统民调存在显著差异，究竟是大额投注左右了市场，还是上述预测市场其实是一个比民调数字更好的领先指标？这些大户是否在有意无意间影响着市场走向，从而扭曲了公众的真实意图？
尽管预测市场显示出特朗普的强劲支持，但我们不能忽视与传统民调之间的巨大差异。数据科学家托马斯·米勒对此提出了深刻的疑问，指出政治投注市场的有效性在很大程度上依赖于参与者的多样性。如果参与者的背景过于单一，真实选民的情绪可能会被严重误判。此外，巨额投注的存在也可能无意中引导市场方向，扭曲公众的真实意图。
在这个复杂的局面中，不禁让人思考：是否有一群掌握着大量加密货币的投资者正在悄然操控预测市场？考虑到特朗普对比特币的支持，这些加密货币的持有者或许正以大额投注的方式，传达他们对特朗普的信任与期望。这种集中的资本力量，可能正巧扭曲了市场的声音，使得预测市场与传统民调的结果出现了显著差异。我们是否正在见证一场新兴资本对政治领域的微妙操控？这背后又隐藏着怎样的利益关系与市场博弈？
海外选民的影响同样不可忽视。数据显示，大约160万名美国籍海外选民在关键的摇摆州拥有投票权，他们的参与可能对选举结果产生重要影响。尽管大部分海外选民倾向于支持民主党，但他们的投票行为仍是一个关键变量。如果这些海外选民积极投票，他们的选择可能在重要州发挥决定性作用。
根据以往的美国选举经验，关键的七个“摇摆州”共拥有94个选举人票，这直接影响到谁能入主白宫。最近的数据表明，尽管民主党在提前投票中占据优势，但在计划于11月5日投票的选民中，特朗普的支持率却明显上升。这一现象表明，虽然民调显示哈里斯领先，选民投票习惯的变化可能在未来的选举中引发新的波动。
自10月以来，密歇根、宾夕法尼亚和内华达等关键摇摆州的民调结果显示，特朗普的支持率持续走高。截至10月23日，根据538的预测，哈里斯预计能获得215票，而特朗普有望获得219票，其余104票则处于摇摆状态。这一数据使得大部分平台预测特朗普将赢得312票，显著提升了他的胜选预期。
在这个瞬息万变的政治舞台上，我们必须思考：究竟是谁在操纵特朗普的大选胜率？是市场中的大户，还是那些通过舆论与资金影响选民情绪的隐秘力量？在这场复杂的权力游戏中，我们不仅要关注表面上的数据变化，更要深入挖掘其背后的逻辑。资金、舆论与选民情绪的相互作用，将在未来的选举中决定谁能真正赢得选民的心。
我们美股投资网凭借敏锐的洞察力，早在10月10日就通过美股大数据机构监测到关键信号。我们发现，华尔街一名机构交易员买入了价值近947万美元的特朗普社交媒体股DJT，期限为大选后的11月15日。这一巨额押注显示了他对特朗普胜选的坚定信心，当时该期权价格为6.4美元，而现在已经飙升至14.4美元，涨幅超过一倍。
为什么华尔街要全面押注特朗普交易？
在全球通胀加剧和经济不确定性增加的背景下，经济问题成为选民心中最迫切的议题。许多人将生活中的压力，尤其是迅速上涨的房价和租金，归咎于现任总统拜登。在一些关键的摇摆州，这种愤怒情绪尤为明显，房价涨幅远超全国平均水平，给选民的生活带来了显著影响。在这种经济困境中，特朗普的执政风格和以往的经济政策成了选民渴望改变的代表。
特朗普在2016年成功当选美国总统，凭借其执政经验，赢得了广泛的关注和支持。他的政策主线清晰，主要关注经济和移民等重大议题。他继续推行孤立主义立场，反对全球化，旨在振兴美国制造业。通过对外提高关税和对内减税，特朗普的目标是将制造业带回美国，推动经济增长。
投资者普遍认为，如果特朗普再次当选，他将继续推行2017年推出的税收优惠政策，这一政策预计在2025年底到期。在共和党控制两院的情况下，投资者对这一预期愈发强烈，认为这将显著提升企业利润，进而推动市场表现。
关于特朗普的关税政策，特别是对中国等国家实施的高额关税，市场的看法较为一致。虽然这些关税可能推高进口商品成本，导致美国国内通胀水平上升，但市场普遍认为，美联储可能不会因此急于加息。这与上世纪70年代的市场情况不同，当时的高通胀导致股市大幅下跌。目前的环境下，特朗普希望通过关税政策影响美联储的独立性，以避免在高通胀时期提高利率，从而使股市在通胀环境中继续扩张。
最后，市场普遍预期，如果特朗普再次当选，美国的财政赤字将大幅扩大。财政赤字的扩大通常被视为政府增加支出以推动经济增长的信号，投资者对市场流动性持乐观态度，认为这将为市场提供更多机会。
在这样的背景下，市场纷纷押注“特朗普交易”，这一趋势在多个资产类别中显现。摩根大通在10月17日的研报中指出，代表民主党政策的可再生能源板块在过去几周遭遇大量抛售，投资者头寸变得更加看跌，反映出市场预期共和党可能在即将到来的选举中占据优势，从而增强对特朗普政策的信心。
高盛的报告支持这一观点。虽然ETF流量通常在选举结束后保持正值，但标普500指数在选举年的10月份涨幅有限，甚至有时下跌。然而，今年美国股市的整体持仓水平远高于以往，市场的高持仓水平显示出投资者对选举风险的态度更为积极。
瑞银数据显示，其“共和党胜利篮子”已连续14天上涨，表明市场持续押注共和党胜利带来的经济利好。这种趋势影响了全球外汇市场。数据显示，若特朗普胜选，美元预计走强，其贸易政策被认为更有利于美国经济短期增长。相反，如果民主党候选人哈里斯胜选，美元可能承压，市场对她的政策较为谨慎。
高盛全球利率产品交易联席主管表示，市场对即将到来的选举的定价波动较大，但整体政策影响尚不明确。他指出，选举期间市场预计利率波动约20个基点，这一波动幅度虽然偏高，但并不足以促使投资者采取做空债券价格敏感度（即“凸度”）的策略。这种温和反映了市场在计入选举风险后仍对未来政策抱有乐观预期。
德银研究指出，若共和党全面胜利（即“红色横扫”），美元预计将走强，但伴随着市场波动加剧的风险。虽然共和党政策对企业有利，但其可能带来的政策不确定性和激进的贸易措施，容易导致外汇市场的剧烈波动。反之，若民主党胜选（即“蓝色横扫”），虽然美元可能走弱，但市场波动幅度预计较小，投资者可能更倾向于长期稳定的政策预期。
选举年对资本市场的影响复杂，像一场心理博弈，投资者需揣测政客的政策意图并提前布局。历史上，大选前几个月股市表现充满变数，尽管选前不确定性较多，股市在选举年后的整体表现通常乐观。
如果特朗普获胜，市场可能迎来短期狂欢，因为他的政策主线清晰，特别是减税和关税政策，这对制造业是巨大利好。市场也会预期更多流动性涌入，推动股价上升。
然而，这并不意味着没有风险。在共和党强势执政的情况下，外部环境变化如关税战升级、国际贸易摩擦等，可能对全球经济产生深远影响，投资者需在高涨的市场情绪和政策不确定性之间找到平衡。
对哈里斯胜选的情景，其政策偏向绿色能源和科技行业监管，这可能对传统行业施加压力。同时，市场预期美元走软可能对跨国企业带来利好。
历史经验显示，民主党总统上台时，股市表现常常优于共和党。这与民主党通过财政刺激和社会保障体系扩展推动经济增长的倾向有关，虽然短期内可能提高企业成本，但长远来看，有助于创造稳定的消费环境，促进可持续增长。
最终，市场波动和政策预期的核心在于投资者对风险与回报的看法。在瞬息万变的环境中，政治影响力不可忽视。选举是一个节点，但经济政策的实施与调整是市场长期走向的关键。未来几周，市场将持续紧绷，无论是共和党还是民主党胜选，都会引发不同反应。
选举结果对市场的影响
1. 特朗普当选，国会分裂
如果特朗普胜选但国会分裂，我们可能会看到关税降低。这对亚马逊（AMZN）等本土电商来说是个好消息。同时，像Uber和Lyft这样的零工经济公司可能会因为政策放宽而继续扩张。不过，科技巨头谷歌可能需要小心，监管压力可能会增大。
2. 特朗普当选，共和党横扫
假如特朗普和共和党一起获胜，大家会期待更多经济刺激政策，这将推动科技股的上涨。但这也可能导致关税上升，从而影响中国电商（如Temu和Shein）的广告支出，进而影响谷歌（GOOGL）和Meta（META）的收入。
制药公司如安进（AMGN）和奥驰亚（MO）将因此显著受益，金融公司也能因政策宽松获得更多市场机会。在贸易方面，美国钢铁公司（X）和卡特彼勒（CAT）会因进口关税受益，而康菲石油（COP）等能源公司在国内市场也会更具竞争力。移民政策收紧会减少廉价劳动力供应，虽然这对一些依赖人工的行业是个挑战，但对于依赖自动化的公司（如迪尔（DE）和AGCO）来说，可能会加速他们对自动化设备的投资。
3. 哈里斯当选，国会分裂
如果哈里斯胜选，社交媒体公司可能迎来新机会。她可能会对TikTok施加限制，这对Meta（META）和Snap（SNAP）等竞争对手来说是个好消息。然而，国会分裂可能让她难以推动对科技公司的严格监管，这反而可能利好大科技公司。
4. 民主党横扫
如果民主党在大选中横扫，科技行业将面临更大的反垄断压力，可能会出台更严格的法规来约束谷歌（GOOGL）和Meta（META）。此外，民主党的政策可能会将零工经济的从业者视为正式员工，这将增加Uber（UBER）和Lyft（LYFT）的成本压力。
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