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美股投资网获悉，布鲁克菲尔德(BAM)表示，布鲁克菲尔德基础设施债务基金III的规模是其前身的两倍多，已超过60亿美元，后者在2020年筹集了27亿美元。超过60%的投资者是所谓的BID项目的新手，布鲁克菲尔德自己也承诺投资6亿美元。
布鲁克菲尔德基础设施债务和结构性解决方案业务联席主管Ian Simes表示“在这种环境下，蛋糕越来越大，债务资本美股投资网的增长速度没有那么快，因此需要私人债务。”
声明说，该基金已经部署了超过50%的承诺。这位发言人说，数据和可再生资产可能是该基金最大的配置。
基础设施债务和结构化解决方案业务联席主管Hadley Peer Marshall表示:“数据中心在过去几年中实现了爆炸式增长，而可再生能源在过去七年中一直是一个关键领域，并继续提供扩张机会。”
Simes补充说，该基金可以投资初级和优先债券，而前两只基金的大部分投资都是初级债券。“这正是我们对这只基金的预期，”“我们看到发行优先债券的机会增加了很多，这反映出信贷市场的混乱。”
根据一份声明，今年5月，布鲁克菲尔德向住宅太阳能和能源效率提供商PosiGen提供了2.5亿美元，用于未来的资产增长，并扩展到全国其他市场。
布鲁克菲尔德的网站显示，其基础设施战略管理着1610亿美元的资产。该公司今年已经筹集了200亿美元用于清洁能源投资。
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英伟达(NVDA)在2023年堪称是全球股票市场最火热的投资标的，得益于去年ChatGPT横空出世引发的人工智能投资狂潮，英伟达股价在2023年的表现异常出色。今年以来，英伟达股价涨幅达到了惊人的180%。这一成就不仅令该股轻松超过美股基准指数——标普500指数(S&P 500)，同时也轻松超过了特斯拉(TSLA)、微软(MSFT)、苹果(AAPL)和谷歌(GOOGL)等大型科技巨头，虽然上述科技巨头的表现也令人印象深刻，但与英伟达相比相差甚远。
然而，英伟达目前420美元左右的股价，与该股8月份曾达到的502美元历史性新高相比较而言相差甚远。很明显，随着有“全球资产定价之锚”称号的10年期美债收益率一度升破5%创下2007年以来最高点，美股市场整体开启回调趋势，估值高企的英伟达也不可避免地陷入调整。
但换个角度来看，英伟达目前的股价看起来非常便宜，并且展望今年之后，根据分析师预期数据，从2024年到2030年，预计英伟达的年化营收增速有望达到24.6%，营业利润在此期间的年化增速有望达到31.1%。如果英伟达能够实现这一目标，根据模型预测数据，英伟达股价在2030年将达到1197美元。
美股市场的剧烈波动凸显股票市场的非理性特征，表明股票资产经常被高估或低估。今天的情况看起来更加微妙，尽管英伟达的估值看起来很高，但目前的估值只是其高速增长叙事逻辑的其中一部分。“业绩增速爆表”似乎证明了英伟达的高估值是合理的，而且按照分析师中性业绩预期，基于估值模型测算出的英伟达未来目标价远高于当前水平。
由于上个季度的超预期业绩增速，因而一些获利盘趁着业绩利好获利出逃，以及10年期美债收益率冲高这两大因素大力刺激之下，英伟达股价随美股大盘而回调。此外，该公司的预期销售额增速和预期市盈率均有所下降。
如果我们将眼光着眼于更长时间线——即2024年—2030年，如果分析师们预言成真，即在此期间英伟达的年化营收增速有望达到24.6%。如果英伟达能够实现这一目标，预计到2030年底每股收益可能达到34.19美元。假设预期市盈率大幅收缩，并远低于其约35x预期PE的历史平均水平，那么英伟达的股价达到约1197美元可谓合情合理。
此外，如果不考虑英伟达股息率，也不考虑英伟达决定在未来十年是否增加股息——因为该科技巨头更青睐进行投资研发以维持其市场主导地位，那么英伟达股票在未来7年的年化回报率可能约为28.4%。
英伟达——AI领域的“最强王者”
英伟达目前是全球市值最高的芯片公司，拥有1.05万亿美元的市值，也是唯一一家晋升“万亿美元俱乐部”的芯片公司。
英伟达因其在游戏、人工智能和深度学习领域的创新硬件产品而享誉全球，在这些领域英伟达GPU可谓处于垄断地位，并且具备极高的溢价能力。他们尖端的GPU芯片解决方案不仅为游戏机提供动力，还推动了数据中心、自动驾驶汽车和许多领域的科技进步。
随着全球逐步迈入AI时代，各行各业对英伟达服务器GPU芯片——即用于AI训练与推理领域的A100/H100芯片需求激增，使得该科技巨头在最近一次业绩会议上发布了令全球震惊的强劲无比第三季度营收预期。
由于各行各业对于英伟达A100/H100芯片需求激增，目前数据中心业务已经成为英伟达最核心的业务，而不是此前依赖游戏显卡的游戏业务。英伟达在细分业务方面，英伟达为全球数据中心提供服务器GPU的业务部门——数据中心业务，曾经可谓是英伟达“副业”(自英伟达创立之处，游戏业务一直是英伟达的最重要业务)，已经成为该科技巨头整体营收的最强大贡献力量。该业务部门Q2营收达103亿美元，增速达到惊人的171%，远远超过华尔街分析师预期的79.8亿美元。
英伟达在快速扩张的数字世界中曾经扮演的“先锋角色”已经转化为“非凡的AI领域领导者”。截至2023财年末，该公司实现了令人印象深刻的营收规模，达到269.7亿美元，过去十年期间的年化增长率为55.3%。即使我们把时间跨度缩短到过去5年，英伟达也一直保持着强劲的增长，自2019年以来的平均年化增长率高达26%。
尽管利润率起伏不定，但英伟达在此期间的平均营业利润率仍保持在25.2%左右。然而，由于电子产品需求普遍下降，2023财年英伟达营业利润面临挑战。
然而，英伟达在2024财年第二季度出现了明显的业绩积极转变。该公司报告称，其营业利润率达到50%，标志着在消费电子产品需求下降后数个月，全球科技行业，尤其是AI浪潮之下数据中心领域出现了显著的GPU硬件需求复苏趋势。
因此，英伟达成功实现了营收美股投资网的多元化，尤其是在数据中心领域，该领域在过去几年中成为最大的细分市场，在第二季度创造出103亿美元的营收，环比增长141%，占总收入的76%。
值得注意的是，该公司的整体营收同比增长101%，达到惊人的135亿美元，净利润率高则达46%，凸显出英伟达处于行业AI芯片领域的绝对垄断地位。根据美国银行与花旗集团发布的研究报告，英伟达目前在“人工智能芯片领域”占有至少90%的市场份额。
为了更深入地了解英伟达的营收分布图，参考类似于上图的图表。在2022财年第二季度，英伟达的游戏部门占其营收的47%。时间快进到2024财年第二季度，游戏业务现在占比不到18.4%。
鉴于有研究机构预计游戏市场2023年到2030年的市场规模复合年增长率(CAGR)为13.4%，这一转变变得至关重要。然而，更加有利可图的数据中心市场，特别是专注于人工智能、物联网和大数据领域的数据中心市场，预计到2030年将以高达21%的复合年增长率扩张。
知名市场研究机构Gartner预计，2023年应用于AI领域的芯片市场规模将达到534亿美元，较2022年增长20.9%，2024年则将增长25.6%，达到671亿美元。到2027年，AI用途芯片的营收规模预计将是2023年市场规模的两倍以上，达到1194亿美元。
鉴于英伟达在加速计算平台领域的领先地位，通过DGX Systems、HGX A100、EGX platform和vGPU解决方案等产品，为现代数据中心提供加速深度学习、机器学习和高性能计算工作负载的能力，华尔街的分析师们普遍预计英伟达将继续保持其主导地位，并实现更大范围的扩张。
因此，考虑到以上这些因素，分析师们普遍预计英伟达强劲的业绩增长势头将在2024财年持续下去的原因非常明显。英伟达高管们预计第三季度营收将徘徊在160亿美元左右，较去年同期增长169%，这主要是受蓬勃发展的数据中心业务的推动。据此，推算出英伟达第三财季的每股收益约为2.95美元。
美国芯片出口限制，以及未来面临激烈的市场竞争
从影响英伟达业绩预期的因素来看，不得不提的是，英伟达已然发现自己置身于科技世界的旋涡之中。在OpenAI的ChatGPT取得巨大成功之后，全球各地的科技公司和开发人员急切地将生成式人工智能集成到他们的应用程序中。
事实证明，这一趋势对英伟达来说是一个福音，英伟达的高端服务器芯片，包括A100和H100，仍然是人工智能工作负载的首选芯片，就目前来看处于垄断地位。
然而，尽管英伟达在人工智能芯片市场占据主导地位，但英特尔和AMD等英伟达一直以来的竞争对手已经意识到AI时代带来的高速增长基于，正在投入大量资金来缩小与英伟达A100/H100芯片之间的性能差距。
AMD最近推出了MI300X芯片，专门为生成式人工智能工作负载中的大型语言模型训练和推理所量身定制。AMD的芯片具有令人印象深刻的规格，包括192GB的高带宽内存，超过了英伟达H100 GPU的120GB带宽，这可能对英伟达构成强有力的竞争。
此外，谷歌(Google)等大型科技巨头正在加大对人工智能和机器学习领域的专属芯片的关注。谷歌TPU可以说是专门为机器学习任务设计的芯片。虽然英伟达目前在整体性能上占据优势，并利用专有软件和编程语言来留住旗下的大型客户，但日益激烈的竞争威胁到英伟达目前的发展轨迹，使其快速增长和高利润率可能难以长期维持。
雪上加霜的是，美国最近对高端芯片的出口限制可能迫使英伟达在未来一年取消价值数十亿美元的对华订单。就目前来看，英伟达已经完成了今年在其最重要海外市场中国的尖端人工智能芯片订单，并且原本在11月中旬新限制生效之前交付明年的部分订单。然而，拜登政府上周通知英伟达，针对于英伟达AI芯片出口管制将“立即”生效。
在这些新限制下，任何生产超过性能基准的人工智能芯片的公司，在出口到中国和其他指定国家之前，都必须获得美国商务部的许可，这给英伟达的未来营收前景增加了一层复杂性和不确定性。美国芯片出口管制也是造成英伟达估值收缩的重要逻辑，虽然花旗继续维持对英伟达股票的“买入”评级，但将其给予的目标价从630美元下调至575美元，摩根士丹利分析师们也火速下调了该机构对英伟达的目标股价(从630美元小幅下调至600美元)。
英伟达股价看起来仍然很贵，但真的是这样吗?
许多以价值投资为导向的投资者很快指出，英伟达的估值过高。但目前的估值只是其高速增长叙事逻辑的其中一部分。“业绩增速爆表”似乎证明了英伟达的高估值是合理的，而且按照分析师中性业绩预期，基于估值模型测算出的英伟达未来目标价远高于当前水平。
自今年夏天以来，英伟达的股价已经从历史高点回落，目前的市盈率为77.14倍，比5年期的平均水平高出39.2%。
然而，考虑到英伟达充满希望的业绩增长前景，这一点至关重要。这样一来，与历史平均水平相比，英伟达的股价就显得不那么贵了。
目前英伟达的预期市盈率为42.21x，相比于5年期平均水平61.12x下滑31%。此外，英伟达预期EV/EBITDA为35.58x，比5年期的平均“预期EV/EBITDA水平”47.34x要低24.9%。
仅考虑未来1年的基础，我们似乎可以得出结论，英伟达目前的股价较5年平均水平约有高达27.5%的折让比例。
然而，这种观点并不包括整个估值场景。根据华尔街分析师预期，从2023财年到2024财年，英伟达整体营收将增长约100%，达到540.8亿美元。这一预测与公司在24财年第一季度至第二季度的表现以及提供的第三季度指引基本一致。
考虑到上述业绩趋势以及芯片出口管制等限制性因素，结合最新的分析师预期数据，从2024年到2030年英伟达的年化营收增速有望达到24.6%，营业利润在此期间的年化增速有望达到31.1%。
在这种假设下，分师保守预测数据显示，英伟达有望保持平均46%的营业利润率。虽然这一数字低于24财年报告的利润率，但一些分析师表示这一预期受到未来几年竞争将加剧以及美国出口管制带来的影响，进而给英伟达的利润率带来压力。
如果英伟达能够实现这一相对中性的目标预期，预计到2030年底每股收益将达到34.19美元。假设预期市盈率大幅收缩，并保持在远低于35x预期市盈率的历史平均水平，根据模型预测，预计英伟达股价在英伟达的2030财年将达到1197美元，这一预期似乎合乎情理。
基于上述的预期指引，如果不考虑英伟达股息率，也不考虑英伟达决定在未来十年是否增加股息——因为该科技巨头更青睐进行投资研发以维持其市场主导地位，那么英伟达股票在未来7年的年化回报率可能约为28.4%。
高盛预测AI将在未来十年提高生产率
在许多持怀疑态度的投资者看来，人工智能只是另一种炒作，一旦兴奋消退，英伟达等科技巨头的高估值将暴跌，但是多头力量明显不相信这种观点。
比如，华尔街大行高盛相信人工智能有望提升全球生产率，还有一些投资机构预计AI将在本世纪20年代和30年代开创一个新的生产力时代。
而英伟达，则站在人类社会转向AI时代的最前沿，通过其几乎垄断性的数据中心硬件产品为人工智能解决方案提供必不可少的基础设施，进而抓住机遇。
随着全球逐步迈入AI时代以及万物互联进程加速，意味着全球算力需求迎来爆炸式增长，尤其是基于AI训练与推理的各项AI细分任务涉及大量的矩阵运算等对硬件性能要求极高的计算密集型高强度操作。因此，拥有大量计算核心、能够同时执行多个高密集型AI任务，并且极度擅长处理并行计算的英伟达GPU未来很长一段时间将成为AI领域的最核心基础硬件。
此外，近期AI技术突破，以及AI与应用融合趋于完善，全球各企业竞相布局以人工智能为代表的先进技术，帮助企业实现赋能新业务，以及优化决策流程和经营效率，从而催生出对人工智能更多元的定制化需求。IDC最新预计数据显示，2022年全球人工智能IT总投资规模为1288亿美元，2027年预计增至4236亿美元，五年复合增长率(CAGR)约为26.9%。
高盛预计，人工智能将在2027年为美国国内生产总值(GDP)贡献0.1个百分点，并在2034年加速至0.4个百分点。高盛补充称，在人工智能的影响下，对2027年美国GDP增长率的预测上调至2%，对2034年美国GDP增长率的预测则上调至2.3%。
高盛还预测，从2028年开始，人工智能将为欧元区GDP贡献0.1个百分点，到2034年加速至0.3个百分点、并使欧元区经济增长达到1.4%。该行还预测，到2034年，人工智能将为中国GDP贡献0.2个百分点，将其经济增速提高至3.2%;到2033年，人工智能将为日本GDP贡献0.3个百分点，将其经济增速提高至0.9%。
高盛表示，在美国等主要发达市场经济体，预计生成式人工智能可以实现约25%的工作任务自动化，在新兴市场，这一比例高达20%。高盛经济学家指出，人工智能远不止是类似于19世纪的工业革命或20世纪初的电力采用这类“范式转换”现象，像这样的“结构性突破”会导致生产率在较长时间内加速增长，但这种情况非常罕见，自16世纪以来只有三次。
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美股投资网获悉，据报道，随着航空业正努力应对燃料和劳动力等成本上升的问题，达美航空(DAL)正在裁员以降低成本。
达美航空周三发表的一份声明表示“虽然我们还没有恢复到满负荷运转，但现在是时候对整个达美航空的计划、预算和组织结构进行调整，以实现我们既定的目标——这项工作的一部分包括调整公司人员配置，以支持这些变化。这些决定从来都不是轻率做出的，而是出于对受影响的团队成员和达美航空大家庭的关心和尊重。”
达美航空没有具体说明将裁员多少人，但一位发言人表示，这是对公司和管理职位的“小幅调整”。这位发言人称，飞行员、空乘人员和机械师等一线工作人员不受裁员的影响。
最近，该公司高管曾指出，强劲的旅行需求帮助公司弥补了成本。达美航空公布第三季度利润为11亿美元，同比增长近60%，但该公司也警告称，成本上升降低了其利润。
首席财务官Dan Janki上个月在财报电话会议上表示“明年增长将正常化，我们预计运营可靠性将继续提高。这将使我们能够优化航空公司的运营方式，减少运营缓冲，并消除因重建强度而导致的低效率。
据悉，由于旅行需求在疫情后期反弹，达美航空和其他航空公司已经新招聘了数千名员工。目前达美航空拥有约10万名员工，高于2021年底的约8.3万名。
在疫情期间，当需求枯竭时，该航空公司成功地鼓励了数千名员工接受买断。
各家航空公司最近增加了运力，但同时需求有所放缓，导致机票价格较去年有所下降。随着预订量回归到更传统的模式，包括西南航空(LUV)在内的一些航空公司现在正考虑放缓运力增长。
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美股投资网获悉，业内分析人士认为，Moderna(MRNA)只需要利用一小部门民间市场就能实现今年的销售目标，因此有望达到目标区间的低端。
Moderna预计，2023年其新冠疫苗的销售额将达到60亿至80亿美元，其中20亿至40亿美元预计来自商业市场，剩余部分为之前签署的政府合同。而分析人士指出，大约有2000万人需要接种Moderna的新冠疫苗，该公司可以通过民间市场实现20亿美元的销售额。
由于疫苗接种率低于预期，辉瑞(PFE)在本周将其新冠疫苗的全年销售额预期下调了约20亿美元。在辉瑞下调预期之后，由于投资者担心Moderna也将面临新冠疫苗销售不及预期的局面，后者的的股价下跌了约22%。
不过，Oppenheimer分析师Hartaj Singh表示“Moderna不太可能像辉瑞那样(在销售前景上)出现负面下滑，因为他们起步时要保守得多。”Jefferies分析师Michael Yee还指出，大部分对Moderna新冠疫苗的需求预计将来自65岁及以上的老年人。
财报显示，辉瑞第三季度销售额同比下降42%至132亿美元，低于分析师平均预期的135亿美元;调整后的净亏损为9.68亿美元;调整后的每股亏损则为17美分，好于分析师平均预期的每股亏损33美分。在分析人士看来，辉瑞第三季度的销售额未达到预期，主要因其新冠疫苗和新冠治疗药物销售额继续给该制药商摆脱新冠疫情所做的努力带来不稳定。
Moderna将于周四公布第三季度业绩。该公司的第二季度财报显示，其研发成本激增62%至11亿美元，原因是该公司试图将其他产品推向市场，包括流感疫苗和呼吸道合胞病毒(RSV)疫苗。
其中，Moderna的RSV疫苗计划于2024年在美国上市，在一项后期试验中，该疫苗被发现对三种或更多症状的老年人有82.4%的有效性。Moderna的流感疫苗的后期试验数据显示，与传统流感疫苗相比，该疫苗对所有四种甲型和乙型流感病毒株产生了更强的免疫反应。
Jefferies分析师Michael Yee表示，Moderna更广泛的基于mRNA技术的呼吸系统产品线，包括流感和RSV疫苗，预计销售额将达到100亿至120亿美元。
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周三美股三大指数全线收涨，美联储公布最新利率决议，宣布维持基准利率不变。这也是继9月的会议之后，美联储连续第二次暂缓加息。
市场分析认为，连续第二次维持利率不变的事实表明，美联储可能会在12月继续按兵不动。受乐观情绪提振，标普500指数涨幅1.05%；道指涨幅0.67%，；纳指涨幅1.64%。
鲍威尔新闻发布会要点
以下为美联储的联邦公开市场委员会（FOMC）在10月31-11月1日货币证策会议后发布的声明全文，及其与9月份公布的证策声明的对比（括号为上次声明内容）：
鲍威尔主席的新闻发布会似乎并没有给人留下太多深刻印象。美联储一直致力于与市场进行充分沟通，以确保其货币证策不被市场误解。然而，这次发布会上，鲍威尔主席似乎急于结束，因为市场已经完全理解了他的意图，再多说反而可能引起误解。
以下为讲话要点：
1、美联储将逐步决定未来的行动，目前尚未确定下次会议的具体决策（这与之前的表态一致，没有完全排除加息的可能性）；
2、证府关门是一个潜在的风险因素（市场可能暂时无法理解这一点，但我们需要警惕11月美国证府关门的风险）；
3、美联储关注证策需要持续保持限制性的时间长度（鲍威尔没有明确给出答案）；
4、鉴于过去采取的措施，美联储将继续保持谨慎行动（从“谨慎行动”这四个字中可以暗示，未来加息的可能性较小）；
5、并未考虑或讨论降息的问题（未来一些人可能会因为过早预期降息而遭受损失）；
6、如果金融状况持续收紧，可能会影响美联储的行动，但情况是否会如此仍有待观察（没有正面回答对美债收益率上升的看法）。
总的来说，这次发布会似乎没有留下令人难忘的话语，这似乎正是鲍威尔主席的目的。他希望以一种简洁的风格表达信息，避免引起市场误解。
市场分析认为，这是一份倾向于鸽派的声明。芝商所美联储观察工具显示，目前市场认为美联储12月继续维持利率不变的概率高达80%。
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市场消息
美国财政部发债计划可能引爆“史诗级对决”。周三晚8:30，美国财政部将公布未来三个月的债券发行计划，该计划将揭示财政部将在多大程度上加大长期债券的拍卖规模，以便为不断扩大的预算赤字提供资金。该计划的细节足以影响全球债市。据了解，美国财政部的发债规模是历史上受到最广泛关注的一组数字之一，届时它将详细说明其近期票据和债券标售计划。财政部还可能宣布一项回购计划，该计划可能在明年1月份启动，旨在改善债券市场的流动性。共识预期是第四季度总发债规模将达到1140亿美元(包括3年期、10年期和30年期国债)，高于三个月前的1030亿美元。
美联储决议来袭!“鹰派暂停”已无悬念，鲍威尔将继续“走钢丝”。美联储将于周四2:00公布最新利率决议。美联储预计准备第二次在会议上将利率维持在5.25%-5.5%的22年高位不变，同时表示在经济增长保持弹性的情况下，可能在12月再次加息。而鲍威尔在新闻发布会的发言可能与10月19日在纽约经济俱乐部演讲的主题相呼应，当时他表示，进一步加息将取决于数据、前景和风险平衡。而市场对FOMC的反应可能是温和的一决定的预期已经得到了很好的定价。
华尔街大空头两大利空压顶，美股恐再跌6%。希望美股在年底大幅反弹的投资者可能要失望了。华尔街大空头、摩根士丹利首席股票策略师Mike Wilson表示，美股不太可能赢回今年夏天的涨幅。他认为标普500指数年底可能收于他长期以来设定的3900点目标，较周一收盘价4166.82点低约6%。Wilson的悲观预测基于两个原因。首先，尽管数据强劲，但美国宏观前景正在恶化。“整体就业数据的强劲掩盖了一般企业和家庭面临的不利因素，而美联储无法积极应对，” Wilson表示。Wilson看衰美股的第二个原因是标普500指数的“超级燃料”正在消耗，因为一些大型股票在公布令人失望的收益后下跌。
抄底美股的“千载难逢”机会来了?投资机构高喊企业利润起飞中。理查德·伯恩斯坦咨询公司表示，由于市场各个领域的企业利润即将大幅增长，投资者可能很快就会面临一个千载难逢的股票投资机会。对于人们担心经济可能会硬着陆或者即将到来的衰退，该公司在周二的一份报告中表示:“我们的观点是，经济实际上并没有着陆。我们看到利润起飞……企业利润正在加速增长，整体经济看起来将保持相当健康。”该公司指出，尽管全球股市今年陷入利润衰退，但收益似乎已经见底，预计利润将在2023年底和2024年加速增长。在美国，企业利润领先指标也已触底，这表明企业盈利势头将持续到明年。
美股杀估值后如何投资?小摩给出答案买入价值股。美国股市的最新一轮下跌，加上迄今稳健的财报季，已使标普500指数成份股公司的估值降至接近历史平均水平。摩根大通资产管理公司首席全球市场策略师David Kelly表示，这种组合为投资者考虑价值型股票提供了机会。但这位策略师仍对大型科技股持谨慎态度，因为该集团的市盈率相对于历史水平仍处于高位。标普500指数已从7月份的峰值下跌了10%，该指数成份股公司第三季度利润有望增长2.1%，这使得该指数的市盈率接近20倍，而长期平均市盈率超过16倍。除去10家最大的公司，市盈率为15.6倍。这10只重量级股票的总市值是预期收益的26倍，比它们的长期平均市盈率水平高出约131%。
美国天然气价格10月累涨22%，创一年多来最大月度涨幅。美国天然气12月期货周二收涨6.7%，至每百万英热单位3.575美元，创下1月17日以来的最高水平。在此推动下，美国天然气期货价格10月累计飙涨22.1%，创下2022年8月以来最强劲的月度表现。受此提振，天然气类股普遍上涨。不过，美国天然气价格今年迄今以来仍跌逾20%。但Raymond James分析师Pavel Molchanov表示，美国天然气价格的底部已经“在后视镜中”，“很难想象冬季的天然气价格会回落到2023年中期的低点”。传统能源研究主管Gary Cunningham指出，天气预报的变化是推动周二美国天然气价格大涨的主要原因。
个股消息
CVS健康(CVS)Q3营收、净利润俊超市场预期。美国医药零售巨头CVS健康Q3总营收897.6亿美元，上年同期为812亿美元，市场预期为882.5亿美元;净利润为22.6亿美元，上年同期为净亏损34.09亿美元，市场预期为21.96亿美元;每股收益为1.75美元，上年同期为每股亏损2.6美元，市场预期为1.74美元;CVS健康第三季度调整后EPS为2.21美元。
雅诗兰黛(EL)公布了2024财年第一季度业绩。财报显示，雅诗兰黛Q1营收35.2亿美元，同比降低10%，较市场预期低3000万美元;归母净利润为3100万美元，上年同期净利润为4.89亿美元;摊薄后每股收益0.09美元，上年同期每股收益为1.35美元。
AMD(AMD)Q3营收及EPS超预期，对AI产品持乐观态度。AMD Q3营收为58亿美元，同比增长4%，好于市场预期的57亿美元;净利润为2.99亿美元，同比增长353%;调整后每股收益为0.70美元，同比增长4%，好于市场预期的0.68美元。AMD的个人电脑(PC)芯片部门营收为14.5亿美元，好于市场预期的12.3亿美元;数据中心营收为16亿美元，略低于市场预期的16.2亿美元。游戏电脑相关营收为15.1亿美元，低于市场预期的15.3亿美元。AMD表示，MI300本季度的营收将达到4亿美元，2024年全年的营收有望超过20亿美元。事实上，该公司预计，这款产品将成为AMD有史以来销售额最快达到10亿美元的产品。
广告市场改善再添新证!Pinterest(PINS)赢得Z世代青睐，Q3业绩超预期。图片分享平台Pinterest周二收涨19.04%，报29.88美元，此前该公司公布了强劲的第三季度业绩。数据显示，Pinterest第三季度营收为7.63亿美元，同比增长11%，好于市场预期;每股收益为0.01美元，好于市场预期，上年同期为每股亏损0.10美元。全球月活跃用户同比增长8%，达到创纪录的4.82亿。该公司表示，其中很大一部分是由年轻的Z世代人口推动的，他们被视为移动广告客户的首要目标。上周，Meta(META)等巨头的财报均显示广告商整体支出较上年同期有所增长，尽管投资者们仍然担心经济低迷以及地缘政治动荡将使该行业重新陷入混乱。
丰田(TM)Q2营收同比大增24%，日元走软提振下营业利润创新高，上调全年业绩指引。丰田Q2总营收为11.43万亿日元，较上年同期的9.22万亿日元增长24%;营业利润为创纪录的1.44万亿日元，较上年同期的5627.89亿日元增长156%，好于分析师平均预期的1.1万亿日元。丰田Q2营业利润得以创下新高，主要得益于全球汽车需求强劲和供应链改善、以及日元走软提振了以日元计算的收入。营业利润率为12.6%，上年同期为6.1%。净利润为1.32万亿日元，上年同期为4613.03亿日元;基本及摊薄后的每股收益为94.51日元，上年同期为31.73日元。
RSV疫苗与带状疱疹疫苗需求强劲，葛兰素史克(GSK)再度上调全年业绩预期。葛兰素史克Q3总营收同比增长10%，至82亿英镑。其中疫苗成为葛兰素史克表现最好的细分市场，数据显示葛兰素史克Q3疫苗产品的销售额同比增长33%，至大约32亿英镑，这也得益于其畅销的带状疱疹疫苗 Shingrix，该疫苗在第三季度销售额同比增长15%，达到8.25亿英镑，其中Shingrix疫苗的国际市场销售额增速达到78%。这家英国公司最近与来自中国的智飞生物签署了一项价值 25 亿英镑的协议，目标是到 2026 年将 Shingrix 的全球销售额翻一番。
“蔚小理”公布10月交付数据。蔚来(NIO)10月交付16074辆汽车，同比增长59.8%。有关交付包括11086辆高端智能电动SUV以及4988辆高端智能电动轿车。截至10月31日，蔚来汽车累计交付量达约41.56万辆。10月，小鹏汽车(XPEV)的智能车月度交付量达到了创纪录的20002辆，环比增长31%，同比增长292%。本月的强劲表现展示了小鹏汽车连续第九个月的强劲增长势头。2023年10月，理想汽车(LI)共计交付新车40422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破4万辆大关。截至10月31日，理想汽车全年累计交付28.46万辆。截至10月31日，理想汽车在全国已有372家零售中心，覆盖133个城市。
Windows 11迎来重大更新，将包含微软(MSFT)版“ChatGPT”。微软日前推出Windows 11 PC操作系统的下一个重大更新，新版本包含名为Copilot的聊天机器人。与 OpenAI 广受欢迎的 ChatGPT 有一些相似之处。StatCounter的数据显示，Windows 11目前在台式电脑市场的份额约为24%，而Windows 10的市场份额约为72%。Windows 10的支持将持续到2025年10月。在那之后，2021年推出的Windows 11可能会变得更受欢迎。微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉上周在与分析师的电话会议上表示:“我们看到英国石油、Eurowings、Kantar和加拿大皇家银行等公司在全球范围内加速部署Windows 11。”
重要经济数据和事件预告
2015美国10月ADP就业人数变动(万)。
2145美国10月Markit制造业PMI终值
2200美国9月营建支出月率(%)、美国10月ISM制造业PMI、美国9月JOLTs职位空缺(万)。
2230美国截至10月27日当周EIA原油库存变动(万桶)。
2300墨西哥10月Markit制造业PMI。
2030美国财政部公布未来三个月的债券发行计划。
次日02:00:美联储公布利率决议。
次日0230美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
业绩预告
周四早间高通(QCOM)、爱彼迎(ABNB)、PayPal(PYPL)
周四盘前壳牌(SHEL)、诺和诺德(NVO)、礼来(LLY)、星巴克(SBUX)、汽车之家(ATHM)
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美股投资网获悉，一个代表主要汽车制造商的组织周二表示，汽车行业反对钢铁制造商克利夫兰克里夫(CLF)收购美国钢铁(X)的提议，称这将增加汽车行业成本，并减缓电动汽车销售。
代表通用汽车(GM)、丰田汽车(TM)、大众汽车、现代汽车等主要汽车制造商的汽车创新联盟(Alliance for Automotive Innovation)在致国会和美国监管机构的一份信中指出，这两家钢铁制造商合并后的钢铁公司在生产汽车结构框架、车门、引擎盖和挡泥板等汽车表面面板以及电动汽车(EV)所用钢材方面占据主导地位。
汽车创新联盟的首席执行官John Bozzella在信中表示，合并将“增加整个汽车行业的材料和成品汽车成本”。他还指出，生产电动汽车所需的钢材美股投资网将100%集中在合并后的公司。
汽车创新联盟的这封信还寄给了美国联邦贸易委员会(FTC)主席Lina Khan和司法部反垄断主管Jonathan Kanter。信中指出“政府应研究对依赖钢铁的汽车制造商使用的材料进行反竞争定价的可能性。”
美国钢铁在8月拒绝了克利夫兰克里夫提出的72.5亿美元的收购要约，认为其报价不足。美国钢铁还表示，已与“众多第三方”签订保密协议，并开始审查从部分收购到全部收购的多项主动提议。
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美股投资网获悉，瑞银周三援引美国半导体行业协会(SIA)的数据称，9月份半导体销售额远高于10年历史平均水平。该行业组织指出，当月半导体营收环比增长13%，比10年平均水平高出约400个基点，比5年季节性平均水平高出约650个基点。
瑞银表示，由于DRAM的持续强劲，内存市场继续复苏，而第三季度NAND增长放缓。DRAM营收“几乎翻了一番”，NAND营收环比增长10.1%，均高于季节性水平。
该研究公司写道“随着内存升级周期的进行，我们预计定价环境将更加有利，DRAM和NAND闪存的平均售价将在第四季度增长17%，并且这种改善势头将持续到2024年。”
综上，瑞银预计第四季度和全年半导体营收将分别达到约1310亿美元和5120亿美元。
至于股票，这家投资公司仍然认为，计算和内存、云和基础设施、半导体生产设备和模拟设备等领域是投资者最应该选择的领域。在这些领域中，英伟达(NVDA)、美光科技(MU)、博通(AVGO)、迈威尔科技(MRVL)、拉姆研究(LRCX)、泰瑞达(TER)和亚德诺(ADI)是其首选。
在全球范围内，该公司还青睐BE Semiconductor、英飞凌科技(IFNNY)、阿斯麦(ASML)、ASMPT、Eugene Tech、Maxscend、联发科、瑞昱半导体、三星电子(SSNLF)、SEMCO、SK海力士、索尼(SONY)、StarPower、Sunny Optical、Tokyo Electron和台积电(TSM)。
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美股投资网财经获悉，11月1日，瑞幸咖啡(LKNCY)公布2023年第三季度财报。财报显示，瑞幸咖啡第三季度总净收入为72.000亿元人民币，同比增长84.9%。2023年第三季度瑞幸咖啡在美国会计准则（GAAP）下营业利润为9.617亿元人民币，营业利润率为13.4%。
瑞幸咖啡门店扩张速度进一步加快，第三季度净新开门店2437家，截至第三季度末，门店总数达13273家，其中自营门店8807家，联营门店4466家，持续保持行业领先地位，预计年底门店规模将达到15000家。
营收层面，瑞幸咖啡第三季度自营门店收入为51.410亿元人民币，较2022年同期的28.671亿元人民币增长79.3%。联营门店收入第三季度为18.408亿元人民币，较2022年同期的8.991亿元人民币增长了104.7%。 盈利能力保持稳健增长态势。
本季度财报数据中，最亮眼的是月均交易客户数。第三季度瑞幸咖啡新客户数超过3000万，月均交易客户数达到5848万，再创历史新高。截止三季度，瑞幸咖啡累计消费客户已超过2亿。
报告期内，瑞幸咖啡依然保持着产品高频推新的能力，第三季度共推出12款现制饮品。其中与贵州茅台联名的“酱香拿铁”火爆出圈登上热搜，刷新了瑞幸咖啡单品记录，首日销量542万杯，单品销售额突破1亿元。丝绒拿铁系列在今年9月份也达成了上市以来销售超2亿杯的里程碑。在门店扩张方面瑞幸咖啡继续通过“自营+联营”的模式扩张市场，进一步向低线城市持续渗透，在今年6月瑞幸率先突破万店规模，打开了中国咖啡行业“万店俱乐部”的大门，至今仍一骑绝尘。
瑞幸咖啡董事长兼CEO郭谨一表示“公司三季度表现依然强劲，收入再破纪录，门店渗透率进一步提升。我们将持续加大投入，关注客户价值、社会价值和伙伴价值，努力将瑞幸咖啡打造成为一个卓越的、世界级的百年咖啡品牌。”
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美股投资网获悉，基因编辑公司CRISPR Therapeutics(CRSP)股价周三在美股盘前上涨约10%，开盘初期延续强劲涨势。此前该公司与FDA顾问小组于昨天就其与Vertex Pharmaceuticals(VRTX)共同开发的基因编辑疗法举行了会议，并且获得FDA小组积极回应。这种名为 exa-cel 的 CRISPR/Cas9 基因编辑疗法，为全世界首个CRISPR基因编辑疗法，目前正在接受FDA对严重镰状细胞病(SCD)的审查。如果获得批准，这将是全球第一个获得美国监管机构批准的基因编辑疗法。
据悉，美国食品药品管理局(FDA)的一个独立专家小组此前对CRISPR Therapeutics(CRSP)和Vertex Pharma(VRTX)共同开发的首个针对镰刀状细胞贫血病(SCD)和输血依赖性β地中海贫血(TDT)的CRISPR基因编辑疗法exagamglogene autotemcel(exa-cel)做出了积极回应。
FDA的细胞、组织和基因治疗咨询委员会的会议很不寻常，因为FDA没有要求小组成员就药物的风险-收益情况进行投票。相反，监管机构要求专家组成员就开发商是否必须进行额外的研究发表意见。
虽然独立的专家没有指出这种疗法存在严重的安全问题，但几位成员指出需要进行更多的研究。
FDA的咨询委员会发布不具约束力的建议。然而，监管机构通常会在对授权做出最终的决定之前遵循这些建议，就exa-cel而言，最终决定预计将在12月8日或之前做出。
在华尔街，分析师们普遍对FDA的最终批准持乐观态度，BMO的分析师们更是预计CRISPR上行空间达20%。
来自William Blair的分析师Sami Corwin写道:“我们认为这次AdCom会议传递出非常积极的型号，并支持12月8日PDUFA批准exa-cel用于SCD。”分析师Corwin认为，这些公司迄今提交的安全性和有效性数据，以及他们收集上市后15年数据的计划，将足以解决FDA对一个被称为“脱靶编辑”的安全问题的担忧。
该分析师给予CRISPR和Vertex“跑赢大盘”评级，在报告中写道:“我们仍然认为，从长远来看，exa-cel可能会成为一款畅销产品。”
BMO Capital Markets、巴克莱银行和花旗银行也持有类似的观点，预计FDA将在12月PDUFA日期前批准exa-cel。
BMO的分析师们预计，由于此次会议取得了“积极成果”，预计CRISPR和Vertex (VRTX)的股价将分别上涨10%-20%，以及2%-3%。
与此同时，对这两只股票给予“与大盘持平”的巴克莱银行则认为，SCD和输血依赖型β地中海贫血(TDT)症状都将获得exa-cel治疗症状批准。关于TDT批准的决定，预计美国监管机构将于2024年3月30日做出。
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