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特斯拉今天大涨5%，原因是巴克莱分析师预计特斯拉第三季度的交付量将超过市场普遍预期，加上Robotaxi下月即将推出，可能会推动股价持续上涨。
这家电动车制造商的股价周一收盘上涨近5%，报250美元。相比之下而标普500指数上涨0.28%，道指涨0.15%。周一的涨幅让特斯拉今年得以转涨0.1%。
特斯拉的股票在2023年底收于248.48美元，但在4月中旬曾跌至138.8美元，年内跌幅达44%。随后股价反弹，在7月第二季度财报公布前超过了250美元。然而，由于第二季度业绩不及预期，7月24日股价下跌超过12%。
中国市场增长将助三季度交付超预期
巴克莱分析师莱维（Dan Levy）认为，基于7月份的全球电动车销售数据和8月份欧洲及中国的注册/生产数据，特斯拉第三季度的交付量预计约为47万辆，远高于市场普遍预期的46.1万辆。
同时，销量增长也是关键。莱维补充道，第三季度的销量增长几乎完全由中国市场推动。根据官方数据，特斯拉的中国销售额在今年大部分时间内表现不佳，但8月份出现了强劲反弹。
而欧洲市场表现疲软。数据显示，欧洲的汽车总销量在7月和8月同比下降了约8%，而电动车销量下降了约23%，特斯拉上个月的欧洲销量下降了43.2%。美国市场的情况则要好得多，根据Ward’s Automotive的数据，7月和8月美国电动车总销量同比增长约14%。
特斯拉将于10月2日公布第三季度的交付业绩。莱维还表示，良好的交付数据将有助于维持市场的积极情绪，直到特斯拉10月10日发布自动驾驶出租车Robotaxi，这至少可以避免近期基本面问题影响股价潜在进展。
Robotaxi或成关键转折点
分析认为，Robotaxi的发布将成为特斯拉的关键转折点，因为该公司正在从传统汽车制造转向专注于自动驾驶技术，部分依靠其Dojo AI超级计算机提供支持。
马斯克将公司的未来寄托在解决自动驾驶问题的能力上，他还希望在明年将其高级驾驶辅助系统（Full Self-Driving，FSD）软件推广到欧洲和中国，尽管这些地区一直面临一系列的监管和技术延迟。
同时，高盛分析师德拉尼周一重申了他对特斯拉股票的“中性”评级和230美元的目标价，他表示马斯克在自动驾驶出租车发布会上提供的细节至关重要。
“投资者将关注的关键领域包括机器人出租车开始商业运营的时间表（包括技术准备情况和运营/监管/后勤方面的考虑）以及业务前景（包括特斯拉的成本结构如何与竞争对手相比）。”
他还表示，投资者长期以来期待马斯克推出的新低成本特斯拉车型，而这款新车型可能会在下个月的Robotaxi发布活动中提上议程：“特斯拉是否会在10月10日的活动中提供更多细节或发布新低成本车型，也是我们与投资者讨论中的一个常见话题。”
自ChatGPT爆火以来，许多投资者都试图利用人工智能(AI)来为自己构建一套交易系统，从而获取超额收益。现在一家名为Intelligent Alpha的金融科技公司推出了一款由聊天机器人驱动的ETF，旨在复制华尔街巨头的投资能力。
据悉，这款产品名为Intelligent Livermore ETF (LIVR)，与普通基金不同的是，LIVR的投资决策是由三个著名的大语言模型生成的：ChatGPT、Gemini和Claude，它们也被称为该基金的“投资委员会”。
Intelligent Alpha声称，这只ETF将模仿沃伦·巴菲特、斯坦利·德鲁肯米勒和大卫·泰珀等传奇投资者的思维方式，但投资组合不一定能反映他们在现实生活中的持股情况。相反，它将从与这些投资者相关的战略和投资理念中汲取灵感，投资标的涉及医疗保健、可再生能源和新兴市场等领域。
具体来说，Intelligent Alpha将向聊天机器人提供具体指令，指导它们模仿投资大师的风格，然后创建对应的投资组合。聊天机器人将选取60到90家全球公司，这些公司覆盖了多个行业、主题和地区。
除了巴菲特、德鲁肯米勒和泰珀之外，该ETF的目标人物名单将包括丹·勒布、保罗·辛格等人。
Intelligent Alpha首席执行官和创始人Doug Clinton解释说：“如果你看一下今天的对冲基金世界，那里有各种专注于特定专业领域的小组，我们实际上是在重新创建那种结构的基础，我们有着不同灵感来源，来自于我们非常尊敬的投资大师。”
策略长期盈利能力未得到证实
虽然AI管理ETF的概念很大胆，但Intelligent Alpha的做法并不算多新鲜，已经有一些对冲基金开始尝试使用AI来简化投资流程。AI因其快速处理大量数据的能力而受到称赞，从而消除了人类分析师执行繁琐任务的需要。然而，其持续优于传统投资策略的能力仍未得到证实。
在Bloomberg Intelligence追踪的16只由AI构建的ETF中，目前只有Franklin Intelligent Machines ETF在2024年的表现跑赢了标普500指数，回报率为19%。
Intelligent Alpha的ETF之所以与众不同，是因为它使用的是大语言模型，而不是传统的机器学习模型。根据Clinton的说法，大多数AI ETF依赖于较旧的技术，这将它们的策略限制在拥挤的定量分析上。而Intelligent Alpha旨在突破这些限制，创建具有不同优势的投资组合。
实际上，LIVR去年已经开始测试，当时由ChatGPT来生成投资组合。在看到其投资表现超过标普500指数之后，投资组合进一步扩大，LIVR于上周开始正式交易，其管理费为0.69%。
虽然LIVR是Intelligent Alpha的首个产品，但该公司计划推出一系列由AI驱动的产品，包括针对散户和机构投资者的定制投资组合和对冲基金。NVDA
美股投资网获悉，波音(BA)周五表示，陷入困境的防务与空间部门主管Ted Colbert将立即离职，这是新任首席执行官Kelly Ortberg上任以来首次发生的重大人事变动。
今年8月上任的Ortberg表示，Colbert将离职，该部门首席运营官Steve Parker将接替Colbert的职责，直到晚些时候任命继任者。
据悉，Colbert在花旗集团和福特汽车工作后于2009年加入波音公司，在前任防务主管被罢免后，他于2022年4月执掌波音防务与空间部门。
Ortberg在给员工的电子邮件中写道:“在这个关键时刻，我们的首要任务是恢复客户的信任，并满足他们对我们的高标准要求，以帮助他们完成在全球各地的关键任务。通过共同努力，我们能够而且将会提高我们的业绩，并确保我们兑现承诺。”
波音的空间业务遭遇了重大挫折，尤其是美国宇航局最近决定在多年失误之后让波音的“星际飞船”(Starliner)不载人返回地球。
Colbert离职之际，波音正试图节省资金，宣布在逾3.2万名员工罢工的情况下，让数千名白领员工暂时休假。
今年1月，一架737 MAX 9飞机遭遇空中紧急情况，波音公司也因此面临着重大困境。
美国联邦航空局加强了对波音公司的监督，并禁止其将MAX 飞机的产量扩大到每月38架以上，直到它在质量和安全方面取得重大改进。
Ortberg周五在给员工的另一封电子邮件中写道“从历史上看，波音公司在项目管理能力方面享有盛誉，我们需要确保这在未来仍然是我们的关键优势。”
作为波音三大主要业务之一的防务、空间与安全部门在2023年和2022年亏损了数十亿美元，高管们将此很大程度上归咎于固定价格合同的成本超支。
此类合同的利润很高，但国防承包商容易受到通胀压力的影响。而过去几年，通胀压力削弱了美国企业的盈利。
波音股价周五收跌约1%，今年以来已累计下跌41%。
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美股投资网获悉，法国巴黎银行(BNPQY)周一表示，该银行已签署协议，收购汇丰银行(HSBC)在德国的私人银行部门，以继续扩大其在财富管理领域的业务。
法国巴黎银行表示，该交易应于2025年第二季度完成，届时该银行管理的资产将超过400亿欧元(446.4亿美元)。法国巴黎银行没有透露出售金额。
法国巴黎银行高管Vincent Lecomte在一份声明中表示“此次收购将巩固我们作为欧元区私人银行业务龙头的地位。”
据了解，大量家族企业正在推动德国对财富服务的需求，包括德意志银行(DB)和德国商业银行(CRZBY)在内的国内银行也在寻求私人银行业务的增长。
就在几个月前，荷兰银行(ABN Amro Bank)以6.72亿欧元(7.3亿美元)收购了德国银行Hauck & Aufhäuser Lampe Privatbank AG，扩大了这家荷兰公司在财富管理领域的业务。
今年4月有报道称，汇丰银行一直在探索出售其在德国的各种业务。7月的报道称，法国巴黎银行对该财富管理部门感兴趣。
另外，汇丰银行正专注于亚洲市场，近年来还削减了包括美国、法国和加拿大在内的西方市场的其他业务，缩小了一个曾经遍布全球的帝国，并将自己定位为“世界本地银行”。
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美股投资网获悉，摩根士丹利表示，在2025年美国新总统上任后，进口商品关税可能仍将是美国经济格局的一部分，而三个行业可能有助于减轻投资者的相关压力。
摩根士丹利在报告中表示，总体而言，前美国总统唐纳德·特朗普实施的关税制度在乔·拜登的领导下得以延续。摩根士丹利财富管理公司美国政策主管莫妮卡·格拉表示，副总统卡玛拉·哈里斯在竞选总统期间曾表示不赞成征收额外关税，但“并未表达改变当前关税结构的意愿”。格拉表示，这表明哈里斯领导下的贸易和关税政策可能与拜登政府基本保持一致。特朗普曾表示，如果他重新入主白宫，他希望进一步征收关税。
格拉在周三的报告中表示:“如果关税上升和/或GDP面临负面压力，我们鼓励投资者考虑防御型股票，如必需消费品、医疗保健、公用事业和受海外生产成本影响较小的精选零售商。”她没有具体说明股票名称。
标普500指数防御板块在2024年实现了两位数的增长。
根据摩根士丹利的评估，特朗普计划对中国产品征收60%的关税，并征收10%的普遍关税，这将使通胀率增加2.5%，并将在实施后的头两年使美国GDP减少0.5%。
摩根士丹利援引独立税收政策非营利组织Tax Foundation的报告称，自2018年以来，特朗普和拜登的关税导致美国家庭每年平均增加200至300美元的成本。
从市场表现来看，在2018年和2019年，太阳能和钢铁类股受到美国对太阳能和钢铁进口征收关税的打击。在关税颁布后的前六个月，Invesco太阳能ETF(TAN)和VanEck钢铁ETF (SLX)下跌超过11%。摩根士丹利表示，拜登政府已经扩大了太阳能电池、电动汽车和其他行业的关税税率。
关税往往会影响行业市场表现
今年以来，相关板块表现如下
标普500指数公用事业板块上涨23%，公用事业精选行业指数ETF(XLU)上涨23.2%;
消费必需品板块上涨16.4%，日常消费品精选行业指数ETF(XLP)上涨14.9%;
医疗保健板块上涨13.6%，医疗保健精选行业指数ETF(XLV)上涨14.3%;
标普500指数上涨19.8%，Invesco太阳能ETF下跌21.9%，VanEck钢铁ETF下跌7.9%。
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美股投资网获悉，加拿大最大规模汽车工人工会组织Unifor周日表示，加拿大安大略省CAMI装配厂和电池装配厂的Unifor工会成员已与通用汽车公司(GM)签订了一份为期两年的合同，并且该合同将实现大幅加薪。
据了解，加拿大工会组织分部Unifor Local 88的成员们以高达95.7%的赞成票通过了这份合同，该合同将使工人们的薪资立即上涨10%，到2025年9月再上涨2%，到2026年7月再上涨3%。
此外，加拿大工会组织在一项声明中表示，该合同还将为熟练的技术工人们提供20.25%的薪资增长幅度。
根据Unifor的统计数据，新的两年期限协议将于2026年9月20日到期。
“Unifor首次成功谈判达成了一份为期两年的合同，这将使CAMI汽车装配厂成员与美国底特律造车三巨头工会的薪资谈判基本保持一致，从而将通用汽车5600多名成员的未来谈判能力结合起来，”Unifor加拿大全国总裁Lana Payne表示。
但是通用汽车没有立即回应媒体的任何置评请求。
加拿大工会组织分部Unifor Local 88 在加拿大CAMI装配厂以及加拿大电池装配厂(Battery Assembly) 代表了超过1300名工会成员，这些大型汽车工厂生产通用汽车旗下的雪佛兰 BrightDrop EV 600以及EV 400，还有通用汽车Ultium 电动汽车电池一部分模块。
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美股投资网获悉，在智能云平台的霸主争夺战中，微软(MSFT)是为数不多的科技巨头之一。以桑吉特•辛格(Sanjit Singh)为首的摩根士丹利分析师在一份报告中表示:“对包括Snowflake和微软在内的云数据仓库供应商来说，向互操作性迈进既带来了机遇，也带来了风险。”“虽然投资者关注的是存储层，但我们看到了数据转换和查询层的影响，这构成了大部分支出。”
智能云是指使用人工智能或增强功能构建的云应用程序。微软、Snowflake(SNOW)、AWS(AMZN)和谷歌云(GOOGL)等都已超越了过去十年的第一代云技术。摩根士丹利估计，智能云将创造价值1330亿美元的机会，但采用率的路径和速度尚不确定。
辛格说:“虽然这些客户对建立一个更具互操作性的数据堆栈的承诺是坚定的，但可能的结果范围仍然很广，因为所有这些客户仍处于评估下一步的早期阶段。”
他补充称，“对我们来说很清楚的是，尽管结果不确定，但必须更多地关注不仅仅是约占现有云数据仓库支出10%的存储层(考虑到Snowflake的冰山表可用性，这仍然是投资者关注的焦点)，还要关注ETL/ELT层(约占现有云数据仓库支出的25%)，最终是查询引擎层(约占现有云数据仓库支出的65%)，它们构成了计算收入，也可能在转型中受到影响。”
微软的智能云是该公司增长最快的部门之一。智能云在2023财年取得879亿美元收入，同比增长17%。在2024财年第四季度，智能云收入为285亿美元，比去年同期增长了近20%。智能云在整个2024财年的支出总额为1053亿美元，同比增长19%。
然而，展望2025财年的第一季度，微软下调了智能云部门销售额预期至238亿美元到241亿美元。该公司预计，在2025财年下半年，这一细分市场将再次攀升。
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美股投资网获悉，据知情人士透露，阿波罗全球管理(APO)提出向英特尔(INTC)投资数十亿美元。此举将是对这家芯片制造商扭亏战略投下的信任票。
其中一名知情人士表示，阿波罗全球管理近日暗示，愿意对英特尔进行至多50亿美元的股权投资。知情人士表示，英特尔高管一直在权衡这家另类资产管理公司的提议。知情人士还补充称，一切尚未敲定，潜在投资的规模可能发生变化，谈判也可能破裂导致最终无法达成协议。
值得一提的是，两家公司已经建立了合作关系。英特尔在6月同意以110亿美元的价格将其在爱尔兰一家工厂的合资企业股权出售给阿波罗全球管理，为其大规模扩张工厂网络带来更多外部资金。
业绩糟糕惹人担忧
8月初，英特尔公布的财报显示，该公司第二季度销售额同比下降1%至128亿美元，低于分析师预期的129.5亿美元;调整后的每股收益为0.02美元，低于分析师预期的0.10美元。此外，该公司预计，第三季度销售额将达到125亿至135亿美元，远低于分析师预期的143.8亿美元;预计调整后的每股亏损为3美分，而分析师预期为每股收益30美分。
英特尔还宣布将裁员逾1.5万人，并暂停了自1992年以来一直实行的派息。该公司希望借此推进运营模式转型，扭转芯片制造业务长期亏损的局面。首席执行官Pat Gelsinger表示，公司计划在2025年缩减100亿美元开支，因而“必须调整成本结构，以符合新运营模式”。
这份业绩突显出英特尔在努力实现雄心勃勃的转型并在人工智能时代竞争时面临的诸多不利因素。英特尔的投资者对该公司的扭亏计划已经失去了耐心，该计划涉及在新的芯片和生产技术上大举投资，而英特尔正试图在收入萎缩的情况下这样做。更重要的是，英特尔目前的产品并不是那些向人工智能基础设施投入资金的人想要的，这意味着英特尔正在失去市场份额。
糟糕的业绩导致英特尔股价暴跌，导致该公司市值蒸发了数百亿美元，并粉碎了Pat Gelsinger在2021年接任英特尔首席执行官时启动的扭亏为盈计划的最后一丝信心。虽然阿波罗全球管理今天最为人所知的可能是其保险、收购和信贷策略，但该公司在上世纪90年代起步时是一位不良资产投资专家。
英特尔要被收购了?
据报道，高通(QCOM)最近已经和英特尔接触，正在与后者洽谈收购事宜。不过目前并不清楚英特尔的回复，也不清楚收购条款或报价。有关消息人士称，高通高管对英特尔的客户端个人电脑设计业务非常感兴趣，但他们正在考虑该公司的所有设计部门。而英特尔目前正在努力创造现金，并寻求剥离业务部门和出售其他资产。
如果收购成功，这将是科技史上最大收购案之一。当然，如此庞大的收购存在很大不确定性，即使双方都有意向，还要经过严厉的反垄断审查。
英特尔(INTC)迎多项利好
对于目前正处于财务困境的英特尔来说，提高资本效率、减轻财务负担无疑是首要任务。
上周公布的一份声明显示，英特尔将为亚马逊(AMZN)代工定制款人工智能(AI)芯片，双方就产品和晶圆达成数年的合作框架。英特尔和亚马逊云服务部门AWS将共同投资用于人工智能计算的定制半导体，这项工作将依赖于英特尔的18A工艺，这是一种先进的芯片制造技术。
此外，英特尔将确立英特尔代工为独立部门。为了吸引更多客户，英特尔计划将代工业务(IFS)从公司其他业务中分离出来，成为一家全资子公司。这一举措旨在向潜在客户表明，IFS是一个独立的供应商，特别是对于那些与英特尔存在竞争关系的公司来说，能更放心地与之合作。
英特尔还表示，它有资格获得美国政府高达30亿美元的资金，用于为军方制造芯片。英特尔还推迟了在德国和波兰的新工厂，但仍致力于在美国亚利桑那州、新墨西哥州、俄勒冈州和俄亥俄州的扩张;波兰和德国的建设项目将根据市场需求暂停2年左右。英特尔表示，马来西亚的另一家工厂将完工，但只有在条件支持的情况下才会投入运营。
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美股投资网获悉，据知情人士透露，强生(JNJ)已将数千起指控其婴儿爽身粉致癌诉讼的和解金额提高到82亿美元以上，此前该公司提出的和解金额为65亿美元。提高和解金额的决定将使强生同意支付或已经支付的解决婴儿爽身粉相关诉讼的总金额超过134亿美元。
消息人士补充称，根据新条款，索赔人可能会获得更高的赔偿以及约6.5亿美元法律费用。和解谈判正在进行中。
强生公司坚持认为，滑石粉(已下架)从未致癌。该公司最近在婴儿爽身粉相关诉讼中获得了75%以上原告的同意，达成了庭外和解协议。
若有更多原告认可该协议，将有助于强生迅速推进破产程序，将责任限制在一家为解决法律诉讼而设立的子公司身上。据报道，该公司可能在未来几天提交破产申请。
强生公司还解决了95%关于其婴儿爽身粉被石棉污染并导致间皮瘤的指控，间皮瘤是一种肺部、心脏和其他器官组织的癌症。
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美股投资网获悉，据媒体援引知情人士消息报道，台积电(TSM)和三星电子(SSNLF)正讨论未来几年在阿联酋建设大型芯片工厂，以满足对人工智能计算日益增长的需求。
报道称，台积电高管于近期访问了阿联酋，讨论在阿联酋建设一个可以与台积电在中国台湾的先进设施媲美的综合工厂。报道援引另一名了解三星电子战略的人士的话称，三星电子也向阿联酋派遣了相关人士，讨论在该国的重大新业务。
报道补充称，讨论还处于早期阶段，考虑到这些项目面临的一系列技术和其他障碍，它们可能不会成功。报道指出，考虑中的项目规模可能需要超过1000亿美元。
阿联酋正努力成功人工智能的区域中心和试验场。更广泛地说，海湾国家一直在努力减少对石化产品的依赖。十多年来，他们一直把半导体行业作为一个增长机会。例如，阿联酋的穆巴达拉投资公司(Mubadala Investment)是GlobalFoundries(GFS)的大股东。
然而，这些努力一直举步维艰，部分原因是海湾地区缺乏必要的基础设施来证明建造芯片工厂是合理的，这些工厂需要花费数百亿美元来建造和装备——如果不进行更新，它们很快就会过时。芯片制造商更喜欢在集群中建造工厂，这样他们可以利用熟练的工人资源、现有的基础设施，以及靠近供应商和支持。
总部位于阿布扎比的阿联酋人工智能公司G42是该国推动人工智能的核心。上周，英伟达宣布将与G42合作创建一个气候技术实验室。根据一份声明，两家公司将致力于开发可以提高天气预报准确性的人工智能。它们将依靠英伟达推出的气候数字孪生云平台Earth-2，这一平台旨在通过高精度的模拟和可视化技术，帮助科学家和研究人员更好地理解和预测气候变化的影响，从而减少由极端天气带来的经济损失。
除了英伟达，微软宣布将和G42合作开设人工智能研究所，双方将在阿布扎比开设两个中心，以开展“负责任的”人工智能项目。两家公司表示，这笔交易建立在4月份的合作伙伴关系的基础上，根据该合作伙伴关系，微软将向G42投资15亿美元。G42还与OpenAI建立了合作关系，后者正寻求在海湾地区扩张。
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