美股异动 | 吉利德科学(GILD)盘前涨1.5%,分析师警告称不要对该公司瑞德西韦疗效期待过高
今日(4月20日)美股盘前,吉利德科学(GILD)股价持续上扬,随后有所回落,截至北京时间16:35,涨1.44%,报85.2美元。
据此前消息,芝加哥大学III期临床试验发现,大多数患者在服用该公司药物瑞德西韦后,发烧和呼吸道症状均迅速好转,并在不到一周的时间内出院。不过,也有分析师警告称,不要对瑞德西韦药物能广泛起效期待过高,因为其药物试验结果中缺乏对照组的任何信息,使其药物缺乏证明有效性关键证据。
资讯来源:美股投资网 TradesMax
巨·研究|从台积电营收看下游景气变化 重点关注三大主线
摘要
【从台积电营收看下游景气变化 重点关注三大主线】2019年四季度由于消费电子备货高峰,国内半导体产业链景气度持续回升。2020年初受疫情影响,国内一季度企业大面积停摆,消费需求普遍受到抑制,华为预计2020年手机出货量将下滑20%-26%,苹果手机出货量1-2月份同比下滑超60%,那么作为景气观察的上游晶圆制造企业台积电2020年的光景如何呢?
行业研报看不懂、行业趋势不会把握……不用担心,巨丰投顾“巨·研究”来帮助。每月中旬、每个交易日4点,这里有行业、公司的跟踪分析,百家之长汇聚一堂、再叠加以巨丰独特观点,为您把控行业、个股投资机会……
导读:
2019年四季度由于消费电子备货高峰,国内半导体产业链景气度持续回升。2020年初受疫情影响,国内一季度企业大面积停摆,消费需求普遍受到抑制,华为预计2020年手机出货量将下滑20%-26%,苹果手机出货量1-2月份同比下滑超60%,那么作为景气观察的上游晶圆制造企业台积电2020年的光景如何呢?
投资要点:
1、台积电一季度营收超预期
2、台积电维持全年资本开支不变
3、需求结构发生变化反映下游景气度
台积电一季度营收超预期
台积电近日公布 2020Q1 业绩,当期营业收入 103.1 亿美元,超出此前业绩预测上限(103 亿美元),同比增长达 45.2%,环比下降 0.8%,公司营收超预期的主要原因是 5G 智能手机的持续增长和 HPC 相关产品需求的提升。
同时,公司盈利能力持续提升,公司 2020Q1 毛利率为 51.8%,超出此前业绩预测上限(50.5%),同比增长达 10.5pcts,环比增长 1.6pcts,主要得益于公司产能利用率维持高位;经营利润率为41.4%,同样超出此前业绩预测上限(39.5%),同比增长 12pcts,环比增长 2.2pcts。
▲数据来源:台积电
维持全年资本开支不变:看好5G加速渗透和HPC需求提升
作为全球最大的晶圆代工厂,台积电预计 2020 年全球智能手机出货量将出现个位数的下降,但当前阶段,5G 进程仍在加速推进,产业链 OEM 厂商也在积极准备推出 5G 手机,因此台积电表示 2020年5G智能手机渗透率望达到15%,并判断未来几年 5G 渗透速度将高于 4G,同时将带动智能手机、HPC、IoT 等市场的持续增长。
此外,5G 网络时代对高性能算力的需求将进一步提升,其中 CPU、网络连接和 AI 等应用将带动 HPC 市场的持续增长。台积电在 2020Q1 法说会重申 2020 年资本开支预算在 150-160 亿美元,表明全球晶圆代工龙头对 5G 和 HPC 市场长期需求持续性的信心。
3、需求结构发生变化反映下游景气度
从应用平台上看,2020Q1 智能手机的营收占比为 49%,HPC 的营收占比为 30%,IoT、汽车电子、DCE(Digital Consumer Electronics)则分别贡献了 9%、4%、5%的营收。其中,智能手机、汽车电子的营收分别环比下降 9%、1%,而 HPC、IoT 和 DCE 的营收分别环比增长 3%、8%、44%。
结论:
台积电维持资本开支不变,对于上游半导体材料和半导体设备企业影响偏正面,目前中微半导体的7nm蚀刻机进入台积电供应链,建议投资者重点关注。台积电业绩环比变化显示,智能手机、汽车电子与原来预期相比存在一定压力,环比出现下滑;HPC(高性能计算)、IOT(物联网)、DCE(数据通信设备)景气度高。
从台积电2020Q1营收变化我们建议重点关注三条主线,一是5G智能手机渗透率加速提升的受益品种,如天线、滤波器等射频器件;二是受益于线上办公驱动的云计算产业链;三是5G网络加速建设利好的通信设备以及下游应用物联网模组。
投资组合建议重点关注中微公司、信维通信、光迅科技、烽火通信、中天科技、移为通信等。
资讯来源:美股投资网 TradesMax
二季度iPhone销量或暴跌36%!高盛下调苹果评级至“卖出”丨热公司
高盛将苹果股票评级从“中性”下调至“卖出”,目标价从250美元下调至233美元。
这是高盛2月17日以来第三次下调苹果目标价,这一价格较上周五282.8美元的收盘价低18%。
高盛分析师Rod Hall预计,受疫情影响二季度iPhone销量将同比大降36%,上半年下降24%,2021年服务业务营收增长可能停滞。iPhone 12或推迟至11月发布。
不过,高盛预计四季度iPhone销量同比仅下滑2%,因5G版iPhone发布,以及届时美国经济可能复苏。
资讯来源:美股投资网 TradesMax
Netflix在YouTube免费放出10部自制纪录片:多语言字幕,方便教学使用
据Neowin报道,日前Netflix在其YouTube频道上免费放出了10部/系列自制纪录片,共计34部影片,供全球教育事业使用。根据官方公告,Netflix一直允许部分原创纪录片用作一次性教学使用,但受疫情影响,学校关闭期间这些影片无法用于教育用途。根据一些老师的要求,Netflix已经在其YouTube频道上提供了10部自制纪录片。Netflix表示希望这将在某种程度上帮助世界各地的教师。
资讯来源:美股投资网 TradesMax
尽管当前股市动荡、经济深陷衰退,但老牌传奇对冲基金——文艺复兴科技公司及其创始人吉姆·西蒙斯(Jim Simons)仍有望在2020年实现创纪录24%的回报。
虽然文艺复兴的资管费用很高——包括所有交易收益的36%或更多,以及管理资产的5%,但依然给投资者带来了可观的收益。
据报道,文艺复兴的旗舰基金——量化对冲基金大奖章基金(Medallion)今年年初至4月14日净赚24%。据悉,扣除资管费用后,该收益为39%。该基金迄今取得的骄人成绩大部分归功于3月份9.9%的涨幅。
大奖章基金成立于1988年3月,是美国私募基金公司文艺复兴科技公司的第一支基金产品。
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规模达100亿美元的大奖章基金只对员工、前员工和少数接近公司的人开放,所以最终管理费用也作为公司利润回流到很多员工的身上。
据估计,自1988年以来,大奖章基金扣除费用后的平均年收益为39%,扣除费用前的年化回报率超过66%,是对冲基金中真正的赚钱机器、名副其实的「战斗基」。其业绩最好的年份包括2000年和2008年,对大多数投资者来说,这是噩梦般的两年。
文艺复兴的其他基金并没有这么出色的表现,这也使得华尔街对大奖章基金的操作策略大感兴趣。美股投资网TradesMax称,大奖章基金没有预测个股或市场的走向,而是将大部分利润押注于股票之间的关系。这种策略可以被视为所谓统计套利投资的更复杂版本,很多华尔街的投资人士也在尝试。
据知情人士透露,大奖章基金同时持有数千只股票,同时做空数千只其他股票,并交易外汇、大宗商品和债券期货。
其实,在市场崩盘期间,多数投资往往会同时暴跌,这也可能让大奖章基金难以盈利。所以大奖章基金在3月一度收益为负,后来该基金的量化交易程序在市场上找到了错误定价的机会,最终实现了正收益。
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文艺复兴创始人西蒙斯被称为传奇投资人,他并非金融或投资出身,而是一个世界级的数学家,被称为「华尔街最赚钱的数学家」,「全球最赚钱的基金经理」,「量化交易之父」等。
文艺复兴目前管理着约750亿美元资产西蒙斯身价达230亿美元,本月将满83岁。虽然西蒙斯仍是文艺复兴的董事长,但他主要关注慈善事业。他把公司交给了CEO Peter Brown。Brown是一名计算机科学家,他曾表示自己每天睡觉时间不超过4个小时。
因为创始人的关系,该公司的投资风格也很独特。文艺复兴公司的预测模型有320位跨行业专家共同开发,如弦理论家、天文学家以及其他科学家和数学家等,建立在超过1,000万行计算机代码之上。该模型基于历史价格、其他参考数据等,生成所有交易,完全消除了投资决策中的人类主观情绪。
实际上,由于文艺复兴的交易系统运用了复杂的机器学习,就连公司内部的管理人员也很难立即理解公司业绩好坏的原因。其中一些人认为,他们的收益,至少在一定程度上,可能来自竞争对手投资者在市场面临挑战时所犯的错误。
一位接近该公司的人士表示:
电脑自动运行,我们几乎从不干预,电脑告诉我们应该做什么。我们的每一次经历都表明,人类操作往往比机器更糟。
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大奖章基金一般执行的是「中频」交易策略,持有标的的时间可能会很短,也可能会长达几个月不等,而不是如高频交易策略一样以秒计算。不过,大奖章基金也会从动荡市场中博取收益。
值得一提的是,根据文艺复兴的预测模型,我们有理由认为投资者应该做好市场持续波动的准备。
3月底,大奖章基金打开对其用户募资的窗口,以便扩大该基金的规模。这么做很大可能性是因为量化交易模型预计,未来几个月里会有更多的盈利机会——即更不稳定、更具挑战性的市场。
受疫情影响而待在家里的美国人对于网络购物的依赖急剧增加,使得沃尔玛等拥有电商业务的巨头订单暴增。
沃尔玛周五宣布,将再招聘5万名员工进驻旗下各大卖场、会员店和配送中心,以满足客户不断增长的购物需求。
3月下旬,沃尔玛就因为日用品等需求激增而宣布额外招募15万临时工,以应对抢购潮。
对于这次招聘,沃尔玛解释称,因公司已提前实现了之前的招聘目标。公司已经与70多家公司开展合作,吸收他们休无薪假的员工。很多这种临时工和小时工都来自餐饮和旅游产业。
与上次招聘时不同的是,沃尔玛这次要求所有面对客户的员工在工作时必须戴上口罩。这意味着他们的戴口罩规定从可选项变成了强制选项,以符合公共卫生指导准则。
同时,沃尔玛还宣布将员工紧急休假政策延长至5月底。
在很多美国企业因疫情及防疫措施而遭遇业务停滞甚至破产倒闭风险之际,沃尔玛成了少数受益者。该公司股票已经比2月高了10%以上,相比之下,标普500指数目前则比2月高点低了15%。
此前,沃尔玛的主要竞争对手亚马逊也发布了类似声明,称再招聘17.5万名仓库工和送货工,以便跟上不断增长的需求。目前亚马逊已超额完成了招聘任务。
亚马逊股价本周一度创出历史新高,达到2283.32美元,市值超过1.14万亿美元。创始人杰夫·贝索斯的个人净资产也飙升至1385亿美元,坐稳世界首富之位。
Apple Music 网页版正式上线,感兴趣的朋友可以在浏览器的网址界面输入 music.apple.com 进行访问。
如果你有 Apple ID,可以点击右上角的按钮,登录成功后,会自动同步 Apple Music 订阅。这样一来,你就可以浏览音乐库所有的内容了,甚至是在不同平台里看到的个人混音和推荐。
这样一来,即使你的设备不支持 Apple Music App,也可以通过网页的方式继续访问里面的内容。无论你是什么平台,只要有浏览器支持上网都可以进行访问。
需要注意的是,Apple Music 采用了订阅制,初次订阅官方提供了 3 个月的免费使用权,在此期间 Apple Music 所有的内容都可以访问,如果你觉得里面的音乐不太适合自己,也可以选择退订,这里苹果是不会扣取任何费用的。
Apple Music 官方显示,学生用户每月只需 5 元即可开通此服务,普通用户每月需要支付 10 元,家庭每月 15 元,最多支持 6 个人使用。
在此之前,《音乐商业世界》的一份报告显示,苹果 Apple Music 建立了 5000 万美元(约合人民币 3.54 亿元)的基金会,向受疫情影响的独立音乐唱片公司和发行商提供资金。从这点不难看出,Apple Music 的音乐内容还是可以得到保障的,即使是小的音乐公司,只要能够推出不错的唱片,苹果会提供赞助。
此外,Counterpoint Research 最新数据显示,2019 年全球在线音乐流媒体订阅量同比增长 32%,订阅数量达到 3.58 亿。其中,Apple Music 以 19% 的市场份额位列第二。
网页版 Apple Music 的推出,解除了设备之间的限制,可能会吸引更多的用户,有助于市场份额的增长。虽然目前 Spotify 以 35% 的市场份额稳居第一,但是之后 Apple Music 是否会成功逆袭呢,这还真让人期待呢。
据知情人士,24 Hour Fitness正在与投资银行Lazard和Weil, Gotshal & Manges的投资顾问合作,权衡包括可能在未来几个月内破产的各种选择。
这家连锁的24小时健身房正面临着沉重的债务负担,业绩恶化和冠状病毒大流行,迫使它关闭了所有448个俱乐部。
这家24小时健身房正面临着沉重的债务负担,业绩恶化和冠状病毒大流行,迫使其关闭其400多个俱乐部。这家中等价位的健身房一直在努力与Equinox等高价位竞争对手和Planet Fitness (美股代号PLNT )等较便宜的竞争对手竞争。
信用评级机构穆迪(Moody's)最近由于对其“会员数量下降的趋势,极高的利息负担和在冠状病毒爆发之前的负自由现金流量以及担心到期以提供有限度的灵活性来应对危机的担忧”的担忧而降低了评级。
24 hour Fitness有8.37亿美元的定期贷款,到期日是2022年3月,还有5亿美元的无抵押票据将于2022年6月到期,这些票据中有超过五分之一仍未偿还的话。
穆迪称,总部位于加利福尼亚州圣拉蒙的24 Hour Fitness在2019年的销售额约为15亿美元,现金不到100万美元。它由AEA Investors控股,并于2014年通过与Fitness Capital Partners和安大略省教师退休金计划的18亿美元交易将其收购。
因为信息保密而要求匿名的人警告说,破产不是绝对,仍然可以避免。 Lazard和Weil,Gotshal&Manges以及24 Hour Fitness的发言人未回应置评请求。 AEA拒绝置评。
连锁健身房在各州命令他们关闭大门以防止病毒进一步传播之后,它们一直承受着压力。 24 Hour Fitness在3月16日宣布将关闭其所有俱乐部,后来承认由于冠状病毒,关闭可能会持续“较长时间”。该公司表示,如果无法重新开放其俱乐部,它将暂停本周所有会员资格计费。
即使在健身房重新开放之后,失业率上升也可能使人们对诸如健身房会员资格之类的额外费用的需求不振。许多健身连锁店都试图在大流行期间提供居家的选择,比如Peloton (美股代号PTON),被誉为“健身界 Netflix ”,Peloton 以其开创性的软硬件结合的互动型家庭健身模式,付费的家庭健身用户已经超过 60 万,其中大部分购买了 Peloton 的动感单车(2245 美元)和跑步机(4295 美元),并订阅了在健身器材屏幕上观看的每月 39 美元的直播课程。
惊人一幕!美股尾盘直线拉升,美国新冠死亡人数首超本季流感死亡人数,非洲告急,一周新增确诊超50%,最新互联网上市公司市值排名出炉
摘要
【最新互联网上市公司市值排名出炉 网易市值超百度】网易近年来股价表现靓眼。从在美上市互联网中概股的总市值看,网易已超越百度,仅次于阿里巴巴、京东和拼多多。(美股投资网)
本周,全球重要金融资产指数中,纳指涨幅最大,原油下跌幅度最大。疫情方面,非洲告急,新冠肺炎病例一周增加51%。
隔夜欧美股市全线收涨,美国新冠死亡病例首次超过本季感染流感的估计死亡人数。世卫组织就新冠肺炎病毒检测发布警告称:血清检测不能表明人体是否对病毒免疫。
隔夜欧美股市全线收涨
隔夜欧美股市全线收涨。德国DAX指数收盘上涨3.15%,英国富时100指数收盘上涨2.82%,法国CAC40指数收盘上涨3.42%。
美股高开高收,标普500指数收盘上涨2.68%。纳斯达克综合指数收盘上涨1.38%,道琼斯工业指数收盘上涨2.99%。
标普500指数11大板块均上涨,能源板块领涨,其次是金融股,其中花旗集团涨超12%,摩根大通涨近9%,近期连续多日创下收盘纪录高点的亚马逊和奈飞分别下跌1.38%和3.69%,苹果公司跌超1%,周五苹果遭高盛下调评级,高盛预计苹果二季度iPhone销量将下滑36%,奈飞遭Benchmark下调评级,特斯拉3月中国汽车注册量升到创纪录的11280辆,特斯拉股价涨1.16%,为连续第十日上涨,该股今年迄今累涨80%。芯片股中,西部数据涨超3%,博通、台积电涨超2%,超威半导体、英特尔、英伟达和高通均下跌不足1%。
中概股中,搜狐涨超25%,迅雷涨超6%,陌陌涨超4%,携程、微博、百度涨超2%;唯品会跌超5%,网易跌超3%,京东跌超2%,阿里巴巴、拼多多、腾讯ADR、蔚来汽车跌超1%;此前,唯品会、京东、拼多多、阿里巴巴均连续上涨四到五日。
美国新冠死亡人数超3.6万
据荷兰BNO新闻网来源,截至发稿,美国新冠肺炎确诊病例超过70万例,达700519例,死亡病例累计36815例,这是美国新冠死亡人数首次超过本季感染流感的估计死亡人数。早前,美国疾病控制与预防中心发布的数据显示,本流感季估计有34157人死亡。
在欧美疫情得到缓解之际,非洲的疫情因为医疗条件较差而倍受关注。当地时间4月17日,世卫组织总干事谭德塞表示,过去一周非洲新冠肺炎病例增加了51%,死亡病例增加了60%,由于缺乏检测工具,实际数据可能更高。
世卫组织就新冠肺炎病毒检测发布警告称:血清检测不能表明人体是否对病毒免疫,世卫组织新兴疾病和人畜共患病部门负责人玛丽亚·范克霍夫表示,“抗体检测可以衡量血清水平(抗体水平),但并不意味着有抗体的人能够免疫病毒”。
网易市值超百度
今年以来,在美上市中概股瑞幸咖啡、好未来接连自曝财务造假,对整个中概股市场的信誉度产生极大的负面影响。不过,中概股中有多家公司股价非但没有受到此次事件影响,也没有受到此次疫情的影响,近期股价屡创年内新高,证券时报·美股投资网统计显示,这些公司中市值较大的有唯品会、中通快递、哔哩哔哩、京东、网易和拼多多,股价均于本周站上年内股价高点。
其中网易股价站上历史最高点附近。网易的核心业务游戏收入今年一直保持稳健增长,在手游和PC端游戏的市占率仅次于腾讯,据其2019年第四季度财报显示,单季度总收入达到157.3亿元人民币,同比增长9.2%,环比增长7.5%,总体毛利率为52.2%;网易旗下的网易云音乐的商业化也表现强劲,第四季度会员收入同比增长超过100%。网易近年来股价表现靓眼。从在美上市互联网中概股的总市值看,网易已超越百度,仅次于阿里巴巴、京东和拼多多。有趣的是,阿里巴巴、京东和拼多多是中国最大的三家电商企业,但阿里巴巴的总体实力明显要强于另2家,可以看出,阿里巴巴公司的市值换算成人民币,为近4万亿元人民币,是京东市值的8倍之多,是拼多多市值的10倍有余。
中国的知名互联网企业多在美国和香港上市,美股投资网统计显示,如果算上在香港上市的互联网企业,按市值排名,排名居前八位的分别是阿里巴巴、腾讯、美团点评、京东、拼多多、网易、百度和小米集团,其中阿里巴巴和腾讯控股属于第一梯队,总市值均在5000亿美元以上,其他6家公司的市值均不足千亿美元。市值超百亿美元且在美上市的中国互联网公司还有教育科技企业好未来、腾讯音乐、爱奇艺、携程和唯品会。其中,腾讯为美团点评、京东、腾讯音乐的最大股东,是拼多多和唯品会的第二大股东;李彦宏是百度和爱奇艺的最大股东,百度是携程的最大股东。
股价站上历史高点附近的还有中通快递、拼多多和哔哩哔哩。哔哩哔哩年内累计上涨逾50%,该公司于2018年在美上市,也被称为“B站”,是中国年轻世代高度聚集的文化社区和视频平台,是中国二次元文化的主阵地之一,也是为数不多的股东列表中既有腾讯又有阿里巴巴的上市公司,据最新的公开信息显示,腾讯和阿里巴巴持股占已发行普通股比例均超5%。
本周纳指涨幅超6%
本周,全球重要股市指数涨跌不一,美国股市延续反弹,以高新技术行业公司居多的纳斯达克综合指数涨幅最大,累计上涨6.09%,从3月的指数低点计算,已反弹30.44%,年内跌幅也缩小至3.59%。本周跌幅最大的是俄罗斯RTS指数,累计下跌6.58%。
作为纳斯达克市场的主要指数,纳斯达克100指数更是抹去年内跌幅,年内累计上涨1.14%,从今年的股价表现看,纳斯达克100指数明显强于道琼斯工业指数,道琼斯工业指数成分股中有16.67%的个股上涨,而纳斯达克100指数成分股中则有34.31%的个股上涨。以这2个指数的成分股属性看,道琼斯工业指数由30家美国知名的大公司组成,如波音、麦当劳、高盛集团和迪士尼等,纳斯达克100指数的100家公司多具有高科技、高成长和非金融的特点,可以说是在美国上市科技股的代表,如特斯拉、阿斯麦、亚马逊、吉利德科学和超威半导体等。由此可见,此次疫情对具有高科技、高成长公司的冲击明显小于传统行业的公司。
周五,WTI原油期货5月合约下跌逾8%,收盘为18.27美元/桶,为2002年以来最低水平,因为市场对石油的需求预测过于悲观和对贸易公司很快将无处存放石油的担忧,即使OPEC+达成减产协议也无济于事。WTI原油期货本周累计下跌20%。
资讯来源:美股投资网 TradesMax
搜狐(SOHU)宣布完成畅游私有化 隔夜股价飙升逾25%
美东时间4月17日(周五),搜狐(SOHU)盘后宣布,已通过合并完成收购其未持有的畅游公司全部流通股票。在此次合并中,搜狐间接全资子公司Changyou Merger Co.Limited并入畅游,而畅游成为本次畅游合并的存续公司。合并后畅游已成为搜狐直接及间接全资拥有的私有公司,畅游的美国存托股票不再于纳斯达克全球精选市场挂牌交易。
美股投资网财经APP曾报道,早在美东时间4月14日,搜狐就发布公告称,将通过合并收购其未持有的畅游全部流通股票,于美东时间4月17日生效。美东时间4月16日,花旗将搜狐评级从“中性”升至“买入”,目标价从9.4美元升至10美元。
受收购消息刺激,搜狐周五高开高走,最终收涨25.51%,报8.66美元,盘后微跌0.69%。
资讯来源:美股投资网 TradesMax