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华尔街顶级资管机构Third Point最新投资持仓中，近一半的股票投资组合与人工智能这一技术息息相关，其中包括引领全球AI技术发展的谷歌-A (GOOGL)，以及“全球芯片代工之王”台积电 (TSM)。
Third Point首席执行官勒布在致投资者信中称，近一半股票投资组合与人工智能相关，其中包含谷歌，该机构表示第一季度对于这家AI科技领域的领导者进行“大量投资”，并且表示在截至3月份的三个月里，Third Point选择增持台积电以及宣布与微软 (MSFT)开发大模型的伦敦证券交易所集团等“人工智能驱动”催化剂头寸。
值得注意的是，跟踪华尔街资管机构们美股投资组合的13F报告还未集中公布，勒布所透露的该机构对于AI科技的大量仓位可能在一定程度上暗示华尔街资管巨头们投资风向仍然聚焦于AI。
“总部位于加州山景城的资管巨头Third Point与竞争对手相比，拥有巨大的分销和技术层面优势，并将利用其人工智能能力来统一、增强其整套产品，并更好地实现将其货币化。”该机构创始人兼首席执行官、亿万富翁丹尼尔·勒布在4月30日致投资者的一封信中表示。
数据显示，该资管机构旗下的旗舰基金同期收益上涨约7.8%，而同期标普500总回报指数(S&P 500 Total return Index)的回报率接近11%。虽然该旗舰基金未能跑赢美股大盘，但该机构表示，由于Facebook母公司Meta Platforms (META)以及亚马逊 (AMZN)公司等大型科技巨头的强劲股价表现，该基金取得了“坚实的增长业绩”。
Third Point为何选中谷歌与台积电？
勒布在信中写道:“与过去的技术范式转变时期不同的是，这项新技术非常有利于那些正在动用庞大资金规模和智力战箱来赢得人工智能军备竞赛的老牌科技企业。”
全球资金对于Meta、英伟达 (NVDA)以及微软等美股七大科技巨头，以及对台积电等芯片巨头的押注，可以说与勒布的观点挂钩。Magnificent 7包括：苹果、微软、谷歌、特斯拉 (TSLA)、英伟达、亚马逊以及Meta Platforms。全球投资者们2023年以及2024年第一季度起持续蜂拥而至七大科技巨头，最主要的原因可谓是他们纷纷押注，由于科技巨头们的庞大市场规模和财务实力，它们处于利用人工智能技术扩展营收的最佳位置。
Third Point披露投资谷歌与台积电的重要逻辑，或许因它们在AI领域占据重要地位。今年早些时候，科技巨头谷歌推出了其功能更加强大的人工智能大模型Gemini 1.5 Pro的新版本，谷歌表示，与GPT-4等竞争对手相比，它可以处理更大规模的文本、视频甚至音频输出。谷歌还将其聊天机器人重新命名为Gemini，并发布了一个更开放的大型语言模型，以帮助谷歌赢得开源生态的青睐。此外，谷歌旗下人工智能业务部门DeepMind欲砸超过1千亿美元加码布局AI。今年以来，谷歌股价涨幅接近20%。
时隔四年之久，有着“芯片代工之王”称号的台积电重返全球上市公司市值前十之列，台积电美股ADR今年以来涨幅高达30%，大幅跑赢费城半导体指数 (.SOX)。在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必不断受益于无比强劲的AI芯片需求。手握3nm级别全球最顶级造芯技艺以及最顶尖Chiplet先进封装，台积电可能已经开启股价与业绩同步激增模式。
在今年年初，Third Point并不是唯一一家基金收益表现逊于美股大盘的顶级对冲基金，由于Meta、英伟达以及微软等高额权重股持续发力，标普500指数 (.SPX)第一季度涨幅高达10%。大卫•艾因霍恩(David Einhorn)旗下的绿光资本(Greenlight Capital)第一季度扣除手续费和其他费用后的回报率仅仅为4.9%，大幅跑输标普500指数。
“AI投资狂潮”未完待续！
号称“聪明钱”的全球对冲基金在上周以一年多来最快的速度加仓美股科技股，尤其加速涌入全面受益于全球“AI投资狂潮”的芯片股，显示出资金对科技股风险偏好全面回升。根据高盛集团大宗经纪业务汇编的数据，美股科技股上周创下自2022年12月以来最大规模的净买盘，这一趋势主要由多头头寸和空头回补推动。
虽然几乎所有科技子行业都有资金流入，但聚焦于AI领域的芯片设计公司和半导体设备公司是对冲基金主要的买入对象。数据显示，对冲基金对芯片行业的美股配置比例从年初的1.1%上升至4.4%，这是五年多来的最高配置水平。
整体而言，对冲基金上周以约五个月来最快的速度净买入美股市场的科技股，标普500指数也录得2024年表现最好的一周，收于5100点附近。
毫无疑问今日市场的焦点都集中在了盘后公布财报的AMD、SMCI身上。
对于AMD来说，虽然一季报表现优于预期，数据中心收入激增，这主要得益于AI芯片销售的大幅增长，同时其客户端收入也因PC市场的复苏而同比增长80%。
然而，让人略感失望的是，尽管公司对下一季度的营收预期“符合预期”，却没有为市场带来惊喜。
特别是在AI加速器芯片市场，尽管AMD将其年销量预期调整至40亿美元，但这一数字与市场此前普遍预期的60亿美元相比，显得有些寒酸。
这种差距无疑引发了市场的一阵失望情绪，尤其是与其主要竞争对手英伟达相比，AMD的表现似乎还远未达到市场的高期待。这种表现使得AMD在芯片市场的竞争格局中显得有些力不从心，凸显了它在追赶行业领头羊的艰巨挑战。
由此，盘后股价的大幅下滑超过8%，似乎反映了投资者对公司在激烈的市场竞争中可能处于劣势的担忧。
在我们昨日的公众号文章中，我们已经非常详尽地提示了AMD面临的三大风险因素，并深入讨论了其与英伟达之间的技术和市场竞争差距。
财务概览：
营收：AMD一季度的营收达到了54.7亿美元，较上年同期的53.5亿美元增长了2%，略高于市场预期的54.5亿美元。尽管如此，这一数字仍低于去年四季度的61.7亿美元。
每股收益（EPS）：调整后的每股收益为0.62美元，超出市场预期的0.61美元，并高于去年同期的0.60美元。在GAAP基础上，一季度的净利润为1.23亿美元，或每股0.07美元，而去年同期则为净亏损1.39亿美元或每股亏损0.09美元。
业绩指引：
对于2023年第二季度，AMD预计营收约为57亿美元，浮动区间±3亿美元，这意味着同比增长约6%，环比增长约4%，基本持平市场预期的57.2亿美元。非GAAP的毛利率预计将提升到53%。
业务细分表现：
数据中心和PC客户端：这两个部门的收入均同比激增80%，数据中心营收创新高，并显示出加速增长的态势。
游戏中心：相比之下，游戏事业部的表现不佳，收入同比大幅下降48%，环比也下滑了33%，至9.22亿美元，远低于市场预期的9.64亿美元。
而对于SMCI上调了全年盈利预期，表明对未来业绩的信心，其股价表现却极不稳定，先是在乐观预期推动下上涨超过10%，随后因市场疑虑迅速下跌近12%。这种剧烈波动可能反映了投资者对于盈利持续性的担忧，以及在当前高波动性市场环境下对任何不确定信息的敏感反应。
在我们昨日的文章中，我们指出了市场对SMCI抱有极高的期望。在这种高压环境下，公司的每一个小的不符预期都可能引发市场的敏感反应，导致股价急剧下跌。
与此同时我们还在VIP群告知所有会员，AMD与SMCI的财报不会很好，让大家警惕！
财报概览：
营收：SMCI公司本季度营收达到38.5亿美元，相比去年同期的12.8亿美元实现了三倍增长，也超过了市场预期的39.89亿美元。
净利润：净利润为4.02亿美元，大幅超过上年同期的8600万美元和市场预期的3.5238亿美元，展示了公司的强大盈利能力。
每股收益：稀释后每股收益从去年同期的1.53美元飙升至6.56美元，远超预期的5.84美元。
毛利率：尽管毛利率小幅下降至15.5%，仍表现出较高的行业竞争力。
经营现金流：达到15.2亿美元，反映出公司良好的现金流管理。
未来展望：公司将2024财年的营收预期上调至147亿至151亿美元。
今日盘后英伟达跌1.67%，上周五我们文章表示过，AMD和SMCI的财报结果对于英伟达来讲是一个严峻的考验。
文章回顾：英伟达强势回归！市值暴增2000亿，下周面临重大考验
好消息是，周末马斯克改变计划，放弃与印度总理莫迪的会晤，选择访问中国。
这一决定使特斯拉股价今天大涨17%！
从投资者的角度看，这次访华不仅显示了特斯拉在中国市场的战略地位得到官方的肯定，还反映出市场对特斯拉未来发展的高度信心。中国证府确认特斯拉满足四项数据安全要求并解除对其部分限制，这对特斯拉来说是一个重大胜利。
特斯拉的FSD技术进入中国市场的进展备受瞩目，因为公司正面临产品更新换代的空窗期，急需新技术来刺激市场。马斯克此次访华旨在推动FSD在中国市场的本地化，并寻求数据传输许可，以便更好地利用在中国收集的大量车辆数据来优化和升级自动驾驶技术。此外，与百度的合作将增强特斯拉辅助驾驶功能的本土化程度，满足中国消费者的特定需求。
访华对特斯拉的利好还包括：
市场扩张：中国作为全球最大的汽车市场，对特斯拉而言具有巨大的增长潜力。
品牌形象提升：马斯克的访华将加强特斯拉在中国市场的品牌形象，增强消费者对其品牌的信任。
技术合作与交流：与中国的证府和企业建立更紧密的合作关系，有助于特斯拉在自动驾驶技术方面的创新，并推动中国新能源汽车产业的发展。
供应链优化：有望加强与中国供应商的合作，降低生产成本，提高产品质量，确保特斯拉在中国市场的持续竞争力。
坏消息是，是FSD还是没戏，因为谈判进入了一个死胡同。
在这一次的商务谈判中，特斯拉面临着其全自动驾驶系统（FSD）在中国市场落地的重大障碍。这主要涉及到数据安全和计算资源的地理分布问题，这些问题在谈判中形成了一个复杂的僵局。
根据中国的数据监管法规，所有在中国收集的数据必须在国内进行存储和处理，类似于苹果公司在中国的iCloud服务落实到云上贵州的做法。这种数据本土化的要求在全球范围内并非罕见，美国和欧洲等地区也对科技企业的数据安全提出了类似的高标准要求。
然而，特斯拉面临的主要问题是，尽管数据可以在中国本地化存储，但其人工智能计算所需的大量算力主要位于美国。
目前，特斯拉的FSD技术依赖于高性能的人工智能硬件，如英伟达的GPU，但由于证策限制，这些关键的技术设备和组件不能被运输到中国。这包括最新型的高端游戏显卡，例如英伟达的4090系列，这些同样也受到出口限制。这种硬件限制意味着即使特斯拉愿意在中国本土进行数据处理，仍然缺乏必要的计算资源来执行这些高级算法。
因此，特斯拉的FSD在中国的实施面临双重挑战：一方面，需要遵守中国的数据本土化证策；另一方面，受制于美国对高端计算硬件的出口限制，无法在本地进行高效的数据处理。这一僵局对特斯拉的全球扩张战略构成了显著障碍，限制了其在中国市场推广自动驾驶技术的能力。
如果上周五有投资者买的特斯拉的Call的话，估计就赚翻了，绿色的5.16美元代表变动的价格，红色代表今天的买卖价格，特斯拉这个5月3日的期权，上周五才 5.3 - 5.16 = 0.14美元，
今天特斯拉股价上涨17%，这期权一飞冲天翻了 37倍，意味着你就算放500美元在上面，今天变成18500美元。这就是期权的强大杠杆作用。
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投资者格外关注两芯片大厂AMD和SMCI以及电商与云计算巨头亚马逊在周二公布其最新季度财报，因为他们关系到英伟达的走势，并牵连着大盘。
是否AMD会像台积电和英特尔一样财报后大跌，是否SMCI真的像之前市场猜测一样，不敢公布指引数据是因为业绩太差？而微软和谷歌的亮眼业绩，又将如何为亚马逊的财报预热，释放出怎样的重要信号？今天视频我们将好好分析一下。
AMD
首先，我们分析AMD财报，我们先从数据中心业务-公司收入增长的关键驱动入手
自2022年第四季度起数据中心逐渐企稳回升，2023年第四季度更是创下了新的季度记录，达到了23亿美元。这一成绩突显了AMD在数据中心领域的实力。
在数据中心领域的竞争格局中，AMD与英伟达、英特尔等巨头展开了激烈的竞争。虽然从整体规模上看，AMD可能稍逊于英伟达，但其增长势头却不容忽视。英伟达凭借其Hopper GPU和InfiniBand网络的出色表现，以及AI推理在数据中心收入中的占比增加，实现了持续的高速增长。然而，AMD也通过不断优化产品策略、加强与合作伙伴的合作关系等方式，逐步扩大了其在数据中心市场的份额。
尽管AMD的10-K报告中并未直接透露GPU和CPU的具体销售份额，但从市场增长预期来看，GPU市场的未来十年复合年增长率高达26.4%，显著超过CPU市场预计的10.5%。这表明，随着GPU在各行业（如游戏、数据中心和人工智能等）需求的持续增长，AMD可能会积极地在GPU领域进行投入和布局，以最大限度地抓住市场增长的机会。
彭博分析师发布预估报道，认为英伟达将继续主导 2024 年的人工智能（AI）GPU 市场，销售额将达到 400 亿美元。
而 AMD 公司为 35 亿美元、英特尔公司仅为 5 亿美元。
从公司收入结构的假设分析来看，如果假设GPU和CPU在AMD总收入中各占大约50%的份额，结合各自市场的增长率，可以预测AMD的整体收入将实现约18.5%的复合年增长率。这一预测不仅与公司过去十年的收入增长表现相符，也反映出AMD在市场中的稳健增长和适应能力。
AMD新款AI处理器助力PC市场复苏
AMD正专注于推动PC市场复苏，并在人工智能领域寻求增长。尽管2022年PC出货量因通胀下降了16%，但2023年的市场表现已开始好转。
AMD推出了针对高端PC市场的新型桌面处理器，名为Ryzen 8000G系列，这是继去年底8040系列之后的又一重要发布。这款处理器主要面向游戏和内容创作，同时优化了本地AI工作负载。宏基、华硕、联想和惠普等主要PC制造商对这款新芯片表现出了浓厚的兴趣，这有助于AMD在竞争激烈的市场中与英特尔争夺更大的市场份额。
AMD的风险因素
AMD即将发布的第一季度财报中，市场普遍预计其收入为54.5亿美元，同比增长1.8%。调整后的每股收益（EPS）预计将与去年同期持平。财报前90天内，AMD每股收益的预期被下调达31次，这反映了分析师对公司短期财务表现的担忧，并可能在财报发布时对投资者信心及股价造成不利影响。
另一个值得关注的风险信号是来自竞争对手英特尔的最近财报。尽管其业绩超出市场预期，但由于下一季度的营收和盈利指引低于分析师预期，其股价在盘后交易中暴跌超过7%。鉴于英特尔与AMD在CPU市场的直接竞争关系，英特尔的疲软表现可能预示着AMD的财报前景同样不容乐观。
AMD目前面临的严峻库存问题对其财务和运营造成了显著影响。公司的库存周转天数已达到121天，远高于历史平均水平的82天。
在2021年至2023年间，AMD的库存水平几乎翻倍，而同期收入增长却远未跟上这一速度。这种库存与收入增长的不匹配使得库存问题愈发凸显，对AMD的财务状况构成了巨大威胁。高库存不仅限制了AMD在研发、市场拓展和资本支出等关键领域的投资能力，还可能因市场变化迅速而导致库存过时，进而引发资产减值和利润损失的风险。
SMCI
到目前为止，SMCI在2024年已经确立其作为市场领导者的地位。然而，尽管第一季度股价飙升260%，但由于公司未按惯例提前提供业绩预告，4月19日的股价遭遇了超过23%的暴跌。
对于即将发布的2024财年第三季度业绩，预计收入将达到37亿美元至41亿美元，GAAP每股收益预测在4.79美元至5.64美元，而非GAAP每股收益则预计在5.20美元至6.01美元之间。华尔街分析师普遍预期该季度非GAAP每股收益为5.76美元，预计收入为39.4亿美元。这反映了市场对SMCI持续盈利能力的高度信心，尤其是在大规模云服务和高性能AI服务器市场需求不断增长的背景下。
现在有两种情况：
1. 符合预期
考虑到SMCI此前未提前发布财报指引，我们可以推测，如果公司预见到业绩与市场预期有显著差异，它可能会在财报发布前调整指引。然而，公司既未降低也未提高其业绩指引，这表明实际结果可能紧贴市场预期。这种情况意味着可能不会出现大涨或者是大跌。
2. 偏离预期
官方收入指引为36亿美元至36.5亿美元，每股收益预计约为5.50美元，这与分析师预期的39.4亿美元收入和5.76美元EPS相比较，较为保守。如果实际业绩未能达到市场的高预期，尤其在先前股价因未达预期而遭遇重挫的情况下，那么股价可能还要再来一次大跌。
以下几个原因可以支持该公司在未来2-3年内继续实现良好增长。
市场增长预期：根据Nvidia、AMD和台积电的预测，AI相关的基础设施和芯片市场将迎来强劲增长。Nvidia预计未来几年将建造和升级价值数万亿美元的数据中心，AMD预测数据中心AI加速器市场的年增长率将达70%，到2027年市场规模将达到4000亿美元，台积电预计AI处理器市场将实现年均50%的增长率。这些增长预期为SMCI提供了广阔的市场机会，因为公司能够通过提供高性能的服务器和存储解决方案来满足这些增长需求，从而增强其在市场上的地位和营收潜力。
技术和能源需求：随着数据中心GPU功耗的增加，例如Nvidia的下一代B200加速器预计消耗1000瓦电力，这种高功耗带来更多的热量产生，需求对冷却技术的依赖进一步加强。SMCI已有液冷技术方案，能够有效管理这些高性能组件的热效率。随着市场对高效冷却解决方案的需求增加，SMCI的经验和技术优势使其能够在提供高附加值服务方面取得竞争优势，进一步推动营收增长。
市场领先优势：芯片制造商之间的竞争加剧，使得时间成为关键因素。如果SMCI能够比其他OEM更早地推出基于最新技术的系统（如AMD的下一代MI400加速器），将为合作伙伴提供竞争优势，从而增加其市场占有率。这种快速响应市场的能力不仅能够帮助SMCI维持与芯片制造商的合作关系，还能够吸引更多的客户选择其先进的硬件解决方案，从而增强公司的市场份额和盈利能力。
AMZN
我们首先看微软和Meta的最新财报提供哪些对亚马逊未来财报的几个关键预警点。
首先，尽管Azure和Google Cloud的增长加速提供了对云市场健康的正面证据，但这也意味着亚马逊AWS面临越来越多的竞争压力。特别是Azure的增长速度超过了AWS，这可能预示着市场份额的进一步重分配。亚马逊需要展示其如何通过服务创新和定价策略保持竞争力，并可能需要加大在AI集成和全球扩张方面的投入以保持其市场领先地位。
目前市场普遍预测其增长率将达到15%，比之前有两个百分点的加速。其收入从2017年的4.33亿美元稳步增长至2023年的24.63亿美元，展现了强劲的增长势头。同时，息税前利润也实现了从26.27%到27.14%的稳步提升，而毛利润率则保持在相对稳定的水平，这充分显示了AWS高效的盈利能力和稳健的经营策略。
在广告业务方面，尽管Meta和Alphabet作为行业巨头最近实现了广告收入的增长，这反映出在线广告市场的持续活力，亚马逊也在此领域表现出了显著的竞争优势。自2023年1月29日起，亚马逊在其Prime Video服务中引入了有限的广告，借鉴了Netflix之前的成功策略。这一新策略受到了投资者的广泛关注，预计将对亚马逊的整体广告收入产生显著的积极影响。
在数字广告领域，亚马逊近年来的表现还算突出，与Alphabet和Meta等行业巨头在2022年的增长放缓形成了鲜明的对比。亚马逊的广告收入增长率持续保持在20%以上，这一卓越成绩主要归功于其在自家电商平台上实施的独特广告销售策略。与YouTube视频观众或Instagram Reels用户相比，亚马逊平台上已处于购物模式的用户更有可能对赞助广告做出响应并进行购买。
这种策略不仅加强了亚马逊在广告市场的立足点，也为公司的广告部门在竞争激烈的市场环境中持续增长提供了动力。通过优化广告投放和增强用户互动，亚马逊正在巩固其作为数字广告领域创新领导者的地位。
从AI的角度来看，微软和谷歌的业绩强调了AI技术对云服务业务的推动作用。亚马逊在此领域的努力，特别是其AI服务的市场表现，将是投资者特别关注的焦点。投资者将期待亚马逊能够展示其AI产品和服务在提升云计算效率、降低成本和开辟新市场方面的具体成效。
此外，亚马逊如何应对与AI相关的伦理和隐私问题，也可能影响其在公众和监管层面的形象及业务的可持续发展。
Meta的财报显示，尽管公司大幅增加AI和数据中心的资本支出，但股价反应显示市场对成本增加和短期盈利压力的担忧。这对亚马逊而言是一个明显的警示，表明其必须在加大技术投资的同时，更有效地管理成本和提升运营效率，以避免对股价造成负面影响。
市场分析师普遍认为，生成式AI技术的崛起将推动更多企业增加云服务的投资，特别是在托管AI计算的需求上。
亚马逊、微软和谷歌正在这一领域展开激烈竞争。亚马逊在这方面的一个重大举措是对AI初创公司Anthropic的投资，至今已投资40亿美元。Anthropic开发的Claude聊天机器人与OpenAI的ChatGPT直接竞争，美国银行的分析师指出，这项投资可能帮助亚马逊在技术和市场认知上缩小与微软的差距。
对于亚马逊来说，其云计算和广告部门的收入增长在很大程度上将决定其股票的表现。根据市场分析师的预测，亚马逊第一季度的总收入预计将同比增长11.9%，达到1425.63亿美元。特别值得关注的是，广告收入预计将增长23.5%，达到117.4亿美元，显示出这一部门的强劲动力。同时，每股收益预期从一年前的0.31美元大幅提升至本季度预计的0.83美元，反映出同比增长高达168.19%。
亚马逊管理层对2024年第一季度的营运利润率达到8.4%表示出高度信心，这反映出公司对未来利润率显著扩张的预期。
在资本支出方面，由于前期的物流设施建设已基本完成，预计2024年的资本支出将低于2022年的水平。这一减少的支出将有助于提高公司的财务效率和自由现金流。分析师进一步预测，亚马逊的营运利润率可能达到9%，而自由现金流利润率预计将达到5.5%。这些保守的预测仍然表明亚马逊有望在未来实现EBIT增长60%和自由现金流增长达4.4倍。
Temu对亚马逊冲击
Temu的迅速崛起在跨境电商领域对亚马逊构成了显著的挑战。自从进入美国市场以来，Temu以惊人的速度积累了5100万月度活跃用户，并在短短一年多的时间里，访客数量达到了4.67亿，仅次于亚马逊的26.59亿，成为全球第二大电商平台，超过了速卖通和SHEIN。更值得注意的是，Temu已经超越了亚马逊、塔吉特和沃尔玛，在苹果应用商店中成为排名第一的购物应用程序。
根据路透社的报道，Temu不仅在电商市场上取得了突破，还成功挑战了如Dollar Tree和Dollar General等美元商店，据Earnest Analytics的数据，Temu在美国市场的份额接近17%，这表明其价格竞争力和市场渗透力正在迅速增强。
与此同时，亚马逊面临的压力正在增加。一月份，亚马逊宣布将裁减其“Buy with Prime”部门5%的员工，该部门专注于为零售商提供配送服务。这一举措可能反映了亚马逊在调整其业务策略以应对市场竞争的日益激烈，尤其是来自Temu等新兴力量的挑战。
好了，你觉得这三只股的财报怎么样？你坚定持有哪个？你的策略是什么？欢迎大家评论区一起讨论
美国投资公司Susquehanna表示，美国超微公司 (AMD)本周晚些时候公布第一季业绩时，可能会提供符合预期或"稍弱"的财测，因其核心业务仍在应对疲弱的个人电脑市场。该机构分析师Christopher Rolland称，个人电脑市场喜忧参半，近期调查显示第一季笔记本电脑的生产和销售情况好于预期。不过，调查也显示，AMD在笔记本电脑和台式机市场的份额可能都有所下降。Rolland维持AMD的“正面”评级，但将目标价下调至185美元。
Rolland表示，在对核心业务的担忧中，AMD的人工智能努力可能会带来好处，包括其MI300人工智能加速器。不过，Rolland补充称，MI300带来的提振很可能是该股走高的“必要条件”，尤其是在英伟达(NVDA.US)上月举行GTC大会以来，投资者情绪有所降温。看涨者对MI300的预期高达80亿美元，而Rolland估计今年MI300的收入约为50亿美元。
由于GPU排挤CPU，传统的数据中心市场仍在苦苦挣扎，但AMD认为，下半年支出将出现"温和回升"，部分得益于市场份额的上升。英特尔上周表示，预计下半年数据中心CPU市场也将出现复苏。
Rolland表示，AMD的可编程和嵌入式部门可能会受到提振，因该公司"终止"了一系列现场可编程门阵列产品，这可能导致客户在最后阶段进行购买，提振原本疲弱的业绩。分析师普遍预计，AMD将公布每股收益0.61美元，营收54.5亿美元。
华尔街分析师大多对AMD持谨慎态度。而华尔街分析师给它的评级是“买入”。 NVDA
苹果公司将在 6月 10 日举行的全球开发者大会（WWDC）上发布 iOS 18（以及更多内容），据美股投资网可靠的消息来源，正在与 ChatGPT 开发商 OpenAI 进行谈判，以帮助 iPhone 进行重大的人工智能升级。
上个月，彭博社曾报道苹果正在与谷歌商讨在iOS 18 系统中使用谷歌Gemini 聊天机器人的事宜，所以这并不是突然发生的：显然，苹果正在为其下一次重大软件升级寻找合作伙伴。
最新的报道表明，OpenAI可能已经成为这场竞争的领跑者，这意味着像ChatGPT 和 Dall-E（也由 OpenAI 开发）这样的工具可能会出现在 iOS 18 更新中，预计将于 9 月左右推出。
苹果在推出生成式人工智能方面进展缓慢，而微软正在将其应用到产品中。
苹果公司首席执行官蒂姆·库克(TimCook)今年2月表示，该公司正“大力”投资生成式人工智能技术，并将在今年晚些时候透露更多将该技术投入应用的信息。我们可以期待 iOS 18 也会配备某种基于设备的本地人工智能。苹果已经展示了一些新的大型语言模型(LLM)，这些模型足够小，可以在智能手机上存储和运行。AAPL
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刚刚，马斯克来中国了。
今天下午，马斯克的私人飞机在北京首都国际机场降落，和一年前的高调来华不同。这次外媒称之为“一次令人意外的访问”，其中深意可以自行体会。
确实很意外，先不说马斯克的到访正值北京车展，要知道特斯拉刚刚宣布了一轮大裁员，加之最近遭遇的一系列负面事件，按道理马斯克是应该坐镇大本营。
而据路透社报道，马斯克此次来华，或为了FSD在中国落地一事。
据央视新闻报道，应中国贸促会邀请，中国贸促会会长任鸿斌将会见马斯克，就下一步合作等话题进行交流。马斯克称：很高兴看到电动车在中国取得进展，未来所有汽车都将是电动的。
FSD入华加速
多个飞行软件显示，马斯克的湾流G550私人飞机，于美国当地时间昨天12:10起飞，北京时间今天14:02在首都机场降落。
这是马斯克在不到一年的时间里，第二次到访中国。消息一出，所有人都在猜测马斯克这次来华的原因。
路透社报道称，根据两位知情人士的透露，马斯克此行计划是要和我国政府高级官员会面，讨论特斯拉自动驾驶软件FSD在中国落地的可能性。
就在本月，马斯克还在X（原推特）上表示，特斯拉可能“很快”在中国，向中国的特斯拉用户提供 FSD。
自从四年前特斯拉FSD发布以来，已经在美国、欧洲等多个国家和地区推出，但却迟迟未进入国内市场。
目前特斯拉在国内提供，包括自动辅助导航驾驶、自动辅助变道在内的增强版自动辅助驾驶功能，售价为3.2万元。
而为了在中国市场上线FSD，特斯拉从2021年开始，一直在根据相关监管规定，将所有中国区车辆采集到的数据存储于上海，并未转移至美国。
因此有消息人士称，马斯克这次来华，还希望能获得将在中国境内收集的汽车数据转移到国外，用于自动驾驶算法训练的许可。
从去年开始，关于特斯拉FSD入华的消息此起彼伏，虽然官方曾多次否认，但对特斯拉来说进入中国市场已然是不能再推迟了。
不久前特斯拉FSD进行了2024.3.10版更新，将FSD后缀的Beta一词去掉，改为了Supervised。从测试Beta到监督Supervised，意味着特斯拉FSD的能力已经到了一个新阶段。
根据官方说法，在车主的监督下，最新版FSD Supervised几乎可以在任何地方驾驶特斯拉：它将进行车道变换、选择岔路口以遵循您的导航路线、在其他车辆和物体周围导航以及左转和右转。
来中国找个机会？
马斯克这次突然到访，或许也在一定程度上反映出了特斯拉的着急。
4月15日，马斯克发布全员信，宣布特斯拉将在全球范围内裁员10%，数万名特斯拉员工被迫失业。
官方将裁员的原因，归为全球销量下滑以及电动汽车价格战加剧，马斯克称“没有什么比这更让我痛苦，但必须要这么做。”
根据2024年第一季度车辆生产和交付数据，特斯拉在第一季度生产了43.3万辆新车，并交付了38.6万辆，同比下降了约8.5%，环比下滑高达20%。
不到40万的交付数据，远低于华尔街和分析师们预测的43万辆。同时也创下了公司交付车辆以来的最大跌幅，也是自2020年Q3以来，特斯拉单季度交付量首次出现同比下降。
销量下滑也使得特斯拉收入锐减，上周发布的2024年第一季度财报显示，特斯拉实现营收213.01亿美元，同比下滑9%，净利润为11.29亿美元，同比下降55.07%。
不论是汽车销量还是财报数据，都远不及华尔街分析师们的预期，多种消息夹击之下，特斯拉的股价也在经历着过山车般的波动。
截至最新收盘，特斯拉今年累计跌幅超过了30%，年内总市值累计蒸发超2500亿美元（约18000亿元），当前市值为5367亿。
基于当下的这些不利情况，不少人开始唱衰特斯拉，作为CEO的马斯克可坐不住了。
一边预告将在4个月后发布特斯拉的Robotaxi，一边又把可能被砍掉的廉价低成本车型再度拉回大众视野，声称并未放弃，还会“加速推出”。据悉，原定于2025年下半年的投产计划，或将提前至2025年初甚至2024年末。
与此同时，还宣布将FSD全自动驾驶服务的订阅价格下调一半，从每月199美元变为99美元。
但这远远不够，所以马斯克又来中国这个特斯拉第二大市场了。
路透社的报道称，马斯克此次访华并未公开宣布，但在一周多前，马斯克以“特斯拉事务繁重”为由，取消了与印度总理莫迪 (Narendra Modi) 的会面。
没有空和莫迪会面，却在这周低调来华，或许就是中国市场的排面？
目前特斯拉方面还未公布马斯克此行其他计划，将和哪些大佬们见面也暂不可知，是否会从北京前往上海超级工厂视察也不确定。
但有消息称，马斯克或将在明天的北京车展露面，值得一提的是，特斯拉此次并未参加车展，上一次参展还是在2021年。
2024年是特斯拉进入中国市场的10周年，十年来，特斯拉累计在华售出超过170万辆汽车，上海工厂也成为了其全球最大的工厂，可以说中国市场对特斯拉至关重要。
上一次来华两天，让老马重回世界首富，这一次又会有什么新变化，可以期待一下马斯克的行程了。
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今天女大继续发飙，得益于人工智能需求不减，微软上财季净利增长两成，谷歌财报也十分强劲。
我们VIP社群大家都叫英伟达NVDA 为：NV(女) DA (大)，两天大涨10%，市值暴增2000亿美元。
AI火了一年多现在还那么火爆，意味着什么？意味着这绝对不是像元宇宙那样只是个概念品-不能真正意义上提高人类效率和生产力：AI还能改善决策过程,AI可以分析大量的数据，提供有价值的见解和预测，帮助人类做出更明智、更准确的决策。无论是在商业、医疗、金融还是其他领域。人工智能是一生中难得的机会。
上周五我们就发文提示过，英伟达的回调是绝佳上车机会
文章回顾：【深度报告】英伟达下周走势分析，我们炒底了 ALAB 和 ARM？
ALAB提示61美元入手，今天暴涨18%， ARM 86美元入手，今天累计涨19%！
仓位曝光，目前持有1900股英伟达，成本630美元一股，价值160万美元！
美股投资网旗下的AI大数据团队仍在努力研发更高级别的美股StockWe AI 2.0，去年发布的StockWe AI 1.0在过去大半年表现得很好，但我们绝不止步于此，满足于现状，因为我们深知市场和投资环境也在不断变化，我们要不断提升AI的性能和准确性，还在积极探索新的技术和策略。
今天一开盘，我们的StockWe AI 1.0日内看涨模型就提示，机构就疯狂扫货 NVDA的看涨期权，等级是54级，平常等级28就已经是值得关注了，今天出现多个50左右的等级，可见机构今日必定拉起NVDA股价不可。这是从整体的角度看。
现在切换到个别期权订单来看，我们会发现，在开盘后第7分钟，也就是美东时间9点37分，出现了一个大的放量6倍，而且持续的看涨期权Call。最大两笔2000万美元和2300万美元，到期日2026年6月和12月到期，机构真的长期看好英伟达未来的两年发展，甚至更远。
图片来源 美股大数据 StockWe.com
如果英伟达代表着AI的硬件，那么AI的软件巨头，是谁？没错，是谷歌！
我们在4月15日VIP群就分析过，美股投资网CEO与AI业内人士讨论当今主流大模型公司的发展和优势：全球AI大模型四大巨头，OpenAI的GPT，谷歌的Gemini，META的llama和Databricks的Mosaic。
后两者是开源，目前业界公认GPT是最好用，领先其他家至少一年时间。但GPT未来获取更多优质数据有限，都是靠购买，所以GPT费用比谷歌Gemini贵好几倍，谷歌AI模型价格目前最便宜，而且拥有全世界最多的数据和youtube视频数据，用来训练模型将在未来超越其他3家；而META也拥有Facebook和instagram海量的帖文数据和视频数据，训练出来的模型也会很强；Databricks的AI专门提供私人订制的企业AI，价廉物美。
总结一句话就是，谷歌将是AI革命的老大，未来股价还能涨！
我们每天的操作，都是基于我们对行业的深入分析，实时华尔街机构的大数据量化分析，以及当天技术面K线等综合考虑分析做出的判断。
所以，我们在4月17日就提示VIP社区，买入谷歌 GOOG 看涨期权，看好谷歌财报
昨日，谷歌公布强劲财报，股价大涨13%，今日，我们期权翻了4倍！
我们今天趁高位立即卖出看涨期权，锁住利润。爽！
我们来回波段高抛低吸操作的 COIN公司，一周内多次220美元进，230美元卖出，赚4%
我们周末将公布下周两个芯片 AMD SMCI 和亚马逊财报的前瞻预测，大家记得关注我们公众号！ 昨天我们VIP社群新买了一个 小型AI公司，目前上涨的空间巨大， 想了解是哪一只，或者想使用我们美股AI大模型，请添加我们前纽约证券交易所资深分析师Ken的微信号。
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美股投资网 是一家专门研究美国股票的金融科技公司，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位前摩根斯坦利分析师，谷歌 Facebook工程师利用大数据和人工智能，结合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个电子化的每日股市数据库 StockWe.com 以追踪机构期权异动，暗池大单交易和每天新闻，通过数据可视化提供美国股市实时行情、投资策略、交易技巧、公司研究报告、美股软件开发、挖掘强势股。
今日盘后谷歌微软 SNAP 财报炸裂，一扫META带给市场的阴霾！
一季度财务概览：
尽管总收入较上一季度的863.1亿美元有所下降，这一环比下滑符合市场预期。然而，利润方面则出现意外增长，主要受益于AI技术的积极影响。
关键财务指标与业务分析
业务板块表现
总体来看，谷歌的财报数据表现强势，有效打破了市场对广告支出下滑的担忧。特别值得一提的是，AI技术的持续投入以及云业务的快速增长，为谷歌的未来发展注入了强大的动力。与此同时，利润的大幅增长也进一步提升了公司的盈利能力，增强了投资者的信心。
这些积极的财报数据直接推动了谷歌盘后股价的大幅上涨，涨幅接近12%。这一涨幅不仅是对谷歌当前业绩的肯定，更是对其未来增长潜力的乐观预期。
我们美股投资网早在1周前，就提示VIP布局了谷歌的看涨期权Call，行权价162.5美元，竞价3美元入场。我们这一单期权大赚！
截图曝光：
微软Q1财报全线超预期
财报显示，公司的财务表现全面超过预期，得益于人工智能的推动，特别是在Azure云服务领域的显著增长。
一季度财报概览：
关键业务表现
人工智能的影响
AI的增长贡献：AI技术不仅推动了Azure云服务的收入增加，也提高了整体的云收入比例。与去年相比，AI对Azure的贡献增幅显著，从上一季度的6个百分点和去年三季度的3个百分点显著提升。
总结来说，微软的财报强调了公司在云计算和人工智能领域的持续投资和创新所带来的显著成果，尤其是在Azure云平台上。这些成绩使微软在与亚马逊AWS和Alphabet的谷歌云的竞争中保持领先地位，同时也为投资者带来了信心。
微软股价在盘后交易中上涨了4.53%
我们本周二的深度文章中，我们首要对微软的财报进行了分析，认为其AI和云服务策略在推动公司成长方面的关键作用。
社交媒体巨头Snap 今日盘后公布了一份靓丽的财报，股价一度大涨32%，第一季度不仅展现了强劲的财务表现，还成功推动了用户增长和参与度。
Snap 具体财报分析
财务亮点
用户增长与参与度
我们今日通过美股大数据StockWe.com的机构期权大单发现，社交媒体巨头Snap在5月17日大量未平仓的看涨期权（Call）。这些看涨期权的存在暗示了市场对Snap财报的乐观预期！
产品创新与技术进步
市场前景与未来方向
今天英伟达强势大涨4%，昨天我们文章分析过，META财报是间接利好了英伟达。
特别是，Meta最近将其2024财年的资本支出预期从300亿至370亿美元上调至350亿至400亿美元。这一调整反映了Meta对其基础设施的加大投入，特别是在支持其人工智能发展战略方面。
Meta的这一资本支出增加，预示着其可能会在英伟达的高性能计算解决方案上增加投资，以推动其AI技术的发展。这对英伟达而言是一个积极信号，因为它表明公司将从Meta在AI领域的加大投入中受益，尤其是在提供处理这些复杂AI任务所需的先进硬件和技术方面。
近日，黄仁勋再次展现了他对AI领域的深厚热情，亲自为OpenAI送去了全球首台Nvidia DGX H200超级计算机。这一举动不仅彰显了英伟达与OpenAI之间的紧密合作，更凸显了双方在共同推进AI、计算和人类发展方面的坚定决心。
OpenAI的联合创始人兼总裁Greg Brockman在社交媒体上晒出了与黄仁勋以及OpenAI CEO奥特曼的合照，表达了对这一重要时刻的喜悦与自豪。这台DGX H200超级计算机，是英伟达在去年11月的全球超算大会上推出的最新产品，它的强大性能和内存容量将为OpenAI的工作提供强有力的支持。
据英伟达官方介绍，DGX H200搭载的H200 Tensor Core GPU具有改变游戏规则的性能和内存功能，特别适用于生成式AI和高性能计算（HPC）工作负载。单块H200的FP16算力高达1979 TFLOPS，这意味着它将为OpenAI提供前所未有的计算能力和效率，助力其在AI领域取得更多突破。
这一合作不仅展示了英伟达在AI芯片领域的领先地位，也反映了OpenAI对先进计算技术的迫切需求。随着人工智能技术的快速发展，对于强大计算能力的需求也在不断增长。黄仁勋的这一举动无疑为整个AI行业树立了一个新的标杆。
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