周二（8月8日），美国能源信息署（EIA）发布的最新预测报告显示，美国今年的产油增长速度将快于先前的预期，有望缓解原油市场趋紧的供应。

具体数据显示，高于预期的油井产量叠加正在反弹的国际油价，将有助于推动美国2023年的原油日产量达到创纪录的1280万桶，高于先前预期的1260万桶。与之相比，美国2022年的平均日产量为1190万桶。

另外，EIA还上调了美国2024年的原油日产量，从1280万桶升至1310万桶；并预计全球石油产量明年也将增至1.03亿桶/日，较今年增加170万桶/日，其中120万桶/日来自美国等非欧佩克国家，主要为巴西、加拿大、圭亚那、挪威等。

媒体分析称，在欧佩克+成员国们先后削减产量支撑油价后，美国新增的产量有望缓解供应端的收紧，继而降低沙特阿拉伯、俄罗斯等国减产措施对石油市场的影响。

日内早些时候普氏能源公布的调查结果显示，由于沙特的重大自愿减产生效，欧佩克+7月原油产量削减至近两年低点。

调查发现，欧佩克13个成员国的日产量为2734万桶，而俄罗斯和其他8个盟国的日产量为1306万桶，总计为4040万桶。这是该集团自2021年8月以来的最低水平。此外，沙特的产量降至905万桶/日，这是自2021年6月以来的最低水平。

上月，美国能源部长詹妮弗·格兰霍姆表示，波动性仍在给石油市场带来压力，并再次呼吁增加石油供应。“我们希望看到更多供应……在价格如此之高的情况下，事情变得很危险。我认为谨慎的做法是确保人们负担得起交通，这当然意味着确保供应稳定。”

根据美国汽车协会（AAA）的数据，周一美国普通汽油的平均成本约为3.89美元/加仑，较一个月前的同一时间上涨了8%以上。除了欧佩克+的减产，美国东部和墨西哥湾沿岸的炼油厂停运，美国对全球的强劲出口，都对美国燃料价格形成了强力支撑。

EIA预计，布伦特原油今年的平均价格为82.62美元/桶，明年会反弹至86.48美元/桶。与之相比，2022年的平均价格为100.94美元/桶，2021年为70.89美元/桶。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

8月8日晚，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在计算机图形界顶级会议SIGGRAPH上发表主题演讲。英伟达宣布推出下一代NVIDIA GH200 Grace Hopper平台，全新Grace Hopper超级芯片将于2024年第二季投产。

这是世界上第一个配备HBM3e内存的GPU芯片。HBM3e内存将使下一代GH200运行AI模型的速度比当前快3.5倍。

今年以来，半导体下行周期中，英伟达用于训练AI大模型的GPU芯片却供不应求，生成式AI浪潮将英伟达推向了万亿美元市值。回过头来，英特尔、AMD等芯片巨头也快速转向AI训练需求。面对目前AI芯片赛道上一家独大、仍在一路狂奔的英伟达，他们能赶上吗？

英伟达推出更强AI超级芯片

下一代NVIDIA GH200 Grace Hopper平台基于全新Grace Hopper超级芯片，配备全球首款HBM3e处理器，专门服务于加速计算和生成式AI。

HBM3e内存将使下一代GH200运行AI模型的速度比当前快3.5倍。与当前一代产品相比，双配置的内存容量增加了3.5倍，带宽增加了3倍。

该新平台旨在处理世界上最复杂的生成式人工智能工作负载，涵盖大型语言模型、推荐系统和矢量数据库，将提供多种配置。

黄仁勋表示“为了满足生成式AI不断增长的需求，数据中心需要具有特殊需求的加速计算平台。”“新的GH200 Grace Hopper超级芯片平台提供了卓越的内存技术和带宽，从而提高吞吐量；拥有可以在整个数据中心轻松部署的服务器设计。”

今年5月底，英伟达宣布首代GH200 Grace Hopper超级芯片全面投产，将为全球各地即将上线的系统提供运行复杂AI和HPC工作负载所需的动力。

英伟达加速计算副总裁Ian Buck表示“生成式AI正在迅速带来业务变革，解锁医疗、金融、商业服务等行业的新机遇并加速这些行业的研发工作。随着Grace Hopper超级芯片的全面投产，全球的制造商很快将会提供企业使用专有数据构建和部署生成式AI应用所需的加速基础设施。”

不过，英伟达尚未透露新一代超级芯片GH200的价格。

AI算力供不应求

AMD、英特尔入局分羹

今年以来，ChatGPT等各类大模型不断推出，这些大模型训练需要大量的AI芯片，拉升英伟达AI芯片出货，也助推英伟达总市值登上1万亿美元。截至8月8日美股收盘后，英伟达总市值超1.10万亿美元。

英伟达H100、A800等芯片供不应求，价格持续上涨，分析师在某电商平台看到A800芯片价格已超10万元。

黄仁勋曾放言CPU已经是过去式，而GPU才是未来。据TrendForce集邦咨询研报，预计AI芯片2023年出货量将增长46%。英伟达GPU是AI服务器市场搭载主流，市占率约60%到70%。

韦德布什证券公司（Wedbush Securities）董事总经理兼高级股票研究分析师Dan Ives表示，就规模、范围和整合数据的能力而言，英伟达几乎是赛道上唯一的竞争者。

但显然，对于生成式AI的巨大机遇，其他暂时黯然失色的芯片巨头也势必想要分一杯羹。

英特尔研究院副总裁、英特尔中国研究院院长宋继强近日表示“在这一波大模型浪潮当中，什么样的硬件更好并没有定论。”他认为，GPU并非大模型唯一的硬件选择，半导体厂商更重要的战场在软件生态上。芯片可能花两三年时间就做出来了，但是要打造芯片生态需要花两倍甚至三倍的时间。英特尔的开源生态oneAPI比闭源的英伟达CUDA发展可能更快。

今年6月，AMD举行了新品发布会，发布了面向下一代数据中心的APU加速卡产品Instinct MI300。这颗芯片将CPU、GPU和内存全部封装为一体，从而大幅缩短了DDR内存行程和CPU-GPU PCIe行程，从而大幅提高了其性能和效率。

Instinct MI300将于2023年下半年上市。AMD称Instinct MI300可带来MI250加速卡8倍的AI性能和5倍的每瓦性能提升（基于稀疏性FP8基准测试），可以将ChatGPT和DALL-E等超大型AI模型的训练时间从几个月减少到几周，从而节省数百万美元的电费。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

在周四的通胀数据公布之前，周三美股三大指数再次下跌，市场在最新的通胀数据出炉前保持谨慎。以科技股为主的纳指在三大股指中跌幅最大。道指和标普500也下跌，到目前为止，8月份对股市来说是充满挑战的一个月，尤其是科技股。一些投资者可能是在今年7月股市强劲反弹后获利了结。

周四CPI数据对美股的反弹构成了一个主要阻碍，因为在美联储考虑在9月份加息之前采取抗击通胀的下一步措施时，这一数据无疑将起到至关重要的参考作用。

截至收盘，道指跌幅为0.54%；纳指跌幅为1.17%；标普500指数跌幅为0.70%。纳指自 3 月 13 日以来首次收于 50 日移动均线下方。它连续 102 个交易日高于平均水平，是自 2018 年 2 月 2 日结束的 110 个交易日连续上涨以来最长的一次。

今日英伟达跌近5%，特斯拉跌超3%。

我们通过观察美股大数据量化终端StockWe观察到：

今日NVDA的Put总权利金激增。总权利金达到了46.24M,总合约为61.64K,排名是第一。此外最大的两笔看跌Put,到期日就在本周五（8月11日）的金额巨大，分别为1776.6万美元以及1150.45万美元。

TSLA全部都是看跌Put，最大的一笔权利金竟然达到了惊人的1.29亿美元。后边的几笔数目同样不可小觑，全部是在千万级别以上。

JNJ的这强生药物巨头，这两天都是出现巨量的期权成交，机构交易员在210美元的call 和put 都同时买入，预料JNJ下个月即将根本什么大消息

美国连遭"信用降级"

随着资本市场的发展，市场上充斥着各色各样的企业，咱们投资者又不可能一一去辨认，于是公正、客观的评判的机构就显的非常重要。当前国际上公认的最具权威性的三大国际信用评级巨头分别是穆迪 （Moody)、标普(Standard & Poor's） 和惠誉（Fitch）。

它们的市场份额在全球信用评级和国家主权信用评级市场上遥遥领先，并确立了牢不可破的优势地位乃至寡头统治格局。

穆迪下调多家美国银行信用评级

本周穆迪评级机构下调10家地区性银行的评级并警告可能下调更多银行的信用评级，令投资者情绪受挫。一些市场参与者担心这一信号可能会给未来市场带来更多麻烦。

一般来讲，下调银行信用评级的常见原因可能包括：

资本充足性问题：银行可能持有的资本不足以应对潜在的风险和损失。

资产质量恶化：比如不良贷款增加，或者投资组合中的风险性资产增加。

盈利能力下滑：银行的营收和利润可能下降，导致其偿债能力受到质疑。

流动性风险：银行可能面临短期资金紧张的问题，难以满足其日常业务需求。

宏观经济和行业环境：比如经济衰退、金融危机或银行业特定的问题可能影响整体银行行业的评级。

管理和战略问题：银行的管理团队可能面临批评，或其业务策略被认为是有风险的。

而穆迪的原因是美国银行业存在普遍"对利率上涨缺乏准备"的问题。还指出，融资成本上升、监管资本的疲弱、以及在办公室空间需求低迷下，商用房地产贷款相关的风险上升等因素促使此次降级。总体而言，这三项情势降低了美国许多银行的信用状态，尽管并非所有银行都一样。

穆迪认为美国银行业的危机远未结束，甚至可能刚刚开始。穆迪表示，"随着美国证府流动资金支持证策的逐步退坡，整个银行系统内的存款金额减少，利率上升压低了固定利率资产的价值，美国银行继续面临影响流动性和资本的利率和资产负债管理（ALM）风险"，"许多银行的第二季度财报显示，盈利压力日益增大，这将削弱银行生成内部资本的能力"。

投资者对今年加州和纽约地区银行的倒闭感到不安，一直在密切关注该行业的压力迹象，因为利率上升迫使企业支付更高的存款利率，并推高了从其他渠道融资的成本。与此同时，更高的利率正在侵蚀银行资产的价值，使商业房地产借款人更难为其债务进行再融资，这可能会削弱银行的资产负债表。

惠誉降级事件

惠誉近期也将美国长期外币发行人违约评级从最高的AAA评级下调至AA+，此前标普也将美国的信用评级下调至AA+。这是继标准普尔于2011年8月下调美国评级之后，美国第二次遭到评级下调。

如果说不懂这个信用评级，很可能会觉得2A+也是相当不错的，确实2A+这个也算是上游，但事实上绝对不是这样，3A的等级代表着健康，2A+的话那就没那么健康了，这个等级可以说是略微有些问题了。

在惠誉将美国的主权信用等级下调以后，美国财长耶伦说强烈不同意惠誉评级的决定。美国证府其他的部门也纷纷出面表示谴责。

负责任的说，说到底，评级降级实际上是在对美债的整体价值打了一个很大的折扣，形成了非常非常重要的一笔损失。如果你熟悉银行的信用评级的话，你就会知道银行的信贷信用评级等级分为正常、关注、次级、可疑、损失五个级别。对银行而言，除了正常级别的贷款，其他等级的贷款都要按比例计提拨备，什么意思呢？比如说你的贷款等级从正常下调为关注了，那你就得把贷款总额的20%拿出来，上交到主管的银行去，也就是说客观实际上啊，大家对这个等级的贷款认为它已经就形成了20%的损失了。

同样的道理，美国主权的信用等级在下调以后，美债的实际价值也得按照一个百分比去乘一下，客观的计提一下损失才好。我们按照20%来算有点多，我们按照10%或者5%来算，这也是一个非常恐怖怖的数字啊，32万亿美元乘以10%，这是3万亿啊！

美国降级对每个美国人有什么影响呢？

目前利率处于令人不安的高位，而惠誉这一决定将继续拉高利率。就像一个信用记录不佳的人想要买房或申请个人贷款一样，贷款人会犹豫是否批准这样的请求。如果贷款请求获得批准，则可能需要支付更高的贷款利率。

因此，如果联邦证府不得不为其债务支付更高的利率，国会很可能不得不实施更高的税收，美国人投入经济的资金就会减少，从而导致经济增长放缓。结果，商品和服务将开始消失，不可避免地迫使生活水平下降。

其实，欧盟目前面临的经济困境，是美国在不久的将来就可能会看到的一个例子。近年来，欧洲人消费减少，导致经济放缓。这是由多种因素造成的：人口老龄化、努力工作以获得成功的动力减弱等。

由于疫情引发的通货膨胀和俄..乌战..争，食品价格飙升，欧洲人为了维持生活而削减了某些必需品。此外，大多数欧洲国家的工资至少下降了3%。与其他"富裕"国家相比，欧洲的税收已经更高了，据估计，其税收约占其GDP的40%。

这些听起来是否与美国近年来处理的问题相似？

尽管这听起来令人沮丧，但美国经济今天依然强劲。然而，欧洲经济的衰退预示着，如果金融这艘船走错了方向，美国未来又将走向何方。这个严峻的警告应该激励美国人提倡联邦证府的财证责任，并让他们对不必要的支出负责。

国会能做些什么？

简单的答案是控制失控的联邦开支。如果我们要成功地回到一条财证安全的道路上，就必须解决两党都不愿承认的"房间里的大象"：福利支出改革。

"房间里的大象"在英语环境中，用来隐喻某件虽然明显却被集体视而不见、不做讨论的事情或者风险，抑或是一种不敢反抗争辩某些明显问题的集体迷思。

在2022财年，联邦证府在80多个不同的福利项目上花费了1.19万亿美元。拜登证府为即将到来的财证年度提出的预算要求超过2.6万亿美元的新福利项目支出。这是荒谬的。仅在福利项目上就超过2万亿美元显然是不合理的。

如果证策领导者拒绝解决国家危险的财证轨迹，美国经济的前景是严峻的。具体而言，企业将转移到海外更稳定的经济体，导致美国市场失去竞争力。人们也将不再搬到这里，因为美国的工作机会将会减少。工资将会下降，美国人将没有获得成功的机会。

鉴于十二年前的标普评级事件在全球金融市场掀起轩然大波，有人担忧近期的降级事件对美国乃至全球金融市场都可能出现动荡。诚然金融股遭到抛售，美股三大股指也跌了几天，但是鉴于今年股市强劲反弹，出现回调也是符合预期的。但是我们投资者事实上早就清楚，美国中小银行正面临多重挑战，尤其是规模偏小的区域性银行。银行股投资者应具体分析不同银行的现状后再做下一步打算。

美东时间8月9日周三，媒体称，百度、字节跳动、腾讯和阿里巴巴四家公司合计向英伟达订购了价值50亿美元的AI芯片。其中，今年英伟达将合计发货约10万块A800芯片，价值10亿美元，另外价值40亿美元的芯片都将明年交付。

对以上消息，英伟达和上述四家国内企业都谢绝置评。

国内大厂抢购英伟达芯片不算新闻。6月有国内媒体称，今年春节后，有云计算业务的中国各大互联网公司都向英伟达下了大单。

当时媒体提到，字节跳动今年向英伟达订购了超过10亿美元的GPU，字节到货和没到货的A100与H800总计10万块，仅字节一家公司今年的订单可能已接近英伟达去年在中国销售的商用GPU总和。另一家大公司的订单至少超过10亿元人民币。

本周三媒体援引知情者消息称，字节跳动已经囤积至少1万块英伟达GPU，字节还订购了明年发货的将近7万块A800芯片，价值约7亿美元。

去年，针对拜登政府的出口管制，英伟达推出专供中国市场的A800芯片。而今年6月末环球时报提到，有媒体称，美国政府酝酿实行新的芯片出口限制，可能最早7月要求停止向中国客户提供英伟达等美国芯片公司生产的芯片产品。按照媒体消息，若未获得美国的许可证，即使是A800芯片也将被禁售。

英伟达A800系列芯片原本在中国市场就供应紧缺。传出上述媒体消息后，国内一再传出英伟达芯片大涨价的消息。

7月上旬澎湃新闻报道称，英伟达在中国一家代理商表示，现在英伟达A800芯片一天一个价，如果购买量多的话可以10多万元/片，少的话没有11万元/片拿不到，“考虑到禁售传闻，大家都比较惜售，一个多礼拜以来涨幅达20%到30%。

7月末腾讯科技的报道也提到英伟达芯片被哄抢，称在芯片分销圈，英伟达的中国特供版A800和 H800售价从原来的12万元人民币左右，变成了现在的25万甚至30万元，甚至有高达50万元一块。

而就算承担得起不断暴涨的价格，国内大厂想大批量拿芯片，还得和英伟达CEO黄仁勋“有直接关系”。报道称，这些公司最终能否抢到卡，更多是看商业关系，尤其以往是不是英伟达大客户的企业。“你是和中国英伟达谈，还是去美国找老黄（黄仁勋）直接谈，都有差别。”

环球的专家认为，美国上述行动企图是所谓“国家安全优先”立场的体现，目的在于在科技领域战胜中国。但这不仅会伤害中美关系，美国自己也占不到便宜。

今年5月黄仁勋就曾警告，拜登政府实施的出口管制捆住了英伟达的手脚，世界上没有另一个中国，中国市场不可代替；若无法与中国进行贸易，将对美国企业造成“巨大的损害”。

7月传出英伟达、英特尔、高通这些芯片巨头的CEO将赴华盛顿游说的消息，据称他们希望能阻止美国政府对华采取进一步措施。

7月末环球时报提到，在美国芯片行业提出意见后，美国商务部长雷蒙多承认，拜登政府对中国的出口限制将导致美国企业损失收入。她认为，对中国的出口限制应该有度，应该考虑新的禁令是否会波及美国企业的收入。但她同时称，尽管出口管制将影响部分美企，“我们仍然认为这是值得的”。