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美股投资网获悉，受人工智能浪潮推助，超微电脑(SMCI)年初至今涨幅超过216%。然而，野村证券的分析师认为，超微电脑的“好日子”可能即将结束。
野村证券分析师Donnie Teng将超微电脑的评级从“买入”下调至“中性”，但维持目标价为930美元。周三，这家服务器制造商的股价上涨0.49%，至899.98美元，扭转了早些时候的跌势。
Teng写道“我们认为，很难清晰地看待超微电脑的短期至中期前景，因为其在液冷解决方案中的主导地位可能会因人工智能服务器订单的不确定性而部分被掩盖。”
超微电脑股价的飙升，源于该公司在为英伟达(NVDI)图形处理器提供硬件方面的作用。Teng表示，这一优势可能会在从英伟达的Hopper芯片向下一代Blackwell芯片过渡时暂时转化为劣势，因为订单存在一些不确定性。
今年早些时候，超微电脑的股价在公司发布第三财季收益报告后下跌，显示出更艰难的市场环境的迹象。尽管股价随后收复了一些失地，这表明公司未来超出市场预期的空间有限。
这可能意味着6月季度销售额在51亿美元至55亿美元之间的指引符合预期将会被市场冷淡对待，尽管Teng认为公司能够实现超过市场共识14%的毛利率。
Teng写道“超微电脑的液冷解决方案使其在竞争中处于领先地位，应该支持其毛利率。然而，由于上述不确定性导致的订单能见度有限，可能使超微电脑难以实现超出预期的销售额，因此我们认为这可能是一个喜忧参半的局面。”
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美股投资网获悉，NBA已经和转播商达成了11年总价值760亿美元的转播合同。康卡斯特(CMCSA)旗下NBC和亚马逊(AMZN)将在2024-25赛季开始成为新的常规赛转播合作伙伴，迪士尼(DIS)的ESPN继续保有NBA 总决赛转播权。
对协议有直接了解的高管的话称，协议将延长11个赛季。
这项新协议的金额是现有协议的三倍多，目前体育已成为试图扩大付费观众的媒体公司的强大吸引力。
NBA一直是一项明星驱动的运动，乔丹、詹姆斯和奥尼尔等天才统治着比赛和观众。
自2002年和1984年以来，迪士尼旗下的ESPN和ABC以及华纳兄弟探索频道旗下的TNT体育分别是联盟的两个主要合作伙伴。但媒体报道称，NBA一直在寻求引入新的合作伙伴，以实现回报最大化，并将交易价值提高一倍以上。
如果交易达成，它可能结束与华纳电视网长达40年的合作关系。
不过，有媒体报道称，TNT仍有可能开出同样的价格。
华纳明年也将拥有NBA转播权，因为新的版权协议要到2024-25赛季结束才会生效。
报道称，联盟管理层预计将正式批准与ESPN、NBC环球和亚马逊的协议，之后NBA将把完成的合同交给TNT体育。
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苹果(AAPL)多年来最重磅的新产品——苹果Vision Pro ，预计要等到明年推出更便宜的新型号后才能摆脱销售极度低迷的局面。
美股投资网获悉，市场追踪机构 IDC 的数据显示，售价 3500 美元的 苹果Vision Pro 自 2 月份在美国推出以来，一个季度的销量尚未达到 10 万台，本季度美国国内销量将下降 75%，以及今年总销量很难突破50万台。
这款设备于 6 月底在国际市场全面推出，这将抵消美国市场的疲软。IDC 表示，更便宜的版本(IDC 估计价格约为其一半)应该会在 2025 年重新引起人们的兴趣，但未来一年的销量可能不会有显著增长。
IDC 副总裁Francisco Jeronimo表示“无论价格如何，Vision Pro 的成功最终取决于可用的内容。随着苹果 将产品拓展到国际市场，提供本地内容也至关重要。”
Vision Pro 的销量预计只有在推出更便宜的型号后才会上升
消费者对苹果这款设备的早期反应褒贬不一。许多评论家和早期采用者都对其先进的技术表示赞赏，然而，一些苹果的忠实粉丝现在正在退回这款设备。它的重量以及定制应用程序和视频内容的匮乏是人们拒绝购买这款设备的主要原因之一。Vision Pro 在推出后并未给苹果的季度收益带来任何实质性的改善。
开局不尽如人意促使苹果管理层重新考虑，该公司计划推出一款更经济实惠的设备。IDC预计，新设备在明年下半年推出时，且随着Vision Pro生态更加成熟，其销量将增加一倍以上。
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近日，股价一路“高歌猛进”的特斯拉(TSLA)已经跑出11连涨的惊人战绩，一雪差点被踢出“美股七巨头”的前耻7月10日，特斯拉收于263.26美元，已是连续第11个交易日上涨，市值累计大涨2423亿美元(约合人民币1.77万亿元)。
就在今年2月，由于利空消息频出，特斯拉市值一度蒸发超2100亿美元，成为“美股七巨头”中唯一股价在过去12个月中下跌的股票，以至于华尔街热议特斯拉是否还能维持其在二级市场的地位。
然而，就在不到3个月时间里，特斯拉已从138.8美元的低点反弹了近90%，距离其一年前的高点299美元也已经不远。之所以走出如此反弹涨幅，市场大多认为是因其Q1业绩与Q2销量超出市场预期、且AI业务可能被低估的缘故。
不过，并非所有人都对特斯拉的前景抱有乐观期望。如有着“老债王”之称的著名投资人比尔·格罗斯(Bill Gross)就认为，特斯拉如今的股价走势就像一只“模因股”，基本面并不足以支撑其涨势。
面临销量瓶颈，特斯拉押注入门级经济车型
从此前财报来看，一季度特斯拉营收利润双双下滑，尽管营收超出华尔街分析师此前预期，但调整后每股摊薄收益则未能达到分析师预期。
据披露，2024年第一季度特斯拉总营收为213.01亿美元，同比下降9%，创下自2012年以来的最大降幅;净利润为11.44亿美元，与去年同期的净利润25.39亿美元相比大幅下降;归属于普通股股东的净利润为11.29亿美元，同比大幅下降55%。
按照业务部门划分，Q1来自于汽车相关业务的总营收为173.78亿美元，与去年同期的199.63亿美元相比下降13%，与上一季度的215.63亿美元相比也有所下降;Q1来自于发电和储能业务的营收为16.35亿美元，同比增长78%;服务及其他业务的营收为22.88亿美元，同比增长25%。
一季度业绩喜忧参半，特斯拉近期的上涨动力或主要来自于二季度的超预期交付数据。
据美股投资网了解，特斯拉于2024年第二季度达成44.4万辆的总交付量，较去年同期下降4.8%，这是特斯拉首次连续两个季度出现销量同比下滑;上半年特斯拉在全球一共交付了83.08万辆汽车，销量同比减少6.6%，但仍旧超出华尔街的悲观预期。
目前，特斯拉旗下车型包括Model 3/Y、Model S、Model X、Cybertruck和Tesla Semi等。作为公司的销售主力，Model 3/Y系列于本季度生产了38.66万辆、交付了42.24万辆，产销双双超出预期。
尽管特斯拉并未公布其他细分车型的销量数据，但根据媒体估计，Model S/X的销量大致介于12000至13000辆之间，相比去年同期下滑约31%至37%;曾被寄予厚望的Cybertruck二季度交付量约为8000至9000辆。
在发布四年后，全电动皮卡Cybertruck的量产依然一波三折，今年已屡次因各种制造工艺难题而暂停交付、延期或召回。据公司最近向一些Cybertruck预订者发送的信息，非基础系列的Cybertruck交付日期或将等到明年。
与传统汽车制造商相比，特斯拉的产品布局并不算十分丰富，如今正面临产品型号老化、新产品“青黄不接”的难关。为吸引消费者，特斯拉正计划推出更便宜的下一代电动汽车。
此前，特斯拉曾透露将推出定价约2.5万美元的紧凑型纯电车型「Model 2」，定位为面向大众市场的入门级纯电动车型，或将成为特斯拉产品线中最实惠的车型。于近期财报会议上，马斯克亦表示，这款实惠新车计划在2025年初或今年年底开始生产，早于此前预期，且这款新车将在公司现有生产线上进行生产，无需额外投资建设新生产线，这将有助于公司充分利用现有产能并实现快速的产量增长。
卷价格+消费者不买账，特斯拉汽车主业增长遇冷
无论是近年来不断的降价举措，还是推出主打经济实惠的Model 2, 似乎都表明昔日专注于高端市场的特斯拉如今也难逃新能源汽车的加速“内卷”。今年以来，随着特斯拉率先降价，理想、五菱、长安汽车、北京现代等一众车企亦纷纷跟进，欲以低价换取市场份额。
展望下半年，碳酸锂价格持续处于低谷，为车企提供了进一步下调价格的空间;而下半年经济增长仍面临放缓风险，消费信心预计继续低迷，车企降价竞争态势难以在短期内改变。
据听潮TI统计，当前大多数国内主流新能源汽车品牌距离完成全年销量目标还有不小距离，下半年车企仍面临不小的销售压力。
据美股投资网了解，除了在中国市场面临众多新兴新能源车企的“围追堵截”之外，特斯拉在美国市场的处境也并不乐观。
根据知名汽车数据公司Cox Automotive在《凯利蓝皮书》中指出，尽管Q2美国电动汽车销售创下历史新高，但特斯拉美国销量下降6.3%，市场占有率首次跌破50%，达到49.7%;相比之下，梅赛德斯奔驰、通用汽车、福特、现代和起亚等公司在第二季度的美国市场销售累计同比增长了11.3%。
在美国财政部的新电池采购规则于2024年1月1日生效后，包括特斯拉Model Y、Cybertruck全轮驱动版本等在内的许多电动汽车失去了最高7500美元的税收抵免资格，新规生效后符合美国电动汽车税收抵免条件的电动汽车车型数量从43款下降到19款。
补贴退坡之际，美国汽车协会 (AAA)近期的一项调查也显示，绝大多数美国消费者(63%)表示他们“不太可能或极不可能”购买电动汽车，仅有18%的受访者表示他们“非常可能”或“可能”购买电动汽车，成本、续航里程焦虑和缺乏充电基础设施成为影响消费者决策的关键因素。
与此同时，美国消费者对混合动力汽车的兴趣正在上升，如今年一季度丰田公司在美的RAV4混合动力汽车的销量飙升195%，Prius混合动力汽车的销量上涨105%，凯美瑞混合动力汽车的销量上涨143%;福特汽车公司Q1的混合动力汽车总销量也增长42%至38,421辆，是该公司自销售混动车型以来的最高纪录。
AI业务成为市场新焦点?
在汽车业务面临不利处境的同时，越来越多投资者已将目光转向了特斯拉的AI、自动驾驶与储能业务。
4月，马斯克在社交平台上宣布了无人驾驶出租车(Robotaxi)的发布计划，并确认Robotaxi将于今年8月发布。马斯克还进一步指出，今年特斯拉在自动驾驶领域(算力训练、大规模数据管道及视频存储)的累计投入将超过100亿美元。
素有“女版巴菲特”美称的凯茜•伍德(Cathie Wood)是特斯拉的坚定支持者之一，她近期表示，自动驾驶出租车网络的机遇和围绕它的整个生态系统将在未来5到10年内产生8万亿到10万亿美元的收入，而其中一半将有望归特斯拉所有。
据外媒报道，特斯拉还将在纽约州布法罗超级工厂投资5亿美元打造Dojo超级计算机，以改进特斯拉的全自动驾驶系统。此前，摩根士丹利分析师认为，该系统在可预见的未来将为特斯拉的市值增加5000亿美元。
据美股投资网了解，截至今年一季度，能源生产和存储仍然是特斯拉利润率最高的业务，收入同比增长7%，毛利润同比增长140%，储能部署量达到破纪录的4.1 GWh。公司方面称，将继续把位于加利福尼亚州拉特罗普的40 GWh超级工厂推向满负荷生产，且上海储能超级工厂计划于2024年5月开工，并于2025年第一季度完成量产。
综合来看，在特斯拉的“车、储、AI”布局中，汽车业务尽管上半年表现略超预期，但中长期仍呈现增长承压的态势;储能业务正处于快速发展期，未来也需要与国内众多先发企业一同竞争。相比之下，在资本市场热烈追捧AI概念之际，自动驾驶与AI业务或许才是本次特斯拉股价惊人上涨的“幕后推手”。
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美股投资网获悉，过去几个月，特斯拉(TSLA)股价大幅反弹，这使得这家电动汽车制造商在“木头姐”凯茜·伍德旗下价值62亿美元的旗舰ETF中的权重达到有史以来的最高水平。
汇编数据显示，特斯拉目前约占ARK Innovation ETF(ARKK)15.4%的权重，此前该公司股价从4月份创下的2024年低点反弹了80%以上。这还是在最近几周该基金减持了特斯拉的股票之后。
Strategas Securities的一项分析显示，这一权重相当于这只颠覆性科技基金10年历史上对该股最坚定的信念。长期以来，特斯拉一直是伍德高度看好的股票之一，今年4月，特斯拉重新夺回ARKK的榜首位置，取代Coinbase(COIN)。该ETF的第二大重仓股是Roku(ROKU)，权重约为9.1%。Coinbase排名第三，约占8.5%。
Strategas的ETF策略师Todd Sohn表示“股价上涨无疑是一个巨大的催化剂。通常他们会保持权重在10%到11%左右的上限，但现在他们让它继续涨下去。”
ARK Innovation ETF最近几个月并没有买入特斯拉的股票，根据该公司向客户发送的每日更新，该基金甚至在7月卖出了几次。该ETF今年下跌了约12%，而特斯拉则上涨了约5%。
截至周二收盘，这家汽车制造商的股价连续第10个交易日上涨，创下自去年6月以来最长的连涨纪录。本月公布的季度出货量超过了分析师的平均预期，推动了这一涨势。
该基金的母公司方舟投资管理公司没有立即回应置评请求。
伍德一直是特斯拉的忠实支持者之一，在疫情最严重的时候，她因大胆预测特斯拉的股价而一举成名。散户接受了她的观点，并推动该公司的资产在2021年初达到600亿美元以上的峰值。
此后，需求开始减弱。目前，方舟投资的6只积极管理的ETF加起来合计拥有约110亿美元的资产。今年，这些基金净流出34亿美元，其中以ARKK流出20亿美元为首。
尽管如此，伍德对特斯拉的信心依然坚定。6月，她将特斯拉股价的预测更新至2029年达到2600美元，牛市情境下约为3100美元。截止周二收盘，特斯拉股价报262.33美元。
在特斯拉占总投资组合10%或以上的10只ETF中，有3只是伍德的基金。其中包括规模达15亿美元的ARK Next Generation Internet ETF(ARKW)和规模为8.39亿美元的ARK Autonomous Technology & Robotics ETF(ARKQ)。
其他基金包括规模为15亿美元的Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF(FDIS)和7.3亿美元的First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund(QCLN)。
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2024年上半年，来自全球各国家和地区共有94家企业登录美股市场，总筹资规模达到184.94亿美元，纽交所的IPO融资规模为100.33亿美元，纳斯达克为78.11亿美元。而其中，共有24家中概股公司通过IPO登陆美股市场，首发募资合计约22.36亿美元，不论上市公司数量还是募资额均超过去年同期水平。但来到下半年，首个上市的中概股企业表现却未能延续此前的火热。
据美股投资网了解，7月2日，君长数码(EHGO)登陆美股市场，成为今年下半年首家赴美上市的中概股企业。君长数码发行价为4美元，发行125万股，募资总额为500万美元。
但这家公司显然未能获得美股投资者看好。上市首日开盘跌超14%，并在盘中一路下跌，最终收跌18.5%。而后公司又在随后3个交易日内，分别收跌19.94%、17.62%和15.81%，直至上市后的第5个交易日才实现收涨，但此时公司股价最低已来到1.66美元，较发行价下跌58.5%。
值得一提的是，上市5个交易日内，君长数码的成交量已成首日的85.25万股跌至7月9日的6.83万股，照这个趋势下去，君长数码或上市即陷入流动性泥潭。
靠“拉人头”实现上市
据美股投资网了解，君长数码的最初美股上市梦要追溯到2021年12月27日向SEC秘密递表，后又于2023年4月27日正式递交了F-1文件。而后，公司在2023年6月向中国证监会递交备案材料，直到今年7月2日正式上市。也就是说，君长数码从秘密递表到最后IPO上市用时2年半。
IPO阶段经历2年半时间，意味着其秘密递表阶段递交的招股书数据已与公开递表时数据已有明显不同。从招股书来看，君长数码已将其财报更新至2024财年。
从业务端来看，作为一家办公设备零售商，君长数码主要专注于办公用品的销售和租赁以及售后维修两大方面。
目前，君长数码已是惠普、爱普生、施乐、夏普、东芝、柯尼卡、京瓷等全球主要知名品牌办公设备的授权经销商。经过多年的发展，君长数码不断拓宽产品线，产品已囊括办公室可能需要的所有其他用品，包括办公家具、IT产品、饮水机、咖啡机、监控门禁系统、印刷纸等。此外，君长数码还为自己开发的企业资源规划(“ERP”)系统提供维护。
以上便是君长数码的主要收入来源。从财务数据来看，截至2023年财年和2024年9月30日的六个月，公司实现了1842.53万美元和828.33万美元的营收，并在同期实现了126.99万美元和48.18万美元的净利润，刚好满足了纳斯达克75万美元的净利润上市标准。
由于今年上半年在美股IPO上市的中概股公司里，中小市值规模的企业居多，有13家公司市值在5000万美元以下，所以君长数码卡位上市并不稀奇。只是看其股权结构，颇有一种拼凑上市的既视感。
据美股投资网了解，在君长数码招股书披露的股权架构中，投资者可以清晰看到君长数码是主要以VIE架构方式在美上市。但其在国内WFOE公司的子公司数量却高达24家，且君长数码在这24家子公司中每家均占股55%，而这24家子公司的剩下45%股份由各家自然人股东把持。
“软硬件协同发展”故事讲得通?
众所周知，办公行业是一个相对成熟的市场，行业需求与宏观经济高度相关，长期来看，行业需求增速随着近年来国内经济增长的放缓已有所下降，且整体呈现出了竞争剧烈且高度分散的市场格局。
据统计，截至2022年我国办公用品行业市场规模约为2.21万亿元，办公用品集中采购核心优势在于增大订单需求量，从而提高议价能力，达到降低采购成本目的。而目前集中采购正加速成为政府和企业的主流采购模式。
而正如上文所说，君长数码的业务主要集中在如打印机等数码产品经销方面，如今无纸化和智慧化办公需求将进一步冲击君长数码所擅长的传统办公设备分销业务，因此君长数码未来的发展仍充满了挑战。
从收入结构的变迁来看，在2022至2023财年内，君长数码设备销售收入延续下降趋势，从1829.23万美元降至1511.78万美元，同比减少17.4%;与此同时，公司2023财报的维修服务和设备租赁业务收入分别同比下降46.5%和25.3%。
在硬件部门业务萎缩的情况下，向软件业务转型成为君长数码目前的发展重心之一。
招股书显示，该部分增长主要是由于君长数码努力扩大服务部门，在全国范围内开发了新客户，并实现了多元化。公司为客户提供的服务，如政府采购云服务、网络信息安全服务等。
这亦是为充分挖掘市场潜在机会以及打造公司的新增长点，君长数码所做的多维度部署。其一是不断扩展产品线，覆盖了办公需求的方方面面;其二是以多样化的销售方式满足客户需求，在设备销售的基础上延伸出了设备租赁、设备销售租赁等方式;其三是基于硬件设备的销售及租赁逐渐向软件服务拓展，自研ERP系统并推向市场便是最好的证明。此外，君长数码亦开始布局电子商务，目前已完成了电子商务和国家服务网点的初步设置。
很显然，君长数码正基于硬件的销售、维修服务逐步发力包括ERP在内的软件服务，但软件服务目前所占比例仍处于较低水平。并且就目前而言，君长数码的布局仍未见明显成效，其发力的国内ERP市场也是一个竞争极为剧烈的行业，国际巨头与本土企业同台竞技，形成了多元化的市场格局。并且从行业逻辑来看，ERP系统往往和企业深度绑定，替换成本高昂，用户往往愿意选择头部企业产品，且后续更换意愿较低。
在此背景下，君长数码主打的ERP系统能否在海内外众多头部企业中分得一杯羹还要打一个问号，正是因此，公司下一步想在资本市场讲的“软硬协同发展”故事能否自圆其说就存在较大的不确定性。
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上个季度，全球可可加工速度可能略有放缓，但随着巧克力生产商开始真正感受到昂贵可可豆的压力，更严重的冲击正在逼近。
尽管历史性的短缺导致今年的可可价格创下历史新高，但这还没有完全影响到巧克力制造商。这是因为在最糟糕的危机发生之前，制造商所需的可可豆就已获得保障——他们将许多可可豆研磨成可可脂和糖果粉。
但这种情况可能即将改变。由于库存不足，加工商将不得不以更高的价格补充供应，预计这将对今年下半年的磨矿造成压力。雀巢公司(NSRGY)一位高管上个月警告说，随着生产商为可可豆支付更高的价格，他们将不可避免地把成本转嫁给消费者，从而促使消费者减少购买巧克力。
可可豆中期供应前景仍蒙阴，周二价格大幅上升
周二，可可价格大幅上涨，纽约可可价格创下两周新高。纽约9月可可期货价格周二收盘上涨5.78%。纽约可可豆期货4月份触及每吨逾1.1万美元的历史高点，原因是西非收成不佳限制了产量。即使在此后的价格有所下降，价格水平仍然是去年同期的两倍多。
此前，全球最大的可可生产国科特迪瓦的可可产量下降，是一个看涨价格的因素。该国政府周一公布的数据显示，从去年10月1日到7月7日，科特迪瓦农民向港口运送了161万吨可可，比上年同期下降了29%。贸易商Ecom农工项目科特迪瓦2023/24年度可可产量将同比下降21.5%，至175万吨的8年低点，截至9月。
对全球可可短缺将持续的担忧，为可可价格提供了潜在支撑。据6月12日报道，由于加纳农作物歉收，加纳正考虑将35万吨可可豆的交付推迟到下一季。加纳是世界第二大可可生产国。此外，6月7日，科特迪瓦可可监管机构Le Conseil du Cafe-Cacao告诉在科特迪瓦没有加工厂的公司和出口商，至少在本月底之前，他们不能从科特迪瓦购买中期可可豆。
有迹象表明，尽管可可价格处于创纪录高位，但全球可可需求仍保持弹性，这也为可可提供了支撑。4月18日，美国国家糖果协会报告称，北美第一季度可可研磨量环比增长9.3%，同比增长 3.7%，达到113,683吨。同样，4月18日，亚洲可可协会报告称，第一季度亚洲可可研磨量环比增长5.1%，尽管同比下降0.2%，至221,530吨。此外，欧洲可可协会报告称，第一季度欧洲可可研磨量环比增长4.7%，尽管同比下降2.2%，至367,287吨。
对西非中期作物的担忧支撑了可可价格。西非中期作物是两季收成中较小的一季。预计7月份开始的加纳中期作物产量已从之前的15万吨下调至2.5万吨。此外，科特迪瓦可可监管机构3月7日表示，预计4月份正式开始的科特迪瓦中期作物产量将从去年的60万吨降至40万吨，下降33%。此外，对尼日利亚中期作物的产量预测已从早先估计的9万吨降至7.65万吨。加纳可可委员会(Cocobod)于3月25日表示，由于极端天气和疾病严重破坏了可可作物，加纳2023/24年度的可可收成将仅为42.25万吨至42.5万吨，是该国最初预测的一半，也是22年来的最低水平。
在看涨因素中，国际可可协会(ICCO)在5月31日预测2023/24年度的可可缺口为43.9万吨，比2月份估计的37.4万吨高出17%，远高于2022/23年度的7.4万吨缺口。ICCO表示:“目前可获得的数据显示，尽管可可价格出现创纪录的上涨，但迄今为止，进口国的可可研磨活动一直在持续。随着2023-24的推进，可以肯定的是，本季度的赤字将高于此前的预期。”ICCO将2023-24年的研磨量预估从477.9万吨上调至485.5万吨，较2022/23年同比下降4.3%。ICOO将2月份的其产量预测上调1.2万吨至446.1万吨，较2022/23年度同比下降11.7%。此外，ICCO预计2023/24年度全球可可库存/研磨比将降至46年低点27.4%。
可可期货保证金上升，迫使交易员减少可可头寸，导致交易清淡，波动性高。目前，可可期货的未平仓合约总额接近2010年以来的最低水平。美国的可可供应已经收紧。ICE监测的美国港口可可库存周二降至3年半低点，为3132650袋。
制造商补充可可豆研磨成本将上升，需求遭挤压
机构调查的6位分析师和交易员表示，全球第二季度的磨矿业务可能较上年同期有所下降。平均预期显示，欧洲主要消费国的加工活动可能下滑2%，创下四年来的新低。这六家公司都预计，下半年全球研磨规模将出现更大的下滑。
经纪公司Marex Group的农业销售主管Jonathan Parkman表示:“便宜的货物开始耗完，而昂贵的东西正在进入市场。最严重的投入成本通胀将影响到今年下半年的市场。”
机构今年4月表示，可可价格上涨将抑制明年的磨矿活动。危机已经迫使一些加工商关闭了西非和其他地方的工厂。经纪商StoneX亚洲区软商品副总裁Darren Stetzel表示:“我们更有可能在今年下半年看到大宗商品数量出现重大变化。”他还说，市场被迫适应可可豆的稀缺，这应该会在一定程度上缓解需求压力。他还指出，巧克力生产商正在使用棕榈油脂等替代品。
欧洲的磨矿数据将于周四公布，亚洲和北美将于下周公布。尽管这些数据长期以来一直被用作消费指标，但由于担心供应紧张扭曲了这些数据，越来越难以衡量它们在多大程度上反映了需求。除了研磨数据，交易员还将密切关注巧克力公司的财报，比如百乐嘉利宝(Barry Callebaut AG)将于周四发布的财报，从中寻找供需方面的线索。
涨价提利有困难，巧克力甜品厂商恐持续承压
对可可价格上涨挤压需求的担忧是一个不利因素。巧克力生产商雀巢公司6月19日预测，随着近期可可价格的历史性上涨逐渐影响到生产商，迫使它们提高价格，消费者将减少购买巧克力。这对好时(HSY)、亿滋(MDLZ)等公司来说是个坏消息。尽管生产商会提前几个月购买可可豆，但华尔街预计，如果可可豆价格居高不下，这些公司可能难以将上涨的成本转嫁给消费者，以捍卫自己的利润率。
Mirabaud Group董事John Plassard表示:“定价权有其局限性。”他补充说，可可价格的迅速上涨“无疑将影响该行业所有生产商的利润和销售。”
例如，尼尔森本周公布的数据显示，在截至6月29日的四周时间里，包装食品销售额同比增长1.1%——同期销量增长1.1%，但定价与去年同期持平。相比之下，过去两年，该行业一直依靠更高的定价来实现销售增长。其中，好时这四周的销售额同比下降4.6%;好时的巧克力、非巧克力糖果和咸味零食的销售都出现了减速。
全球巧克力相关股票已经感受到了焦灼。瑞士的雀巢、吉百利和巧克力生产商亿滋以及全球最大的散装巧克力生产商百乐嘉利宝今年股价基本均呈现下滑态势或低位挣扎。亿滋与雀巢今年迄今下跌了8%;而好时今年迄今微跌0.6%，股价匍匐，较2023年的历史高点下跌32%。
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美股投资网获悉，微软(MSFT)和苹果(AAPL)放弃了在OpenAI董事会担任观察员的机会，这一出人意料的决定突显出反垄断监管机构对大型科技公司在人工智能领域影响力的审查正愈加严格。
据一位知情人士透露，向OpenAI投资了130亿美元的微软致信这家初创公司，宣布退出董事会。苹果也有望获得类似的观察员席位，但OpenAI的一位发言人表示，微软离开后，这家初创公司将不再有董事会观察员。
上个月，欧洲监管机构表示，他们将就OpenAI独家使用其技术一事对微软的竞争对手进行调查。这凸显了微软正面临着越来越大的压力，该公司希望利用OpenAI的服务来推动其Windows和Copilot人工智能平台。据报道，美国将对微软在这一迅速崛起的领域的垄断地位展开单独的反垄断调查。
微软在给OpenAI的备忘录中写道，“在过去的八个月里，我们见证了新成立的董事会取得的重大进展，并对公司的发展方向充满信心。”“我们不再认为观察员角色是必要的。”
同时运营Azure云计算服务的微软，在该领域的其他投资也面临着质疑。
知情人士称，联邦贸易委员会(FTC)还对微软是否未就其与Inflection AI的交易适当通知反垄断机构展开了调查。今年3月，这家总部位于华盛顿雷德蒙德的软件巨头同意向这家初创公司支付6.5亿美元，以获得其人工智能软件的授权，并雇佣了Inflection的大部分员工。
OpenAI在给彭博的一份声明中表示:“我们感谢微软对董事会和公司发展方向的信心，我们期待着继续当前成功的合作伙伴关系。”该声明未直接评论苹果或微软的决定。
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美股投资网获悉，几位华尔街大行分析师对TempusAI（TEM）纷纷发表了积极看法，称这家将人工智能(AI)应用于医疗保健领域的生物技术公司预计将带来持续收益。William Blair和摩根大通分析师给予TempusAI股票“增持”评级，后者将Tempus目标价定为42美元。与此同时，美国银行对该股评级为“买入”，目标价为41美元，Stifel也对Tempus评级为“买入”，目标价为45美元。
周二，TempusAI股价飙升，收涨3.92%，至34.50美元。该股于今年6月14日于纳斯达克上市，较首次公开募股(IPO)37美元的发行价下跌约10%。
利用AI推进医疗保健
分析师们强调称，TempusAI将受益于利用人工智能推进医疗保健的定位，以及市场对人工智能相关股票和医疗创新的兴趣。
Tempus声称拥有“世界上最大的多模式数据库之一”，以及一个为医疗专业人员提供“人工智能支持的精准医疗解决方案”的操作系统，以实现对患者的个性化治疗。
这家医疗保健公司投资者包括Alphabet旗下的谷歌(GOOGL)。TempusAI的创始人兼首席执行官埃里克•莱夫科夫斯基还创立了电子商务平台Groupon。
Stifel分析师表示，该公司将处于有利地位，并表示Tempus已瞄准“肿瘤学领域的个性化遗传和临床信息”，将其作为“将Dx和药物开发的既定方法与新兴人工智能能力相结合的业务机会”。
步入盈利轨道
William Blair的分析师指出，Tempus的“营收增长令人信服，盈利前景光明”，预计该公司的营收增长将超过业内同行。
截至2024年3月31日的12个月内，Tempus AI的营业亏损达到了1.96亿美元，但其12个月的收入也达到了5.62亿美元，显示出强劲的增长势头。
Stifel强调，该公司的“产品组合本身具有独特的协同作用，使治疗癌症患者的医生和开发癌症药物的生物制药公司都能从Tempus产品的使用中获得见解并有所受益”，并表示该公司可能会将业务扩展到肿瘤学以外的其他领域。
美国银行的分析师也表达了类似的看法，称“现在是将人工智能引入医疗保健领域的时候了。”
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