6月23日，有媒体报道称，新iPhone预计最快于8月底实现量产，下半年新机备货量估计在8500万部至9000万部。

当日下午，苹果iPhone代工厂富士康方面回应称：“不针对任何客户及产品发表评论。”

苹果新款iPhone备货消息一经爆出，A股苹果概念指数迅速走高，领益智造、鹏鼎控股、东尼电子、东山精密等多股涨停。

券商人士认为，近期可以重新关注苹果iPhone概念股，但要注意苹果备货需求受换机动力影响带来的砍单风险。

一则新iPhone消息使果链沸腾

6月23日，有媒体报道称，市场预期苹果将在9月推出4款新iPhone，预计最快8月底、9月初量产，下半年新机备货量估计8500万部至9000万部，有望超越2019年、2020年同期备货水准。

苹果新款iPhone备货消息出来后，A股苹果概念指数走高，收涨1.72%。

从个股来看，长盈精密大涨11.11%，领益智造、鹏鼎控股、东尼电子、东山精密涨停，环旭电子大涨7.22%，长电科技涨6.47%，德赛电池涨5.43%，立讯精密涨5.28%，信维通信涨5.12%。

从港股来看，苹果产业链多股大涨，舜宇光学科技大涨6.99%，比亚迪电子涨1.38%，瑞声科技涨1.73%。

预计新iPhone9月发布

不过，对于苹果秋季iPhone新品的命名目前并未确定。6月21日，市场研究机构TrendForce集邦咨询发布研报称，苹果拟定于今年9月发布新一代iPhone 12s系列(正式名称未公布)。也有不少机构认为，新款iPhone或被命名为iPhone 13。

实际上，苹果iPhone 12系列出货量已在下滑。Strategy Analytics报告显示，一季度苹果5G手机出货量为4040万部，环比下降23%。

据媒体报道，日前，在法国巴黎举行的2021 Viva Tech大会上，苹果CEO库克表示，iPhone13比iPhone12更好，将帮助人们解决更多问题。苹果就是为了丰富人们的生活而去打造最佳产品。

5月31日，中信建投发布研报预测称，苹果新机iPhone 13系列预计于9月中旬发布。

6月15日，申万宏源称，早在5月至6月间，台积电已开始为苹果生产A15处理器，推测iPhone 13新机将会在9月如期发布。按进度，6月至7月，零组件就会开始全面启动，7月至8月间，陆续进入组装环节。

TrendForce表示，从市场最关注的新机外观及定价来看，外观较显著的改变为屏幕顶端的感应器区域将缩小，其余则以优化既有功能为主，可视为上一代iPhone 12系列的延伸机型。

由于新机外观造型变化不大，TrendForc认为，苹果极有可能延续2020年的积极定价策略，以提升消费者购买意愿，进一步维系高端机种的市占率。尽管部分零部件价格调涨，但考虑手机的销售力度将带动周边服务市场的营收增长，新机的基本定价或仍与去年持平。

TrendForce预测，苹果iPhone2021年生产总数将再次回到两亿部的水平，达2.23亿部，同比增长12.3%，且仍有机会小幅增长。预计今年苹果新机将占整体生产总量的39%。

券商：iPhone13拉货潮启动

中信建投表示，苹果目前新机拉货动能强劲，看好下一代新机销售。台积电已开始为苹果生产A15处理器，其他零组件的拉货力度也将从二季度末到三季度初逐渐升温。预计iPhone 13将继续延续良好销售表现。iPhone 13拉货潮启动，三季度提振供应链业绩。

6月18日，太平洋证券称，苹果下半年iPhone的新机前端备货已经全面开启。因下半年iPhone新机同比去年iPhone 12的功能创新并不多，大多数机构对其销量预期并不高，从目前市场果链标的整体表现来看，已经明确反映了这种悲观预期，但核心果链反而有超预期的可能。

新时代证券6月21日发布研报建议，拥抱苹果链新一轮设备投资周期。首先，苹果新机发布在即，市场预期随着消费者偏好变化，新机将会有较大创新，生产工艺及设备需要较大更新；其次，上轮苹果链大规模设备投资集中在2014年-2015年前后，均处于生命周期末端，更新市场潜力极大；最后，近期苹果链供应商股价表现良好。

行业掘金：

通用机械行业先进制造：拥抱苹果链新一轮设备投资周期

科技股受宠！北向资金增持软件服务 大幅加仓这只苹果概念股

资讯来源：美股投资网 TradesMax

最近市场环境很好，估计大家都在很多热门股票上获利，如果错过了最佳的上车机会，华尔街机构新出的一款ETF指数，就是帮助投资者解决这种“错失恐惧症”。这个基金的股票代码是基于Fear of missing out 的缩写, 又名“害怕错过” ETF，这只ETF从上周二开始在芝加哥期权交易所全球市场交易。

创立的原因是因为疫情原因，散户投资者将目光投向传统市值加权指数以外的主题领域。这只ETF里面包含了一些WSB热门股，让投资者可以轻易参与到散户交易的热潮中。

所谓ETF，就是一篮子股票的集合，比如你看好一个行业整体发展，但又不知道该买哪一个，这个时候就可以买ETF。

Tuttle Capital Management的首席投资官Matthew Tuttle在一份声明中说“大多数主题ETF的问题在于他们只投资于一个地区的市场,他们不平衡足够频繁与在市场保持和谐,他们也往往是高度集中,”“FOMO则可以将风险敞口转移到当时发生的任何趋势。”“它每周都会重新平衡头寸，以便与市场趋势保持一致，并适当地对头寸进行加权。”

FOMO使用多种模型，将市场趋势和反向趋势跟踪结合起来，并通过跨资产类别的市场分析来做出买入、卖出或持有的决策的主动管理基金，可能会进行频繁的交易，导致较高的换手率。该基金也可能做空股票证券。这个基金还将投资于特殊目的收购公司(SPACs)以及与加密货币相邻的公司。FOMO将通过购买Grayscale Bitcoin Trust GBTC的股票，以及其他与加密货币挂钩的投资，提供加密货币敞口。

该基金网站显示，目前该基金持有101种不同的资产。该基金拥有2.5万股已发行股票和超过62.4万美元的流动资产。目前在该基金中所占比例最大的公司包括Keurig Dr. Pepper、United Health Group和思科系统(Cisco Systems)。

https://fomoetf.com/fund/

当然，FOMO ETF并不是唯一一家试图从受reddit启发的投资者身上获利的基金。今年3月，VanEck推出了VanEck Vectors Social Sentiment ETF BUZZ，也叫做社会人气ETF，该基金表示，将提供对“投资者情绪和看法最乐观”的股票头寸。

其中占比最大的前5名分别为GME,PLTR,NVAX，DKNG, RKT等等的热门人气股。

https://www.vaneck.com/us/en/library/vaneck-vectors-etfs/buzz-fact-sheet-pdf/

可BUZZ的回报率一直不高。自3月份上市以来，道琼斯工业股票平均价格指数上涨了1.74%，标普500指数上涨了至少11%，纳斯达克综合指数上涨了涨幅超过7%，图中黄色线为BUZZ。

FOMO的费用比率为0.9%，这意味着投资者每投资1000美元，就需要支付9美元的年费。BUZZ的费用比率为0.75%。

我们都知道，市场的情绪和热门程度对于股票走势非常重要，所以这2支ETF建立的初衷我们是完全可以理解的。比起一个WSB概念个股的过山车，也许这2支ETF是不错的考虑对象。

【FIGS 今年我们最看好的股票，没有之一 】

接下来我们将深入分析我们挖掘出的大牛股 FIGS，其实原创真不容易，做10分钟视频就要花15个多小时，你们的评论和点赞是我们坚持原创的最大动力，

我们两周前就挖掘出的今年的大牛股 FIGS，因为觉得花时间做视频也没太多人去看，所以没做视频，只把它分享给了Vip会员和公开在我们富途的账号上，

医护服装公司 FIGS 是我们上市前就已经严重看涨，上市第一天我们就提醒要重仓30%买入，28美元挂单买，这个价位对于的估值不算高，它是今年我们最最看好的一家公司了，没有之一

我们给出它的目标价是45美元，前天 FIGS 已经涨到了我们的目标价 49.74美元，那为什么我们会强烈看好 FIGS，背后的选股逻辑是什么。别走开，精彩马上开始

首先介绍 FIGS 是做什么的，它是一家闷声发大财的医护服装公司，FIGS是一家向医生、护士和其他医疗专业人员出售手术服的消费品企业。

每当一个医生得到一份新工作，第一件事就是订购新的手术服，而这时很多医生都会去FIGS网站订购。医生每天穿着手术服10个小时，每周5天，手术服就像医学界的西装。FIGS的口碑非常好，以质量、设计和舒适度而出名，并且没有什么竞争对手。

超级好的财务状况，恐怖的增长业绩

首先我们看一下 FIGS 超级好的财务状况，恐怖的增长业绩

2019年营收就暴涨了102%，去年疫情让公司锦上添花，活跃用户暴增118%，营收暴涨138%，毛利率高达是72%，这些财务数据对任何企业来说都是难以置信的，尤其是对消费品企业。另外一个我们美股投资网看好它的原因是它属于疫情利好股，因为疫情需要大量护士服。

而且啊，FIGS是一家已经实现多年盈利的超级成长公司，不像其他很多常年亏损的公司一样。它2020年总利润高达2亿美元，

从下图关键财务数据对比中，我们可以看出FIGS的高成长潜力和优秀的财务状况。FIGS将财务已经非常稳定的Lululemon和Nike远远甩在了后面。而FIGS的规模只有露露柠檬(Lululemon)的10%，耐克(Nike)的2%，就财务而言，FIGS显然是一家强大的公司。

公司      市值(十亿)         毛利率%             收入同比增长%              营运利润率%   净利润率%

FIGS       $4.6             71.7%                 136.9%                        22%        18%

Lululemon $41.4          56.9%                       11%                         19.7%    14.2

Nike       $212            43.4%                       -4.4%                      11.4%    8.9%

此外，FIGS选择了非常好的一个赛道：他们高价出售富人喜欢的产品。购买FIGS的人都没有财务问题。因为高收入的医疗专业人员的平均年薪约为70,000美元，其他职业的平均年薪为41,000美元。所以消费上，医生群体并不一定要精打细算，他们完全可以在日常工作生活中多花一点钱来保持舒适。

因此，他们拥有巨大的定价权。由于价格对他们的消费者基础不那么重要，他们可以让自己的产品稍微贵一点，进一步提高毛利率。只要它们继续保持自己的定价权，没有理由不出现惊人的财务状况。

截至第一季度末，FIGS已经拥有150万客户。这些客户为FIGS创造了超过2.6亿美元的收入，其中62%的收入来自回头客，客户粘性非常强。

每活跃用户的营收也大幅增加

此外，每活跃用户的营收也大幅增加。在2018财年，每名活跃客户净收入为168美元，但在2020财年增至202美元。这表明活跃用户真的很喜欢FIGS的产品，以至于他们会不断回来，并且每次回来都会购买更多的产品。

他们的收入主要来自回头客，因为他们不需要在留住这些顾客上花费太多，所以他们能够保持较低的营销成本，它的营销费用仅仅不到2020财年总收入的15%。

FIGS的净推广分数(NPS)是令人难以置信的81分。NPS是一种用来衡量客户体验和业务满意度的测量工具。这个分数范围在-100到100之间， 80分以上就是最高的荣誉。FIGS在客户满意度方面是最好中的最好。

同行业相比，专注高端瑜伽服的Lululemon，代号LULU，的得分是46分，耐克，代号NKE的得分是30分，行业平均水平是39分，在世界上这些最知名的服装品牌中，FIGS显然高于平均水平。

这个图中的最后一项，看起来很不起眼，但其实很重要。消费者平均等待98天才能从FIGS购买更多产品，可见FIGS的供不应求状况和受欢迎程度。

估值方面

但就是这样一家优质的好公司，它的估值却不高。如果单单看FIGS的财务报表，那么大家都很可能会猜测这家公司是一家软件公司，而不是一家出售护士服的公司。

首先，FIGS在首次公开募股(IPO)前没有负债，资产负债表上有5,800万美元现金，IPO筹资近4亿美元。仅从这张资产负债表来看，FIGS已经是一家实力雄厚的公司。在得知该公司将2019财年的息税前利润从1%提高到2020财年的26%后，情况就更好了。

https://sec.report/Document/0001193125-21-151936/

另外，FIGS是专注做医护人员的服装，所以LULU 和 NKE 只能算是它的间接竞争对手。

其市销率并不算高，

如果你觉得我们分析得还行，给我们点个赞吧

发展前景

我们认为，这个业务目前被低估的另一个原因是，潜在的未来增长机会。如果FIGS要在国际上发展，将具有巨大的增长潜力。预计到2025年，国际保健服装市场将增长到860亿美元。2020年，他们成功地将产品销往澳大利亚、加拿大和英国。目前来自这些国家的收入非常少，如果他们能像在美国一样在这些市场快速增长，他们就能看到长期和持续的收入增长。

另一个巨大的市场机会是：为其他职业提供服装。有4000万美国人每天穿着制服上，这包括食品工人、建筑工人和酒店业的工人，这些工人中的大多数每天都要穿制服。如果他们能够为这些员工创造出和医疗工作者一样高质量的制服，他们的收入将会大幅增长。

最后，鞋类也是FIGS的巨大增长跑道。目前，他们只有三种不同颜色的一款鞋。这只是收入的很小一部分。如果他们将精力集中在为客户创造高质量的鞋子上，我认为这个空间将迅速增长。这三种任何一种增长方式都具有巨大的潜力。

在6月17日，我们美股投资网扫描到FIGS出现盘中异动，再次提醒vip买入，当时股价36美元。

目前FIGS已经涨到46.5美元，获利66%。

风险

这么完美的一家公司，有什么潜在风险。唯一的风险可能就是仿冒的可能性。也就是有相同的产品质量，但却以更低的价格出售，这可能会对FIGS的业务产生负面影响。

但目前来看威胁并不大，因为消费者喜欢的不仅仅是FIGS产品的质量，也是为了品牌名。因为你错过了最佳的买入价格28美元，现在这个价格已经不适宜追高了，只能等它回调，再进场比较合适。

【ROKU】

最后我们分析一下大家很熟悉的Roku，它最近推出的自家流媒体频道Roku Originals，包括了很多获奖剧本和纪录片。该公司上周表示， Roku Originals推出后的两周内，Roku频道的独立账户数量创下了纪录，收看人数最多的前十档节目都是Roku Originals。刚开始的时候，华尔街机构们都不看好，因为觉得你roku就是在和Netflix 竞争，会没什么优势，但现在，华尔街纷纷打脸了。

截至2021年第一季度，美国约有7000万家庭收看了Roku频道。德意志银行也看好Roku向流媒体的转型，以及该公司在市场上的竞争地位。认为Roku“应继续以溢价估值交易”，并维持“买入”评级。一份行业调查发现，二季度电视广告预算继续转向流媒体，同时电视观众数目继续下降

Roku的股价从2021年5月初的历史高点上修正了至多39%，但由于季度业绩好于预期，其股价已经反弹了22%。

在ROKU出财报前一天，我们就通知youtube’粉丝们通过我们美股投资网独家数据，预测ROKU会发布超预期的一季度季报。欢迎回看这一期youtube视频：ROKU看涨财报。

我们非常喜欢Roku的另一个原因是，该平台去年的毛利率从56.2%增长到了66.9%，到年底，毛利率可能会增长到70%。

【估值偏高】

但是，Roku 估值偏高，如果用2022财年的普遍销售额对Roku进行估值，意味着这家流媒体公司的P-S比率为12.7，而Netflix的P-S比率为6.5。

                Market Cap         FY 2022 Est. Revenues   P-S Ratio

Roku      $48.4 billion        $3.8 billion          12.7

Netflix  $221.0 billion     $34.2 billion        6.5

根据下表的同行估值比较，基于未来EV/EBITDA指标，Roku的估值似乎也没有吸引力。

Stock     Consensus Current Year Enterprise Value To Revenue     Consensus Forward One-Year Enterprise Value To Revenue              Consensus Current Year EV/EBITDA         Consensus Forward One-Year EV/EBITDA

Roku      16.1        11.7        173.3     108.4

Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA)

15.9        14.4        39.9        39.6

The Trade Desk (TTD)

24.0        20.1        68.2        56.7

Vizio Holding (VZIO)

1.6          1.5          39.8        46.0

这说明Roku并不便宜，但成长股的估值往往都是这么高……Roku的收入增长率可以与采用SaaS商业模式的云公司的增长率相比较。

风险提醒

Roku的主要风险因素包括2个方面:1. 与市场预期相比，收入增长低于预期，盈利能力低于预期，2. 未来与主要客户、合作伙伴和利益相关者的意外纠纷。

Roku未来几个季度的销售增长可能低于市场预期。一个迹象是，该公司的活跃账户在2021年第一季度仅增长了240万。相比之下，2020年第二季度、第三季度和第四季度的活跃账户增幅则要高得多。鉴于卖方分析师仅预计Roku 2021财年的营收增幅将略低于2020财年，市场可能会感到失望。

除了Roku过去的财务业绩和未来预期之外，值得一提的是该公司最近与YouTube TV的纠纷。ROKU“通过电子邮件通知用户，YouTube电视可能会被强制完全退出其平台，理由是谷歌提出了反竞争要求，包括要求优先对待其YouTube电视和YouTube应用程序。”YouTube电视应用随后被从Roku的平台上删除。

但我们认为Roku和YouTube最终可能会解决他们的争端，这个风险很可能是暂时的。

另外，Roku正处于一款名为Roku推荐(Roku recommend)的新促销产品的准备阶段。

报道援引三名不愿透露姓名的广告高管的话称，该公司一直在向广告公司高管推销赞助视频，这些视频将推广其连接电视平台上的节目。这种名为Roku推荐(Roku Recommends)的广告形式将在第二或第三季度推出，广告客户将被要求支付六位数的广告费来赞助这段视频。

Roku将通过出现在平台主屏幕右侧的显示广告来获取Roku推荐。用户点击横幅后，就会播放一段视频，主持人会在视频中突出显示Roku平台上应用程序提供的特定节目。

该公司高管表示，该视频预计将持续5至7分钟，由赞助商提供——例如，“Roku推荐，由品牌X带来”——该品牌的标识也出现在链接该视频的展示广告上。目前还不清楚Roku多长时间轮换一次新的赞助商。

Roku机构高管没有详细具体的电视节目和电影将提升服务或如何编程将会选择包容,但高管表示,他们预计主要像Netflix的流媒体服务,迪斯尼+和HBO马克斯包含Roku的Roku通道。CTV平台所有者的免费、广告支持的流媒体电视服务于今年3月推出了其首个独家节目，今年该公司收购了Quibi和这座老房子的节目库。

一位广告公司高管表示:“我认为，这是CTV市场将继续出现的创新。”这位高管以Hulu的暂停广告为例，说明流媒体公司如何超越了使用传统广告形式，比如插播视频广告，这种广告在线性电视上已经播放了几十年，在流媒体市场上已经变得司空见惯。“这是一种新的说法，‘你如何在CTV中实现主屏接管?’”这位高管说。

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