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美股投资网获悉，据报道，谷歌(GOOGL)正在考虑对其搜索业务进行最大规模的改革，对由生成式人工智能(AI)驱动的新“高级”功能收费。据了解，自 2000 年以来，谷歌的搜索产品一直都是依靠广告盈利的，而这一举措可能成为谷歌搜索业务商业模式中的一次重大变革。
据知情人士透露，谷歌正考虑将AI驱动的高级搜索功能纳入其高级订阅服务，类似于其在Gmail和Docs中提供的Gemini AI助理。谷歌工程师们正积极开发部署相关技术，但高管们尚未就是否或何时推出这项服务做出最终决定。
同时，谷歌的传统搜索引擎将继续免费提供，即使对于订阅用户，搜索结果旁边也会继续显示广告。不过，谷歌尚未对这些信息进行官方确认。
谷歌正试图平衡创新与广告收入之间的关系
许多年以来，谷歌一直通过广告获得的收入，完全免费地为用户提供服务。据谷歌近日公布的数据显示，该公司去年来自搜索及相关广告的收入为1750亿美元，占其总销售额的一半以上。
然而，当前AI的最新发展形势给谷歌带来了重大难题，即如何在拥抱最新人工智能创新的同时，保护其最大的利润来源。
据了解，自从OpenAI在2022年11月推出ChatGPT以来，谷歌一直在努力应对这个备受欢迎的聊天机器人带来的挑战。ChatGPT能快速全面回答问题，可能使传统搜索引擎的结果列表和相邻的广告显得多余。
对此，谷歌于去年5月开始测试一种实验性的AI搜索服务，以提供更详尽的查询答案，同时继续向用户提供更多信息和广告链接。然而，添加这种“搜索生成体验”(SGE)到其主搜索引擎的进程却缓慢，部分原因是SGE的成本可能是传统搜索的十倍。
谷歌此前已在Google One消费者订阅服务中为使用其最先进的Gemini聊天机器人的用户引入了新的高级层级。公司还将Gemini添加到其在线办公应用程序套件Workspace中。目前还不清楚谷歌将如何将AI搜索整合到这些不同定价层的付费服务中，也不确定AI搜索功能何时准备推出。
同时，微软与OpenAI有着广泛的合作关系。一年多前，微软在必应搜索引擎中推出了改进的GPT搜索引擎和聊天机器人，现在名为Copilot。然而，新的人工智能功能对提高必应的市场份额收效甚微，远远落后于谷歌。
谷歌表示，该公司“没有致力于或考虑”无广告搜索体验，但它将“继续构建新的优质功能和服务，以增强我们在整个谷歌的订阅服务”。
谷歌还称“多年来，我们一直在重塑搜索引擎，帮助人们以最自然的方式获取信息。通过我们在搜索领域的生成式人工智能实验，我们已经提供了数十亿次查询，我们在所有主要市场都看到了积极的搜索查询增长。我们正在继续快速改进产品，以满足新用户的需求。”
总结
总的来说，谷歌此举反映了该公司在应对技术挑战方面的策略转变。消息公布后，谷歌股价最初飙升，随后回落至154.92美元，截至发稿，该股盘后跌0.1%，报154.76美元。
分析人士指出，如果谷歌提供更全面的AI生成答案，便不再需要用户点击进入其广告客户的网站，这可能对其广告业务产生影响。
此外，依赖谷歌获取网络流量的在线出版商担心，如果谷歌的人工智能搜索从他们的网页中提取信息并直接呈现给用户，那么访问他们网站的用户就会减少。
当前，谷歌的商业模式正面临可能的重大变革，该公司将如何平衡创新与其最大利润来源之间的关系，将成为其未来发展的关键。
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美股投资网获悉，据知情人士透露，苹果(AAPL)正在积极探索家用机器人领域的发展潜力，这一领域有望成为该公司不断变化的“下一大事”。据了解，苹果的工程师们正在研究一种能在家中跟随用户移动的移动机器人。尽管这一项目仍处于初期阶段，且最终产品是否会面世尚不确定，但在电动汽车项目于今年2月取消后，苹果正面临着寻找新收入来源的压力。
苹果的这一努力可能会使其在家庭消费市场中获得更大的立足点，并利用人工智能的进步。据悉，苹果还开发了一种高级桌面家庭设备，该设备利用机器人技术移动显示屏。然而，这个机器人智能显示器虽然比移动机器人项目进展得更远，但多年来一直在公司的产品路线图中反复出现或消失。
目前，苹果的机器人工作是在其硬件工程部门和由约翰·贾纳德雷亚(John Giannandrea)领导的人工智能和机器学习小组内进行的。两名专注于家用产品的高管马特·科斯特罗(Matt Costello)和布莱恩·林奇(Brian Lynch)监督了硬件开发。然而，苹果作为公司还没有对这两个项目做出承诺，目前仍被视为早期研究阶段。对此，一位发言人拒绝置评。
该消息公布后，苹果投资者反应冷淡，该公司股价回吐了早些时候的涨幅，收盘时仅上涨不到1%，报价169.65美元。与此同时，知名家用机器人Roomba制造商iRobot Corp(IRBT)的股价一度飙升至17%，这表明投资者认为苹果对机器人领域的兴趣可能有利于该公司。然而，这一涨幅未能持续，收盘时iRobot的股价仅上涨了不到2%。
苹果探索“下一大事”之路崎岖
在汽车项目被取消之前，苹果告诉其高管，公司的未来围绕着三个领域汽车、家庭和混合现实。但现在汽车项目已经停止，苹果已经发布了其首款混合现实产品——Vision Pro头显。因此，焦点转向了其他未来机会，包括苹果如何在智能家居市场中更好地竞争。
机器人桌面项目几年前首次引起苹果高层的兴趣，包括硬件工程负责人约翰·特纳斯(John Ternus)和工业设计团队的成员。该设备的构想是在FaceTime会话中模仿人的头部运动，例如点头，以及在视频通话中精确锁定人群中的单个人。
但苹果一直担心消费者是否愿意为这样的设备支付高价。技术挑战还包括如何在小型支架上平衡机器人电机的重量。但据知情人士透露，主要的障碍还是苹果高管之间对是否推进该产品存在分歧。
在加州库比蒂诺的苹果园区附近，苹果有一个秘密设施，内部仿佛一个房子——在这里，苹果可以测试未来的家用设备和计划。苹果还在探索其他面向家庭市场的想法，包括一种带有类似iPad显示屏的新型家庭中心设备。
苹果对“下一大事”的追求自史蒂夫·乔布斯时代以来一直是一种执念。但难以想象会有哪种产品能够与iPhone相匹配，iPhone去年为公司创造了3833亿美元销售额的52%。
尽管汽车项目有潜力为苹果的收入增加数千亿美元，但其他产品的增长潜力相对有限。不过，苹果正在研发多个项目，包括更新版的Vision Pro、带触摸屏的Mac、内置摄像头的AirPods，以及新的健康技术，如非侵入式血糖监测器。
人工智能是另一个重点领域，尽管在聊天机器人和其他生成技术领域苹果仍在追赶。这就是机器人工作可能与其重叠的领域。尽管还处于最初阶段，苹果的人工智能研究人员正在研究如何使用算法帮助机器人在人们家中杂乱的空间中导航。
苹果造车失败或为机器人项目奠定基础
苹果汽车项目的失败带来的一个好处是，它为其他计划提供了基础。苹果公司的神经引擎——iPhone和Mac中的AI芯片——最初是为汽车项目开发的。该项目还为Vision Pro奠定了基础，因为苹果曾探讨在驾驶过程中使用虚拟现实。
机器人工作也有类似的起点，最初起源于2019年左右的苹果Titan汽车项目。当时，这一工作由道格·菲尔德(Doug Field)领导，现在是福特汽车的顶级电动车高管。
当时，菲尔德邀请一系列高管参与机器人计划，从几乎无声的室内无人机到家用机器人不等。这个团队包括林奇(Brian Lynch)、前谷歌家庭产品经理尼克·西姆斯(Nick Sims)、以及戴夫·斯科特(Dave Scott)。斯科特于2021年离开苹果，短暂担任移动MRI机器公司的负责人，然后于2022年返回，参与Vision Pro的工作。人工智能和机器人公司Anki的联合创始人汉斯·沃尔夫拉姆·塔彭纳(Hanns Wolfram Tappeiner)也参与其中。
菲尔德于2021年离开苹果后不久，机器人工作被转移到家用设备组。最近，至少一个原汽车项目的硬件团队最近被重新分配到家用设备和机器人工作上。据知情人士透露，从理论上讲，这款汽车的操作系统(被一些人称为safetyOS)也可以为机器人量身定制。
值得一提的是，最初的机器人概念是一种能够完全独立导航而无需人为干预的设备——就像汽车一样——并且可以用作视频会议工具。苹果内部一个遥不可及的想法是让机器人能够处理家务，比如清洗水槽中的餐具。但这需要克服极其困难的工程挑战——这在本十年内不太可能实现。
在其网站上，苹果正在招聘与机器人相关的职位，表明公司正在扩大该项目的工作团队。
“我们的团队位于现代机器学习和机器人学的交汇处，为苹果产品的下一代塑造AI，”一份职位描述中写道。“我们正在寻找创新和勤奋的机器学习和机器人研究人员及工程师，帮助我们研究、定义和开发复杂的智能机器人系统和真实世界中的体验。”
如果工作进展顺利，苹果不会成为首家开发家用机器人的科技巨头。据悉，亚马逊(AMZN)于2021年推出了名为Astro的机器人型号，目前售价为1600美元。但该公司一直未能大量提供该设备，它仍然是一款小众产品。该公司去年推出了更注重商业的滚动机器人版本，设计用作安保。
或许最受欢迎的家用机器人仍然是Roomba吸尘器，该产品推出已有二十多年的历史。亚马逊于2022年同意收购iRobot，但监管反对最终使该交易失败。此外，其他公司也提出了类似人类大小和运动的仿生机器人的想法。
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美股投资网获悉，据知情人士透露，芯片制造初创公司Cerebras Systems Inc.已选择花旗作为其首次公开募股(IPO)的牵头银行。
知情人士表示，这家硅谷公司在与潜在顾问就美国上市事宜进行讨论后选择了这家银行。据1月的报道称，Cerebras计划最早在今年下半年上市，并可能在IPO中寻求超过2021年融资40亿美元的估值。
知情人士表示，Cerebras IPO提供的细节可能会发生变化，可能会有更多顾问加入该公司阵容。对此，Cerebras和花旗的代表拒绝置评。
上个月，社交媒体平台Reddit(RDDT)和半导体连接公司Astera Labs(ALAB)成功在美上市，这为未来更多公司的IPO奠定了基础。云和数据安全初创公司Rubrik Inc.(RBRK)、数字营销软件公司Ibotta Inc.(IBTA)和大宗商品经销商Marex Group Plc(MRX)等公司都在过去两周提交了IPO申请。
根据当时的一份声明，Cerebras在2021年的F轮融资中筹集了2.5亿美元，估值超过40亿美元。本轮融资由Alpha Wave Ventures、阿布扎比增长基金和G42领投。声明显示，Cerebras的现有投资者包括Altimeter Capital、Benchmark Capital和Coatue Management。
对标英伟达
据了解，Cerebras早些时候推出了其最新的Wafer Scale Engine 3芯片(WSE-3芯片)。
该公司称，WSE-3芯片是专为训练业界最大的AI模型而构建的，这款新器件使用台积电(TSM)的5纳米工艺打造，包含4万亿个晶体管，90万个AI核心。而相比之下，英伟达(NVDA)H100芯片所包含的晶体管数量为800亿个。
值得注意的是，在介绍WSE-3芯片性能参数时，Cerebras将这款产品全面对标英伟达H100，公司介绍页信息显示，在人工智能训练加速方面，该芯片的性能是H100的8倍。
该公司在一份新闻稿中介绍“您可能已经看到Cerebras表示其平台比NVIDIA的平台更易于使用。造成这种情况的一个重要原因是Cerebras存储权重和激活的方式，并且它不必扩展到系统中的多个GPU，然后扩展到集群中的多个GPU服务器。”
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美股投资网获悉，提供产品测试、检验和认证服务及相关软件的UL Solutions(ULS)周二公布了首次公开募股(IPO)条款，计划在纽交所上市，股票代码为ULS，预计将在2024年4月8日起始的一周内定价。
UL Solutions计划以26美元至29美元的价格发行2,800万股股票(100%二次发行)，筹集7.7亿美元。一位基石投资者拟于此次发行中购入价值7500万美元股票(占此次交易10%)。按拟议区间中值计算，UL Solutions完全摊薄市值将达到56亿美元。
UL Solutions成立于1894年，总部位于伊利诺伊州诺斯布鲁克，是一家全球性的安全科学公司。UL Solutions提供独立的测试、检验和认证(TIC)服务以及相关的软件和咨询(S&A)产品。
其TIC业务由工业和消费品两大部门组成，为众多终端市场的客户提供全面的服务，占2023年收入的87%;其S&A业务帮助客户管理复杂的监管要求，提供供应链透明度，并实现可持续发展，占2023年收入的13%。
公司表示，按收入计算，它是总部设在北美的最大TIC服务提供商，2023年为110多个国家的80,000多家客户提供服务。
在截至2023年12月31日的12个月内，UL Solutions实现营收27亿美元。高盛集团、摩根大通、美国银行、花旗集团、杰富瑞和瑞银投资银行是此次交易的联合账簿管理人。
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美股投资网了解到，特斯拉(TSLA)公布第一季度电动车交付数据后，市场大失所望，特斯拉遭到多家机构分析师抨击。
汇丰银行警告称，若要特斯拉达到目前2024年一致预期的水平，今年剩余时间交付量需增长17%。分析师迈克尔·廷德尔(Michael Tyndall)认为，降价并没有为公司带来销量增长。
除了围绕定价和电动汽车增长放缓的问题外，汇丰银行还对特斯拉的各种构想(如Dojo、FSD和Optimus)的时机和商业化的不确定性表示担忧，而该股估值很大一部分来自这些构想。基于此，汇丰银行将特斯拉的目标价下调至138美元，此前该行曾将2024年的息税前利润(EBIT)预期下调了18%。
摩根士丹利未取消对特斯拉的“增持”评级，但表示在今年下半年之前预计不会看到股价回升。分析师亚当·乔纳斯(Adam Jonas)认为，从近期来看，特斯拉将采取降本措施，以帮助维持利润率，而不是加倍降价。而第一季度的交付业绩不佳则被认为是最新催化剂，促使华尔街进一步大幅下调对该公司每股收益(EPS)的预期。
Wedbush Securities分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)则评论称，这一季度对特斯拉来说是一场全然的灾难。
华尔街的财经分析作者Livy Investment Research维持了电动汽车股票的卖出评级，并指出特斯拉核心汽车业务的结构性利好因素有限。
不过，与此同时，“木头姐”凯茜·伍德(Cathie Wood)的ARK Investment周二再次买入特斯拉，通过三只不同的基金抢购了超24万股。
特斯拉周二收跌4.90%，截至发稿，该公司在盘前交易中下跌1.27%，今年以来下跌了约33%。华尔街对特斯拉的量化评级为“持有”，估值和动量的低分拖累了整体得分。
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先来回顾一下昨天我们的操作。在芯片股MU的股价触及125美元高位时果断抛出，随后，在股价滑落至121美元时，我们再次提示炒底买进，今日，MU收盘时大涨4.29%，盘后价格来到129.43美元。
文章回顾：美股 芯片股集体回调，我止.损了这些.......
谁说现在震荡市场难做？回顾我们10天前作出的一期深度报告
其中便包括为AI服务器提供冷却系统的VRT。当时，VRT股价位于72.93美元，今天，VRT再次上涨5.67%，从报告发布至今，累计涨幅高达18%！
发布报告当时价格：
今天价格：85.35
与此同时，提供高性能服务器的DELL电脑，也展现出强劲的增长势头！
当时，在我们深度报告中，DELL电脑的股价尚处于106美元的水平，我们基于对其产品竞争力和市场需求的深入分析，对其前景给予了积极评价。今日，DELL电脑股价飙升9%，价格跃升至129.25美元，自报告发布以来，累计上涨了高达20%！
发布报告当时价格：
今日价格：129.25美元
谷歌搜索革新：付费AI功能应对新挑战
今日周三美股盘后，谷歌，这家全球科技巨头，正计划对其搜索业务进行一场史无前例的革新。不再是单纯的信息检索，而是融入了生成式AI的“高级”付费功能，这一创新不仅标志着谷歌在应对新技术挑战时的决心，也预示着搜索引擎行业的未来将发生深刻变革。
这一改革的核心在于，谷歌将通过AI技术，为用户提供更加精准、高效的搜索体验。而针对这一增值服务，谷歌将引入付费模式，这在其核心业务中尚属首次。此举无疑给谷歌带来了巨大的商业机遇，但同时也面临着诸多挑战和未知。
一方面，谷歌需要克服生成式AI所带来的技术难题。这类技术需要大量的计算资源来支撑，因此成本相对较高。同时，如何确保AI生成的搜索结果既准确又符合用户需求，也是一项艰巨的任务。
另一方面，这一改革无疑给谷歌的广告业务带来了潜在的挑战。多年来，谷歌一直通过广告收入为用户提供免费的搜索服务，这种模式取得了巨大的成功。去年，谷歌的搜索和相关广告业务收入高达1750亿美元，占其总营收的一半以上，足见广告业务对于谷歌的重要性。
然而，随着生成式AI技术的迅速发展，用户可能不再需要点击广告就能直接获得所需的答案。这无疑对谷歌的广告收入构成了威胁，使其面临着在创新与技术发展之间寻求平衡的难题。如何在拥抱最新AI创新的同时，确保其广告业务的稳定增长，成为了谷歌当前面临的一大挑战。
面对这一挑战，谷歌需要深思熟虑，制定出既符合市场趋势又能保护其利润来源的策略。如何平衡用户体验、技术创新和商业模式之间的关系，将是谷歌未来发展的重要课题。
此外，对于依赖谷歌搜索引擎获取流量的在线出版商来说，他们也将面临新的挑战，因为AI搜索可能会直接提取信息并呈现给用户，从而减少了对他们网站的访问。
然而，尽管面临诸多挑战，谷歌仍然坚定地推进这一改革计划。这背后反映出谷歌对市场趋势的敏锐洞察和对技术创新的不懈追求。在竞争日益激烈的今天，谷歌必须不断创新，才能在市场上保持领先地位。
美股投资网财经获悉，DraftKings(DKNG)和美高梅度假村国际(MGM)等体育博彩巨头正在探索进入巴西新监管的在线博彩市场。巴西是拉美最大的经济体，正在成为全球增长最快的博彩市场之一。在博彩实现多项合法化要求之后，巴西正引领着一场地区性的博彩热潮。自2018年首次放松在线博彩法律以来，这个拥有约2亿人口的国家已发展成为全球十大博彩市场之一，其博彩总收入相当于西班牙和荷兰的总和。
如今，巴西总统卢拉(Luiz Inacio Lula da Silva)去年签署了一项监管框架，为那些希望在巴西境内提供固定赔率体育博彩和虚拟在线游戏服务的公司确立了许可费和其他要求。根据巴西财政部的数据，总部位于美国的在线梦幻体育游戏先驱DraftKings是对巴西牌照进行预先登记的130多家公司之一。这份名单还包括美高梅和Hard Rock International，后者是佛罗里达州塞米诺尔部落所拥有的赌场运营商。
DraftKings高级副总裁兼副总法律顾问Griffin Finan在一封电子邮件声明中表示:“我们很高兴看到巴西通过了在线游戏立法，作为提交非约束性意向书的100多家公司之一，我们将继续探索未来在巴西扩张的潜力。”
今年2月，美高梅证实了对巴西的兴趣，当时该公司首席执行官Bill Hornbuckle在一次财报电话会议上表示，美高梅计划研究在巴西建立合资企业。Hornbuckle在电话会议上表示:“巴西将在赌场和体育博彩领域推出互联网游戏，我们计划在该项目启动时进入巴西。”
随着一些业内最大的品牌将目光投向巴西，一些较小的公司也在为这个领域的急剧整合做准备。总部位于圣保罗的分析公司Datahub表示，该领域目前包括1000多家不同的游戏运营商。
新法律要求公司支付高达3000万雷亚尔(590万美元)的许可证费用，该许可证可能需要每五年更新一次，具体取决于巴西财政部的审查。它还对博彩总收入征收12%的税，即使对经营良好的小运营商来说，这个价格也可能太高了。目前在巴西运营的在线游戏公司Esportes da Sorte的首席执行官Darwin Henrique说“有很多正经的玩家将无力支付这个许可证。”
长期以来，巴西以对足球的狂热举世闻名，对于寻求全球增长的外国体育联盟来说，巴西已成为一个越来越有吸引力的市场。体育营销研究公司IBOPE reucom的数据显示，在过去10年里，关注美国国家橄榄球联盟(National Football League)的巴西人增加了两倍多，达到近4000万人。今年晚些时候，该联盟选择圣保罗作为其在南美的第一场比赛的举办地。
博彩业也经历了类似的快速增长:根据英国最大的在线体育博彩公司之一Entain Plc的数据，到2022年，巴西以15亿美元的总博彩收入排名全球第10位，而一年前巴西还没有进入前15名。
行业研究公司Vixio GamblingCompliance预计，受监管的在线游戏市场的总收入预计将在运营的第五年增长到近50亿美元。在线博彩的流行已经吸引了一些跨国公司，如Bet365、英伦体育博彩有限公司和Betfair，后者是爱尔兰博彩公司Flutter Entertainment Plc(FLUT)旗下的品牌之一。但由于缺乏监管，许多外国公司无法正式进入中国市场。
这些规定要求公司在巴西建立并维持实体业务，目前尚不清楚哪些运营商最终会选择开店。但业内领袖表示，全球巨头的潜在到来——以及可能随之而来的任何整合——是该行业正规化的结果，而不是有意驱逐较小的参与者。
巴西国家游戏和彩票协会(National Association of Games and Lotteries)主席Wesley Cardia表示“巴西是世界上最大的市场之一，随着它受到监管，成为一个正式的市场，它允许公司进入并更好地探索这个系统。当你把那些小而不受欢迎的网站从市场中剔除时，你就把消费者聚集到了大网站上。”
尽管担心一些人会错过这一热潮，但帮助推动巴西在线博彩业繁荣的运营商表示，他们不会安静地离开，他们认为，他们对当地市场的了解将有助于他们在更富有的跨国同行到来时生存下来。Henrique表示“我们不怕竞争，因为我们知道自己在做什么。巴西有很多特点，巴西赌徒与外国赌徒不同。”
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美股投资网获悉，台湾发生25年来最强地震之后，有着“芯片代工之王”称号的台积电(TSM)，以及其竞争对手紧急疏散员工，纷纷撤离工厂区域，并且暂停部分芯片制造设备的精密运作进程。在一些分析人士看来，台湾这次地震也给这家全球最大规模的5nm及以下先进制程芯片制造商的生产计划带来不确定性，尤其是当前全球企业需求最为旺盛的AI芯片短期供应前景蒙上阴霾，供不应求之势可能升级。
台积电乃美国科技巨头苹果公司(AAPL)、英伟达(NVDA)以及AMD(AMD)等芯片设计巨头们的最核心芯片代工厂，该芯片制造商目前已经将员工撤离了某些危险地震地区，并表示正在详细评估台湾东海岸地区所发生的7.3级地震带来的影响。
为确保人员安全，台积电表示已依公司内部程序部分厂区已进行疏散，目前部分石英管材破裂，部分晶圆出现毁损，部分芯片制造设备已暂停运转。此外，台积电的规模较小的当地竞争对手联华电子(UMC)也暂停了部分工厂的机械设备，并疏散了新竹和台南中心的部分生产设施的员工。
从台积电到联电，再到日月光半导体，这些来自台湾的芯片制造公司所生产的芯片覆盖全球80%左右的消费电子，绝大多数用于PC、iPhone系列智能手机，甚至部分应用于电动汽车以及高性能计算，这些芯片基本上都由台湾芯片公司进行生产和封装。
台积电生产线受阻，大洋彼岸的英伟达和AMD惴惴不安
在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，台积电可谓以一己之力卡着英伟达与AMD这两大AI芯片领导者的脖子。时隔四年之久，有着“芯片代工之王”称号的台积电3月份重返全球上市公司市值前十之列，台积电美股ADR今年以来涨幅高达32%，大幅跑赢费城半导体指数，并且ADR股价在3月份创下历史新高，台股价格则逼近历史新高。
目前需求最为旺盛的AI训练/推理端高性能AI芯片，比如英伟达H100、AMD MI300系列AI GPU，全线应用于全球各大数据中心的服务器端。而英伟达和AMD这两大AI芯片领域最强势力均集中采用台积电5nm制程，后续新推出的AI芯片有望采用基于台积电chiplet 2.5D/3D先进封装的3nm搭配4nm制程。
台积电当前凭借其领先业界的2.5D/3D先进封装吃下市场几乎所有5nm及以下制程高端芯片封装订单，并且先进封装产能远无法满足需求，英伟达H100供不应求正是受限于台积电2.5D级别的 CoWoS封装产能。
然而，台积电的芯片生产线，即使是最轻微的震动也容易受到剧烈影响。一次轻微的地震带来的刻蚀、沉积薄膜等制造误差和瑕疵非常有可能毁掉一整个硅片，进而有可能毁掉一条需要众多高端制造设备共同参与的5nm以及以下先进制程芯片生产线。
并且更加值得注意的是，对于拥有更高逻辑密度，更复杂电路设计，以及对芯片制造设备更高的功率和精准度要求的AI芯片来说，设备暂停运作以及硅片损毁对于AI芯片短期产能的影响可能要大得多。此前有媒体爆料称，由于英伟达H100、H200以及B200系列AI 芯片订单数量无比庞大，加之AMD MI300系列订单同样火爆，基于台积电3nm、4nm以及5nm先进制程的先进封装产能已全线满载。目前暂不清楚AI芯片产能以及5nm以及以下的先进制程受影响程度。
台积电在台湾股市的股价早盘下跌约1.5%，联电股价下跌不到1%。
“台积电的安全系统目前运行正常。为了确保人员安全，一些芯片代工厂已按照公司程序进行了疏散。”“我们目前正在确认地震带来的细节层面影响。”台积电在最新的一份声明中表示。
台湾地震进一步催化全球生产线扩张之势
台湾容易发生地震的主要原因在于，该地区靠近两个构造板块的交汇处。然而，台湾可谓是全球智能手机芯片以及人工智能芯片等最先进消费电子以及高性能应用场景所需的80%，甚至90%先进制程芯片的来源地。
长期以来，芯片行业各大高管以及美国等国的政府官员一直在呼吁，全面推动包括台积电、三星电子以及美光在内的芯片制造领导者在地理位置上实现多元化。
但是台积电目前正在日本和美国进行的芯片产能扩张项目仍然将需要一段时间才能达到全速。近日有媒体爆料称，台积电在美国亚利桑那州的大型芯片厂建设进度加速，最快将于4月中旬进行首条芯片生产线试产，原定于2025上半年量产的规划，有机会提前在2024年底实现。
此外，台积电位于熊本的第一家芯片工厂已经正式开业，预计下半年全面投产，其制程将以 22/28nm 为主，还有少量的12/16nm芯片生产线。与此同时日本政府向台积电位于熊本的第二工厂提供至多7320亿日元(约48.6亿美元)补贴，该工厂拟于2024年底开始建设，聚焦于5nm等高端制程。
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美股投资网财经获悉，随着苹果公司(AAPL)股价相对于标普500指数的季度表现走出10多年来的最差水平，交易员们正在寻找最糟糕时期可能已经过去的迹象。数据显示，随着标普500指数上涨，苹果第一季度的回报率落后了21个百分点，这是自2013年以来该指标的最差表现。但跌幅之大已接近165美元的关键支撑位，这是去年10月触及的低点，当时大盘也触底反弹。苹果自年初以来12%的跌幅给卖空者带来了回报，让他们有了平仓的动力。技术分析师说，该股正徘徊在可能逢低买入的水平。与其他大型科技公司相比，这种滞后可能会让苹果显得廉价。
没有乘上AI东风，苹果估值惨败
希望投资下一个大型成长型市场的投资者已将注意力转向人工智能。英伟达(NVDA)正在取代苹果成为值得拥有的科技巨头，因为用于大型语言模型的芯片需求似乎永无止境。
苹果公司今年股价下跌超过10%，市值蒸发了约3300亿美元，并将全球市值最高公司的地位拱手让给了微软公司(MSFT)。微软将ChatGPT整合到Office软件等产品中，正开始提振其收入增长。微软目前的市值接近3.1万亿美元，而苹果的市值为2.7万亿美元。在人工智能计算能力的军备竞赛中，营收和利润大幅飙升的英伟达也以2.2万亿美元的规模紧随其后。
问题并不是苹果突然停止了增长，这种情况已经持续了一段时间——尽管股价屡创新高，但苹果上一财年每个季度的收入都在下降。问题是，在iPhone销售低迷、公司面临越来越多的监管威胁之际，该公司在人工智能方面没有任何表现。Citizens JMP Securities首席执行官Mark Lehmann表示:“我们正在经历一波令人难以置信的创新浪潮。市场告诉你，苹果有很多东西需要证明，但迄今为止，他们还没有证明多少。”
众所周知，苹果公司对将人工智能服务纳入其产品的计划保密甚少。苹果首席执行官库克承诺，苹果今年将在人工智能领域“开辟新路”，市场专业人士预计，几个月后苹果年度软件开发者大会上会有重大新闻。然而，许多投资者正在失去耐心，转向人工智能发展道路更清晰的股票。
苹果公司困境的核心是收入增长的消失。该公司近十年来推出的首个重要新产品类别Vision Pro头显，预计在未来几年都不会对增长做出显著贡献。苹果最近放弃了长期以来制造电动汽车的努力。与此同时，由于经济疲软和竞争加剧，iPhone的收入停滞不前，在中国的销量也有所下降。
根据彭博汇编的数据，2023财年的销售额下降了3%，预计本财年仅增长2%。相比之下，该公司2021年的收入增幅为33%。与此同时，英伟达和微软本财年的销售额预计将分别增长79%和15%。
被空头盯上
今年以来，苹果市值蒸发了3000多亿美元，将美国市值最高公司的地位拱手让给了微软公司(MSFT)。苹果股价下跌的原因包括在中国的销售额下降、苹果应用商店受到监管审查，以及投资者对其增长前景的担忧日益加剧。
最近几个交易日，苹果股价一度跌至170美元以下。跌破该水平并保持在该水平可能预示着价格将回落至10月低点165.67美元。周一收报170.03美元。
在英伟达、Meta Platforms(META)和亚马逊(AMZN)等同行股价持续上涨之际，做空者纷纷扑向苹果。数据分析公司S3 Partners的数据显示，苹果是今年利润第二高的空头头寸，账面利润为24亿美元。这可能会给他们一些平仓的动力，尽管未平仓空头头寸的规模没有太大变化，但已低于去年的水平。
没有了AI，苹果是“像可口可乐”的价值股?
二十年来，没有哪家公司比苹果公司更能体现股市的前景。它从小众电脑制造商转型为全球最有价值的公司，使其股票成为全球投资组合的基石。但就在一眨眼的时间里，苹果的光芒开始消退。人工智能现在是科技界的故事，而苹果公司在人工智能方面落后于其他科技巨头。
这让苹果的投资者左右为难。该公司的营收增长停滞不前，其股票表现落后纳斯达克100指数约16个百分点，是2013年以来开局表现最差的一年。该公司仍能创造巨额收入，但能否继续以投资者预期的速度增长，还是个未知数。苹果高管表示，他们在人工智能方面有宏伟的计划，看涨者希望这将有助于重振苹果的增长。但到目前为止，还很难预测其前景。
所有这些都让投资者想知道，如果苹果的人工智能梦想没有实现，那么今天的股票扮演什么角色?
Ladenburg Thalmann资产管理公司首席执行官兼Osaic首席市场策略师Phil Blancato表示:“它变得更像一只价值股，有点像可口可乐。在可预见的未来，所有你想要的东西都将为你提供防御性资产和市场回报率，直到它们出现新的催化剂。”
苹果的“避险属性”现金流丰厚，股息诱人
Piper Sandler & Co.的首席市场技术人员Craig Johnson说:“没有人想卖掉他们的苹果头寸，因为有股息，大规模的股票回购，没有人想为此支付资本利得税。我认为股价不会再从现在的水平下跌太多。更大的风险是，苹果的股价可能会在165美元至200美元之间徘徊，直到它能够果断地突破长期移动平均线。”
随着苹果股价步履蹒跚，交易员越来越担心科技股在未来几个月可能面临压力——即使英伟达占据主导地位。苹果相对于市值2600亿美元的景顺纳指100 ETF的表现创下新低，该基金追踪纳斯达克100指数。这似乎表明，科技股与大盘之间的动能分化已经形成，成长型股在表面之下出现了疲软。
话虽如此，由于其强大的商业模式和现金流，苹果传统上是一种避险交易。Laffer Tengler Investments Inc.首席执行官Nancy Tengler表示，尽管在中国面临挑战，但苹果的大规模回购计划意味着，对长期投资经理来说，苹果股票仍有上涨潜力。
在英伟达在2024年股价飙升逾80%之后，人们越来越担心人工智能热潮能持续多久，但Fundstrat Global Advisors技术策略主管Mark Newton表示，苹果不应拖累标普500指数，除非它打破了自2020年低点以来的多年上涨趋势。
Piper的Johnson表示，如果其他科技股表现不佳，甚至可能促使投资者重新转向苹果。Johnson称“如果交易员抛售英伟达，他们会转而买入苹果吗?我经常从客户那里听到这样的话。投资者喜欢用一只‘壮丽七雄’的股票换另一只。”
苹果仍然是可靠的赚钱机器，一如既往。它无疑是一个对股东友好的现金流巨头，也是一个拥有防弹资产负债表的避风港。Jensen Investment Management的投资组合经理Kevin Walkush表示:“如果你是一个长期投资者，真的喜欢稳健、稳定的增长，这就像年金一样，利润率不断增长，盈利能力不断提高，业务产生大量现金，而且仍有很多创新空间，我们认为苹果是一个不错的选择。”
尽管苹果今年的表现令人沮丧，但人们很容易认为，苹果股价有望反弹，现在就将其排除在人工智能竞赛之外还为时过早。该公司资产负债表上的现金超过1700亿美元，今年的净利润预计将超过1000亿美元。这让苹果拥有了无与伦比的资源，既可以进军新市场，又可以通过派息和股票回购向股东返还现金。
Jensen Investment Management的Walkush表示:“很难不将其与目前的当红公司进行比较。如果你现在就把人工智能和哗众取宠的东西拿掉，人们会以不同的眼光看待苹果吗?我想他们会的。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，周二，市值曾经达到全球榜首的工业巨头，同时象征着美国商业实力的通用电气(GE)完成了其分拆为三家公司的过程，标志着这家拥有132年历史的企业集团的终结。在通用电气剥离医疗保健业务一年多后，这家工业巨头的航空航天和能源业务开始作为独立实体在纽约证券交易所上市。其中，GE Aerospace这家工业巨头的航空航天和能源业务在纽约证券交易所作为独立的实体开始交易，这一举措发生在通用电气一年多前剥离其医疗保健业务之后。
GE Aerospace将继续在纽约证券交易所上市，股票代码仍然为“GE”。GE Vernova则以“GEV”的股票代码首次亮相。
这次分拆完成了通用电气首席执行官拉里·卡尔普(Larry Culp)扭转公司命运的努力，该公司曾因糟糕的投资和2008年金融危机而几近破产，金融危机几乎摧毁了其最有利可图的业务GE Capital。
据了解，通用电气成立于1892年，当时由著名发明家托马斯·阿尔瓦·爱迪生(Thomas Alva Edison)将爱迪生通用电气公司与一家竞争对手合并。在随后的年份里，它触及了生活的各个方面——从提供电力到销售电器再到提供抵押贷款。
然而，自2000年以来，其股价已经下跌了近80%，并且在一个多世纪后失去了道琼斯工业平均指数中的位置。这一动荡促使通用电气的董事会在不到两年内解雇了两位前任。
当卡尔普于2018年成为通用电气的首位外部首席执行官时，该公司正陷入利润微薄和债务如山的困境。
此外，当全球航空旅行因新馆疫情而枯竭时，卡尔普拯救这家陷入困境的企业的任务变得更加艰巨，原因是其利润丰厚的喷气发动机业务受到影响。然而，他通过出售资产还债并通过简化运营和削减开支来改善现金流，开启了复苏之路。
而如今，通用电气自2018年以来已经削减了超过1000亿美元的债务，并将其自由现金流提高了四倍。其市值增长了约1000亿美元，达到1920亿美元。
卡尔普周二表示“随着三家独立、公开的公司的成功启动——今天标志着通用电气多年转型的历史性最后一步。”
卡尔普作为GE Aerospace的首席执行官，与GE Vernova首席执行官斯科特·斯特拉齐克(Scott Strazik)共同敲响了周二的纽约证券交易所开市钟。
值得一提的是，在分裂之后，GE Aerospace将仅保留其航空航天业务，该业务为波音和空中客车飞机制造发动机，并且超过70%的收入来自服务业务。
分析师预计，剥离后GE Aerospace的市场价值将超过1000亿美元。由于波音(BA)和空中客车集团的交付延迟，航空公司被迫让旧飞机飞行更长时间，因此GE Aerospace正受益于对售后服务的需求激增。
上个月，该公司预测其2028年的运营利润约为100亿美元。
同时，晨星的股权分析师尼古拉斯·欧文斯(Nicolas Owens)在一份报告中写道“我们预计，GE Aerospace的发动机业务将在未来几十年带来可观的盈利增长。”
T Rowe Price全球工业基金投资组合经理杰森·亚当斯表示，通用电气的航空业务使其跻身全球工业公司的顶尖行列。亚当斯还表示，与此同时，由于数据中心的消费需求不断增长，为生成型人工智能提供动力，新的 GE Vernova 可能会出现增长。
GE Aerospace一直是这家总部位于波士顿的公司的摇钱树，一些分析师估计其分拆后的市值将超过1000亿美元。
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