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美股投资网获悉，以色列Tower半导体(TSEM)和印度阿达尼集团计划斥资8394.7亿印度卢比(100亿美元)在印度马哈拉施特拉邦孟买附近建造一座半导体制造厂。
根据马哈拉施特拉邦副首席部长Devendra Fadnavis在X平台上的文章，第一阶段的投资将达5876.3亿印度卢比(约70亿美元)，而第二阶段的投资将达2518.4亿卢比(约30亿美元)。
该工厂将从事模拟和混合信号半导体制造。
该工厂第一期的产能为4万片晶圆，第二期的产能为8万片晶圆。
Fadnavis指出，该计划预计将创造5000多个就业岗位。
据报道，该项目将在三到五年内建成。该工厂生产的芯片将用于无人机、汽车、智能手机和其他移动解决方案。
阿达尼正在跟随塔塔集团的脚步进入印度新兴的半导体行业。塔塔与Powerchip合作，在印度古吉拉特邦建立了价值110亿美元的芯片制造工厂。该工厂将使用40纳米或更老的技术生产5万片老一代芯片，这些芯片仍用于消费电子产品、汽车、国防系统和飞机。
印度政府已收到价值210亿美元旨在提高芯片产能的提案，今年已宣布对芯片制造设施投资超过150亿美元。这个亚洲国家还设立了一个100亿美元的基金，以吸引芯片制造商到该国建厂。据报道，美光科技(MU)已经开始在古吉拉特邦建设一座半导体工厂，总投资额将达到27.5亿美元。
截至发稿，Tower半导体盘前涨超3%。
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美股投资网获悉，巴伦周刊表示，由于对增长趋势放缓的担忧，Celsius Holdings(CELH)股票处于超卖状态。巴伦周刊表示，这家能量饮料制造商正在将其产品推向更多杂货店，增加在线销售，并向海外扩张。“尘埃落定后，预计股价将上涨。”
Celsius Holdings也因利用社交媒体的力量而受到赞誉，该公司与知名健身爱好者和健康专家合作，以提高品牌知名度。这一策略帮助该公司第二季度在健身房和健身俱乐部的销售额增长了30%。Maxim Group分析师Anthony Vendetti强调:“Celsius 拥有一些非常忠诚的客户。”他补充道“他们中的一些人每天都喝它，就像有些人每天都喝咖啡一样。”
据了解，Celsius Holdings是一家覆盖全球的饮料公司，总部位于美国佛罗里达州博卡拉顿。该公司以其旗舰产品CELSIUS功能性的能量饮料而闻名全球，致力于提供更健康的休闲饮料替代品，与传统能量饮料相比，其产品不含糖，并强调具有加速代谢和燃烧卡路里的功能。
虽然Celsius Holdings 今年的市场份额有所增加，但尼尔森最新发布的数据却显示了一些起伏。根据尼尔森最新的美国零售店扫描数据，在能量饮料领域，Bang销售超过了Celsius Holdings。截至8月24日的四周时间里，Bang的销售额同比增长13.4%，而Celsius Holdings 的销售额同比增长5.9%，红牛同比增长2.5%，怪物饮料(MNST)同比增长2.5%(不包括Bang)。
在过去90天里，Celsius Holdings的股价下跌了50%以上，较52周高点下跌了约70%。
华尔街分析师Daniel Dunaevski也看好Celsius Holdings，认为它可能是百事可乐(PEP)的一个有吸引力的收购对象。
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本周科技股遭遇重挫，英伟达，特斯拉都跌到关键支撑位置，本期视频我将深入分析抄底特斯拉和英伟达之前你必须知道的三点。
大家好，我是凌云，好久不见！经过一段时间的沉淀，我重新回到大家身边，继续带来最深入、最有价值的美股分析。这里是美股投资网，由前纽约证券交易所资深分析师Ken创立的频道，专注人工智能，挖掘美股投资机会，旗下量化金融AI软件–美股大数据 StockWe.com。
对于特斯拉，我们美股投资网分析有以下三个关键因素值得关注
1. FSD线路图的重磅发布
特斯拉近日发布了2024至2025年FSD（全自动驾驶）开发的最新路线图，展示了这家电动车巨头在自动驾驶技术上的显著进展。对于我们美股投资者而言，这则消息就十分的重要。
根据高盛的分析，特斯拉的FSD系统已经带来了10亿到30亿美元的收入，到 2030 年，FSD 等软件的市场机会可能达到每年 100 亿至 750 亿美元的收入。这意味着FSD不仅是特斯拉未来在自动驾驶领域的领先武器，更重要的是，它会直接推动公司的实际营收增长，给股东带来切实的回报。毕竟，我们投资的，不只是个“未来愿景”，而是看得见、摸得着的利润。
接下来我们详细看看FSD的开发进程。
首先，特斯拉计划在2024年9月发布v12.5.2版本。[1]该版本将显著提升自动驾驶的可靠性，尤其是减少必要的人工干预。预计行驶里程将是之前的三倍。此外，眼动追踪系统将确保即使驾驶者戴着太阳镜，车辆也能准确捕捉驾驶者的注意力，进一步提升安全性。在高速公路上，端到端的网络将优化长途驾驶中的车道变换和超车体验。同时，v12.5.2版本将支持AI3和AI4硬件平台，使得所有用户都能享受到这一技术进步。
智能召唤功能也将升级，允许车辆在停车场自动导航到车主身边。同样在9月，Cybertruck将新增自动停车功能，这一举措标志着特斯拉的电动皮卡在全自动驾驶方面的进一步突破。
到了10月，特斯拉将发布v13版本，这一版本的推出将进一步提升FSD的行驶能力，人工干预之间的行驶里程将提升至六倍，大幅度迈向全自动化。这样的技术进展对于美股投资者来说，不仅仅是技术创新的展示，更是特斯拉未来业绩的增长点。
展望2025年，特斯拉的FSD系统将在第一季度正式进入中国市场。作为全球最大的电动车市场，增长潜力自然相当可观。同年，特斯拉也打算在欧洲推出FSD，虽然欧洲的监管复杂，但如果特斯拉能顺利突破这些障碍，凭借欧盟的统一政策，FSD有望在欧洲市场快速铺开。对于我们这些美股投资者来说，这两大市场的布局，意味着特斯拉的增长空间将进一步打开，值得密切关注。
所以从这个路线图来看，特斯拉的自动驾驶技术发展速度可以说是“疾速前进”。通过OTA（空中下载）更新，特斯拉用户将能快速获得这些最新功能，这种效率不仅提升了用户体验，也对特斯拉的股价形成了支撑。
2. 特斯拉生产经营的最新进展
从2024年8月起，特斯拉开始对超级充电站的计费方式进行调整，不再把充电量四舍五入，而是按实际的四位小数来算。这意味着大家的充电账单会更加的精确，虽然看起来费用可能会小幅上升。举个例子，以前如果你充了30.4567千瓦时，按照每千瓦时0.50美元的价格，你只需付30千瓦时的费用，也就是15美元。但现在新规实施后，你需要为那多出的0.4567千瓦时买单，总共15.23美元。对偶尔充电的车主来说影响不大，但特斯拉每天靠这种精确计费，收入可能增加好几千美元。
考虑到超级充电站的建设成本很高，从拿到规划许可到安装和调试都需要大量资金，特斯拉最近就在纽约市以1800万美元买下一个停车场，准备建新的充电站。所以这额外收入正好可以帮特斯拉补贴扩建成本。而且更精确的电力计费也让特斯拉能更好地掌握每辆车的用电量。尽管年初超充团队有过一些变动，特斯拉在北美的扩展计划依然在稳步推进。
对于我们这些美股投资者来说，这种精确计费的变化虽然看似小，但从长远来看，它不仅让用户账单更透明，还能为特斯拉带来持续的额外收入。这无疑是对特斯拉整体财务健康的一种支持。
然而，也有不利消息传出。特斯拉的能源部门近期经历了一些重要人事变动，负责Autobidder自动竞价系统的Rohan Ma宣布将于本周离职。Autobidder是特斯拉能源管理业务的核心系统之一，帮助公司优化能源的生产和分配。他的离开可能会对特斯拉能源业务的发展带来一定影响，尽管这对特斯拉整体的股价短期内影响不大，但长期来看，能源部门的人员变动仍值得投资者关注。
3. 德国即将推出的电动车补贴新政
最近，德国的汽车制造业面临了前所未有的挑战，尤其是电动车销售的急剧下滑，迫使德国政府采取行动。据悉，德国政府正计划重新推出电动车补贴，以应对市场的放缓局面。德国经济部长罗伯特·哈贝克明确指出，汽车制造商和相关供应链对于德国经济至关重要。
根据德国联邦汽车管理局的数据显示，今年8月，德国汽车总销量同比下降了27.8%，而电动车销量更是暴跌了69%。这给德国政府敲响了警钟，促使其更加关注电动车市场的振兴。据我们美股投资网得到的消息，8月德国汽车行业的商业气候指数降至负24.7点，相较于7月的负18.5点，信心明显减弱，表明该行业正在经历严重的信任危机。
虽然新的补贴计划具体细节尚未完全公布，但已有消息称，德国计划为每辆电动车提供约600欧元的补贴。作为欧洲最大的经济体，德国正在大力推动电动车的普及。一项新的提案显示，企业购买新电动车时，最高可将车辆价值的40%从税单中扣除，这一比例将逐年递减至6%。同时，享受这一优惠政策的车辆价值上限也从此前的75000欧元提升至95000欧元。预计2024年至2028年期间，这项补贴计划将使德国政府每年花费约4.65亿欧元。[3]
对于美股投资者来说，这一政策变化可能会对全球电动车市场产生重要影响，尤其是特斯拉等在欧洲市场占据一定份额的电动车企业。德国作为全球第四大经济体，其政策动向将直接影响特斯拉在欧洲的业务表现。如果新的电动车补贴政策顺利实施，特斯拉有望在欧洲获得更大的市场需求，尤其是企业购车需求的增加。此外，柏林超级工厂的运营也将使特斯拉有机会进一步巩固其在德国市场的地位。
不过，需要注意的是，德国本土的汽车制造商，如大众和宝马，可能会在补贴政策下获得更多支持，进而加剧市场竞争。因此，虽然总体上这些新政对特斯拉构成利好，但特斯拉仍然面临本土车企带来的竞争压力。
接下来分析抄底英伟达之前我们必须知道的三点
首先，也是最关键的一点，任何对 Nvidia 的分析都必须建立在这样一个基础之上：加速计算的广泛应用潜力远比单纯的 AI 投资回报更为重要。这不仅仅是关于人工智能带来的短期收益，而是关于如何通过加速计算彻底改变多个行业的未来。
目前看起来，许多大型金融机构和经济学家对人工智能的投资回报率的担忧已经深入人心，并且投资者也开始相信它。但我可以肯定的是，绝大多数人对人工智能未来回报的了解是：一无所知！
扎克伯格很好地阐述了这一点，他将 Meta 的 AI 投资分为两类：一类是具有非常明显回报的实用型 AI 投资，另一类是更具投机性的长期生成型 AI 投资。
作为一名经历过互联网泡沫的投资者，我深知市场的“奇迹”通常是给那些有耐心、能够坚持正确时机的人准备的。当年，很多公司在股市暴跌时被打上“泡沫”的标签，但出人意料的是，这些公司多年后不仅存活了下来，还成长为市值惊人的巨头。我自己曾持有一家小型图形处理公司，股价一度大跌，但我坚持了下来。而今天，这家公司已然成为科技行业的领军者。如果当时因市场动荡而抛售，今天的这篇分析可能就不会存在了。
现如今，我们谁也无法准确预见AI革命的最终走向，但可以肯定的是，科技巨头们正争相下注这一变革的未来潜力。市场总会经历波动，但真正的投资机会往往隐藏在那些暂时的动荡中。而我们要做的，是在不确定性中寻找那些真正具备长期价值的增长点。
这也解释了为什么分析师们如此关注黄仁勋对 Nvidia 增长的看法。他并未像批评者那样将焦点放在短期 AI 投资回报率上，而是更宏观地看待 Nvidia 的潜力。他提出了一个更广阔的加速计算框架，从中勾画出了 Nvidia 的未来增长方向。
值得一提的是，黄仁勋并没有提供具体的增长数字，而是将传统数据中心的市场规模——大约1万亿美元——作为基准，勾勒出 Nvidia 的发展蓝图。尽管这种没有精确数字的展望让一些人感到不安，但我认为，当一个行业的影响力足够深远时，基于大趋势的分析可能比具体数字预测更有意义。正如黄仁勋所说的那样，从更高层次看待问题，正是 Nvidia 未来取得更大成功的关键。
1万亿美元的传统数据中心价值是 Nvidia 增长的一个合理基准。全球前五大数据中心的物业、厂房和设备（PPE）总值超过6500亿美元，每年折旧额为280亿美元，表明这些设备更新周期为4-5年，因此1万亿美元的估值具备合理性。
Nvidia 的增长逻辑基于传统 CPU 计算向 GPU 加速计算的转变，而 Blackwell 系列正是这一转型的重要标志。目前看到的仅是初步迹象，未来潜力巨大。
Nvidia GPU 的真正优势不仅体现在 AI 前沿，还在于传统数据中心的转型需求。由于成本、功耗和效率等因素，数据中心工作负载势必转向加速计算。我们计算得出，现有1万亿美元的数据中心每季度贬值约430亿美元，维持这些设施的成本非常高。如果数据中心向加速计算过渡，这一成本将进一步增加，为 Nvidia 的扩展带来机会。
与 Blackwell 带来的前景相比，Nvidia 当前的业绩可能显得相对温和。Jensen Huang 将 Nvidia 的机会精准定位于1万亿美元的现实市场以及数百亿美元的 AI 市场，这表明 Nvidia 仍有巨大的成长空间，不仅限于 AI，而是全方位的计算市场扩展。
第二点，我们来看 Nvidia 的营收增长问题。
公司当前季度的营收已经达到了300亿美元，这让华尔街开始重新评估它的增长潜力。毕竟，当一个公司规模达到这样的高度，再想像过去那样翻倍增长会变得非常困难。
Nvidia 要想在这个基础上再增加300亿美元的季度营收，不仅需要技术和产品上的突破，更需要大量的资本支出和市场扩张。这意味着，公司未来要加大对数据中心和人工智能等领域的投资。以现在的体量，光靠技术创新是不够的，还得靠持续的大手笔投入。
Nvidia 之前的快速增长主要得益于全球对人工智能、图形计算和数据中心技术的强劲需求，但随着市场逐渐成熟，增长的难度自然也增加。华尔街的分析师们都看到了这一点，所以现在大家在讨论的是，Nvidia 要继续保持过去那样的爆发式增长，可能需要更多的外部推动力，比如进入新兴市场、拓展产品线，或者加强供应链管理。
对于我们美股投资者来说，这也是个值得关注的信号。Nvidia 的未来增长虽然还有潜力，但也面临着更大的挑战，特别是在如此高的营收基数上。
第三个问题，我们要讨论的是不同产品之间的“侵蚀效应”。
随着新一代 Blackwell 芯片的推出，市场开始担心上一代 Hopper 芯片会受到多大影响。毕竟，客户可能会更期待功能更强大的新产品，从而减少对现有产品的采购。在财报会议上，公司虽然表示 Hopper 在今年下半年的出货量会持续增长，但却没有给出明年关于 Hopper 的任何细节。这自然引发了市场对这个系列未来走向的不确定性。
不仅仅是需求，Hopper 的供应链问题也是华尔街的重点关注点。因为目前 Blackwell 芯片的推迟出货，Hopper 需要填补业绩空白，这也意味着 Hopper 的供应情况将直接影响 Nvidia 未来的营收表现。这让 Hopper 的供应链显得尤为重要，因此一些投资者可能会因为这些不确定性选择暂时观望。
对投资者来说，这种产品交替的“侵蚀效应”是很现实的问题。随着新产品的发布，旧产品的需求势必会受到影响，而供应链问题更是能直接拖累公司的业绩表现。所以，如何权衡 Hopper 与 Blackwell 之间的出货和需求变化，将成为 Nvidia 短期内能否稳住业绩的关键。
以上三个问题详细分析了英伟达在短期、中期和长期的利好与利空，帮助大家更好地理解这家公司的前景与挑战。
最后，我想强调的是，尽管英伟达当前的股价出现了波动，但这丝毫不影响它作为一家卓越公司的事实。每一次下跌，实际上都是一次绝佳的入场机会。
一个关键的问题-何时抄底？美股投资网认为现在还不是时候，周五纳指跌破17000点支撑后，往下没有明确位置，大概在16500点附近会站稳。
好了，今天的文章到这里就结束了，你对特斯拉什么看法，你会抄底英伟达吗？什么时候抄？欢迎留言一起讨论
根据美股大数据量化AI终端 StockWe.com追踪，黄仁勋在8月抛售后，9月继续抛售，意味着什么？
黄仁勋是英伟达最大的个人股东，截至8月9日，他持有该公司约3.5%的流通股。市场统计数据显示，黄仁勋近几个月来几乎每天都在抛售价值约1400万美元的股票。但黄仁勋近期的股票出售计划都是通过10b5-1交易规则进行的，这意味着股票出售并非恐慌性出逃或者"逃顶"。
根据9月5日美国证券交易委员会的最新文件，这些交易是今年早些时候制定的10b5-1规则交易计划的一部分，根据该计划安排，黄仁勋将在2025年3月31日前出售最多600万股英伟达股票。
美股投资网获悉: 往后越尖端强大的芯片，制造难度，出现良品率就越低。
人工智能应用层将最终决定该行业的价值，因为如果后端不创造价值，当前的基础设施建设将成为泡沫。
更多第一手美国硅谷英伟达和人工智能行业消息，我们都发布在美股投资网知识星球，每天只需2块人民币，提高认知，减少信息差！
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今日美股大跌的原因是，美国8 月份非农就业人数增加了 14.2 万人，高于 7 月份的 8.9 万人，低于一致预测的 16.1 万人。
失业率如预期下降至 4.2%。然而，“实际”失业率上升至 7.9%，为 2021 年 10 月以来的最高值。
前两个月的失业率大幅下调。BLS 将 7 月份的总人数下调了 2.5 万人，而 6 月份则降至 11.8 万人，下调了 6.1 万人。
平均时薪环比增长 0.4%，同比增长 3.8%，均高于预期的 0.3%和 3.7%。
9月6日周五，美国劳工统计局公布报告显示：
美国8月非农就业人口增长14.2万人，不及预期的16.5万人，7月数据从11.4万人大幅下修至8.9万人，6月数据下修了6.1万；
失业率从7月的4.3%下降至4.2%，持平预期，失业率为今年3月以来首次出现下降；
时薪同比上涨3.8%，略高于预期的3.7%，前值为3.6%；时薪环比上涨0.4%，预期和前值分别为0.3%和0.2%。
劳动力参与率仍维持在62.7%的水平。
就业数据发布后，短期美债飙升，2年期美债收益率短线下行，日内跌11个基点，标普500指数期货保持低位，美元延续跌势。
与此同时，纽约联储主席威廉姆斯发表讲话，称“现在下调联邦基金利率是合适的”。交易员预计美联储9月降息50基点的可能性一度升至50%。
美股投资网获悉，上周，对派拉蒙环球(PARA)的激烈竞购战正式结束，Skydance以80多亿美元收购派拉蒙的交易走到了终点。派拉蒙环球将由甲骨文(ORCL)的联合创始人、亿万富翁拉里·埃里森(Larry Ellison)通过一系列信托和公司控制，此前他的儿子大卫的Skydance Media公司领导的一个集团接管了Redstone empire。
根据提交给美国联邦通信委员会的一份文件，埃里森家族的特殊目的实体Pinnacle Media将持有派拉蒙母公司National Amusements(NAI)约77.5%的股份。
由拉里•埃里森(Larry Ellison)的信托基金控制的Sayonara是将控制NAI的家族实体之一。SkyDance Media的投资者红鸟资本(RedBird Capital Partners)将持有剩余22.5%的股份。
上周，对派拉蒙的收购大戏落下帷幕，这项分两步进行的交易首先由Skydance及其合作伙伴以24亿美元现金收购NAI，之后Skydance与派拉蒙合并，并通过投资约60亿美元减少后者债务。
一旦交易完成，大卫·埃里森(David Ellison)将成为新派拉蒙的首席执行官。目前在红鸟工作的前NBC环球首席执行官杰夫·谢尔(Jeff Shell)将担任新公司总裁。
这笔交易将使派拉蒙的控制权从一个富有的家族转移到另一个由科技大亨拉里·埃里森领导的家族。该家族的族长萨姆纳·雷石东(Sumner Redstone )建立了这个媒体帝国。
消息人士称，萨姆纳的女儿、派拉蒙现任董事长莎莉·雷石东(Shari Redstone)将获得1.8亿美元的遣散费和其他福利，此外还将从其出售的Skydance交易中20%的股份中获得约3.5亿美元。
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美股投资网获悉，富国银行分析师Michael Berg周四在一份报告中写道，办公协作软件开发商Smartsheet(SMAR)可能会以每股60美元的价格被收购，这将是一个“合理”的价格。如果该交易如报告所示在未来几周内达成，其他各方或将在可能的“询价期”表现出兴趣。Berg对Smartsheet的目标价为60美元，并给予其增持评级。
今日早些时候，知情人士称，包括私募股权公司Vista equity和黑石集团在内的投资财团正就收购Smartsheet进行谈判，消息发布后，该公司股价上涨4%。Smartsheet的市值约为70亿美元，Vista Equity目前持有该公司4.7%的股份。相关交易的具体条款尚未披露，预计最快将在下周公布。
Berg写道:“虽然文章明确指出，Smartsheet正在与多家私募股权公司进行收购谈判，但我们预计外部竞购者可能会在一段时间内(包括财务和战略方面)浮出水面。”
Berg表示，在Adobe(ADBE)收购Workfront之后，Adobe可能成为Smartsheet的另一个潜在竞标者，“Adobe在对Workfront的收购完成后取得了强劲的业绩，这让我们相信Smartsheet同样可以很好地适应更大的平台。”
今年7月，外媒曾报道称，在察觉到收购公司的收购兴趣后，Smartsheet正与投资银行家进行讨论。Smartsheet计划在收盘后发布第二季度业绩。截至发稿，公司股价上涨6%。
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美股投资网获悉，摩根士丹利发表研报，将巴西支付公司PagSeguro Digital(PAGS)和StoneCo(STNE)的评级下调至“减持”，分析师Jorge Kuri预计，2024年将标志着巴西支付行业的增长和盈利能力达到峰值。截至周四收盘，PagSeguro Digital和StoneCo分别下跌逾8%和6%。
该分析师在给客户的一份报告中写道，摩根士丹利认为“该市场正在错过市场饱和带来的挑战”。
该分析师在预测两家公司未来六年的每股收益时，考虑了支付总额增长放缓、价格压缩和运营杠杆下降等因素。因此，Kuri将这两家公司2030年的每股收益削减了45%-55%。
摩根士丹利目前的长期预期比市场普遍预期低50%-60%。
另外，该分析师表示，评级下调至减持“不仅反映了(摩根士丹利)对核心支付业务的担忧，也反映了其认为这些公司最终将无法迅速实现除支付业务以外的多元化”。
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美股投资网获悉，全球AI热潮最大赢家之一博通(AVGO)9月6日晨间公布截至8月4日的2024财年第三季度财报。博通是苹果公司(AAPL)和其他大型科技公司的核心芯片供应商之一，同时也是全球大型AI数据中心以太网交换机芯片以及AI领域ASIC定制化芯片的核心供应力量。博通在公布强劲的季度业绩以及小幅不及预期的营收展望数据后，在美股盘后交易中一度下跌超7%——博通公布强劲增长的业绩后疲软的股价走势可谓与AI芯片霸主英伟达(NVDA)公布业绩后的趋势如出一辙。博通略显疲软的营收展望主要受到其与人工智能无关的业务持续带来的负面拖累效应。
华尔街分析师们聚焦的业绩展望方面，该公司在周四的一份声明中表示，预计在截至 10 月份的第四财季，博通整体营收预期约为 140 亿美元，略不及华尔街分析师们普遍预测的约141亿美元。
在分析师们看来，博通这一预测基本上表明，博通非人工智能业务的增长速度比市场预期的恢复进度要缓慢得多。虽然该公司自2023年以来持续大幅受益于全球布局人工智能的史诗级热浪所带来的软硬件支出激增，但博通与AI无关的业务与这一财富并没有那么紧密的联系。该公司提供各种各样的软硬件产品与服务，重点包括以太网交换机芯片、安全与数据中心软件、移动端射频芯片以及数据存储设备等，同时也是AI领域ASIC定制化芯片的核心供应力量。
博通公布财报后，其股价在美股盘后交易中一度下跌超7%。该股在美股常规交易中收于152.82美元，今年以来涨幅高达37%，大幅跑赢标普500指数，2023年全年涨幅则高达惊人的105%。
第三财季业绩方面，截至8月4日的三个月，不包括一些特殊项目，经过调整后博通第三财季利润为每股1.24美元，高于分析师们平均预期的调整后每股利润1.22美元，以及上年同期的1.05美元。
博通第三财季营收大幅增至130.7亿美元，同比增幅高达47%，超过分析师们平均预期的约130.3亿美元，主要推动因素同样在于AI相关的无比强劲软硬件需求，其中重点包括VMware带来的强劲软件业务营收，以及全球各大数据中心对于博通以太网交换机芯片的强劲需求，还包括联手谷歌、Meta等科技巨头联手打造AI ASIC芯片带来的强劲营收。与一年前相比，这家公司的规模扩大了许多，部分原因是它以大约690亿美元的总价值收购了专注于人工智能虚拟云的VMware Inc。
在第三财季，博通的整个半导体业务部门营收约为72.7亿美元，同比增长5%。在收购来的VMware强势需求带动之下，博通Q3软件业务部门营收高达58亿美元，同比增长200%，VMware虚拟云软件可谓是受益于全球AI热潮的核心软件之一。
对于明年，博通首席执行官Hock Tan表示，他仍然相信人工智能相关软硬件产品将继续保持强劲需求。
Hock Tan在业绩会议上还表示，博通大多数非人工智能芯片业务都处于或即将摆脱最糟糕的阶段，尽管仍远低于一年前的水平，但其中一些细分非AI市场的营收已开始再次环比增长。他强调，预订量——衡量未来销售额的重要前瞻指标——增长了大约20%。他表示，没有理由认为这些市场不能恢复到以前的高水平。
“总体来看，我们在非人工智能市场基本触底，预计第四季度将出现复苏态势。”他在与分析师的业绩电话会议上表示。“毋庸置疑的是，人工智能相关的需求依然非常强劲。”
博通乃苹果等智能手机端的射频芯片以及有线和无线通信领域领导者。在AI底层硬件方面，博通提供的以太网交换机芯片以及基于博通数据互联传输技术的AI领域ASIC芯片需求无比强劲，传闻谷歌和微软等科技公司通常点名要求采购博通以太网技术相关的核心硬件产品来配置他们的大型数据中心。
博通以太网交换机芯片主要用于数据中心和服务器集群设备，负责高效、高速地处理和传输数据流。博通芯片对于构建AI硬件基础设施可谓必不可少，因为它们能够确保数据在GPU处理器、存储系统和网络之间的高速传输，而这对于ChatGPT等生成式AI来说极为重要，特别是那些需要处理大量数据输入和实时处理能力的应用，如Dall-E文生图、Sora文生视频大模型等。更重要的是，博通目前已成为AI领域ASIC定制化芯片目前最为重要的参与力量，不仅谷歌选择与博通合作设计研发定制化ASIC芯片，微软与Meta等巨头以及更多数据中心服务运营商未来有望与博通长期联手打造高性能ASIC。
博通——AI热潮之下不可忽视的芯片巨头
在博通的最新展望数据中，与AI相关的软硬件产品需求仍然无比强劲。该公司预计全年人工智能相关产品的营收规模将达到120亿美元——相比之下博通Q3整个半导体业务营收仅为72.7亿美元，超过分析师们平均预测的118亿美元。这一预测更进一步表明，季度营收预测的缺口来自其他的非AI领域。
首席执行官Hock Tan通过一系列收购，将博通公司变成了全球芯片行业最大的参与者之一。他的策略是找到在某些细分领域占主导地位的企业，趁机收购这些公司，然后让它们专门专注于这些领域。Tan还利用这个套路扩展到AI软件领域。
谷歌与Meta等大型科技公司依靠博通的AI ASIC定制化芯片以及以太网交换机芯片来构建其人工智能系统。该公司还销售覆盖电动汽车、智能手机和众多互联网接入设备的核心网络硬件。与此同时，该公司近年来还正式进军软件领域，其中包括大型计算机软件产品、网络安全和数据中心优化产品。
博通Trident系列芯片以其高性能、高密度和节能特性而闻名，是构建现代大型数据中心网络基础设施的最关键技术之一。最新推出的Trident 5-X12作为系列中的一员，延续了这一传统，提供了先进的网络带宽、低功耗运作和高度的可扩展性，支持下一代数据中心网络的需求，还包括对AI训练/推理负载和机器学习工作负载的支持，并且Trident 5-X12的高性能和高端口密度使得它非常适合于现代数据中心内部的超级高速网络需求。
博通Tomahawk系列，特别是最新的Tomahawk 5，以其高带宽、高能效、低延迟的独特优势，结合共封装光学(CPO)技术的创新举措，为全球超大规模数据中心提供了最先进的网络基础设施解决方案。Tomahawk 5支持高达51.2 Tbps的交换容量，这是目前业界领先的水平。Tomahawk 5集成在博通的Bailly 51.2 Tbps共封装光学(Co-Packaged Optics, CPO)以太网交换平台中。CPO技术通过将光学引擎与交换芯片封装在一起，减少了信号传输的距离和损耗，实现了高达70%的功耗节省。这些特性使得Tomahawk系列不仅能应对当前的网络需求，还为未来的AI和HPC网络应用奠定了坚实的基础。因此，Tomahawk系列芯片当之无愧是博通的“旗舰以太网交换机芯片”。
在全球范围，一些数据中心非常依靠博通以太网交换机芯片以及定制化ASIC芯片设计来构建人工智能底层基础设施系统，但该公司也销售汽车、智能手机和互联网接入设备的相关硬件组件。此外，该公司还不断进军软件领域。
更重要的是，凭借在芯片间互联通信以及芯片间数据高速传输领域的绝对技术领导地位，近年来，博通乃AI领域ASIC定制化芯片目前最为重要的参与力量，比如谷歌自研服务器AI芯片——TPU AI 加速芯片，博通乃核心参与力量，博通与谷歌团队共同参与研发TPU AI 加速芯片。除了芯片设计，博通还为谷歌提供了关键的芯片间互联通信知识产权，并负责了制造、测试和封装新芯片等步骤，从而为谷歌拓展新的AI数据中心保驾护航。
以太网交换机芯片，以及与AI密切相关的ASIC定制化芯片的强劲需求在博通2023财年以及2024财年至今持续超预期的强劲营收数据中能够明显看出。尤其是AI 领域ASIC定制化芯片已成为博通愈发重要的营收来源，市场消息显示，传言美股科技巨头微软与Facebook母公司Meta最新的自研AI芯片都将选择博通作为自研芯片技术的核心合作伙伴，Meta此前与博通共同设计了Meta的第一代和第二代AI训练加速处理器，预计博通将在2024年下半年和2025年加快研发Meta下一代AI芯片 MTIA 3。
此外，在去年11月完成的对VMware的正式收购，是博通在AI相关的核心软件业务上的重要扩张举措。此外，在去年11月完成的对VMware的正式收购，是博通在AI相关的核心软件业务上的重要扩张举措。VMware的虚拟化软件(如vSphere和vSAN)允许数据中心和云环境在物理硬件上运行多个虚拟机(VM)，从而提高资源利用率。AI和机器学习(ML)应用通常需要大量的计算资源，VMware的软件能够有效地管理和分配这些资源，确保AI工作负载的高效运行。
毋庸置疑的是，与AI密切相关的网络安全和云服务市场的长期增长趋势也将增加博通软件基础设施业务VMware的增长前景。华尔街分析师们预计VMware有望成为博通的核心业务，即博通将为全球大型企业创建私有云和虚拟混合云环境，并剥离非核心资产。VMware提供的云服务主要是虚拟化和基于软件定义的数据中心解决方案，它的主要产品是VMware vSphere，用于构建和管理虚拟化基础架构。
苹果也是博通的重要客户博通为iPhone产品提供至关重要的智能手机射频芯片。在业绩电话会议上，Tan通常会介绍博通与该公司之间经常存在争议的关系的最新情况，他隐晦地将该公司称为他的“北美客户”在这一点上，Tan在周四的业绩电话会议上表示，他预计在苹果端侧AI功能Apple Intelligence带动之下，下一代苹果设备将帮助推动博通第四季度的无线业务营收环比增长约20%，尽管与去年同期相比，这一数字仍将持平。
博通——现在是，未来也将是AI热潮的最大受益者之一
人工智能支出热潮使得博通的芯片同行英伟达成为该行业最大规模、最有价值的上市公司。尽管博通不销售AI芯片霸主英伟达推出的备受推崇的数据中心服务器AI芯片，但是博通提供一系列用于高性能计算和大型计算网络的核心硬件组件，包括对AI数据中心至关重要的超高性能以太网交换机芯片，加之博通在AI领域ASIC定制化芯片的核心领导者地位，这使博通业绩以及股价从全球AI狂热浪潮中得到极大幅度提振。
英伟达所销售的所谓数据中心AI GPU，乃驱动ChatGPT等风靡全球的生成式AI工具的核心基础设施硬件，但博通也通过提供相关的AI硬件组件以及相关软件而全面受益于AI热潮。博通提供的以太网交换机芯片以及联手谷歌等芯片巨头所打造的AI领域ASIC定制化芯片，对于那些寻求打造出类似ChatGPT的生成式AI应用的企业，以及谷歌和微软等科技巨头们的大型数据中心建设而言可谓至关重要。
根据知名研究机构IDC《全球人工智能和生成人工智能支出指南》的一项最新预测，该机构预计到 2028 年，全球人工智能 (AI)相关的支出(重点包括人工智能支持的应用程序、AI 芯片等人工智能基础设施以及相关的 IT 和商业服务)较当前将至少翻番，预计将达到约 6320 亿美元。人工智能，特别是生成人工智能(GenAI)快速融入各种终端设备与产品，IDC预计将在人工智能支出2024-2028年的预测期内实现29.0%的复合年增长率(CAGR)。
IDC指出，软件或应用程序将是最大规模的人工智能技术支出类别，在大多数预测中占整个人工智能市场的一半以上。IDC预计人工智能软件的五年期(2024-2028)复合年增长率将达到33.9%。IDC预测，人工智能相关的硬件(其中包括服务器、存储设备以及基础设施即服务)的支出将成为第二大技术支出类别。
由AI芯片引领的这一波芯片行业复苏趋势可谓愈发明朗，美国半导体行业协会 (SIA) 近日公布的数据显示，2024 年第二季度全球半导体行业销售总额高达1499 亿美元，相比2023年第二季度增长18.3%，比本已强劲的2024 年第一季度增长6.5%。 7月全球半导体行业销售额则达到 513 亿美元，较 2023 年 7 月增长 18.7%，相较2024 年 6 月的 500 亿美元则环比增长 2.7%。
当前AI芯片以及与AI相关的硬件需求可谓无比强劲，随着人工智能大模型迭代，以及人工智能应用程序蓬勃发展，未来很长一段时间可能也是如此。台积电管理层近期在业绩说法会上表示，英伟达等芯片公司的AI芯片所需的CoWoS先进封装预计供不应求持续至2025年，2026年有可能小幅缓解。
华尔街的美股多头们坚信这轮科技股大回调挤掉了绝大部分“AI泡沫”，后市行情中那些能够在AI浪潮中持续获利的科技公司有望步入新一轮“主升浪”暴涨，比如英伟达、AMD、台积电、爱德万测试以及博通等热门芯片股。芯片对于ChatGPT等热门生成式AI工具来说不可或缺的核心基础设施，这些热门芯片股堪称AI热潮最大赢家。
在博通公布最新业绩之前，已有不少华尔街投资机构强力看涨该公司未来12个月的目标股价。美国银行在研报中提到，建议投资者们重点关注芯片行业三大投资主题云计算、汽车芯片和“复杂性”(complexity)，其中博通与英伟达均为美国银行核心股票名单中的“首选芯片股”，并且该机构对于博通未来12个月目标股价高达215美元，相比之下博通最新收盘价为152.820美元。
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美股投资网获悉，克利夫兰-克利夫斯公司(Cliffs Natural Resources)的高管表示，他仍在寻找竞争对手的资产。克利夫斯首席执行官洛伦科·贡萨尔维斯在周四的一次采访中表示，如果日本制铁公司新日铁对美国钢铁的141亿美元收购要约失败，他愿意竞购美国钢铁的资产。消息公布后，美国钢铁公司(X)的股价周四收涨2%，至29.97美元，该股在前一天交易中一度暴跌超过24%，触发了波动性熔断暂停。
“我们有责任投资这些宝贵资产，”贡萨尔维斯强调。“热轧带钢厂的修复工作迫在眉睫。这些资产本身极具价值，而工会成员们的努力更是功不可没。我深信，我的挚友及合作伙伴戴夫·麦考尔也明白，我们将不遗余力地投资于蒙谷地区的资产。”
在周四发表的声明中，贡萨尔维斯进一步明确了公司的立场“在美国钢铁工人联合会的持续、坚定支持下，加之摩根大通和富国银行领导的银行集团提供的坚实融资保障，克利夫兰-克利夫斯已做好充分准备，随时可以收购并投资美国钢铁公司旗下所有由工会代表的资产。我们致力于保护工会成员的工作岗位，同时为工厂所在地的未来发展和社区的生计注入活力。”
贡萨尔维斯透露，他正在与投资银行摩根大通和富国银行合作，制定相关计划。不过，美国钢铁公司、克利夫兰-克利夫斯、摩根大通和富国银行均未立即回应置评请求。
尽管克利夫斯有意进行收购，但这样的交易面临着实际和财务上的障碍。其中包括对美国国内钢铁生产越来越集中在一家公司手中的反垄断担忧。此外，克利夫斯还在进行另一项交易，即以28亿美元的价格收购加拿大钢铁制造商Stelco Holdings Inc。
这些潜在的交易背景是钢铁价格的持续下跌。由于中国出口的激增和美国需求的低迷，今年钢铁价格已经下跌超过40%。
Wolfe Research的分析师Timna Tanners指出“目前钢铁价格相当疲软，我认为克利夫斯近期没有足够的资金来完成此类交易，至少不会轻易完成。”
值得注意的是，贡萨尔维斯的这一表态是在美国总统乔·拜登准备阻止新日铁交易的消息传出后一天发表的。此前，有报道称拜登政府正准备阻止日本钢铁业领导者新日铁公司发起的收购计划，这导致美国钢铁公司股价在周三的交易中一度暴跌超过24%，触发了波动性熔断暂停。
美国副总统卡玛拉·哈里斯也加入了拜登的行列，她宣称美国钢铁公司应该继续由美国国内所有和经营，这是她首次就这项拟议交易发表声明，且与拜登的立场一致。
截至周三美股收盘，美国钢铁公司股价收跌超过17%，至29.38美元，这一价格比日本钢铁巨头新日铁寻求的每股55美元报价低了约47%，使得该股的交易价差达到了自去年12月新日铁宣布将收购美国钢铁公司的消息以来的最高水平。
去年12月，美国钢铁公司同意与新日铁达成每股55美元的全现金交易，这一价格远高于当前的股票交易价格。然而，该交易不断面临美国监管机构的压力和工会的强烈反对，目前收购进展几乎停滞。
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