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一天暴涨一天暴跌，美股终于结束了动荡的7月份，美股周三收高，纳指暴涨451.98点，涨幅为2.64%，报17599.40点；道指涨99.46点，涨幅为0.24%，报40842.79点；标普500指数涨85.86点，涨幅为1.58%，报5522.30点。
科技股领涨。英伟达与AMD推动纳指大涨。美联储主席鲍威尔周三表示，如果经济数据继续保持目前的态势，美国央行可能会在9月份的会议降息。最近的经济数据表明，通胀数据已回落至央行2%的目标，而失业率已悄然升至4%以上。美联储在周三的政策声明中表示，美联储关注"双重任务"（即最大限度地增加就业和稳定物价）"两侧"的风险。
鲍威尔说："问题将在于数据的整体性、不断变化的前景和风险的平衡是否与通胀信心的增强和劳动力市场的稳固保持一致。美股投资网获悉，9月应该会降息25个基点，降息50个基点并不是鲍威尔会考虑的事情，除非经济数据异常的好。
芯片股集体暴涨，我们在AVGO回调时炒底了
META公司收入和利润超华尔街预期，人工智能"初见成效"
收入：390.7亿美元，预期383.1 亿美元
收益：每股5.16 美元，预期每股4.73 美元
Meta 提供的下个季度(第三季度)收入指引为 385 亿美元至 410 亿美元，中间值为 397.5 亿美元。分析师预期为 391 亿美元。
该公司公布的第二季度收入比去年同期的320 亿美元增长了22%，连续第四个季度增长超过20%。净利润从去年同期的77.9 亿美元猛增73%，达到134.7 亿美元，合每股收益2.98 美元。
Meta 的业绩表明，该公司的核心业务--数字广告市场的份额继续扩大。广告收入主要来自 Facebook 和 Instagram 应用程序，比去年同期增长了 22%。相比之下，头号竞争对手 Alphabet报告谷歌广告销售额增长了 11%，YouTube 则低于预期。
Meta报告第二季度资本支出为84.7亿美元，低于分析师预估的95.1亿美元。公司将全年资本支出预期范围收窄至370亿至400亿美元,此前下限为350亿美元。
在用户指标方面，Meta报告第二季度日活跃用户(DAP)为32.7亿，与StreetAccount的预估相符。这一数字代表了访问Meta任何应用的用户数量。
这些强劲的业绩表明，Meta在数字广告市场的地位依然稳固，其大规模的人工智能投资也开始显现成效。
昨天我们在美股大数据深度报告里面就预测过，META这次财报将是乐观的业绩。
今天我们也在我们VIP社群，公布了META财报的预测分析
不少分析师都看好Meta的AI大语言模型的开源
Meta首席执行官扎克伯格指出："到今年年底，Meta AI有望成为全球使用率最高的人工智能助手。我们发布了首个前沿级开源人工智能模型，雷朋Meta AI眼镜继续受到广泛关注，应用程序家族也实现了良好增长。"
Jefferies认为开源模式将令Meta在创造价值和巩固AI领导地位方面领先于竞争对手，甚至将Meta的战略比作Linux的成功，暗示Llama有可能成为未来AI软件的基础元素。
花旗银行的Ronald Josey也称，上周发布的Meta最先进版Llama 3.1模型已拥有超过25个合作伙伴，包括亚马逊AWS、英伟达、谷歌云和微软等巨头，令Meta拥有不断增长的客户服务机会。
Melius Research指出，最新版本的Llama大语言模型"比以往任何时候都更负责任、更具商业可行性且更易于访问"，会让所有竞争对手保持巨额投入来快速升级模型和软件堆栈。
Arm股价盘后重挫公司维持全年销售预期不变
芯片巨头Arm 股价盘后重挫12%，此前该芯片公司并未上调全年预测，令市场担忧该公司对增长前景缺乏信心。
尽管Arm的季度业绩轻松超出分析师的预期，首席执行官Rene Haas称该公司在某些市场看到疲软迹象。这使得Arm维持当前的全年预期不变。
作为一家上市公司的Arm仍在寻找立足之地。投资者认为这家总部位于英国剑桥的公司是AI支出热潮的主要受益者，尽管它尚未实现像英伟达或博通等公司经历的销售增长。
Arm表示，在截至6月的第一财季，营收增长39%至9.39亿美元，远超9.054亿美元的分析师预期。但该公司维持对全年约39.5亿美元的销售额预测不变，这略低于40亿美元的平均预期。
第一季度剔除特定项目的每股收益为40美分，平均预期为34美分。该公司预计本季度销售额为7.8亿至8.3亿美元，与分析师预期一致。全年预测区间为38亿至41亿美元。
Haas在接受采访时表示，Arm在数据中心和高端智能手机方面表现强劲，但正在被其他市场的走弱所抵消。意法半导体和恩智浦半导体等公司已就本财季给出令人失望的预测，称包括工业和汽车市场在内的某些市场存在库存过剩。
苹果：贵有贵的道理！为什么它还是最香的科技股？
几十年来，苹果一直被视为增长的代名词，其庞大的安装基础和广泛的生态系统使其成为消费者AI的关键门户。
苹果庞大的安装基础意味着巨大的更新周期潜力：
苹果最近推出了全新的AI平台“Apple Intelligence”，这一举措直接挑战了英伟达在生成性AI软件应用程序领域的主导地位。与此同时，投资者也在密切关注苹果即将发布的第三财季财报，预计将实现强劲盈利。尽管苹果的估值一直备受争议，但其AI发布和电脑更新周期带来的潜在收益增长，可能会为苹果带来一个复苏的故事。
有几个可靠的迹象表明，随着全球智能手机和个人电脑市场的复苏和增长势头，该公司将再次带来积极的惊喜。此外，服务定价权也可能支持每股收益的增长。
那么苹果的财报预计会怎么样？是否仍然值得投资？苹果的营收和利润还能继续增长吗？它在全球市场正面临哪些挑战？接下来的视频，将为您一一揭晓答案，不要错过！
大家好，欢迎来到美股投资网！由前纽约证券交易所资深分析师Ken创立的频道，成立15年，专注于挖掘美股投资机会。
我们先来分析一下苹果公司的护城河
根据Oberlo的数据，苹果占据了美国智能手机市场56%的份额，处于绝对领先地位。虽然苹果目前在全球智能手机市场并非第一，但其在2024年第一季度的市场份额仍有17.3%，值得注意。苹果旗舰产品iPhone多年来一直引领行业潮流。每一代新iPhone的发布都堪称盛事，吸引数百万用户观看发布会。这种持久的iPhone狂热正是苹果公司最显著的基本面优势之一。
苹果不仅拥有真正的品牌忠诚度，还打造了一个服务和订阅的生态系统，增加了客户的转换成本。对于那些将iPhone与iPad或Apple Watch配对使用的用户而言，很难转向安卓手机。iCloud等服务的整合进一步强化了这种联系。一个高度忠诚的用户群体和强大的生态系统助推了公司的持续增长。
iPhone的市场地位依旧稳固，其优秀的生态系统将帮助提升利润，即使智能手机行业竞争加剧。此外，苹果对产品开发的承诺显而易见，从其成倍增长的研发支出中便看到了这一点。
其次，我们再来看一下苹果的技术产品
苹果最大的优势在于它控制着整个技术堆栈，从芯片到硬件设备本身，再到操作系统，一直到iMessage等面向消费者的软件应用程序。这种无与伦比的垂直整合，为苹果设备带来了难以置信的性能优势。现在，苹果正在努力证明这种跨多层的深度集成也可以产生更好的AI推理性能，例如以更低延迟的形式提供更快的响应用户提示。苹果独特的垂直整合方式，无疑让它在与主要竞争对手的竞争中占据了优势。
现在，就苹果而言，它已经开始实施一项相对于大多数其他科技巨头更为大胆的战略，即完全依靠内部芯片、服务器和操作系统来促进生成式人工智能服务，而竞争对手则严重依赖英伟达的技术。
上个季度，苹果在创新方面投入了惊人的79.03亿美元。这个庞大的数字凸显了苹果在其多样化的产品组合中对创新的不懈追求，以及保持其在消费科技市场主导地位的雄心。除了内部研发，苹果还通过其风险投资部门投资于符合公司目标的初创企业。
今天更关键的是AI故事，以及iPhone和Mac更新周期的潜力。根据WWDC后许多华尔街分析师的说法，这一举措可能会推动未来几个季度的收入和收益，引发iPhone销售的新浪潮。在强劲的硬件和服务需求的推动下，为未来两年的EPS增长做好了准备。
在今年晚些时候推出的iOS 18系统中，苹果硬件设备上出现了新的生成式AI功能，华尔街分析师对该公司的增长机会变得非常乐观。
技术分析方面，苹果短期内存在一些潜在的问题。首先，到9月份，如果过去10年的统计数据还可以依靠的话，目前在季节性方面的强势可能会减弱。其次，股价与52周指数移动平均线的距离迅速增加，达到了之前扩张时期的峰值。在之前的扩张中，股价在6个月左右的时间里从底部上涨到局部峰值，涨幅为59.5%。今天，我们看到苹果股价在短短3个月的时间里上涨了40.5%，涨幅非常快。这使得价格走势看起来非常持久，回调至移动平均线似乎是最合乎逻辑的结果。
对苹果来说，最重要的即将到来的催化剂是计划于8月1日上市后发布的收益报告。苹果上一次未能达到普遍预期的EPS是在2022年12月的季度。尽管第三财季收入预计将再次温和增长，同比增长2.8%，但华尔街分析师预计EPS将增长5.9%。我们美股投资网认为，与前几个季度一样，服务收入的增长将再次成为主要的EPS增长动力。
有几个重要迹象表明，该公司可能会交出超出市场普遍预期的强劲业绩。由于苹果一半以上的销售额来自iPhone，因此必须注意到，全球智能手机市场在2024年第二季度同比增长了6%，这是过去三年来同比增长率最高的季度。2024年第二季度全球PC市场也显示出增长，这是该公司盈利之前的另一个积极迹象。
摩根士丹利的最新研究显示：
他们对苹果可升级的iPhone用户基数、升级率、新用户增长和iPhone机型组合进行了深入分析，结果表明，苹果在未来两年内将出货近5亿部iPhone，比创纪录的2021财年到2022财年周期高出6%，同时推动iPhone平均售价年增长5%，预计到2026财年实现总收入接近4850亿美元，每股收益达到8.70美元，比市场共识高出7-9%。
该银行预计苹果将在2025财年出货2.35亿部iPhone，在2026财年出货2.62亿部iPhone。值得注意的是，该投行提到“升级率”和“新用户增长”是iPhone销售增长的催化剂。
接着，我们来分析一下苹果的财务业绩和盈利机会
一年多来，苹果的营收增长一直在下滑，上个季度收缩了4%，其中硬件销售下降了10%。
在Apple Intelligence发布后，市场对这一新产品能扭转收入趋势感到乐观，因为消费者将被吸引升级到适合AI时代的设备。苹果对其整个技术堆栈的完全控制，从GPU到软件应用程序，使投资者有信心相信这家库比蒂诺巨头能够提供行业领先的消费者AI体验。
硅片的进步将增强设备上的计算能力并改善用户体验，从而可能带来更强的定价能力，推动股东的收入和利润增长。如前所述，促进运行生成式AI工作负载的更复杂计算将增加设备对内存容量的需求，进一步支持苹果平均售价（ASP）的增长，有利于收入增长的反弹。
现在，在盈利能力方面，苹果的净利润率保持相对稳定，在过去几年里一直保持在25%左右。
在人工智能浪潮中，其硬件设备的预期ASP（平均销售价格）增长将增加苹果的利润率。尽管通过苹果私有云计算的成本较高，当用户更复杂的查询无法在设备上处理时，可能会削弱净利润率扩张潜力。
尽管如此，与其他大型科技巨头花费巨资使用英伟达的AI计算解决方案建立数据中心不同，苹果并没有表示计划大幅增加资本支出来支持公司的AI雄心，这表明资本支出将保持在每年100亿至110亿美元的常规范围内。
但在一个平淡无奇的升级周期中，确实存在风险。苹果需要证明其内部生成AI模型与目前流行的模型相比具有竞争力。用户等着看升级是否值得，或者苹果智能没有达到测试者的期望，或者谷歌等竞争对手可能提供更好的AI体验，这些都可能导致苹果的营收和利润增长放缓。
尽管围绕下一个升级周期存在不确定性和风险，但这些不确定性并没有阻止投资者推高苹果股票的估值。但苹果股票的预期市盈率似乎达到了35倍，几乎没有留下任何犯错的空间。这就加大了发生重大股价联动的风险。
此外，苹果的预期每股收益长期增长(3-5年复合年增长率)为10.39%，这说明增长率相对平缓，这与当前的高估值形成了对比。
因为苹果的资本效率更高，ROA和ROE也更高。苹果现在正处于AI的十字路口。虽然预计苹果将通过苹果智能(Apple Intelligence)整合各种设备的AI，但利用AI并推动手机升级到“AI iPhone”可能需要几个季度的时间。这种滞后带来了一个挑战:如何平衡股东回报与维持其在AI领域竞争优势所需的投资。
高盛集团认为从更宏观的角度来看，投资者有时会迷失在一个非常积极的金融工程故事中。仅去年一年，苹果公司就向股东回报了近1000亿美元。随着该公司产生市场领先的自由现金流，这一数字预计将在2024财年增长。
因此，尽管近年来利润有所下降，但得益于回购故事，EPS仍然可以大幅增长。然后，就像我相信会发生的那样，鉴于苹果稳固的安装基础和经常性收入，未来几年可能会恢复看涨的运营背景。
如果不包括特斯拉，苹果将是最昂贵的科技7巨头股票。事实上，它甚至比AI革命的王者英伟达还要贵。这家总部位于硅谷的巨头不像竞争对手谷歌和微软那样依赖英伟达昂贵的GPU和硬件，而且苹果将在专门构建的设备芯片、内部私有云服务器和内部操作系统上运行生成式AI工作负载，这一事实无疑给华尔街留下了深刻印象，表明苹果对其AI未来的控制比最初想象的要好。
在硬件层面，苹果无疑会对下一代iPhone和mac电脑收取更高的价格，并推出Apple Intelligence，以支持平均售价(ASP)的增长。摩根士丹利预计“iPhone ASP年增长率为5%”。虽然除了更高的价格点推动收入增长外，苹果的ASP还可以从设备更高的计算处理需求中受益。
最重要的一点是，越来越多的AI软件应用程序和新的Siri的使用应该会增加设备上的内存需求(特别是RAM)。因此，苹果可能会推出内置更高内存容量的基本机型，为苹果智能(Apple Intelligence)提供更无缝、更丰富的体验，使这家科技巨头能够每售出一台设备额外收取100美元或更多的费用，从而促进投资者的收入和利润增长。
现在，投资者正试图预见苹果在第三方模式的盈利机会。这些第三方模型提供商的主要货币化方式是免费赠送其聊天机器人的简单版本，同时对其更高级的模型收取订阅费。某些市场参与者预计，如果这些第三方模式提供商通过苹果生态系统获得用户，苹果可能会获得一部分收入。不过，苹果在这一领域的具体盈利策略仍存在不确定性。
但是苹果最近的业绩增长一直没什么亮眼的表现，不过这将转变为积极的趋势，提供看涨的头条潜力。凭借强劲的盈利趋势和强劲的股价势头，苹果应该是投资者当之无愧的核心持股。EPS修正最后，在过去的90天里，一直是好的，这一趋势可能将持续到第三季度报告。
最后，我们来看一下苹果的增长点与挑战
苹果CEO蒂姆·库克（Timothy D. Cook）指出两大增长要点和挑战，具体如下：
两个增长要点：
两个主要挑战:
同时，苹果CFO（首席财务官）马埃斯特里还讨论了以下增长战略:
对于挑战，他讨论了以下几点:
然而，还有一些挑战需要考虑:
值得注意的是，虽然苹果擅长创新，但管理产品成本以保持健康的利润率至关重要。此外，将AI功能与App store等现有收益流无缝整合将是关键。利用AI专业知识探索医疗保健或智能家居自动化等新市场，带来了令人兴奋的增长机会。
我们美股投资网认为，苹果是仅次于英伟达，最值得投资的股票之一，如果股价能出现大回调，将是一个很好的买入机会。
在美股本轮科技回调中，英伟达股价过去一个月累计下跌逾16%。尽管如此，这家算力巨头还是得到了华尔街大行摩根士丹利的力挺。
当地时间周三，摩根士丹利分析师Joseph Moore及其团队发布研报表示，对英伟达的长期增长潜力持乐观态度，市场对其的担忧将随着时间的推移而减弱。大摩将英伟达股票重新评为“首选股票”，同时维持了“增持”评级。
Moore团队认为，英伟达的数据中心业务将继续贡献公司未来五年的大部分增长，特别是在AI/ML（人工智能/机器学习）硬件解决方案方面。随着Blackwell超级芯片的推出和交付，英伟达预计将进一步巩固其在AI领域的竞争地位。
摩根士丹利认为，本轮抛售可能是一次非常好的买入机会，将英伟达的目标股价设定为144.00美元，较周二收盘价高38.8%。
摩根士丹利预测，到2027年，英伟达的每股收益将从2024年的1.30美元增长至3.70美元，市盈率将从2024年的51.0倍降低至29.7倍。
大摩表示，Blackwell产品在市场上引起了强烈的兴趣，尤其是其推理性能的显著提升，这进一步驱动了客户的热情。英伟达本周发送BlackWell样品，大摩指出，尽管产品和机架的复杂性较高，可能会带来一些挑战，但供应链正在良好地提升，Blackwell2024年第四季度的初始出货量可能会很可观。
所有迹象表明，Blackwell的生产在下半年以强劲的速度增长，包括机架的生产。
我们预计在四季度初始出货量可能会很可观，但仍然认为Hopper将在2025年初占据大部分收入。
大摩乐观表示，Blackwell的可用性预计将进一步巩固英伟达的竞争地位。
Blackwell被视为英伟达未来增长的关键驱动力之一，特别是在AI/ML硬件解决方案方面，预计随着需求从Hopper转向Blackwell，公司的能见度将增加。
Hopper的需求侧迹象仍然强劲。Hopper的生产量持续上升，H100开始过渡到H200（带来更好的HBM3e内存带宽以及更高 的内存容量），我们听到对这两款产品的销售将保持强劲的信心。
尽管大摩对英伟达的前景持乐观态度，但也指出了一些潜在风险，包括全球经济疲软可能影响资本支出，以及AI开发成本的降低可能导致竞争加剧。然而，该机构认为这些风险不会影响英伟达的长期增长趋势。
在AI储存芯片的强劲需求推动下，三星电子周三公布的第二季度营收和利润均高于预期。这是自2022年第三季度以来，三星电子的季度营业利润首次超过10万亿韩元。在超预期的财报推动下，三星股价也上涨1%。
周三早上，三星电子公布今年第二季度的财报，在芯片业务提振下，三星的利润增速激增：
1）主要财务数据
营收74.07 万亿韩元（约 534.5 亿美元），同比增长 23.42%，预期为73.74万亿韩元
营业利润 10.44 万亿韩元（约合75.4亿美元），同比飙升1458.2%，预期为9.53万亿韩元；
净利润9.84 万亿韩元，同比增长471%；
2）业绩分析及展望
对AI投资需求旺盛的客户，对HBM以及DRAM和SSD等传统内存都有强劲的需求，为公司的营收提升做出了贡献。
由于对人工智能的持续投资，预计2024下半年HBM、DDR5和SSD的内存产品需求将保持强劲，HBM、DDR5 和固态硬盘等产品的市场份额不断增加。
为满足HBM和服务器DRAM的需求，将在下半年扩大产能，这可能会进一步限制传统内存芯片的供应。
在季节性疲软的季度，智能手机需求连续下降，尤其是高端智能机市场。预计下半年高端智能机市场将增长，但中低端市场可能会放缓。
公司计划继续推广其高端 Galaxy Al 产品。包括 Galaxy Z Fold6、Z Flip6、Watch Ultra 和 Ring等Galaxy 系列设备将在全球上市。
尽管三星是业内最大的内存芯片制造商，但由于管理层判断失误，三星在HBM市场中起步缓慢，被SK海力士大幅超越。
据市场研究公司TrendForce数据显示，SK海力士去年以53%的市场份额在HBM市场领先，其次是三星电子（38%）和美光（9%）。
为扭转局面，三星在今年5月更换了半导体部门负责人，并新设HBM开发组等正加快新一代HBM技术研发，与SK海力士展开HBM主导权之争，目前已取得进展。
上周有媒体报道称，三星电子第四代高带宽存储芯片HBM3已获得批准，得以在英伟达芯片中使用，而且三星下一代产品HBM3E预计将在两到四个月内通过认证。
三星在HBM市场的发力，很可能会让其享受到AI产品需求激增的发展机遇。
Counterpoint Research预计，在内存芯片和智能手机“高端化”趋势的推动下，三星下半年的经营业绩将有更大起色。
摩根士丹利预计，全球HBM市场规模将从去年的40亿美元增至2027年的710亿美元。三星越快获得AI GPU领头羊英伟达的青睐，就越能从HBM市场增长中获得更多收益。
摩根士丹利分析师 Shawn Kim 在本月的一份报告中指出：
预计到2025 年，三星在HBM 市场的份额至少增至10%，这能为其增加约40亿美元的营收。
不过，Kim也补充称，三星目前仍落后于SK海力士，但在HBM市场上的高速发展可能会改变投资者的看法，并提升它的股价。
Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah表示："SK海力士和美光将继续在内存领域挑战三星，无论是在快速增长的HBM领域，还是在AI智能手机和个人电脑市场。
美股投资网财经获悉，微软(MSFT)公布了第四财季业绩。数据显示，截至6月30日的季度总收入增长15%，至647亿美元，调整后每股盈利为2.95美元;分析师平均预期营收为645亿美元，调整后每股盈利为2.94美元。其中营收的285.2亿美元来自其智能云部门，该公司Azure云服务季度增长放缓，令急于看到在人工智能产品上巨额投资回报的投资者感到失望。微软还表示新财年的资本支出将增加，这再次表明，巨额人工智能投资的回报时间可能比最初想象的要长。
在财测方面，微软预计第一财季营收将在638亿美元至648亿美元之间，根据该区间的中间值将增长13.8%，接受LSEG调查的分析师预计营收为652.4亿美元。该预测包括152.5亿美元的运营费用，处于中间区间，低于StreetAccount的预期161亿美元。
云收入不及预期
Azure云计算服务是微软近年来的主要增长引擎，该服务当季收入增长29%，按固定汇率增长30%，较前一季度31%的增幅有所放缓。其中约8个百分点的增长归因于人工智能，高于上一季度的7个百分点。微软此前曾表示，按固定汇率计算，预计Azure的增长率将在30%至31%之间，一些分析师此前曾表示，他们预计Azure的增长率将超过30%。
资管公司Deepwater Asset Management管理合伙人Doug Clinton表示:“这实际上是关于云服务的数量——它只需要再高一点。”不过，巴克莱分析师Raimo Lenschow写道，人工智能的加速贡献证实了这种新兴技术的商业势头。
微软首席执行官Satya Nadella一直在为微软的产品线引入来自合作伙伴OpenAI的人工智能技术，包括名为Copilots的数字助理，它可以总结文档，生成计算机代码、电子邮件和其他内容。该公司还在销售采用OpenAI技术的Azure云订阅服务。
周二，微软首席财务官Amy Hood在与分析师的电话会议上表示，虽然在截至9月份的当前季度，Azure的增长将继续放缓，但对数据中心和服务器的投资将使公司充分利用需求，并在2025财年下半年加速Azure的增长。
微软的许多企业客户才刚刚开始使用新的人工智能助手，它们仍然难以理解某些软件请求的上下文，无法处理涉及多个应用程序的命令。Copilot服务将企业用户的月费提高了一倍，达到每用户60美元左右，预计这项服务最终将产生强劲的经常性收入流。
Iversen指出，客户越来越多地采用该公司的高级Office 365产品，其中包括生成式人工智能功能。Office商业收入同比增长12%(按固定汇率计算为13%)，而Dynamics 365的收入增长19%。其面向企业的社交网络LinkedIn的销售额增长了10%，按固定汇率计算增长了9%。微软说，包括Azure和办公应用程序在内的商业云产品的总销售额增长21%，至368亿美元，略低于预期的368.4亿美元。
资本支出飙升，市场对科技巨头失去耐心
与亚马逊(AMZN)和谷歌(GOOGL)等同行一样，微软一直在建设新的数据中心，以满足对云计算和耗电的人工智能服务的需求。微软第四财季资本支出从上一季度的140亿美元跃升至190亿美元，其中包括服务器场租赁。随着该公司开始这一历史性的扩建，资本支出受到了投资者的密切关注。
Hood表示，资本支出在新的财政年度将会增加。微软表示，需要这笔支出来扩大其全球数据中心网络，并克服阻碍其满足人工智能需求的能力限制。
微软投资者关系主管Brett Iversen在接受采访时表示，微软目前缺乏足够的能力来满足客户对云和人工智能服务的需求。他说“我们正在尽可能快地为此做准备。”
投资者对科技巨头开始“不耐烦”
最近几周，不安的投资者对科技公司试图从它们在人工智能领域的大规模投资中获利的努力表现出疲惫。上周，谷歌公布业绩后股价下跌，原因是该公司大幅提高成本，令华尔街感到意外，掩盖了强劲的销售业绩。
由于电动汽车制造商特斯拉(TSLA)和谷歌上周分别公布了令人失望的业绩，预计将增加支出，自7月5日创下历史新高以来，微软股价已经下跌了10%，主要受大型股抛售的推动，市场出现了更广泛的抛售。
微软在与分析师的电话会议上公布了支出预测后，股价盘后下跌了近8%，但在该公司表示Azure的增长将在2025财年下半年加速后，跌幅迅速收窄至4%。
华尔街撰稿分析师Stone Fox Capital表示，尽管微软股价已从历史高点下跌了10%，但在财报公布前，该股的定价已经“完美”。Stone Fox capital表示:“微软以32倍于25财年每股收益目标的估值仍有溢价，尤其是考虑到市场未来面临增长担忧，而资本支出一直过高。”
微软令人失望的云服务收入增长打击了其他大型科技股的股价。截至发稿，亚马逊和Meta(META)的股价在盘后交易中分别下跌3.4%和3%，原因是投资者担心大型科技公司在人工智能基础设施上投入的数十亿美元在短期内几乎得不到回报。
Synovus Trust的高级投资组合经理Daniel Morgan说“华尔街没有多少耐心。他们看到你花了数十亿美元，他们希望看到大幅的收入增加。如果这些公司的表现不能超出预期，而且远好于预期，那么它们将被淘汰。”
其他业务
在第四财季，微软开始销售带有人工智能功能的Surface个人电脑，这些功能可以在本地运行某些型号的电脑，而无需连接互联网。戴尔、惠普和其他设备制造商也在吹捧自家配备Copilot+的个人电脑。
得益于个人电脑销售的稳定，微软个人电脑业务(包括Windows以及Xbox和Surface电脑等设备)的收入增长14%，至159亿美元，高于预期的155亿美元。据研究公司国际数据公司(IDC)称，今年4月至6月期间，个人电脑市场连续第二个季度增长。
因此，该公司旗下视频游戏部门Xbox的内容和服务收入增长了61%，其中很大一部分是由该公司以690亿美元收购动视暴雪(ATVI)推动的。在游戏领域，微软目前拥有超过5亿的月活跃用户，包括各种游戏机、个人电脑和移动设备，此前微软于去年10月收购了动视暴雪。
在公布财报前几个小时，微软的Azure和Office 365服务出现了部分中断，星巴克(SBUX)等客户的服务也受到影响。就在几周前，网络安全公司CrowdStrike Holdings(CRWD)发布了一个有缺陷的软件更新后，大约800万台运行微软Windows操作系统的电脑崩溃。尽管宕机是由CrowdStrike造成的，但花旗分析师Tyler Radke在财报发布前写道:“微软可能仍需应对外界对其操作系统漏洞的负面看法。”
资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com
美股投资网获悉，7月31日，法拉第未来(FFIE)发布了其业务的最新动态，重点介绍了公司在战略发展和运营上取得的重要进展，特别是重新满足了纳斯达克的及时报告要求。
在2024年第一季度，法拉第未来持续致力于成本控制和运营费用的降低。公司的营业费用从去年同期的9580万美元显著下降至2290万美元，营业亏损也从去年同期的9580万美元减少至4360万美元。经营活动的现金流状况得到显著改善，亏损额降至1470万美元，与2023年第一季度的1.03亿美元亏损相比有了大幅减少。
截至2024年3月31日，公司的总资产为4.999亿美元，负债为2.984亿美元，账面价值达到2.015亿美元。此外，截至2024年7月30日，公司流通在外的A类普通股股份为4.413亿股，较5月17日的4.397亿股有所增加。
法拉第未来已经获得了纳斯达克听证会委员会对其继续上市的批准，但需遵守一定的合规期限。公司目前已经成功提交了截至2024年3月31日的10-Q季度报告表，满足了其中一个重要的合规期限要求。
通过这一系列的措施和成果，法拉第未来展现了其在财务管理和合规性方面的积极进展。截至发稿，法拉第未来盘前涨超35%，报0.42美元。
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美股投资网获悉，夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗周二表示，他无法支持新日铁收购美国钢铁(X)，因为美国钢铁工人联合会对此次合并感到不满。
夏皮罗的言论很重要，他是副总统哈里斯竞选搭档的候选人。几个月来，拜登总统一直表示反对新日铁斥资 150 亿美元收购美国钢铁公司，尽管他并没有直接呼吁阻止这笔近 150 亿美元的交易。
夏皮罗在美国财政部长珍妮特耶伦出席的国税局活动上表示“作为州长，从州角度来讲，如果美国钢铁工人对这项协议不满意，而事实确实如此，那么我对这项协议也不满意。”
他表示“如果我看不到美国钢铁制造业在宾夕法尼亚州继续发展的未来，而且这种前景比现在更糟糕，我会感到不高兴，所以我真的很担心。”
上周，新日铁和美国钢铁撤回了向美国外国投资委员会提交的申请，并计划重新提交申请，以配合美国总统大选。两家公司的目标是，让美国外国投资委员会45天的审查期与政治过渡时期重合。
前总统唐纳德·特朗普在1月份表示，他将阻止这笔交易，但此后一直保持沉默，而竞选伙伴JD万斯一直批评这笔交易。
上个月，俄亥俄州民主党参议员谢罗德·布朗和另外两名民主党参议员致信拜登政府，敦促其发布行政命令，阻止这笔交易。
新日铁已承诺保护就业、工厂和养老金，但美国钢铁工人联合会领导人表示，他们担心这家日本公司只是在做出这些承诺，以换取公众的支持。
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美股投资网获悉，在周二美股交易时间段，网络安全领域领导者CrowdStrike (CRWD)股价一度跌超12%，最终截至周二美股收盘下跌超9%至233.65美元。华尔街知名投资机构Needham 表示，传感器配置更新导致Windows操作系统宕机的这一重大事件影响最终将成为过去，但宕机事件带来的声誉影响仍然需要一段时间才能消散，而且近一年左右CrowdStrike 无论股价还是基本面均会付出一定程度的代价。Needham仍然维持该机构对于CrowdStrike股票的“买入”评级，但是目标价从425美元下调至375美元。
网络安全领军者CrowdStrike 一次拙劣的软件更新引发全球范围的微软Windows操作系统短暂崩溃，严重影响全球各行各业，造成航班停飞、医疗程序取消/中断、股票交易等金融服务中断以及重要节目停播等重大影响，导致其股价创下有史以来最糟糕的连续两日暴跌幅度。
不过以亚历克斯·亨德森为首的Needham分析团队仍然强调，他们认为CrowdStrike是同类网络安全类型公司中综合能力最好的公司，并指出CrowdStrike对该类重大网络事件的处理一直被称赞为公开模范。
他们还表示，CrowdStrike的声誉伤害可能在明年逐渐消失，届时对其市场份额的影响也将消失。分析师们预计，由于达美航空等重要客户在事件之后发起索赔，CrowdStrike总营收规模、净新增ARR和对于新型网络安全产品销售计划的影响将至少需要一年时间才能恢复到此前略慢的增长轨迹趋势线。
分析师们认为，这种规模的声誉损害将体现在客户严重依赖单一平台的意愿受到阻碍，因为这种选择带来了集中性质的网络安全风险。
据媒体报道，美国航空业巨头达美航空公司 (DAL) 在7月19日开始发生 CrowdStrike 和微软 (MSFT) 操作系统故障事件后，迅速聘请了一家律师事务所来追究损失索赔。由于这次Windows操作系统宕机事件使航空公司软件系统瘫痪了好几天，因此这家航空公司正在向这两家科技巨头寻求赔偿。
亨德森和他的团队已经大幅降低了对CrowdStrike的营收规模、ARR和EPS未来预期。他们还认为，现金可能以一次性收费的形式对资产负债表造成冲击。
达美航空向法院寻求赔偿的消息，Needham分析团队并不感到意外。分析师们还下调了对该公司市盈率的预期。
然而，尽管做出了这些调整，Needham分析团队仍然相信CrowdStrike将成为安全领域的主要平台。他们仍然认为，CrowdStrike的股票在宕机事件带来的影响开始消退后，仍然将是成长型投资者的核心持股。
此外，Needham分析团队指出，一些CrowdStrike客户虽然感到恼火，但他们仍然忠于公司的网络安全平台，尤其是在CrowdStrike推出高效率的“AI+网络安全服务”之后。
统计数据显示，继2023年暴涨超140%之后，美股“AI大牛股”之一的CrowdStrike的股价在宕机事件发生之前，今年迄今的涨幅高达40%，主要因为投资者们预期全球企业在网络安全方面的投资将继续飙升，以及期望将AI技术融入网络安全领域的CrowdStrike估值趁着全球AI投资狂潮持续提升。
CrowdStrike力争将突破性的生成式人工智能技术全面融入其网络安全平台服务中，特别是通过引入一位名为“Charlotte”的人工智能安全分析师。这一功能旨在为CrowdStrike Falcon®平台的每一位用户赋能，使他们能够快速创建基于生成人工智能帮助下的网络安全工作流程。
通过向Charlotte这位虚拟的AI分析师提问以及互动，用户们可以快速便捷地以低门槛操作方式调动各大核心模块，实时了解实时网络安全漏洞、威胁因素和其他安全问题，显著增强平台的有效性和用户体验。Charlotte AI背后的多模型架构不断从高保真安全数据、威胁情报和专家标注的安全事件中持续深度学习和优化，提供快速、准确的答案，通过promptbooks和命令行分析等功能，Charlotte AI能够大幅加速安全操作中心(SOC)的经营运作，高效助力网络安全平台更快、更准确地作出网络安全防护反应。
有分析人士在宕机事件之后表示，客户们普遍对这次宕机感到非常沮丧，称其为“彻头彻尾的噩梦”，在一年中最繁忙的旅游和购物期间扰乱了他们的业务。
然而，Needham分析团队指出，这些客户仍然致力于CrowdStrike的网络安全平台，并指出他们仍然是EDR(端点检测和响应)的忠诚客户，但是分析师们也表示，由于这一事件，一些扩张项目被推迟了。
亨德森和他领导的Needham分析团队认为，这些事情带来的影响最终将成为过去。随着新的ARR、净扩张和新标识可能在短期内受到压力，分析师已经下调了他们对于CrowdStrike未来12个月内的目标股价，但他们并不认为这将是一个具有里程碑意义的客户大规模流失事件。该分析团队强调，随着时间的推移，CrowdStrike应该能够纠正错误，纠正内部流程，全面消散重要客户们的担忧情绪，并最终恢复常态化的业务增长模式。
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美股投资网获悉，自疫情暴发以来，高盛(GS)的市值首次超过其华尔街长期竞争对手摩根士丹利(MS)。高盛股价周二上涨2.6%，使其市值升至1689亿美元。在落后四年之后，高盛的市值才勉强超过摩根士丹利的1686亿美元。对高盛来说，这是一个快速崛起的过程，因为今年年初两家公司的市值差距超过200亿美元。
美国银行全球研究分析师Ebrahim Poonawala周二表示，“考虑到每股收益向上修正以及长期重新评级的可能性，高盛股票是我们覆盖范围内风险/回报最好的股票之一。”该分析师将高盛列为首选股票。
高盛市值超越摩根士丹利
受强劲的交易营收和银行业务费用提振，高盛股价今年已上涨31%，创下历史新高。由于财富管理业务表现平平，摩根士丹利的股价在2024年仅上涨了11%，表现落后于竞争对手和整体市场。
Bloomberg Intelligence分析师Alison Williams上周在报告中写道:“强劲的市场支撑了美国大型银行第二季度的营收，下半年运行率和银行费用渠道前景乐观——尤其是对高盛和摩根士丹利而言。”
随着分析师对高盛和摩根士丹利的看法出现分化，高盛的强势表现可能会持续。Bloomberg汇编的数据显示，分析师对高盛的乐观情绪达到了十多年来的最高点。
分析师对高盛持更加乐观的态度
JMP Securities分析师Devin Ryan在高盛公布第二季业绩后表示:"如果高盛继续按照我们的预期执行其战略计划，我们仍认为该股未来具有吸引力。"
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美股投资网财经获悉，英特尔(INTC)计划裁员数千人，以降低成本，并为从盈利下滑和市场份额下降中复苏的雄心勃勃计划提供资金。据了解该公司裁员计划的人士说，裁员计划最早可能会在本周宣布。英特尔将于周五公布第二季度财报，该公司约有11万名员工，其中不包括剥离部门的员工。
英特尔首席执行官Pat Gelsinger在研发方面投入了大量资金，旨在改善英特尔的技术，帮助其在半导体行业重新占据主导地位。在上一任CEO的领导下，英特尔一度的主导地位受到侵蚀，而AMD(AMD)等竞争对手已经迎头赶上，抢占了市场份额。
以英伟达(NVDA)为首的其他芯片制造商已经在为高要求的人工智能相关任务量身定制利润丰厚的半导体产品的开发方面全速前进。英特尔还在努力应对其主营业务——笔记本电脑和台式电脑芯片需求的不平衡。
Gelsinger认为英特尔可以改进其技术，于是开始着手一项为其他芯片制造商建造半导体工厂的计划。上周，英特尔聘请美光科技公司(MU)前开发高级副总裁Naga Chandrasekaran担任首席全球运营官，负责公司的整体制造业务。
在宣布从2022年10月开始裁员后，英特尔在2023年裁员约5%，到2023年年底裁员至124,800人。该公司还减缓了其他领域的支出，其预计，到2025年，这些成本削减将节省多达100亿美元。
分析师预计，英特尔将公布第二季度收入与去年同期持平。据华尔街估计，2024年下半年增长将温和回升，全年总销售额将增长3%，达到557亿美元。这将是自2021年以来的首次年度收入增长。
消息传出后，英特尔股价盘后上涨超1%，截至发稿，报30.48美元。
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