客服微信号 StockWe8 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
TSLA 特斯拉今天大跌的原因是公司将召回部分2023款Model 3和Model Y车型，共计376,241辆，因转向辅助系统的印制电路板可能在特定情况下过载，导致车辆在停车后再次加速时动力转向辅助功能失效。
2月21日，据美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)披露，动力转向辅助功能若失效，驾驶员需施加更大的转向力(尤其在低速时)，可能增加碰撞风险。与此同时，特斯拉已免费发布OTA软件更新，以确保车辆的安全性能。
美股AI医疗大牛股HIMS今天暴跌25%，原因是美国食品和药物管理局（FDA）在解决了诺和诺德(NVO)旗下减肥药Wegovy和2型糖尿病药Ozempic中的活性成分司美格鲁肽已经摆脱短缺状态。诺和诺德涨近4%，报87.02美元。
Hims & Hers Health生产司美格鲁肽的配方药，但美国法规规定，只有在该成分处于短缺状态时，该公司才能合法生产。因此，随着FDA宣布短缺结束，Hims & Hers在该领域的业务可能会受到一定影响。意味着HIMS 这部分收入受到冲击，但美股投资网认为，HIMS的业务不仅仅是卖减肥药，已经发展成为了多药品和远程服务的公司。
同时，HIMS公司收购了位于加利福尼亚州的一家美国肽工厂。此次收购将使公司能够加强其国内供应链的长期持久性，以满足美国人对个性化医疗保健和治疗方案日益增长的需求。
“Hims & Hers 公司首席运营官 Melissa Baird 说："未来的医疗保健必须以客户为中心，这就是为什么我们的运营结构能够以最高的质量和安全标准为更多的人提供个性化医疗服务，并注重长期的一致性和可用性。“我们正在建立自己的供应链，让更多的美国人获得医疗服务，包括根据他们的需求设计的个性化治疗。此次收购体现了我们对这些目标的承诺，以及我们自始至终对客户的持续投资。
继公司过去收购 503A 和 503B 工厂之后，此次增设的工厂深化了公司的承诺，即保持在美国的运营，以更好地了解成本、可用性和质量，更全面地纵向提高供应链的效率和耐用性，并进一步关注平台上每一位客户的质量和安全。美股投资网分析，此外，通过此次收购获得的多肽能力使公司能够在未来几年探索多肽创新方面令人兴奋的进展，包括消费者需求的各个领域，如预防保健、代谢优化、认知能力、恢复科学和生物抗性。
HIMS 最近动作频繁，本周单日股价暴涨23%，公司计划通过其平台推出上门实验室检测服务。这项新功能将使客户能够通过更深入的洞察力掌控自己的健康，并使医疗服务提供者能够访问广泛的数据和生物标志物，帮助在疾病发生前识别风险，从而做出更精确的临床决策。美股大数据 StockWe.com 认为，这对于HIMS的订阅用户起到关键作用，将进一步扩大用户群体。
早在3个月前，我们美股投资网就已经提醒VIP会员，以21美元的价格买入 HIMS，现在已经实现了翻倍盈利
有兴趣加入我们VIP，点击 https://StockWe.com/vip
2月19日，摩根士丹利投资管理公司高级投资组合经理Andrew Slimmon在接受媒体采访中表示，“最让我夜不能寐的是散户对热门股票的狂热追捧。这种狂热通常出现在牛市的末尾，而我们正迅速进入乐观阶段。”
巴克莱银行股票策略部门的数据显示，截至1月底，散户投资者的股票敞口已达到自1997年有记录以来的96%分位。摩根大通Emma Wu指出，散户投资者的情绪也达到了历史最高点，甚至超过了2021年“meme股”狂潮时期的水平。
根据美股大数据 StockWe.com 追踪无盈利科技股的 ARK Innovation ETF（ARKK）在过去三个月上涨了约20%，而备受散户青睐的 Palantir Technologies Inc. 今年以来更是飙升近50%。
尽管标普500指数逼近历史高点，但市场风险依然不容忽视。贸易紧张局势、美联储维持高利率的意图，以及美国大型公司能否将人工智能领域的大量投资转化为利润，都给市场带来了不确定性。
Slimmon 认为，美联储“按兵不动”的表态有助于降低市场热度，“如果市场能稍微平静一点，我会很高兴。”
回顾过去两年，标普500指数均实现了两位数的回报。Slimmon 预计，2025年市场波动将成为常态。由于许多投资者在高位入市，一旦出现任何不利消息，他们更有可能触发“恐慌按钮”，抛售股票。
“这就是为什么第三年往往会出现更大的波动，回报也会更低，”Slimmon 解释道，“但如果对这些量子人工智能类股票的购买热潮没有那么强烈，那么出现更深层次冲击的可能性就会降低。”
尽管对短期市场前景感到担忧，Slimmon 并没有完全悲观，他认为在过去两年推动股市上涨的大型科技巨头之外，仍存在投资机会。今年年初，所谓的“七巨头”股票指数仅上涨1.2%，涨势有所放缓。
Slimmon 看好的一个领域是金融板块。“我并不是在押注这些（科技）股票下跌，”他说，“我认为市场出现更广泛的上涨是健康的。”
值得一提的是，Slimmon 在过去两年准确预测了标普500指数的上涨趋势，甚至在2023年大多数华尔街预测人士预计股市下跌时，他仍呼吁投资者买入。
今天开盘后，美股三大指数整体走弱。标普500一度跌近1%，道指下挫幅度更大，接近1.4%，纳指也下跌了超1.2%。
市场普遍将原因归咎于零售巨头、消费市场风向标沃尔玛发布的疲软业绩指引。这家巨头不仅是零售行业的领导者，更被视为美国消费市场的重要风向标。它对未来业绩的疲软预测，显然让投资者对经济前景的信心产生了动摇。
美股投资网分析认为，目前来看，市场的估值已经在高位，而国际贸易局势紧张可能会进一步推高商品成本。在这样的背景下，任何显示经济放缓的信号，都有可能成为触发市场回调的原因。
沃尔玛的情况尤其值得关注，因为它反映了消费者正在面对的现实压力。高企的物价、上升的借贷成本，再加上信贷条件的收紧，都让美国家庭的购买力受到抑制。而当沃尔玛传递出这样的信号时，市场很自然地会对未来的经济增长产生疑虑。
不过，这种回调并非完全出乎意料。标普500此前已经连续刷新历史新高，市场在高位的波动性本来就会更大。此时的下跌，更像是市场对高估值的一次调整。
截至收盘，道指跌幅为1.01%；纳指跌幅为0.47%；标普500跌幅为0.43%。
多个AI热门公司集体大回调
今天多个AI热门公司集体大回调超10%。
AI软件公司Palantir（PLTR）股价一度大跌14%,原因可以从几个方面来看。
首先，公司CEO Alex Karp启动了新的股票交易计划。这种高管卖股的动作，总会引发市场担忧；其次有消息称，美国国防部未来五年内每年可能削减8%的预算。而Palantir和国防部的关系非常紧密，这样的削减对其业务带来的潜在影响，投资者自然会感到不安；再加上Palantir目前的市盈率高达600倍，这样高的估值注定让股价更加敏感，稍有风吹草动就可能导致剧烈波动。
深层次来看，Palantir正处于一个微妙的转型阶段。美国政府订单曾经是它的现金奶牛，但如果国防部预算真的被削减，意味着Palantir得加速商业化进程，用更多的企业客户和非证府收入来弥补潜在的缺口。
然而，目前来看，这条路并不轻松。市场对公司未来增长的预期非常高，估值也居高不下。如果Palantir不能快速拿出强劲的增长数据或新签的重大企业合同，那么市场情绪可能会继续受到打击。
AI广告公司Applovin代号APP大跌10%，创去年12月以来最差单日表现。
引发此次市场情绪逆转的关键，是一篇发表在Substack上的博客文章。文章作者、卖空者Edwin Dorsey在其运营的The Bear Cave专栏中指出，AppLovin的高速增长背后存在“低质量收入”的隐患。这些收入主要来源于一些广告，这些广告不能为点击者提供期望的内容，甚至可能导致用户体验不佳。
这种观点并非空穴来风。确实，AppLovin平台上的某些广告确实不够理想，可能让用户在跳转后难以返回正在使用的应用，甚至被引向效果不佳或“无路可走”的内容页面。
然而，这种现象在一定程度上可以归结为平台的特点：广告商和应用开发者使用AppLovin的自助式工具每天触达超过14亿用户，这种规模下难免出现部分广告质量参差不齐的情况。
尽管如此，今天的股价下跌或许还不仅仅是因为这些负面声音。事实上，AppLovin的股价在过去一年里已经暴涨约780%，高估值下的回调风险早已积聚。正因为如此，一旦出现像Dorsey这样的看空言论，市场就容易借题发挥，引发投资者获利了结，推动股价进一步下跌。
我们上周就止盈了最火AI医疗股HIMS，今天HIMS也出现获利回吐的迹象，大跌12%。
面对这情况，很多散户那一刻都是很慌乱的，心想到底要不要走？如果不走，底部在哪里？会不会连之前的利润都跌没有了？
但美股投资网团队闯荡华尔街多年，这情况司空见惯，当小散户恐慌时，我们就要贪婪，我们果断在 HIMS跌了12%的时候，立即发出群通知，抄底了HIMS，60.3美元。
VIP社群截图曝光，我们并给出65美元目标价
截止收盘，HIMS反弹到66美元，我们几个小时顺利做了一波 DayTrade日内，赚了 (66-60)/60=10%的利润。
阿里巴巴股价创一年新高
今天美股盘前，阿里巴巴（BABA）股价一度升幅达到10%。开盘5分钟内，阿里股价涨幅迅速超过11.5%，股价超过140美元/股，创下过去一年来新高。
这次上涨不仅是财报利好的直接反应，更是阿里全面“AI化”战略的阶段性成果。
从公司最新的季度财报可以看出，阿里的营收增速创一年多以来最高纪录，同时大幅增加的资本开支推动了核心业务的快速增长。淘天收入持续提速，阿里云业务重回双位数增长，并创下两年来的最高增幅。而AI相关产品的收入更是连续六个季度实现三位数增长，充分表明公司在技术创新和业务扩展上的显著成果。
更为关键的是，阿里已将AI作为未来三年的核心战略。
CEO吴泳铭在分析师电话会议上指出，公司将大力投资AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用的开发，全面推动现有业务的AI化转型。吴泳铭表示，阿里的长期发展战略将围绕国内外电商、AI+云计算以及互联网平台产品三大方向展开，力求在2025年实现全面的AI升级。
这种转型不仅体现在财报数字上，也深入到公司内部的每一个业务层面。
据美股投资网了解，目前阿里集团内部几乎所有业务线都已开始围绕AI规划新一财年的增长点。以To C业务板块为例，新一年将重点关注用户数量和使用时长等维度的增长，并将“AI功能渗透率”作为一项关键指标。阿里淘天系和创新业务（如闲鱼、1688）已经被要求与阿里云团队深度合作，通过AI驱动产品升级，并迅速推广到各个业务线。这种跨部门协作不仅提升了资源利用效率，还推动了大淘系的整体智能化进程。
与此同时，在“AI to C”领域，阿里加快了用户端市场的布局，力求通过通义APP、夸克等C端产品抢占市场，同时推动天猫淘宝等传统电商业务的AI升级。内部人士透露，AI化的首要成果是效率的全面提升，AI技术正在重塑流量分配和资源利用效率。这种效率上的提升，结合公司全力推进的战略部署，可能在2025年前创造出新的市场格局。
与此同时美股投资网了解到，游戏驿站（GME）CEO里安·科恩（Ryan Cohen）已将其对阿里的持股增至10亿美元，约合700万股。
作为“迷因股之王”，科恩在疫情期间成功推动游戏驿站和其他公司股价大幅反弹，这次对阿里巴巴的重仓押注也表明了他对东方大国长期经济增长前景的信心。
从我们美股大数据 AI量化分析工具
StockWe.com的数据显示，BABA的看涨CALL权利金最近出现了惊人的增长。2月19日，权利金为5272.3万美元，而仅仅一天后——今天（2月20日）——这一数字直接飙升到了1.65亿美元，增幅超过213%。
在今天期权总权利金激增的排行榜上，阿里巴巴以4.13亿美元的总权利金排名首位，远超排名第二的英国石油公司（BP）约2.35倍，后者的总权利金为1.76亿美元。
这种权利金的激增通常反映了机构投资者对未来股价走向的强烈看涨预期。如此大手笔的操作表明，部分大型机构可能预期短期内将有重大利好消息推动阿里巴巴股价上涨。此外，近期中概股市场情绪的回暖也可能促使这些机构相信阿里巴巴未来反弹的空间更大。
+美股VIP社群，免费使用AI量化金融分析工具 美股大数据
https://StockWe.com/vip
美股投资网是一家专门研究美股的金融科技公司，成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/以追踪华尔街机构期权异动，暗池主力大单和每天突发新闻，挖掘潜力大牛股，发送美股实时行情、投资策略、交易技巧、公司研究报告、量化交易。
美国企业并购或收购交易的成功与失败的关键取决于战略匹配度、执行能力、行业环境以及整合效果。过去10年既有通过收购实现飞跃的案例，也不乏因并购拖累公司的教训。以下从规律总结、典型案例、关键指标三方面分析：
一、并购成功的核心要素
1. 战略协同性高
2. 整合执行到位
3. 合理估值与财务健康
二、经典案例对比：成功VS失败
✅ 成功案例
❌ 失败案例
三、判断并购价值的“四维指标”
四、数据结论：并购成功率不足50%
五、总结：并购是否有利取决于“人、事、时”
最终建议：
企业应避免为“并购而并购”，重点关注：
美股三大美股指周三集体低开、不过午盘时段开始转涨。
在午间交易时段，美联储发布了1月会议纪要，纪要中表明，官员们倾向于在通胀进一步下降后再讨论降息，同时对特朗普证策带来的经济不确定性保持警惕。虽然没有提供关于利率调整的新线索。
但纪要中提到了一点值得关注：美联储可能会暂停或放缓缩表，直到债务上限问题得到解决，以避免准备金余额出现大幅波动。
此外美联储重申不急于降息的纪要并未给美股带来很大冲击。
截至收盘，道指涨幅为0.16%；纳指涨幅为0.07%；标普500涨幅为0.24%。今日盘中，标普500指数最高上涨至6147.43点，再创盘中历史新高。目前道指与纳指也处在接近各自的历史最高水平。
Piper Sandler的首席市场技术分析师Craig Johnson指出，今年以来，尽管面对关税和通胀等担忧情绪增加，市场依然稳步走高，显示出较强的抗压能力。市场资金也开始从大盘股向小盘股流动，尤其是在美债收益率下降、原油价格下滑以及美元走弱的背景下，预计未来市场的波动性会有所增加。
CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall同样认为，尽管面临高估值、盈利预期下调以及全球贸易局势的不确定性，市场的整体倾向依旧偏向乐观。
4只股让空头今年巨亏730亿美元！
从去年默默无闻被我们美股投资网挖掘，到今天晋身为 美股第一网红股，HIMS 远程AI医疗公司 再度飙升23%，盘中最高价来到了72.98美元，突破了我们第二目标价70美元！
而早在去年11月份的时候，我们美股投资网提示VIP会员21.4美元建仓HIMS。截至目前获利241%
在今年 2月3日，36美元再度提示重仓 HIMS。目标价我们竟然敢给到70美元，当时很多VIP都不相信，但我告诉你，我们给你目标价都是经过大数据分析统计出来的。
我们的VIP群友狠狠的在HIMS上面赚了6倍，6253美元，变成了 39825美元！恭喜他！我们的会员费才300刀。
我们有能力找到一个HIMS，今年就有能力找到下一个 HIMS，因为道理都是一样的，我们的数学模型量化指标经过十多年研发和优化，具备了非常复制成功的有效性。
今天HIMS大幅上涨的原因是，他们推出了居家实验室检测服务。通过这一功能，用户无需离开家，就能了解到自己的激素水平、心脏健康状况、胆固醇和甲状腺功能等重要信息。作为一个以远程医疗起家的公司，这显然是他们业务的重大升级——从原本的在线问诊和药物配送，扩展到了更深入的健康管理领域。
这次推出的居家检测服务，其实得益于HIMS对Trybe Labs的收购。这是一家专注居家检测的机构，现在HIMS已经能提供无针采血的解决方案——这一点显得尤为实用。
通过这项技术，他们不仅能大幅简化检测流程，还准备进军更高需求的治疗市场，比如低睾酮治疗、围绝经期支持等。这些领域潜力很大，尤其是对那些长期需要专业健康监控的人来说，简直就是福音。
从投资者的角度来看，HIMS这步棋非常聪明。原先的在线药物市场竞争太激烈，利润也有限。居家检测服务则让HIMS站到了一个更有附加值的赛道上。而且，这种服务能产生大量的健康数据，对医生来说是“宝藏”，对公司来说是潜在的收入来源。未来如果能进一步利用这些数据为客户提供定制化治疗，HIMS可能会在远程医疗领域占得更大的先机。
根据我们的美股大数据StockWe.com统计发现，从今年年初以来，被机构做空的这四支股票-HIMS、OKLO、SMCI、BBAI都经历了大幅上涨，其中HIMS涨近200%，OKLO和SMCI涨超100%，即便是表现相对逊色的BBAI也录得78%的涨幅。
这四支股票的暴涨给空头带来了巨大的损失。据估计，仅今年不到两个月的时间，空头在这四支股票上的亏损就高达730亿美元。
对于核能股OKLO我们去年12月底18.8美元提示VIP建仓，截至目前已经轻松到达目标价，成功翻超2倍多！
微软首发量子计算芯片
周三，微软宣布推出其首款量子计算芯片“Majorana 1”，这一芯片在一块便签纸大小的硬件上集成了8个量子比特（qubits）。尽管目前该芯片的功能主要是解决数学问题以证明其可控性，但微软工程师表示，其性能已经足够成熟，可以作为未来量子计算机的核心基础。微软设想，该芯片最终将扩展至容纳多达100万个量子比特，为未来量子计算的实际应用铺平道路。
值得注意的是，微软的量子芯片研究不仅在硬件方面取得了进展，还结合了新型物理理论。微软称其部分研究成果为“拓扑导体”（topoconductor），并已在《自然（Nature）》期刊上发表。通过这一技术，微软表示已开发出一套系统，使得量子比特的稳定性和操控性进一步提升，未来或可推动数据中心、化学、医疗等领域的变革。
然而，与谷歌以及其他量子计算公司类似，微软也面临量子计算高错误率的技术挑战。尽管如此，该公司仍在稳步推进量子芯片的研发工作。与其定制的AI芯片Maia 100计划不同，微软暂时不会向客户开放Majorana 1芯片，而是将其作为一个长期技术目标的重要起点，致力于在单一芯片上实现百万量子比特的布局。
值得一提的是，微软在芯片制造上采取了与众不同的策略。由于Majorana 1目前仍处于小规模研究阶段，微软并未依赖台积电（TSMC）或其他芯片制造商，而是选择在美国本土自行完成组件制造。这一做法显示出微软对早期研发阶段的高度掌控，并有助于推动实验的快速迭代。
除了芯片硬件的开发，微软还计划与国家实验室和高校合作，通过Majorana 1深入开展前沿研究。尽管其量子技术尚处于研究阶段，但量子计算在投资市场的影响力已经开始显现。微软发布这一芯片的消息后，QMCO、RGTII、IONQ、QBTS、QUBT等相关量子美股公司都大涨，显示出投资者对量子计算领域的热切关注。
而我们美股投资网去年12月已经给大家科普过美国6家量子计算公司深度对比！
与此同时，微软还发布了一款名为Muse AI的新模型。这一工具能够生成复杂的游戏场景，保持一致的物理规律和角色行为，其数据来源于Xbox玩家及其游戏手柄操作。这种AI驱动的内容生成工具展现了微软在不同技术领域的多元探索能力。
从整体来看，微软此次发布的量子芯片和AI工具不仅体现了其在前沿科技领域的持续投入，也表明公司正积极寻求下一代计算技术的突破。尽管量子芯片技术距离大规模商业化仍有很长的路要走，但Majorana 1的发布无疑是迈向量子计算未来的重要一步。
+美股VIP社群，免费使用AI量化金融分析工具 美股大数据
https://StockWe.com/vip
美股PLTR今天大跌的原因是：特朗普政府下令五角大楼计划削减预算后，Palantir 的股价走低9%。根据一份新发给各军种的备忘录，美防长海格塞斯在未来五年内将军事支出削减8%的计划中并不包括西南边境执法、空军最新的无人机计划、核武器现代化，以及为进行审计所做的准备工作。2月18日的备忘录指示"五角大楼高层"、作战司令部、国防部机构、各军种和文职机构提出方案，把2026财年及其后数年的支出预算削减8%。
海格塞斯写道，同时"我将重新评估"迄今为止的准备情况。海格塞斯列出了17个"可能不受8%支出削减约束"的领域。除了边境执法，豁免清单还包括弗吉尼亚级潜艇、所谓的"可执行水面舰艇计划"、国土导弹防御、空军的新型协同作战飞机、单向攻击无人机、"优先关键网络安全、弹药、印太司令部建设项目"以及私营部门医疗保健。
第一手美股突发新闻 https://www.stockwe.com/news
HIMS 今天为什么暴涨20%的原因是公司计划通过其平台推出上门实验室检测服务。这项新功能将使客户能够通过更深入的洞察力掌控自己的健康，并使医疗服务提供者能够访问广泛的数据和生物标志物，帮助在疾病发生前识别风险，从而做出更精确的临床决策。
道指、标普500和纳指在美股投资者结束为期三天的假期后纷纷上涨，市场静待美联储1月会议纪要以及本周即将发布的相关经济数据。其中，标普500自1月23日以来首次创下历史收盘新高。
这其中的涨幅主要出现在收盘前的最后10分钟。不过，指数表面平静之下，内部却有大量买盘涌动。当天，标普500中近七成公司表现跑赢指数，其中超过170只股票涨幅超过1%。
截至收盘，道指涨幅为0.02%；纳指涨幅为0.07%；标普500涨幅为0.24%。
超微电脑（SMCI）本月累计上涨超90%，今日收涨16.47%。
公司此前预期2026财年净销售额将达400亿美元，远超分析师预期的292亿美元。CEO查尔斯·梁表示，公司凭借领先的直接液冷技术以及与英伟达Blackwell相关的AI基础设施设计优势，未来增长前景乐观。
文远知行（WRD）今日大涨逾30%，股价超过40美元，总市值突破110亿美元。
此前上周五，其股价一度暴涨超过100%，最终收涨83.46%。这意味着短短两个交易日，市值就实现翻倍。
文远知行的强势表现与英伟达的一份SEC文件有关。文件显示，截至2024年四季度，英伟达持有文远知行174万股。这并不是英伟达近期的新动作，而是其2017年公司上市前的投资。
当年，文远知行（当时名为景驰科技）刚成立几个月便完成了5200万美元的Pre-A轮融资，由启明创投领投，英伟达GPU Ventures跟投。
当时英伟达在中国自动驾驶领域的投资仅有景驰科技和图森未来两家公司。如今，图森未来已私有化并转型业务，而文远知行的崛起为英伟达当年的布局提供了新的注脚。这笔七年前的早期投资，正推动文远知行在资本市场取得惊人的表现。
收购传言下英特尔“起飞”
近来英特尔的收购传闻越来越多，特别是其子公司Altera。
私募股权公司Silver Lake Management据说正就收购Altera的大部分股权进行独家谈判，虽然具体的交易金额还没确定，但看起来谈判已经接近尾声。Altera专注于可编程逻辑器件（PLD），这是英特尔一部分重要的业务。
消息传出后，市场立刻给出了积极的回应。今天（周二）英特尔的股价盘中上涨超过16%，最终以16.1%的涨幅收盘，这是近五年来最大的单日涨幅。尽管英特尔和Silver Lake双方都没有正式回应这些消息，但投资者显然已经嗅到了机会。
此前英特尔股价在21.4的时候我们就通知VIP社群入场。
截图曝光
过去一年里，英特尔对Altera的态度一直在变。去年9月，英特尔CEO基辛格还公开表示，Altera对公司的未来至关重要。没过多久，公司又透露正在考虑出售部分股份，作为英特尔的“自救”措施之一。
去年11月，有媒体报道，包括Lattice Semiconductor在内的几家公司对收购Altera表现出兴趣。但那时的估值只有90亿美元，远低于英特尔2015年以167亿美元购入的价格。
不仅是Altera，英特尔近期还有其他业务可能被分拆或出售的传闻。像台积电和博通这样的公司，被认为正在关注英特尔的制造设施和芯片设计部门。台积电据说在研究控制英特尔部分工厂的可能性，而博通则可能对芯片设计和营销部门感兴趣。
值得注意的是，这些动作的背后并非只是公司内部的决定，还和外部环境密不可分。
上周，美国副总统万斯提到，特朗普证府希望确保最先进的AI硬件能在美国本土制造。英特尔的最新处理器刚刚登顶性能榜单，这表明它依然有技术优势。但技术优势并不总能直接转化为市场竞争力，尤其是在产业结构复杂、多方竞争加剧的背景下。
无论是市场的正面反应，还是各方可能的资本操作，都指向一个明显的事实：英特尔正处在一个关键的转型期。卖出Altera的股份也好，与其他公司合作分拆制造业务也罢，背后的逻辑都是通过调整核心资产来寻找新的发展空间。在全球半导体竞争日益激烈的情况下，这些改变可能会影响英特尔未来几年在行业中的地位。
老牌科技巨头打起“翻身仗”
2025年，一些曾经的科技巨头正在重新回到投资者的视野。思科（CSCO）、IBM（IBM）和甲骨文（ORCL）等老牌企业在市场表现上渐渐摆脱了“跟不上时代”的刻板印象，在AI领域开始站稳脚跟。尽管这些公司的增长速度未必和热门明星公司相提并论，但它们正以更低的估值和稳定的分红收益率赢得投资者的青睐。
思科曾是互联网泡沫时期的领军企业，近年却鲜有让人眼前一亮的成绩。最近的一份财报让市场眼前一亮：不但超出预期，还描绘了一幅AI基础设施需求强劲的图景。受到业绩推动，思科的股价升至2000年以来的最高点。尽管公司收入增速较为温和，但当前约16倍的市盈率和2.5%的股息收益率让其显得性价比十足，尤其是在利率上升和宏观环境不确定的情况下。
IBM的转型过程谈不上一帆风顺，但近来公司终于取得了实质性进展。除了持续增长的营收预期，与AI相关的订单量也大幅增加。上月，IBM管理层对长期销售前景作出乐观展望，市场开始重新审视它的潜力。虽然它的估值仍低于主要科技股平均水平，但与较高的分红收益率结合后，投资者似乎愿意给予更多耐心。
甲骨文的增长轨迹可能不如亚马逊、微软等公司那样光鲜，但它正逐步确立自己在云计算领域的重要地位。尤其是近几年公司在数据库和云服务方面的布局，已经开始让投资者看到一个脱离传统企业软件形象的新甲骨文。虽然今年股价涨幅不大，但甲骨文清晰的战略定位让市场看到了它在未来数年内的稳步回报潜力。
与市盈率普遍超过30倍的“七巨头”相比，这些传统科技企业显得“便宜”不少。
以思科为例，市盈率不到17倍，同时保持了稳定的增长和不错的股息收益。这使得它们在当前复杂的市场环境中提供了一种更安全、更稳健的投资选择。投资者不再只看高歌猛进的增长，而是更愿意接受这种更“稳扎稳打”的回报模式。
这些公司的重新崛起，说明科技领域并非只有那些所谓的明星企业才能在AI浪潮中受益。拥有多年来积累的技术经验，结合更合理的估值和清晰的分红证策，传统科技企业依然有能力成为市场的可靠选择。
对于那些希望避开市场波动、寻找更安全增长途径的投资者而言，思科、IBM、甲骨文等老牌公司无疑是一个值得关注的方向。
+美股VIP社群，免费使用AI量化金融分析工具 美股大数据
https://StockWe.com/vip
上周，一位英伟达代理商向媒体透露，春节后首周，两家中国科技企业为支撑开源大模型DeepSeek的推理服务，紧急向其公司采购L20 GPU设备。“去年，客户下单前会反复比价，如今连库存里的禁售型号都被一抢而空。”
DeepSeek的崛起，颠覆了市场对AI赛道高性能GPU垄断地位的传统认知，使英伟达一度遭遇市场看空。然而，产业观察人士发现，近期无论是高性能H系列GPU，还是RTX 40系列高端显卡，英伟达GPU再次陷入供不应求的状态。
DeepSeek引爆算力抢购潮
上述英伟达代理商表示，目前正加紧调配英伟达产品，以满足客户激增的需求。他指出，英伟达芯片在中国市场几乎全线紧缺，部分禁售型号H800的存货已“一卡难求”。
与此同时，接入DeepSeek的企业已达数百家，涵盖云计算、互联网、手机、芯片、金融、医疗、汽车等多个行业。这一趋势为相关企业带来了巨大商业机遇：
一家IT公司向媒体透露，其调用DeepSeek的平台在上线首日新增上万用户，导致服务器几近崩溃，现有算力远远跟不上用户需求。团队不得不紧急采购更多英伟达GPU。
多家上线DeepSeek的平台都出现“服务器繁忙”提示，实际上并非技术故障，而是提供的算力远远无法匹配用户的爆发式增长。
超算云服务商并行科技（839493.BJ）董事长陈健指出，AI模型的生命周期通常包括训练、部署、推理三个阶段，目前DeepSeek的推理需求正处于井喷式爆发，带动市场对英伟达GPU的抢购热潮。
目前，英伟达在华合法销售的型号包括：
虽然市面上已有十余款国产GPU品牌，但在性能、稳定性、生态兼容性等方面仍难以匹敌英伟达，导致企业仍将其视为最优选择。
英伟达股价大起大落，DeepSeek影响几何？
DeepSeek的R1模型发布后，英伟达股价一度遭遇一年内最大单日跌幅（17%），引发市场震动。然而，自2月3日起，其股价已回升13%，显示市场情绪正在修复。
一位国内模型厂商高管向美股投资网表示，DeepSeek的出现让行业开始反思“算力泡沫”，是否未来AI训练能摆脱大规模高端GPU集群的依赖？但现实情况是，模型推理的算力需求仍在爆炸式增长，最终仍然推高了对英伟达GPU的需求。
并行科技董事长陈健指出，DeepSeek给行业带来的最大冲击在于：
大幅降低AIGC大模型的训练和推理算力消耗
短期内，推理需求远超训练需求，但训练的长期需求仍将稳步增长
DeepSeek算力需求是否可持续？
尽管DeepSeek展现出强大推理能力，但其算力消耗成本极高。上述国内模型厂商人士透露，DeepSeek的“满血版”至少需要两张H800 GPU才能运行，而国内许多基础模型仅需一张RTX 4090即可。
AI模型的能力通常取决于参数量和精度：
参数量决定AI知识储备
精度影响AI的推理能力
但由于许多企业上线DeepSeek时配备的算力不足，导致模型在推理精度上无法发挥最大潜力，进而影响用户体验。
不过，DeepSeek当前的算力需求或许不会长期维持高位。
开发者通常会将超600B参数的大模型进行蒸馏，压缩至更低参数规模，以便商业化部署。
由于DeepSeek发展过快，团队尚未完成模型蒸馏。
预计未来几个月，经过优化后的DeepSeek版本将降低推理算力需求，使企业减少对英伟达GPU的依赖。
总结
DeepSeek的爆发式增长，正在重塑AI算力市场：
英伟达GPU在中国市场全线告急，供不应求状况加剧
DeepSeek推理需求远超预期，企业纷纷加码GPU采购
英伟达股价受冲击后回暖，市场情绪正逐步恢复
长期来看，模型蒸馏技术或将降低GPU需求，但短期内DeepSeek仍将维持高算力消耗
DeepSeek的兴起，或许是AI算力市场的一次革命，但在“去GPU化”真正实现之前，英伟达仍是最大赢家。
微信分析师 微信公众号
