阿里巴巴(NYSE:BABA)(HK:9988)负责全球化业务的董事兼总裁J. Michael Evans称，将把欧洲业务作为重中之重，于此地区建立本地业务和在线平台。

他于欧洲的一场科技行业会议上说道，「未来我们将更加专注于建立(欧洲)本地业务，所以你会看到我们在中国的天猫商城变成了欧洲的天猫商城，这意味着我们将在当地市场为当地品牌和当地客户提供服务。」

他还表示，「我们已经在西班牙开始了一个试点项目，我们将扩大到整个欧洲。」

GPU芯片龙头英伟达毫无疑问成为近期市场上最受关注的公司。5月24日，英伟达公布超市场预期的一季度财报和二季度业绩指引，随后又在Computex2023大会上推出一系列新芯片、新型AI超级计算机等，一连串动作带动英伟达股价一路上涨，甚至在5月30日盘中达到419.38美元，总市值一度超过1万亿美元。

华尔街的机构投资者们对英伟达一路突飞猛进的股价既感到兴奋，又显得犹疑。一方面，巴克莱、摩根大通、富国银行等顶级投行近期调高了英伟达未来股价预期；另一方面，长线资金代表罗斯柴尔德家族选择在高位抛售英伟达股票。“目前投资人只能走一步看一步，根据具体情况再决定是继续持有、增持还是减持。”

英伟达的股价是否真的被高估了？在美股投资网看来，英伟达的股票未来能否继续走高，还是要取决于未来的盈利成长能否支撑股价。“如果其盈利还能继续大大超过华尔街的预期，那么现在的股价也不应该算贵；反之，就显得很贵。”

英伟达股价大涨引发华尔街分歧最高预计2024年每股盈利8.9美元

6月2日，罗斯柴尔德家族旗下资管机构Edmond de Rothschild全球首席投资官Benjamin Melman透露，公司自2020年年底以来一直超配英伟达，但是目前已经部分获利了结，当前所持头寸“要远远小得多”。

Benjamin Melman在接受媒体采访时表示：“我们会加仓AI科技吗？鉴于AI估值太高，我们越来越不那么确定……如果（估值）继续增长，我们甚至会变得更加谨慎。”罗斯柴尔德犹豫的背后，是英伟达股价今年以来的暴涨，截至6月8日收盘，英伟达股价为385.1美元,今年以来涨幅已超160%。

被誉为华尔街“估值学院院长”的阿斯沃斯·达摩达兰同样在5月30日公开表示：“直到今天早上，英伟达还在我的投资组合里，最后把它剔除出投资组合，因为我无法承受这样的上涨，一周内市值就增加了3000亿美元，这是在挑战可持续价值的绝对极限。”据悉，这位纽约大学斯特恩商学院的教授自2017年以来一直持有英伟达的股票。

美股投资网则认为机构投资者将部分仓位获利了结是再正常不过的事，因为无论从市销率、市盈率或者前瞻市盈率来看，英伟达的估值都处于近五年高位，“不能说不贵”。

但是，他也认为对一个全新科技领域的成长股进行估值预测是非常难的事情，以早期的特斯拉为例，当时华尔街几十位分析师的最高目标价和最低目标价常常是每股差两三百美元。“这种预测的重大背离，并不是分析师们不敬业，只是这类公司的未来成长性的确太难预测，仁者见仁，智者见智。”

美股投资网指出，在英伟达一季度财报披露之前，华尔街40位分析师对其2024年的每股盈利预期为4.5美元，平均目标价为288美元，但现在平均每股盈利预期已调高到7.1美元，平均目标价也提高至452美元。截至6月8日，英伟达股价为385.1美元，按照预测，意味着英伟达股价或有17.4%的上涨空间。

即便做了这样的上调，华尔街分析师们的盈利预测仍存在很大差异，最乐观的分析师预计2024年的每股盈利为8.9美元；而最悲观的分析师预计每股盈利仅为4.0美元。

美股投资网、达摩达兰等人的谨慎有其道理，不过，华尔街的顶级机构大多看好英伟达，并调高了公司未来股价预期。巴克莱将英伟达目标价从275美元上调至500美元；摩根大通将英伟达目标价从250美元上调至500美元；富国银行将英伟达目标价从320美元上调至450美元；Baird将英伟达评级上调至跑赢大盘，目标价为475美元。

“订单多到做不过来”最大竞争对手AMD仍有落后

财报数据显示，一季度英伟达实现营业收入71.92亿美元，同比下降13.22%，但高于此前63.7亿至66.3亿美元的指引区间；实现净利润20.43亿美元，同比增长26.27%，高于市场预测的14.9亿美元。此外，英伟达二季度业绩指引预计今年第二季度营收将达110亿美元，上下浮动2%，这一数据也远高于此前华尔街预测的71.5亿美元。

分析师们普遍认为数据中心业务需求强劲是英伟达业绩超预期的主要推力。一季度，英伟达包含AI芯片在内的数据中心业务营收为42.8亿美元，同比增长14%；预计其第二季度数据中心业务营收将达到76亿美元，环比增长为100%。英伟达首席财务官克雷斯表示：“目前AI算力市场的需求已经超出了公司对未来数个季度的预期，订单已经多到做不过来了。”

ChatGPT横空出世使AI大模型成为热门趋势，云服务提供商、消费互联网以及大量企业客户都在追求各种生成式人工智能模型，人工智能的发展和应用催生大量对GPU的需求。咨询公司Exactitude Consultancy预测，全球GPU市场的复合年增长率为21.2%，预计到2029年将达到2007.8亿美元以上。

GPU最初是为了执行图像和游戏操作而设计，目前GPU最大的应用市场是数据中心，而英伟达则是该领域的翘楚。晨星公司预计，英伟达的数据中心收入未来能以每年大约30%的速度成长。今年3月份，英伟达发布面向数据中心的H100，在人工智能训练方面比上一代A100快9倍，而像ChatGPT这样的AI模型则需要上千个GPU来进行训练。

英伟达的高端GPU受个人电脑游戏爱好者的喜爱而需求强劲，其游戏GPU还支持深度学习超级采样，可以将低分辨率图像提升到更高分辨率的显示。英伟达最大的竞争对手AMD则在这一方面始终难以超越。虚拟现实产品，特别是移动虚拟现实产品的进一步发展，也是对英伟达GPU需求的一大动力。

为了保持GPU技术的领先地位，英伟达的研发预算远超于AMD和一些较小的GPU供应商，这也使其能够不断创新，并推动高利润芯片的良性循环，所以才能不断从竞争对手手中夺取市场份额。

晨星公司股票分析师李旭旸分析称：“英伟达的核心竞争力是在软件和硬件方面皆有专利布局，使GPU能透过平行运算，弥补CPU的不足。同时英伟达也有独特的底层架构，能为游戏和其他应用场景提供最极致的性能。”

不过，市场的竞争依然激烈。李旭旸表示，对于英伟达来说，在游戏市场，竞争主要来自AMD和英特尔，在非游戏市场，除了这两家之外，英伟达也间接与客户竞争。例如，微软或者脸书会根据自己的运算需要而考虑是向英伟达购买晶片还是自行设计晶片并交由台积电等代工厂生产。

AI正处于第一波上升期的中后段基本面扎实是基础

市场对于英伟达的热捧是否反映一个共识，即AI大模型将带来划时代的变革？

全球资管巨头富兰克林邓普提供的研报中表示，“我们对于人工智能、ChatGPT及其他大语言模型带来的绝佳机会感到兴奋，并将继续寻找投资这场变革的机会。‘AI时代’将可能来临，而我们相信这些变化可能将使AI成为我们日常生活的一部分，与我们如何与计算机交互相互交织。然而，犹如许多技术一样，我们相信一项新技术在开始时适度发展，后续会随着时间逐渐普及。在AI方面的投资也将增长，技术平台将催生更多的应用，企业和消费者将意识到基于这项新技术打造的工具所带来的多项利益。”

在未来前景方面，晨星公司则给了一个谨慎的答案，“整体而言，AI的确是今年以来全球资本市场最受关注的一大投资主题，但英伟达股价的上涨未必说明AI大模型一定会带来划时代的变革。”李旭旸具体分析道，股价或其中所反映出来的预期会经历两波涨跌浪潮，目前人工智能似乎位于第一波浪潮上升期的中后期，此时大家对新科技充满期盼，但未能估算市场规模，于是把股价炒高了。第二波浪潮的到来则取决于人工智能可以实实在在为企业和用户带来多少价值。“整体来看未来半导体行业属于不错的行业，尤其是晶片设计公司如英伟达、高通、联发科技等公司的增长更为可期。”

美股投资网也认为，虽然AI趋势是值得投资者关注的一大主题，但是与AI相关的行业相对来说还是比较新的行业，离全面商业化仍有距离，很多公司还在成长初期或者讲故事的阶段。AI主题在两年前火爆了一段时间之后，便持续低迷。今年借着ChatGPT的热潮，AI主题又回到了投资者的视野中，而英伟达的财报使这阵热潮更上一层楼。

美股投资网表示，微软、Alphabet、Meta、百度、阿里巴巴等公司都在赶搭AI的趋势。除了这些有实力的公司外，投资者也可以留意与AI技术相关的小科技公司，不过这类公司风险相对较高，不适合风险承受能力较低的投资人。在AI的趋势下，另一个相关的主题就是提供人工智能芯片的公司，比如英伟达，AMD，迈威尔科技，博通等公司。

但从目前来看，有公司真的在做AI，有公司则只是冠名AI。在一个技术发展的早期阶段，会出现一些泡沫时期，“就像1998-2000年那个时期，一些公司只要把名字改成‘.COM’，身价就会大增。不过大浪淘沙，只有真正有实力的公司最后才能生存下来，所以投资AI这类新兴行业不宜盲目跟风，而是要根据企业的基本面有所选择。”美股投资网如此评价。

美东时间6月14日周三，如市场所料，美联储终于停下了加息的脚步，但并未打算止步于此，而是在点阵图和经济展望中暗示，今年可能还要有两次加息。美股市场应声急跌，但随后反弹。

美联储货币政策委员会FOMC会后宣布，将联邦基金利率的目标区间维持在5.0%至5.25%不变，让这一政策利率保持在十六年来最高水平。

这是美联储本轮加息周期中首次暂停行动。自去年3月以来，美联储截至今年5月已连续十次会议决定加息、连续三次会后宣布加息25个基点。

本次美联储的利率决定符合市场共识预期。本周二公布美国5月CPI同比增速超预期放缓、创两年多最低增速后，市场对本周联储暂停加息的预期概率蹿升至90%以上。

CPI公布后，有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos周二称，5月整体通胀放缓，但潜在价格压力还坚挺，尽管本周美联储料将按兵不动，对通胀的担忧仍可能促使联储官员暗示准备今年内重启加息，他们可能在经济展望中上调利率预期，借此强调加息预期。

点阵图显示三分之二联储官员预计今年利率高于5.5% 利率峰值中位值上调50基点

本次会后公布的美联储官员预期未来利率水平点阵图显示，相比3月上次公布的点阵图，本次联储决策者对利率峰值的预期更高，意味着紧缩力度更大、更偏鹰派。

在提供利率预测的18名联储官员中，本次有两人预计在5.0%到5.25%范围内的当前水平，共16人预计，到今年末利率高于5.25%。而3月公布的点阵图中，只有七人预计高于5.25%。

3月点阵图中，只有七名联储官员预计今年利率会高于5.5%，而本次有12人都这样预测，在总人数中占三分之二、占比约67%。在这12人中，有九人预计利率在5.5%到5.75%，两人预计在5.75%到6.0%之间，有一人甚至预计利率高于6.0%。

3月的点阵图中，只有一人预计今年利率在5.75%到6.0%，三人预计在5.25%到5.5%，三人预计在5.5%到5.75%，无人预计超过6.0%。

本次会后公布的经济展望中，美联储官员全线上调了今明后三年的利率预期中位值，其中，利率预期在今年的峰值较上次预测水平提高了50个基点。这意味着，即使本周并未再加息，今年内联储也将会重启加息，若一次加息25个基点，将还有两次加息。

联储官员对今年及之后的利率预测水平分别为：

2023年底的联邦基金利率为5.6%，今年3月公布的预期为5.1%。

2024年底的联邦基金利率为4.6%，较3月预计的4.3%提高30个基点。

2025年的联邦基金利率预期值为3.4%，较3月预期的3.1%也提高30个基点。

预计此后长期联邦基金利率预期为2.5%，持平3月预期。

将今年GDP增速预期上调一倍多下调三年失业率预期上调今年核心PCE通胀预期

经济展望显示，美联储大幅上调了今年的美国GDP增长预期、小幅下调明后两年的GDP预期，下调今明后三年的失业率预期，同时小幅下调今年的个人消费支出价格指数（PCE）通胀预期，上调今年的核心PCE通胀预期：

预计2023年GDP增长1.0%，是3月预计增速0.4%的两倍多，2024年的GDP预期增速为1.1%，略低于3月预计的增速1.2%，2025年的增速预期从3月预期的1.9%下调至1.8%，更长期预期增速持平3月，仍为1.8%。

2023年的失业率预期从3月预计的4.5%下调至4.1%，2024年和2025年的预期均从4.6%下调至4.5%，更长期失业率预期持平3月，仍为4.0%。

2023年的PCE通胀率预期从3月预计的3.3%下调至3.2%，2024年和2025年的预期均持平3月，分别为2.5%和2.1%，更长期预期也和3月一样，为2.0%。

2023年核心PCE预期从3月预计的3.6%上调至3.9%，2024年和2025年的预期持平3月，分别仍为2.6%和2.1%。

QBTS（D-Wave量子公司）是一家总部位于加拿大的公司，专注于量子计算技术。D-Wave以开发和商业化量子计算机而闻名，特别是量子退火系统。量子退火是一种利用量子效应来解决优化问题的方法。截至2023年6月14日，QBTS（NYSE: QBTS）股票收盘价为每股2.05美元。

QBTS（NYSE: QBTS）的一个月回报率为441.78%，而过去52周，其股价下跌了77.25%。QBTS（NYSE: QBTS）的市值为2.86142亿美元。

D-Wave量子计算机采用了一种独特的架构，称为量子处理单元（QPU）。QPU利用量子力学原理更高效地执行复杂计算和优化任务，比传统计算机更加强大。

D-Wave的量子计算系统被研究人员、学术机构和组织用于探索和解决各个领域的问题，包括机器学习、优化、药物研发、金融建模等。这些系统旨在应对大规模计算挑战，并提供一个平台来探索量子计算的潜力。

除了硬件产品，D-Wave还提供软件工具、开发环境和基于云的访问其量子计算机，使用户能够开发和运行量子算法和实验。

总体而言，QBTS的产品系列围绕着他们的量子退火技术展开，为他们的量子计算系统和相关软件工具提供动力，为解决复杂的优化问题提供了独特的方法。

根据技术研究和咨询集团Omdia的数据，量子计算领域的收入预计将从2022年的9.42亿美元增长到2032年的220亿美元。这代表了在未来十年内的年复合增长率（CAGR）为57.7%。

美股投资网研究QBTS对比IonQ

QBTS（D-Wave量子计算公司）和IonQ是两家在量子计算领域运营的公司，它们在方法和技术上有着明显的差异。以下是D-Wave和IonQ之间的一些主要区别：

1.技术：QBTS采用一种称为量子退火的技术，它是量子计算的一种特定形式。量子退火专注于通过找到系统的最低能量状态来解决优化问题。而IonQ采用了囚禁离子技术，它使用被电磁场囚禁的单个离子作为量子比特来进行量子信息处理。

2.计算模型：D-Wave的量子退火方法主要适用于优化问题，通常被称为绝热量子计算。它利用量子效应来探索解空间并找到最佳解。相比之下，IonQ的囚禁离子技术基于门模型的量子计算，可以进行更灵活和通用的计算。

3.量子体积：量子体积是衡量量子计算机性能和能力的指标。它考虑了量子比特数量、比特质量和错误率等因素。D-Wave的量子体积比IonQ更高。然而，值得注意的是，量子计算领域正在迅速发展，可能已经有了新的进展。

4.市场存在：QBTS是量子计算领域中更为成熟的公司，成立于1999年。他们与各种组织建立了合作伙伴关系，并参与了商业量子计算应用。另一方面，IonQ是一家相对较新的公司，成立于2015年，但凭借其使用囚禁离子技术的方法引起了关注。

量子计算领域仍在不断发展，还有其他公司和技术存在。D-Wave和IonQ之间的差异突显了在实现实用量子计算解决方案的追求中的方法多样性。总体来说，至少是技术层面来讲，D-wave的业务成熟的多，但是IONQ有极大的成长升值空间。

Opera Limited总部位于挪威的奥斯陆，是一家移动和PC网络浏览器提供商。截至2023年6月9日，Opera Limited（NASDAQ：OPRA）的股票收盘价为每股18.35美元。Opera Limited（NASDAQ：OPRA）的一个月回报率为46.38%，过去52周内其股价上涨了超200%。Opera Limited（NASDAQ：OPRA）的市值为16.50亿美元。

Opera在周一宣布，截至去年12月底的销售额增长了33%，而调整后的盈利达到2300万美元，占销售额的24%。这两个数字均超过了高管的短期目标，反映了对该公司浏览器、游戏和Web3产品的强劲需求。共同首席执行官宋琳在新闻稿中表示：“我非常高兴我们再次能够超越预期，这是在多次提高预期指引的基础上。

尽管面临销售环境的挑战，Opera积极探索广告平台的盈利方式，并努力实现持续盈利。过去一年，公司的营业利润有所改善，达到4100万美元，相较于2021年的600万美元亏损。调整后，收益占销售额的比例为8.4%，较上一年的9%亏损有了积极的变化。

在2023年第一季度投资者信函中，许多基金都提到了Opera Limited（NASDAQ：OPRA）这样的股票。例如Fairlight Alpha基金在其2023年第一季度投资者信函中对Opera Limited（NASDAQ：OPRA）发表了以下评论：

"我们在之前的季度信函中提到，我们已经在Opera Limited（NASDAQ：OPRA）建立了头寸，并且该公司刚刚宣布了股息（以及一系列其他积极的业务发展）。我们继续持有该头寸，其购买价格在5美元至6美元之间；截至撰写本文时，该股票的交易价格为10.95美元。这是一个投资论点有多个要素，并且业务形势不断发展的投资机会。

美股投资网总结一下，该论点结合了价值、大量现金和投资余额，创造了一个有吸引力的企业估值，并结合了增长和业务机会。在上个季度，现金余额为1.19亿美元。OPRA还拥有多家投资企业的部分股权，并成功将其在Nanobank4的投资转移到更具吸引力的OPay业务中，以较好的估值。

现金加投资余额总计为4.36亿美元（根据对OPay的估值假设，这些估值假设可能相对保守），使得公司的企业价值在撰写本文时约为5.5亿美元。通过进行规范化的盈利分析，我们估计净收入水平为1.19亿美元。这相当于市值净资产比率为4.6倍。这是在过去两个月中股价翻倍之后的结果..."。

美股三大指数周二集体收高，此前公布的5月份消费者价格指数(CPI)证实通胀放缓，并增强了美联储周三将维持利率不变的预期。

截至收盘。标普500指数与纳指均创13个月新高。道指涨幅为0.43%；纳指涨幅为0.83%；标普500指数涨幅为0.69%。

埃森哲(ACN)周二宣布，将在未来三年内向人工智能(AI)领域投资30亿美元。埃森哲首席执行官 Julie Sweet 表示:“人们对人工智能的所有领域都产生了前所未有的兴趣，我们在数据和人工智能实践中进行的大量投资将帮助我们的客户以负责任的方式，以明确的商业案例，从兴趣到行动再到实现价值。”“现在，通过采用和扩展人工智能，在技术成熟并提供明确价值的情况下，建立强大的人工智能基础的公司将更有能力进行重塑、竞争，并达到新的业绩水平。“

埃森哲称其拥有超过1450项人工智能专利和正在申请的专利。

埃森哲表示:“公司目前正在与许多客户合作开展生成式人工智能项目，例如帮助酒店集团管理客户问题，或帮助司法系统在数十万份复杂文件中整合司法程序信息。”

本周一，赛富时(CRM)将用于生成式人工智能创业公司的风险投资基金增加了一倍，达到5亿美元，并推出了人工智能云服务。在此之前，包括微软(MSFT)、谷歌(GOOGL)在内的科技巨头纷纷加码人工智能赛道。

周一美股延续上周涨势，因对美联储6月将暂不加息的预期提振风险偏好。投资者对美国经济能够避免经济急剧放缓抱有希望，他们认为通胀压力缓解将使美联储暂停货币紧缩周期。

截至收盘，纳指全天领跑主要指数，标普500指数重返4300点上方，上周自去年8月来首次升破这一关口，道指最高涨200点并升破3.4万点整数位。

今日道指涨幅为0.56%；纳指涨幅为1.53%；标普500指数涨幅为0.93%。

投资者认为高增长股票是低利率的最大受益者之一，这类股票周一领涨大盘。标普500指数涨幅的一半以上来自科技股，其中微软和苹果的涨幅至少为1.5%。

今天标普500终于突破4300点的位置了，我们一周前就预测过

文章 6月4日 https://mp.weixin.qq.com/s/9

一天内四家公司宣布接受特斯拉充电标准

不止“一统北美”，特斯拉的北美充电标准（NACS）还在向“一统全球”迈进。一天之内，四家西方国家的公司宣布接受特斯拉的充电标准。

这四家公司是：自称经营北美和欧洲最大电动汽车（EV）充电站网络的ChargePoint Holdings（CHPT）、在美国经营EV充电站的Blink Charging（BLNK）．和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV (WBX).

这四家公司的周一盘中均大涨。CHPT涨近4%，BLNK一度涨超10%，WBX涨近9%。

特斯拉早盘股价曾逼近250美元，日内涨超2%，收盘价249.73

截止周一收盘，连涨12日至八个月最高，12日累涨36%且为2010年美国IPO来最长连涨。

早在今年2023-01-26 我们在小红书明确提示让大家AII in特斯拉在111美元

截图曝光：

1月9日公众号文章回顾

周一美股强势开盘！我们买了特斯拉 TSLA https://mp.weixin.qq.com/s/

此外我们还在上周五6月9日，我们借大盘回调到支撑，提示VIP社群61美元附近入场SHOP

截图曝光：

今天机构Jefferies把SHOP目标价从44美元提高到65美元，导致 SHOP 大涨6.5%

明日将公布5月CPI数据，仅一日之隔，美联储就将公布证策决定。交易员押注官员们维持利率不变，仍为5%-5.25%，这将是15个月来首次维持不变。不过，互换交易显示，交易员预计，到7月会议会加息约24个基点。

周二美国CPI数据或强化对“通胀正在降温”的预期，经济学家认为5月CPI将同比增4%，弱于4月的4.9%，但是核心通胀或保持高企，环比仍增0.4%，同比增5.3%弱于前值的5.5%。

不过高盛集团首席执行官David Solomon表示，鉴于通胀依然顽固，美联储仍可能推高利率。

Solomon表示，他对经济表现出的韧性感到惊讶，其补充说，“我们可以以比预期更为软着陆的方式来渡过难关”。

这位高盛首席执行官的讲话经常比该行首席经济学家Jan Hatzius更为谨慎。后者团队将美国未来12个月经济衰退的预期概率下调至25%，原因是银行业压力减弱，而且两党同意暂停美国的债务上限。

Solomon表示，随着投资者和企业有时间消化新的经济形势并重新调整计划，过去一年来乏善可陈的资本市场活动可能会在步入2024年前开始复苏。

纽约联储最新调查显示，美国消费者对未来一年的通胀预期降至2021年5月以来两年新低，4.1%的数值仍较2%通胀目标翻倍，三年和五年等中期通胀预期则小幅反弹。

6月14日，美联储将公布6月议息结果，同时发布最新一季的经济预测摘要报告及利率点阵图，随后美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。

当下，关于加息的讨论中，“Skip跳过”成了华尔街提及最多的词。多位美联储高官公开支持“跳过”6月加息，市场也定价美联储将在6月议息会议上暂停加息。

不过，后续加息路径仍存争议，部分投资者认为6月“Skip”吹向停止加息的前奏，而最新调查指出今年至少还有两次25基点加息。

美联储6月”暂停“Skip”几无悬念

继15个月前开启加息抗通胀行动以来，美联储或在6月议息会议上首次停下脚步。

即使面对具有弹性的美国经济和持续的通货膨胀，预计FOMC将维持基准贷款利率在5%-5.25%的区间不变，同时预计最新点阵图显示2023年底联邦基金利率预期维持于5.1%。

尽管美联储官员们持续加息减轻经济中的价格压力，但通胀仍远高于他们2%的目标。市场预期，美国5月核心CPI环比增速维持在0.4%，连续6个月保持在高位，整体CPI同比预计为4.1%，增速进一步回落。

彭博经济学-Anna Wong和Stuart Paul对此指出：

FOMC成员内部分歧加剧，部分成员认为货币政策具有滞后性，希望等待和观察迄今为止500个基点的加息对经济的影响如何，而更多的鹰派成员则认为利率还不够高，美联储不应该冒着落后于通胀曲线的风险，因此跳过加息不失为维持一致意见的合理方式。

至少还有两次25基点加息？

后续加息路径仍存争议，部分投资者认为6月“Skip”吹向停止加息的前奏，而最新调查指出今年至少还有两次25基点加息。

此前美股投资网指出，部分投资者开始期待“跳过—>停止—>转向”。摩根士丹利指出，最近美联储的发言已经令市场对利率终值的预期降至5.3%，表明许多投资者确实认为跳过可能是停止的前奏。

然而，据《金融时报》对经济学家的最新调查显示，经济学家认为FOMC需要采取比预期更强硬的行动来根除通胀，预计今年至少还有两次25基点的加息。

在6月5日至6月7日期间接受调查的42名经济学家中，67%的人预测联邦基金利率今年将在5.5%和6%之间达到峰值，高出上一次调查的占比49%。

超过一半的受访者表示，利率峰值将在第三季度或之前达到，而略高于三分之一的人预计将在今年最后三个月达到。预计在2024年之前不会降息，大部分人预测在明年第二季度或之后进行首次降息。

美股大数据值得一提的是，市场正在为7月加息25基点的可能性定价，一些美联储决策者强调，加息周期的暂停不应该被看作是最后的加息。

高盛分析师Jan Hatzius在周四的报告中预计，美联储6月暂停加息，此后还会在7月再加息25基点，同时将上调2023年GDP和核心通胀预期。

高盛认为，暂停加息是谨慎的做法：

加息的滞后效应和银行信贷收紧影响的不确定性增加了过度紧缩的风险，并且美联储成员已经发出明确的暂停加息信号。

同时高盛指出，经济下行风险减少：

尽管各项经济活动数据发出矛盾的信号，不过我们现在已经充分了解银行业的压力，有信心相信它不会带来衰退性打击。出于这些原因，我们将美国衰退概率降至25％。

虽然美国经济仍处于软着陆的轨道上，但抗通胀仍有一段路要走。高盛进一步指出：

目前为止，核心PCE下降幅度低于预期，预计今年晚些时候会大幅放缓，同时通胀预期正在正常化，显现出通胀降温的迹象。

我们预计最新《经济预期摘要》可能会上调2023年GDP预期（上调0.6%至1%）、下调失业率预期（下调0.4%至4.1%）、上调核心PCE预期（上调0.2%至3.8%）。

综合来看，高盛预期，美联储极有可能在7月加息25个基点，将利率终值预测提高至5.25%-5.5%。随后2024年将降息87.5个基点至4.5%左右，2025年将再降息112.5个基点至3.375%，长期或中性利率的均值会有所上升。

美国汽车巨头通用也宣布下一代电动汽车将采用特斯拉充电标准NACS，特斯拉还承诺将其充电技术整合到通用汽车和福特汽车中。

为什么福特和通用要与长期以来被视为老牌车企克星的特斯拉联手？这对北美电动汽车行业又意味着什么？

打不过就加入？

特斯拉超级充电桩采用了一种特殊的插头设计，即North American Charging Standard（NACS），仅适用于特斯拉电动汽车。相比之下，美国其他大多数电动汽车充电桩使用的是一种叫Combined Charging System (CCS) 的公共插头标准。

目前，特斯拉电动汽车也可以通过适配器用CCS充电，但其他品牌电动汽车，包括福特和通用，并不能使用NACS充电。

值得一提的是，CCS风评比NACS要差得多。

在去年的一项研究中，加州大学伯克利分校的研究人员检查了旧金山湾区的675个CCS快速充电桩，发现其中近四分之一无法使用。数据及分析服务提供商JD Power在2022年8月的一项研究发现，美国其他地区的CCS充电桩也出现类似问题，它还发现特斯拉的充电网络更加可靠。

最初，为了克服客户对公路充电的担忧，特斯拉建立了自己的超级充电网络，并快速扩大其覆盖范围和可靠性。自那以后，充电网络便成为特斯拉在美国取得成功的关键因素之一。

而且，特斯拉的NACS插头比CCS更小也更轻，对于年长或行动不便的司机来说更加友好。

这种情况就意味着，特斯拉车主可以享用丰富而稳定的充电资源，但非特斯拉电动汽车车主被迫使用混乱且经常出故障的充电设备。

对于福特和通用而言，也许客户会获得更好的试驾体验，但如果没有可靠的充电网络，两家巨头在特斯拉面前总会矮上半截。

因此，要赢得客户的青睐，它们的一个选择是斥巨资建立自己的充电网络。

通用汽车在2021年表示，计划斥资7.5 亿美元改善美国和加拿大的电动汽车充电基础设施。但在去年11月，特斯拉开放了NACS标准，发布了技术规范并邀请充电网络运营商和其他汽车制造商使用其插头设计。

对于其他电动汽车制造商而言，一条捷径出现。它们可以使用特斯拉的技术，避免自己投入大量资金。

通用汽车首席执行官Mary Barra周四接受CNBC采访时表示: “我们认为，我们最初分配给该项目的7.5亿美元预算中，可以节省多达4亿美元，因为我们能够做得更快、更有效。”

对于福特首席执行官Jim Farley来说，这些交易也标志着，汽车制造商之间合作的新时代已经来临，超越了长久以来零部件的合作。

Farley在5月31日的伯恩斯坦会议上说：“我们（与其他车企）在变速器和发动机方面进行了合作”现在，合作将更多地集中在技术方面，我认为这是最有趣的新动态之一。”

最大赢家特斯拉

可以肯定的是，这将是一个双赢的结果，但最大的赢家可能还是特斯拉。

首先，特斯拉肯定会从福特和通用电动汽车车主那里获得额外收入，其充电网络也将得到更充分的利用。

其次，充电技术被老牌竞争对手使用，标志着其技术得到了同行认可，这对于长久以来被传统制造商视为死敌的特斯拉而言具有重要意义。

特斯拉还可以获得去年通过的两党基础设施​​法提供的公共电动汽车充电补贴。

值得一提的是，白宫当地时间周五表示，使用NACS插头标准的充电桩将有资格获得数十亿美元的联邦补贴，只要它们也采用CCS充电标准。

通用、福特两大巨头加入特斯拉充电网络，为统一、开放的美国电动汽车充电标准铺平了道路。

虽然实现标准统一还有很长的路要走，但行业发展方向已经清晰明了，至少电动汽车车主们可以不用那么担心充电问题了。

不过，这并不意味着特斯拉将实现对美国充电市场的垄断，即使所有汽车制造商最终都采用NACS标准。

特斯拉决定公开NACS标准，意味着竞争对手的充电网络运营商也可以自由采用带有NACS插头的充电器，而且鉴于其优点，他们几乎肯定会这样做。

商用电动汽车充电器龙头、瑞士电气设备巨头ABB周五表示，它很快将提供采用NACS插头设计的充电桩。