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苹果公司新品Vision Pro混合现实头戴设备即将于1月19日开启预售。尽管苹果公司将Vision Pro定位为一款用于游戏、视频和通信的消费设备，在近期的媒体评测中，不少评测分析师也都认为这一设备最适用的应用场景将是看视频，但苹果显然不满足于此。

从最近苹果高管的表态来看，苹果公司已经在设想这种设备未来的工作场所应用，包括用于手术和教学培训。

苹果探索新应用场景手术和培训

在本周发给员工的一段视频中，苹果负责Vision Pro产品线的副总裁迈克·罗克韦尔（Mike Rockwell）和艾伦·戴伊（Alan Dye）讨论了该产品未来的潜在增长领域。

当被问及Vision Pro有哪些更“酷”的使用方式时，罗克韦尔提到了医疗、培训和教育等关键领域。

“通常情况下，外科医生很难在手术过程中看到显示器，那里的信息被分散了，”罗克韦尔表示，“苹果Vision Pro可以将所有这些结合起来，有望改善患者的治疗效果。”

罗克韦尔还表示，技术人员或飞机机械师可以通过Vision Pro 来获得“他们以前从未体验过的高质量培训”。他补充称，他“对我们在学习和教育方面所能做的事情感到非常兴奋，因为这是Apple Vision Pro的另一个超级功能。”

“要成为一种工具，而不是玩具”

罗克韦尔的两名副手——戴夫·斯科特（Dave Scott）和亚尼夫·古尔（Yaniv Gur）——正在研究Vision Pro的新应用场景。斯科特曾是苹果汽车团队的一名高管，后来短暂离职，经营一家移动核磁共振成像仪（MRI）公司。古尔曾经负责苹果生产力应用程序的工程设计，现在正在探索该设备在培训教育领域的应用潜力。

罗克韦尔表示“我们努力使产品成为一种工具，而不是玩具。为了生产一款用于生产力或高端娱乐的产品，显示器必须非常出色，所以我们投入了大量资金来创造一种新的、毫不妥协的高分辨率显示系统。”

事实上，苹果高管提出的这一想法并非突发奇想。在去年7月，剑桥大学、牛津大学等多家顶级学府的博士曾联合在学术交流平台 ResearchGate上发布名为《Apple Vision Pro虚拟现实和增强现实技术的进步推动手术的未来》的文章，文章中称

“Vision Pro在医学和外科领域具有巨大的潜力，它允许用户通过眼球追踪、手势、摄像头和传感器与设备进行交互，从而消除了对键盘或触摸屏的需要。综合考虑，Vision Pro 以多种方式为手术的未来提供了令人兴奋的机会，从允许在进行手术时实时访问医疗记录、帮助评估外科医生的能力以及改进手术培训。”

不过，Vision Pro的未来应用场景，很大程度上将取决于第三方开发商。目前，尽管苹果已经与包括华特迪士尼公司在内的许多大型娱乐提供商合作，但其他公司却不愿支持这款新设备。

据近期报道，Netflix Inc.、Spotify Technology SA和谷歌旗下的YouTube都不打算为它们的服务提供Vision Pro应用程序。

对于苹果来说，想要实现在手术、培训等场景中的应用，更加离不开应用开发商的配合合作。对于苹果来说，未来可能还有很多路要走。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

半个月前刚把“智能手机出货量全球第一”位置拱手让给苹果的三星，本周跑到距离苹果总部只有15分钟车程的体育馆内举办“AI手机”Galaxy S24系列的发布会。在三星挥剑指向苹果的背后，也隐隐现出了AI（谷歌）颠覆行业玩法的崭新动态。

（来源三星官网、Google Maps）

事实也证明，三星敢跑到苹果总部边上去开发布会，的确有“挥舞AI大棒”痛打苹果弱点的意图。

整场发布会的亮点，几乎都与AI有关。例如，三星原生通话应用中集成的“AI同声传译”，在演示中讲英语、韩语、西班牙语的演员，可以无缝将自己的发言转译成另一种语言的实时语音。

以及可以实时转写成十多个国家语言的原生输入键盘。

对录音按讲话角色进行转写，然后一键生成摘要。

谷歌的产品经理还亲自上台，展示“画圈圈搜索”的功能。

另外还有一系列诸如AI影像拍摄技术、图像处理等安卓手机上较为常见的应用，这里就不再赘述了。

Gemini来了未来的安卓AI生态现身

整场发布会看下来，虽然三星管这一整套技术叫做Galaxy AI，但无处不在的谷歌元素，一次又一次提醒观众“Gemini来了”。这也预示着谷歌Gemini、以及整个安卓AI生态系统，成熟速度可能要比外界预期得快很多。

（三星移动总裁TM Roh与谷歌SVP Hiroshi Lockheimer）

在发布会上，三星有一件事情并没有交代得特别清楚这一系列AI功能中，到底有多少三星自研、有多少是三星根据谷歌的技术进行深度定制的，还有多少是直接移植谷歌的产品。

这个问题，牵涉到一众背靠安卓系统的手机厂商，到底已经站在什么样的AI起跑线上。

在1月18日的发布会前，三星和谷歌云发布了一个公告，宣布Gemini模型将集体登陆三星Galaxy S24系列手机，字里行间部分回答了我们的疑问。

谷歌家的Gemini多模态AI大模型一共有三种型号适用于处理最复杂任务的Gemini Ultra、可以装载在手机等设备端的Gemini Nano，以及介于两者之间的Gemini Pro。

根据谷歌、三星的公告，S24系列将搭载“作为安卓14系统一部分”的Gemini Nano模型，另外谷歌将通过云服务向三星提供Gemini Pro和文生图模型Imagen 2的AI服务。所以在发布会中看到的诸如语音转写、多语种翻译键盘、录音转写&概要整理功能，都来自于Gemini Pro。诸如抠图、AI图像编辑等功能则出自Imagen 2。

值得一提的是，在三星产品页的注释小字中，包括翻译、录音转写&归纳、图像编辑等功能都明确提到“需要有网络连接”。

（来源三星官网）

值得注意的是，谷歌Gemini此前曾在手机发布会上出现过——谷歌自家的Pixel 8 Pro，提供录音转写和AI总结功能，以及在输入键盘上提供建议的回复、语法修改等。仅仅隔了几个月，三星发布会引发的强烈关注，足以显示安卓阵营的AI应用实现了怎样的突飞猛进。

（来源谷歌）

谷歌云同时表示，三星会是第一个测试Gemini Ultra模型的合作伙伴，但双方都没明讲这个模型能用来干什么，所以这件事情只能拭目以待。

最后，三星的发布会还留下了一个悬念。网友们发现，三星在美国、澳洲等国的新闻稿中提到，GalaxyAI功能将在2025年底前保持免费。虽然三星也没表示会在后续收费，不过资本市场已经开始畅想，AI服务不仅将成为手机本身的功能卖点，甚至很快就能成为消费电子厂商（或云服务厂商）的崭新营收来源。

（来源三星）

资讯来源：美股投资网 TradesMax

如果眼下把美联储主席鲍威尔和他的同事们，比作正在带着孩子进行长途旅行的父母，那么或许最为贴切不过

渴望降息的投资者不断问政策制定者“我们到目的地了吗？”

迄今为止，他们一再回答 “快了，但还没到……”

随着美联储从上周末开始正式步入1月决议前的噤声期，人们普遍预计，美国联邦公开市场委员会将于1月30日-31日的年底首场货币政策会议上，连续第四次会议维持利率不变。不过，眼下市场真正的焦点已经落到了更遥远的未来——即美联储3月议息会议及之后会议的利率走向。

美联储政策制定者们最近表示，他们已经准备好开始讨论影响降息的广泛参数，而在12月份的上次会议上，他们对这一主题还只是“匆匆点头”。一些决策者还表示，如果通胀下降速度超过预期，他们愿意在2024年上半年就考虑降息。

然而，官员们还没有给出任何迹象表明，他们计划利用即将召开的1月会议为3月降息预热——尽管眼下还并不完全排除，他们届时会根据从现在到那时的经济变化而降息的可能性。

旧金山联储主席戴利(Mary Daly)上周五表示，认为降息指日可待的想法还“为时过早”。她指出，在放松政策之前，她需要看到更多证据，证明通胀率正在持续回到2%的轨道上。

美联储并无降息紧迫感

对于美联储官员而言，眼下的处境其实是对他们颇为有利的。摩根士丹利首席美国经济学家Ellen Zentner就表示，美联储目前完全可以耐心等待。

从当前的经济和市场背景看，鲍威尔和他的同事们确实可以慢慢来——因为眼下还没有任何迹象表明，他们需要像过去经常发生的那样通过大幅降息来应对经济萎缩。相反，他们可以逐步调整政策，以适应通胀率持续从1年半前创下的数十年高点回落。

美联储理事沃勒1月16日在布鲁金斯学会发表演讲时也指出，“随着经济活动和劳动力市场状况良好，通胀率逐步回落至2%，我认为没有理由像过去那样迅速采取行动或快速降息。”

他的言论，加上12月份零售销售强于预期的消息，促使投资者在上周显著降低了对3月降息的预期。

根据芝商所美联储观察工具的最新定价，利率期货市场的交易员眼下对3月降息的概率预期已略低于五成。换言之，目前首次降息的确切预估已被延后至了五月。而就在一周前，人们还一度认为3月降息的几率高达约四分之三。

联储官员仍试图避免“最坏的结果”

事实上，历史也证明，美联储如今在启动降息时应会保持谨慎。20世纪70年代，美联储在通胀真正消退之前就过早地放松了政策。即使是被誉为美联储历史上最伟大主席之一的保罗·沃尔克，也曾在1980年经济疲软时犯过这样的错误，后来却又不得不反其道而行之，使美国陷入了更深的衰退。

亚特兰大联储主席博斯蒂克上周四(1月18日)对商界领袖们表示，眼下最糟糕的结果其实是美联储决策者降低了利率，但通胀却在此后走高，他们不得不再次提高利率。他指出，“我们不希望出现这种上上下下或反反复复的模式。”

前美联储工作人员、经济学家Claudia Sahm认为，这种想法确实可能会促使联储将首次降息推迟到5月份。她表示，但一旦央行开始行动，可能会很快展开。

她指出，“如果通胀看起来真的不错，他们可能会在下半年降息50个基点。”

1月决议前的焦点

美联储决策者们将在本周五收到他们最为青睐的通胀指标——核心PCE物价指数的最新表现。而在周四，美国第四季度GDP初值数据也将发布。

业内预计，美国四季度GDP数据可能显示经济增长放缓，预计在2%的水平左右，全年GDP在2.7%左右的水平，通胀压力将变得“不那么明显”。美国12月核心PCE物价指数年率预计也将进一步回落至3%，低于前值的3.2%。

美联储12月的利率点阵图显示，官员们预计将在2024年降息75个基点。博斯蒂克上周五在接受采访时称，他愿意根据数据改变对降息时机的看法，但他也希望在放松政策之前确保通胀“顺利”达到央行2%的目标。

而在即将召开的1月会议上，FOMC必须做出的一个决定是——是否要改变会后声明中对未来政策行动的前瞻指引。自2022 年3月以来累计加息525个基点后，美联储决策者在去年12月会议上，仍为进一步加息的可能性略微敞开了大门。

现在还不清楚保留加息大门是否仍然适用。许多官员认为，通胀重新加速的风险——也就是再次加息的可能性，已经降低。但随着债券市场和股票市场因降息的希望而反弹，FOMC的鹰派成员可能不愿轻易放弃这一指引。

达拉斯联储主席洛根在1月6日对经济学家们表示，“鉴于近几个月来金融环境的宽松，我们还不应该把再次加息的可能性排除在外。”

对大选年的顾虑

值得一提的是，美联储眼下审议政策转向的一大背景是正身处“大选年”，这可能也会令美联储在制定政策时平添些许顾虑。

摩根士丹利经济学家Matthew Hornbach和Seth Carpenter在1月17日的一份报告中指出，不要假设即将到来的美国大选，会影响货币政策。

但这并不意味着美联储在今年的竞选活动中就能逃脱批评，尤其是如果共和党的主要竞选人特朗普担心美联储降息将有助于拜登，难免有些埋怨或指责。

毕马威会计师事务所首席经济学家Diane Swonk表示，“无论美联储做出什么决定，它可能都会因影响大选而受到指责。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

据市场咨询公司Richard Bernstein Advisors（简称RBA）称，市场上最热门的股票正在发出看跌信号，这是一个不容错过的投资机会即将到来的迹象。

RBA副首席投资官Dan Suzuki表示，一个千载难逢的机会即将到来，而且可能最终就在眼前。

该公司在去年年底首次提出这一观点，其关键在于少数个股在大盘中处于极端市场领导地位，标准普尔500指数的其他493只成分股在所谓的“科技七巨头”占据主导地位之后，将迎来更强劲的上涨。

Suzuki表示，虽然科技股在过去15年的市场涨幅中占据了巨大的份额，但大型科技公司的企业盈利将在下个季度放缓。

RBA在最近的一份报告中表示，在苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta平台这七大巨头中，预计只有三家公司在2024年的盈利增长将超过25%。

这与小盘股、工业股、能源股和新兴市场股票等领域不同，这些领域的盈利预计将在未来一年加速增长。

Suzuki表示，与此同时，估值和投资者对大型科技公司的集中程度看起来非常极端，甚至比之前的股市泡沫时期还要严重。标准普尔500指数中排名前10位的股票目前占该指数总市值的30%以上，这是40多年来的最大份额。

他说，在这种繁荣程度上，这些公司可能表现不佳，导致投资者“跳槽”到市场的其他领域。他指出，21世纪初，互联网泡沫破裂，随后10年回报率低迷。

“我认为最终你会看到熊市。我甚至说，我认为这是一个泡沫，我并没有轻易使用国这个词。因此，最终这表明将会有一个回归。”他补充说。

但根据RBA的说法，这实际上对市场的几乎所有其他领域都是好消息，因为投资者最终将转向其他股票，并使钟摆向另一个方向摆动。该公司解释称，虽然纳斯达克指数在互联网泡沫破灭期间暴跌，但能源和新兴市场等不受欢迎的行业在接下来的几年里却获得了“惊人”的回报。

该公司预计，随着科技股的极端估值有望回落，同样的现象也会出现。Suzuki说，他相信未来10年，“科技七巨头”成分股的市值最终可能会蒸发20%-25%，而罗素2000指数中的小盘股市值可能会暴涨20%-25%。

“我认为这是一个千载难逢的机会，”Suzuki说。

华尔街的其他专家也警告称，科技股将出现重大回调。随着投资者纷纷加入对可生成人工智能的炒作，科技股已反弹至令人眼花缭乱的高度。投资专家Bill Smead称，“科技七巨头”的股市繁荣是一场“投机狂欢”，可能很快就会结束，导致他所说的“股市失灵”。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

OpenAI首席执行官、“ChatGPT之父”山姆·奥特曼周四表示，无论人工智能(AI)如何发展，人类将继续决定“世界上应该发生什么”。

奥特曼在瑞士达沃斯世界经济论坛上的一次对话中指出，人工智能擅长很多事情，但生死攸关的情况应该由人类自己做决定，而不是交给人工智能系统。

“这是一个有时是对的，有时是创造性的，有时甚至是完全错误的系统。你实际上不希望让它驾驶你的汽车，但你很高兴它能帮助你集思广益，想出要写的文本内容，或者帮助你检查代码。”

OpenAI推出的ChatGPT聊天机器人目前是世界上最先进的生成式人工智能系统之一，专家们表示，这可能会极大地提升生产力，从而改变全球经济。但也有人担忧，人工智能可能摧毁人类，或者至少导致大范围的失业。

奥特曼的看法显然更为乐观。他表示，人们已经找到了使用生成式人工智能提高工作效率的方法，他们也知道什么时候不能用它。奥特曼补充说，生成式人工智能为人类提供了更好的工具和更多的能力，但我们仍然最为关注人类自身。

人工智能是今年世界经济论坛的一个主要焦点，有多场会议探讨了这项技术对社会、就业和更广泛经济的影响。

国际货币基金组织(IMF)本周发布报告称，人工智能技术将影响全球近40%的就业岗位，相比于新兴市场和低收入国家，发达国家的就业更容易受到人工智能的影响。它还警告说，在大多数情况下，这种技术对全球劳动力市场的潜在影响可能会加剧整体不平等。

对于这个话题，Salesforce首席执行官Marc Benioff在讨论会上表示，人工智能并没有取代人类，而是增强了人类的能力。他举例称，古驰在意大利的一个客户服务中心使用了Salesforce的人工智能软件后，该中心的收入和效率大幅提高。

尽管人们对这项技术的潜力持乐观态度，但Benioff和奥特曼都强调，有必要对人工智能系统进行监管，以防范这项技术带来的一些潜在的生存威胁。

为了避免人工智能干预选举的风险，OpenAI本周就其政策进行了一系列澄清，称其工具不得用于政治竞选和游说。为了帮助选民更好地评估信息或图像是否由人工智能生成，OpenAI表示，对于Dall-E生成的图像，将就图像溯源相关细节进行编码。

奥特曼声称“我认为人们担心这项技术的缺点是件好事，讨论这个问题是件好事，让我们公司和其他人被要求遵守高标准也是件好事。”

资讯来源：美股投资网 TradesMax

当特斯拉的“擎天柱”还在展示搬箱子、给植物浇水、叠衣服等小本领时，一家获OpenAI支持的创业公司，已先一步让其机器人掌握了自然穿门、爬楼梯等技能。

近日，来自挪威的机器人公司“1X”（原名Halodi Robotics）宣布获得1亿美元B轮融资，由EQT Ventures、三星NEXT等知名投资机构参投。本轮融资后，除了继续迭代和推广现有产品外，1X计划加快让其机器人NEO走向市场。

这家成立于2014年的公司共有两款机器人产品，工作机器人EVE和正在研发的家用双足机器人NEO。

EVE是一款人形轮足机器人，它有头、有四肢，其中头部内置了很多机器人产品都有的LED面板，方便与人类进行互动。

EVE已经实现了一定程度的商业化。早在2022年初，EVE就在挪威的医院内完成了测试，主要负责后勤工作，以帮助医生和护理人员空出更多时间照顾患者。去年5月，它还以保安人员的身份入职一家制造工厂，揽下了监控和安全管理工作。

EVE显然比擎天柱“跑得”更快些。马斯克去年曾表示，特斯拉已经生产了10台“擎天柱”，预计将在今年应用于特斯拉工厂。三年前特斯拉便对外展示了“擎天柱”概念机，此后每年都会对外公布最新的技术进展，但一直没有开启真正的商业销售。

这家初创公司的官网则显示，其已经向安全消防企业Everon交付了140台EVE，这也是人形机器人领域内较大的对外交付规模。

“2023年公司目标是可以生产1000台EVE整机。”公司AI事务负责人Eric Jang曾在接受媒体采访时透露道，但他并未提及公司过往的营收情况。

1X另一款重点产品“家用人形机器人NEO”也在加紧研发。NEO的下肢不再是轮式，而是真正的“脚”，当前已经可以像人类一样自己过门、爬楼梯等。

与其他满是塑料或金属质感的人形机器人相比，NEO在铝芯之外被覆盖了一层软层，不仅可像人类一样行走，也可避免在行动时给使用者造成各种碰撞危险。

除和特斯拉的“擎天柱”直接竞争外，1X另一个备受外界关注的原因在于，它是掀起生成式AI风暴的OpenAI投资的第一家硬件公司。

1X一直在寻求为人形机器人加入“大脑”。2023年5月，OpenAI初创基金牵头该公司的A2轮融资，开启了两家公司技术层面的合作。

OpenAI一名高管曾公开表示，“投资1X瞄准的时机是其机器人硬件已经成熟，能够在AI的加持下开拓更广泛的劳动力市场。”

目前OpenAI的各项技术已经开始被融入到机器人中。EVE的部分功能就由ChatGPT提供支持，内置的学习模型可以让机器人理解自然语言，并执行用户所提出的任务。这意味着，它每完成一次任务，就可以学会新的动作，从而掌握越来越多的技能。

当然，要让机器人在短时间内完全替代人类工作还很难，这需要花大量时间去做开发、测试和应用验证。正如1X完成本次融资并非真的取得了全面技术突破，而是靠13张PPT成功吸引了投资者——它在间接证明机器人领域有多么火热。

据高盛预测，人形机器人将成为智能驾驶电动车后的又一AI落地场景，到2035年，市场规模或将达到1540亿美元。研究机构SNE Research预计全球电动汽车市场的这一数字为6160亿美元。

国内资本自然也不希望错过这一风口。据中国机器人网统计，2023年国内共有9家人形机器人企业累计获得超过19亿元的融资，其中有3家企业单轮融资金额超亿元。

“AI和机器人硬件的结合确实是一个极具想象空间的事情，这是2023年为数不多的投资风口之一。”祥峰投资管理合伙人夏志进对美股投资网说道。

市场前景虽好，但人形机器人的发展目前仍处于早期阶段，明确落地场景、面向市场销售产品的企业仍是少数。

高昂的成本是减缓研发进度与市场拓展的一大原因。要造出人形机器人需要考虑硬件、软件以及额外的定制成本，这当中尤属硬件成本最高。

西部证券曾对人形机器人各零部件价格进行粗略估算，其中硬件价格最高的是旋转关节，成本在22万元左右。用于保障机器人灵活性的伺服电机，平均售价多在2000元到3000元左右，平均一个人形机器人需要30到40个，因此电机成本在10万元左右。

马斯克曾表示擎天柱的售价会是2万美金。若以上述成本项计算，要实现这一售价目前难度颇大。

“因此，我在投资（人形机器人项目）时会着重考察团队给出高效与低成本解决方案的能力，而不仅仅看创始人或者科研院校创业团队的背景。”夏志进称。

理想与现实的差距也加大了人形机器人的普及难度。

按照设想，人形机器人既可以在工厂里搬东西、检查设备，也可以在家里承担打扫卫生、照顾老人等任务。但逐际动力创始人张巍曾对美股投资网表示，现在大部分机器人只达到了“平地走两步”的状态，让它去顺利地帮我们拿东西仍然很难。

有业内声音认为，2024年或将成为人形机器人量产的元年。大模型的井喷也的确让人形机器人有了更多新机会，但前提是技术瓶颈、高昂成本等老问题不再成为新难题。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

国际能源署(IEA)周四进一步上调了其对2024年石油需求增长的预测，但其预测仍远低于欧佩克的预期水平。

这也是IEA连续第三个月向上修正2024年石油需求增长，IEA表示“在最近央行政策转向鸽派之后，过去几个月人们对经济前景的共识有所改善，2023年第四季度油价的暴跌也起到了额外的推动作用。”

具体来看，IEA在月度报告中指出，预计2024年全球石油需求将增加124万桶/日，比之前的预测增加18万桶/日，总需求平均为1.03亿桶/日。而欧佩克认为2024年全球石油需求将增长225万桶/日。

近年来，IEA和欧佩克两大组织在长期需求和投资的必要性等问题上一直针锋相对。IEA表示，最新上调石油需求增长预测与全球经济增长改善、第四季度原油价格下跌以及中国石化行业扩张有关。

IEA表示，去年第四季度，需求增幅从第三季度的280万桶/日放缓至170万桶/日，反映了在经历了后疫情繁荣后旅行需求放缓。

市场担忧

尽管面临地缘政治风险，但今年油价开局疲软。IEA认为，这是由于需求的不确定性抵消了欧佩克及其盟友新一轮减产以及中东紧张局势加剧的影响。

但中东地区地缘政治紧张局势仍在不断升级，这扰乱了全球市场，该地区占全球海运石油贸易的三分之一。

自去年11月以来，胡塞武装持续对途经红海的船只发动袭击，越来越多的航运公司正在将货船从红海转移出去，这可能会扰乱通过关键贸易要道的石油流动。

IEA表示，除非石油贸易受到重大干扰，否则2024年市场供应看起来相当充足，尽管欧佩克+联盟自2022年底以来实施了一系列减产措施以支持市场。

IEA指出，虽然这些减产可能会使市场在年初出现供应缺口，但如果欧佩克+在2024年第二季度取消额外自愿减产措施，非欧佩克+产油国的强劲增长可能导致大量过剩。

另外，IEA还在报告中提到，俄罗斯12月份石油出口收入降至6个月低点，因为俄罗斯油价折扣扩大，油价也在下跌。因此，尽管该国将其出口提高到每日780万桶，但收入还是下降了。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

随着市场重新建立起对半导体行业增长前景的乐观情绪，两大GPU巨头的股价均收创历史新高，其中AMD（超威半导体）的表现甚至要比“AI宠儿”英伟达更加亮眼。

具体行情显示，英伟达周五收涨4.17%报每股594.91美元，继周四再次刷新了历史最高收盘价。英伟达本周累涨8.74%，目前市值接近1.5万亿美元，在美股上市公司中排名第五，落后于微软、苹果、谷歌和亚马逊。

AMD方面，公司股价周五收涨7.11%报每股174.23美元，本周累涨18.8%，最新市值为2,814.6亿美元。在AMD等芯片股的带动下，费城半导体指数周五收涨逾4%，以科技股为主的纳斯达克100指数也录得新高。

美股半导体板块的涨势始于周四，当天台积电公布了2023年第四季度财务报告。由于市场对HPC等产品的强劲需求，台积电CEO魏哲家预测2024年公司3nm的收入将增加3倍以上，整体增长预计约为20%，“2024年将是台积电一个令人振奋的增长年。”

目前，人工智能芯片市场主要是由英伟达主导，H100也公认是训练大语言模型最需要的GPU。但Aptus Capital Advisors投资组合经理David Wagner预计英伟达“不会是唯一的赢家”。

Wagner补充称，在见识到英伟达过去一年的出色表现后，投资者正在找寻“追赶式”交易的标的。与此同时，Keybanc、Raymond James、巴克莱先后将AMD的目标价调整至190-200美元之间，这一区间意味着分析师们认为该股还有8%-14%的上涨空间。

去年12月，AMD发布了全新的MI300系列AI芯片，试图挑战英伟达在人工智能芯片领域的霸主地位。巴克莱在报告中表示，尽管英伟达目前在先进AI芯片市场上占据主导地位，但随着AMD向企业客户交付更多自产芯片，预计今年也将取得一些市场份额。

硅谷知名投资人Jim Breyer在达沃斯接受媒体采访中透露，他正在“大力买入”英伟达和AMD的股票，并预计AMD将成为下一个跻身“七巨头”的公司，“我没有低估英伟达的领先地位，但拥有第二个（AI芯片）来源将有助于解决生态系统的困难。”

但AMD也存在估值过高的风险。有数据显示，英伟达的远期市盈率约为28倍，高于半导体股票平均的23倍，而AMD的远期市盈率已超过40倍。MAPsignals首席投资策略师Alec Young表示，这些股票估值已经明显过高，尤其是AMD。

Young补充道，AMD需要有更多的证据证明其业务前景。根据AMD的新闻稿，公司已定于1月30日公布2023年第四财季和全年的财务业绩报告。

资讯来源：美股投资网 TradesMax

2024开年，美股科技股在经历短暂的回撤后，财报季前夕再度齐齐暴涨，多只纳指权重股已经收复2022年熊市的失地。英伟达收涨4.17%，再创历史新高，股价逼近600美元。AMD收涨7.11%，也创历史新高。META、超微也同时创新高。

见识到英伟达过去一年的出色表现后，投资者正在找寻“追赶式”交易标的。受惠于人工智能热潮，英伟达1月19日股价创新高，直逼600美元，年初至今三周累计涨幅已超20%，市值接近1.5万亿美元。AMD本周累涨超18%，最新市值为2815亿美元。

去年12月，AMD发布了全新的MI300系列AI芯片，试图挑战英伟达在人工智能芯片领域的霸主地位。AMD声称，MI300系列芯片性能优于英伟达的H100显卡，且已经拿到了微软、甲骨文、Meta以及OpenAI的订单。

据中国证券报报道，科技股分析师Beth Kindig预计，今年MI300芯片的出货量将达到30万-40万块，英伟达H100的出货量将达到150万-200万块。

巴克莱银行将AMD股价目标价从120美元上调至200美元，预计其今年在AI芯片销售上将实现40亿美元的业绩。与此同时，华尔街知名投行KeyBanc分析师则将AMD目标价从170美元上调至195美元，反映了现在各大公司对AI服务器的强劲需求和对于未来潜力充满信心。

美国投行Cowen继续看涨AMD，将其目标股价从130美元上调至185美元，并表示MI300正在成为生成人工智能市场中“功能越来越强大”的替代品。除此以外，美国投资银行Susquehanna Financial则将AMD的目标价提高至170美元。在分析师看来，虽然英伟达的领先地位不容低估，但市场对于第二提供商的期待和需求将促使软件生态系统进一步发展，从而有利于AMD的崛起。

周五，Meta股价收涨2%，延续2023年超过200%的涨势，表明投资者对Meta持续裁员、削减成本的一系列措施感到满意。并且，Meta在最新的人工智能竞赛中，也凭借长期的技术积淀处于领先的位置，扎克伯格对人工智能的热情，显然也比投资元宇宙更能打动投资者。

此外，扎克伯格在社交媒体平台发文称，Meta正在加强人工智能研究团队的力量，并在充实AI基础设施“弹药库”，计划在年底前向芯片设计商英伟达购买35万个H100 GPU芯片，从而使公司的GPU总量达到约60万个，跻身全球最强大的AI系统之列。

不过，目前Meta仍未突破2021年9月科技股牛市时期创下的前高，当时，Meta的市值接近1.1万亿美元，而目前的市值不到1万亿。

除了Meta，周五超微计算机（Supermicro）的表现同样亮眼，日内暴涨36%，创下历史新高。

公司称，截至12月31日的第二财季收入将达到36亿至36.5亿美元，远高于此前27亿至29亿美元的预期。同样超出华尔街分析师预期的30.6亿美元，调整后的每股收益将在5.40美元至5.55美元之间，高于此前每股4.40美元至4.48美元的预期。

超微计算机是2022和2023年表现最亮眼的科技股之一，去年暴涨246%，前年涨幅也高达87%。自2018年底以来，超微股价攀升了近30倍，如果五年前买入1万美元超微股票，如今所持股份价值近30万美元。

根据超微业绩指引的中值，公司预计第二财季收入将比去年同期翻一番。超微公司的完整财报定于本月晚些时候发布。

资讯来源：美股投资网 TradesMax