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亿万富翁投资者、杜肯家族办公室（Duquesne Family Office）的创始人斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）日前表示，他预计人工智能（AI）将被广泛应用，自己可能会继续持有英伟达（Nvidia Corp.）多年。
德鲁肯米勒现年69岁，当前身价约为99亿美元，是全世界最富有的500人之一。之前，他作为乔治·索罗斯的得力助手，曾管理索罗斯的量子基金，并曾在1992年帮助索罗斯一举击溃英镑。
“AI可以像互联网一样具有创新性。”德鲁肯米勒周三在一场投资大上表示。“如果我对AI的判断是正确的，我可以再持有英伟达两三年，甚至可能更长。”
今年第一季度，德鲁肯米勒的家族办公室买入英伟达价值2.2亿美元的股票。除此之外，他还持有微软价值2.1亿美元的股份。去年底，AI聊天机器人ChatGPT一经推出便火速走红，而微软是ChatGPT开发者OpenAI的投资者。
今年以来，随着ChatGPT风靡全球，AI芯片巨头英伟达股价一路“狂飙”。英伟达市值上周一度突破1万亿美元。尽管最近一周英伟达股价有所回落，但年初迄今涨幅仍高达160%。
德鲁肯米勒上个月在“2023年Sohn投资大会”上就表示:“人工智能非常、非常真实，可能会像互联网一样有影响力。”
投资环境充满挑战
德鲁肯米勒还表示，当前的投资环境充满挑战。他在管理资金方面从没有一年亏损记录。
德鲁肯米勒一直预测美国经济将出现硬着陆。他预测，企业利润可能会下降20%至30%，商业房地产价值将暴跌，破产公司将会增加。
在谈到明年的美国大选时，德鲁肯米勒表示，他希望南卡罗来纳州共和党参议员蒂姆·斯科特成为下一任总统。
德鲁肯米勒还讨论了未来美国政府支出不受控制的危险，这是他十多年来一直在谈论的话题。 他表示，到2051年，社会保障、医疗保健项目和净利息成本将占到税收的100%以上。
他表示，美国政府不会削减福利的说法是“谎言”，并称这只是时间问题。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
周三（6月7日），谷歌的云业务与美国妙佑医疗国际达成合作协议，准备扩大生成式人工智能在医疗保健领域中的使用。
据了解，美国妙佑医疗国际（Mayo Clinic）也被译为“梅奥诊所”，已连续七年在《美国新闻与世界报道》全美医院综合排名中夺魁，并在14个专科评比中名列前茅。在全球医学领域，它有“最高法院”、“医学麦加”等一系列的美誉。
谷歌云在声明中称，妙佑与谷歌的合作，有望给患者和临床医生体验带来积极的变化，提高诊断结果和医疗成效，还可以开展一些史无前例的临床研究。最终有可能解决人类最严峻、最复杂的医学挑战。
具体来看，谷歌云声称将成为妙佑医疗国际数字化转型的基石，为其规划云和AI支持解决方案的路线图，帮助这家医院制定超前的数字战略，提高疾病诊断和治疗的水平。
除了在谷歌云上构建数据平台外，妙佑遍布全球的医师领导层还将于谷歌合作，为严重疾病和复杂疾病创建机器学习模型。妙佑希望借此与全球护理人员分享这些模型和解决方案，赋能全球医疗保健服务的高质量发展。
除此以外，妙佑医疗国际还在使用谷歌云旗下的、名为“Enterprise Search on Generative AI App Builder”的新服务。
这一工具可以帮助无任何编程经验的用户快速开发类“ChatGPT”应用，让妙佑的医疗专业人员可以快速找到病人或疾病的有关信息。
AI+医疗
自去年聊天机器人ChatGPT爆火以来，如何挖掘生成式人工智能的应用案例成为了科技科技界最热门的话题。
4月底，一项发表在国际著名医学期刊《JAMA Internal Medicine》上的研究称，人工智能助手可能有能力帮助医生起草对患者问题的回答。
作者加州大学圣地亚哥分校约翰·W·艾尔斯（John W. Ayers）博士称，聊天机器人对患者的回应要普遍优于医生的回应，并且在回答质量和同理心方面的评分都明显高得多，“用人工智能改善医疗保健的机会是巨大的。”
另有一项研究也表明，ChatGPT在一些特定的医学场合具有独特的价值和优势。研究人员要求ChatGPT提供五年级阅读水平的医嘱，“ChatGPT提供的答案写得很好、很详细，有望让待诊患者更早获得专业信息。”
不过，宾夕法尼亚大学医学教授David Asch博士强调，ChatGPT应该被视为对医生的补充。他还警告，人工智能工具还没有充分准备好，“我担心错误信息会被放大。”
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前段时间，美股市场开始憧憬美联储6月停止加息，然而随后过热的非农和通胀打破了这一幻想。6月应该继续还是停止加息？部分美联储官员给出了第三条路：“跳过”（skip），引起了华尔街的热议。
这一“新词”来自美联储理事沃勒，他在题为《加息、跳过还是停止？》（Hike, Skip, or Pause）的演讲中强调：
6月加息加上突然的、出乎意料的信贷条件收紧，可能会把经济迅速推倒，这是不可取的。如果人们足够重视经济下行风险，那么谨慎地选择是在6月会议上跳过加息，但根据即将到来的通胀数据，倾向于在7月加息。6月和7月的FOMC会议之间有一个多月的时间，将给美联储足够的时间去判断并选择合适的政策。
已获美联储副主席提名的美联储理事杰弗逊呼应表示：
在即将召开的会议上保持政策利率不变，不应解释为已经达到本周期的利率峰值。事实上，在即将召开的会议上跳过加息，将令美联储在做出决定之前看到更多的数据。
随后，费城联储主席帕Patrick Harker也站出来支持跳过加息，大鹰派、圣路易斯联储主席布拉德也表示，政策利率处于比一年前更合适的水平。
当然，卖家对这个新词感到困惑，市场预期数据显示，6月加息概率从一周前的69%高点降至23%。美债也在狂欢，10年期收益率跌至3.6%。
但跳过是否真的意味着只是跳过，或者投资者开始期待“跳过-->停止-->转向”。
摩根士丹利指出，最近美联储的发言已经令市场暗示的终端利率预期降至5.3%，表明许多投资者确实认为跳过可能是停止的前奏。
正如Interactive Brokers首席策略师Steve Sosnick所说，联邦基金利率期货的定价是，6月加息的可能性约为1/4，7月下旬加息的可能性为2/3，12月或明年1月某个时间段的降息几率有所上升。
不过，最后的路径仍在变化之中，也可能是“跳过-->加息-->停止-->转向”。
美股周三收盘涨跌不一。在对全球经济前景的担忧和下周美联储货币证策决定的不确定性下，几乎没有新的催化剂提振股市。
截至收盘，道指涨幅为0.27%，连涨两日，上逼一个月高位；纳指跌幅为1.29%，主要由于科技巨头们的集体回调，亚马逊跌4.2% 谷歌跌 3.8% 英伟达跌3%， AMD 跌5%，失守去年4月20日以来的近14个月最高；标普500跌幅为0.38%，仍维持技术位牛市，但失守去年8月16日以来的近十个月新高。
特斯拉“九连涨”
特斯拉收涨1.47%，连续第九个交易日上涨，创2021年以来最长连涨天数，期间累计涨幅超过22.78%。特斯拉整个五月市值增长了1255.7亿美元，涨幅为24.11%。
本周早些时候，特斯拉在其网站上宣布，Model 3车型的所有版本现在都有资格获得7500美元的全额联邦电动汽车税收抵免。而在此之前，最便宜的Model 3后驱版（RWD）的抵免额度只有3750美元。
周二，美国证府网站确认了该消息：所有特斯拉Model 3车型都符合7500美元的电动汽车税收抵免条件。
接下来市场焦点
由于人工智能的前景提振了科技股走势，美股最近受到提振。过去三个月，标准普尔500指数上涨了7%以上。然而，Crossmark Global Investments首席投资官Bob Doll警告称，尽管最近几天市场反弹，但未来可能会感受到美联储加息的更多影响。
OEXN的分析师表示：“此次美股的反弹，美股上涨看起来很脆弱主要是由于涨势相对狭窄，另一方面是由于估值较高。从技术上说，这可能是一个牛市，市场或许也存在下行的风险，但这些风险在未来数月和明年才能得到体现。接下来市场焦点可能将转向与人工智能挂钩的科技股能否继续高歌猛进。”
板块轮动！轮到小型股指数 IWM
大盘股虽表现不佳，但是小盘股表现却很强劲。罗素2000周三上涨1.7%，本月迄今上涨近8%，这显示出经济比许多投资者最初预期的要强劲。
LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示，“小盘股历来是整体经济形势的风向标。小盘指数往往受益于经济衰退的晚期与经济复苏，而在衰退早期时表现较差。在所有关于经济状况的担忧以及对经济衰退的担忧中，对小盘股的稳定兴趣表明经济比一些所谓的头条新闻暗示的更具弹性，或者经济衰退可能比最初预测的要温和。
"市场倾向于'先得到消息'，如果先得到的好消息流入罗素2000指数，这可能是一个重要的市场信号。
根据美股大数据 StockWe.com 我们监测到，小盘股指数最近两天出现异常大量的绿色看涨期权，过去几个月从未有过，难道，拐点出现？
IWM成分股
此外芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)周三一度触及13.77，这是自2020年2月14日华尔街所谓的“恐惧指标”达到13.38的盘中低点以来的最低水平。
VIX这么低的水平表明随着股市上涨，“FOMO”心理开始吸引更多投资者重返市场。（错失恐惧症Fear of missing out, FOMO）
特斯拉公司之所以能够成功，有以下几个关键因素：
创新技术和产品：特斯拉在电动汽车技术方面进行了突破性创新。他们的电动汽车采用了先进的电池技术和电动驱动系统，提供了卓越的性能和续航里程。特斯拉还引入了自动驾驶技术和大规模的数据收集与分析，为用户提供了独特的驾驶体验。这种技术创新和产品优势使得特斯拉在竞争激烈的汽车市场上脱颖而出。
领导力和愿景：特斯拉的首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）具有强大的领导能力和前瞻性愿景。他致力于推动可持续能源和清洁交通的发展，以减少对化石燃料的依赖并应对气候变化。他的使命感和远见使得特斯拉成为一家引领可持续交通革命的公司。
建立全球基础设施：特斯拉致力于建立全球范围的充电网络，以解决电动汽车充电基础设施的问题。他们在各个国家和地区建设了大量的超级充电站和目的地充电点，使得用户能够方便地充电并解决续航里程焦虑问题。这种基础设施建设为特斯拉的电动汽车提供了巨大的竞争优势。
用户体验和品牌认可：特斯拉的产品具有出色的性能和驾驶体验，获得了用户的高度认可和口碑推广。他们的汽车配备了先进的娱乐和信息系统，并提供了不断更新的软件功能，通过远程升级提供新的特性和改进。此外，特斯拉品牌在可持续能源和创新技术方面的声誉也为公司赢得了全球范围内的粉丝和忠实用户。
市场机会和投资者支持：随着环境保护和可持续发展意识的增强，电动汽车市场呈现出巨大的增长潜力。特斯拉抓住了这个市场机会，并获得了投资者的广泛支持。他们在股市上的成功表现吸引了大量的资金投入，为公司的研发
美国银行BAC 分析师于周二(6日)发布客户资金流动趋势报告，报告显示上周散户资金净流出量创下13周来最大，不过总体而言上周美银客户三周内首次净买入美股。
此外，报告还写道：「上周个股首次出现净流出，而ETF持续连续三周净流入。各市值段的个股都出现了流出。」
同时，美银的私人客户连续第十周成为净卖家，而机构和对冲基金客户均连续第三周成为净买家。
分析师表示，资金主要流出科技股，惟科技股今年以来的累计净流入量仍然系最高的，不过上周科技行业的净流出规模创下一年最高，主要是机构及散户投资者净卖出。
分析师还补充道：「仓位数据表明，活跃投资者现已将科技股的权重调整为平配。」「金融和通讯服务股则实现最大净流入（两者均连续四周净流入）。」
备受关注的苹果全球开发者大会（WWDC23）于6月6日1点举行。会上，苹果发布了多款软硬件产品15英寸版MacBookAir、Mac Studio，以及包括iOS 17等在内的各软件进化方向。其中，最令人关注的仍是头显设备。
在立项长达近7年时间后，苹果会上终于揭开了其首款混合现实（MR）头显（也称VR/AR头显）的神秘面纱。这款混合现实（MR）头显被命名为“Vision Pro”，外观上与滑雪镜相似，可通过眼睛、手势和语音控制。苹果首款MR主要面向开发者、企业和高端用户，售价高达3499美元（约合人民币2.48万元），该设备被视为苹果第一个完全在CEO蒂姆·库克领导下开发的新计算平台。
库克表示“就像Mac让我们接触到个人电脑，iPhone让我们接触到移动计算一样，Vision Pro将向我们介绍空间计算，这标志一个里程的开始。”作为消费电子的标杆，无论是手机或电脑、平板、手表，苹果的产品均对产业的发展带来极大的影响，此次苹果首次推出混合现实设备后，外界认为该产品有望成为iPhone、iPad等之后的现象级终端，甚至会重塑苹果主导的“后智能手机”时代。
不过，在当前消费电子市场需求低迷的背景下，售价高昂的Vision Pro能否提振苹果的业绩及带动AR/VR领域的发展仍有待观察。
IDC中国高级分析师赵思泉则认为，作为2023年最为重要的新品之一，Apple的正式入局将加速AR/VR设备从娱乐工具向生产力工具演进。
发布多款软硬件新品
WWDC2023上，首先登场的是15英寸的MacBook Air，这是苹果史上最大的MacBook Air，搭载了M2芯片，电池续航最高可达18小时，起售价1299美元。
在电脑行业整体低迷的背景下，苹果正在努力调整其Mac产品系列，并吸引消费者的关注。据悉，配备M2的13英寸MacBook Air的起售价将比以前少100美元，至1099美元。
软件方面，苹果iOS 17支持全新的来电自定义界面形象，Facetime支持留言视频功能，Messages支持短词搜索，以及语音转文字，位置共享，以及新增Check In功能，这是一种便捷、能保护隐私的位置分享功能。它可以告诉你的亲人朋友们你所在的位置，关注你是否到家，是否根据路线行驶等功能。
此外，iOS 17还提供全新的待机显示体验，iPhone横放待机时能够显示时钟、天气以及第三方小组件，同时还支持实时显示，比如外卖的送达时间等。
苹果首款头显亮相，售价高达2.48万元
在主题演讲进行到接近一个半小时后，关于头显的“one more thing”终于到来。
IDC《中国AR/VR头显市场季度追踪报告》显示，2023年第一季度，中国AR/VR市场出货17.3万台，同比下降37.6%。其中AR市场出货2.2万台，同比增长35.7%，VR市场出货15万台（Tethered VR出货4万台，Standalone VR出货11万台），同比下降42.2%。一季度出货整体下降主要受到头部厂商降本增效策略、非刚需消费电子产品需求端持续乏力、无新品上市刺激等因素影响。
但如今，随着“Vision Pro”的发布，将给整个AR/VR行业带来积极信号。
据苹果方面介绍，Vision Pro是一款AR设备，但也可以通过一个旋钮，在增强现实和全虚拟现实（VR）之间切换。在交互方式上，用户不需要手柄，使用手势动作等运动方式即可实现输入，输入方式的简化可有效地降低使用门槛，提升交互效率。并且通过外部显示器，用户在戴上头显后仍可以与周围的人互动。
直播截图
配置方面，Vision Pro搭载M2芯片以及全新的R1芯片，R1芯片主要负责应对实时传感器处理技术，官方称传输数据12毫秒就可以触达，比眨眼的速度还快。另外，该头显还采用了全新的空间操作系统vision OS，让用户能够以身临其境的方式与数字内容进行互动。
续航方面，苹果采用分离式电池设计，有一个提供2小时续航的外部电池，可以通过“柔软的编织电缆”连接，因此使用时得以放入口袋；显示屏系统上，Vision Pro使用的是microOLED，两块面板一共2300万像素，而当前市面上的主流Standalone VR大部分搭载fast-lcd屏幕，其在显示及功耗上均与理想形态有一定差距。在软件及内容生态方面，苹果与迪士尼达成合作。此外，Vision Pro也可以与蓝牙键盘、耳机协作，而多任务处理方式也能让用户的工作效率更高。
库克表示“Vision Pro是建立在苹果几十年的创新基础上，与以往的任何创新都不同——它拥有革命性的新输入系统。”
在市场最关心的价格方面，Vision Pro头显定价较为高昂，零售价格为3499美元，符合苹果历来的定价策略。但目前市场占据主导地位的是Meta推出的VR头戴设备，据Counterpoint数据，截至2022年年底，Quest系列VR设备占据了超过80%的市场份额。2021年著名社交网络巨头Facebook宣布改名为“Meta”（来源于“元宇宙”Metaverse），并将元宇宙开发作为公司未来的发展重心，而这一举动推动“元宇宙”成为2021年以来的热门词汇之一。
本月初，Meta官网发布的消息称，具有更高的分辨率、更强性能的Meta Quest 3将于2023年秋季发售，128GB的定价为499.99美元。此前，即2022年10月，Meta发布了面向专业人士的Quest Pro，价格为1499美元，但近期，Meta系列多款产品宣布降价，其中，Quest Pro降至999.99美元，入门级产品Meta Quest 2从6月4日开始，128GB价格降至299.99美元，256GB降至349.99美元。
Meta之外，近年来包括PICO、索尼、HTC、华为、OPPO等在内的厂商也都积极推出XR产品，主要以AR眼镜与VR头显一体机为主。实际上，越来越多的厂商正加入到头戴设备等新硬件平台的市场竞争中。而苹果Vision Pro头显的价格几乎是Meta高端头显Quest Pro售价的3倍，比iPhone14系列顶配版的价格还要高。
在当前消费电子市场需求低迷的背景下，售价高昂的Vision Pro能否提振苹果的业绩及在竞争激烈的AR/VR领域中脱颖而出呢？
对此，IDC方面表示，中国市场出货量在短期内难以因苹果新品发布实现爆发式增长，但苹果将加速带领AR/VR设备向生产力工具演进。“一季度出货整体下滑主要受到头部厂商降本增效策略、非刚需消费电子产品需求端持续乏力、无新品上市刺激等因素影响。Vision Pro定价较高，主要针对高端市场，难以凭借一款产品带动国内整体市场出货。”
不过，IDC认为，Vision Pro定位较过去的头显类产品，通过配套生态和新增的硬件功能更加凸显生产力工具的特点。目前国内AR/VR生态内容仍以游戏体验为主，在办公、会议等应用上的发展与海外优秀应用仍有差距。本次新品的一些功能在办公、健康场景中可以起到积极作用，国内开发者将更多参与到相关内容创作中，带领AR/VR硬件逐步突破大众消费者心中娱乐设备定位的固有刻板印象。
相关产业链或迎新风口
在苹果Vision Pro发布后，对相关产业链而言无疑是利好。
今年2月，天风国际分析师郭明錤曾在社交平台上表示，预计和硕可能将AR/MR开发团队与生产资源在2023年上半年转移至由和硕与立讯合资的立铠。因立铠由立讯主导，相当于由立讯接手该产品后续的设计与生产。
郭明錤认为，这样的变化有利于后续加速降低头显设备成本，也是Apple所期待看到的。他还预计，Apple第二代AR/MR有高低阶两个机型，高阶与低阶分别由立铠与鸿海开发与生产，预计两款机型可能均在2025年推出。
在消费电子方面，立讯精密（002475.SZ，股价28.35元，市值2021.47亿元）因代工苹果无线耳机AirPods、iPhone手机而广为人知。5月下旬，立讯精密董事长王来春在股东大会上对分析师表示，XR在未来15年内，不会取代手机和电脑，从长远来看，肯定会取代，但是需要很长的时间。
“对于未来这种云宇宙的产品，我觉得最关键的是核心算力和零部件的整合能力，对立讯而言，我们一直都在关注有能力提供高超算力芯片的品牌。在产品本身，XR无论在续航还是重量上，都能被用户接受的，我们也很期待网上所传说的技术能给消费者带来良好的体验，我们一直做好准备，有这样的机会不让它溜走。”王来春说道。
除立讯精密外，苹果MR产品供应链上还有多家相关公司将受影响。中信建投（601066.SH，股价24.22元，市值1878.67亿元）研报显示，负责光学类零件的LG、玉晶光、大立光，与负责外观及功能类零件的富士康、和硕、鹏鼎控股（002938.SZ，股价25.52元，市值592.18亿元）、兆威机电（003021.SZ，股价86.1元，市值147.49亿元）等公司都需要持续关注。
4月25日，在鹏鼎控股2022年年度股东大会上，公司董事长兼首席执行官沈庆芳谈及公司在AR/VR领域的布局时曾回应称“公司已经布局了很久，公司通过与全球领先的品牌厂商合作，已成为该领域的重要供货商。”
IDC认为，目前智能手机等消费电子终端出货量陷入增长瓶颈，终端厂商在新一轮竞争中急于探索新的增长点。Vision Pro发布后，国内的头部终端厂商大部分也将在年底至2024年推出AR/VR新品。同时，没有相关赛道布局的厂商也将快速入局。厂商在下一代计算平台领域内的多维度竞争将持续加剧。
另外，IDC还表示，伴随着国内终端厂商的积极跟进，将共同推动国内AR/VR产业链结构布局优化，同时促进新显示、电池、交互部分零部件的发展与升级。预计未来2～3年随着产品成本将进一步压缩，组件生产规模加大，全行业平均单价将开始下降。
展望2023年全年VR/AR装置的出货量，TrendForce集邦咨询5月发布的研究显示，2023年全球VR及AR装置出货量共计745万台，减少18.2%。其中，VR下降最多，出货量约667万台，主要是新款高阶装置销售不如预期，后续品牌也会将销售重心转回至低价产品；AR表现持平，出货量约78万台。
TrendForce集邦咨询认为，2023年～2025年VR及AR装置市场发展进程受限，低价入门的VR产品可吸引一般消费者购买，但获利相对有限，进而降低品牌近年对VR市场的投入意愿，或将研发重心与时间转往AR装置和相关应用，且推出后还须等待消费市场广大应用，预期2025年才会看到VR及AR市场明显成长，出货量年成长幅度有机会接近四成。
发布会过程中，苹果股价一度涨超2%，但截至收盘微跌0.76%，报179.58美元，市值为2.82万亿美元。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
“去年是台积电大大增长的一年，其实在过去三年里，公司每一年都是快速地增长，只是今年虽然公司仍然在度过一个产业里库存过多的调整期，但是随着我们库存逐渐降低，我们也已经看到某些市场的部分终端需求逐渐回升的现象。今年所以虽然我们可能有少许负成长，公司已经准备好迎接明年开始、下一波很好的增长。”6月6日，台积电董事长刘德音在公司年度股东发布会上发言称。
台积电是全球晶圆代工龙头企业，总部位于中国台湾，客户涵盖苹果、英伟达、AMD等重要芯片设计公司。此前在4月20日，台积电披露一季度财报，以美元计，其营收为167.2亿美元，同比下降4.8%；以新台币计，营收为5086.3亿新台币，同比增加3.6%，净利润为2069.9亿新台币，同比增长2.1%。台积电毛利率由前一季度的62.2%降至一季度的56.3%。
“2022年是极具里程碑的一年，美元营收年增长33.5%，在全世界面临极大经济、地缘政治挑战下仍取得佳绩。”刘德音称，在股东大会上，刘德音向股东说明称，台积电2022年营收达2.26万亿元新台币，占全球半导体（不含存储芯片）30%产值，较2021年增长4%。从出货量上来看，台积电去年晶圆出货达1530万片12英寸约当量晶圆，同比增长110万片；提供288种不同的制程技术，为532个客户生产12698种不同产品。目前来看，台积电75%的研发预算用于先进制程，25%用于特殊制程。
刘德音还称，除晶圆制造外，先进封装技术也是台积电增加业务附加价值的关键，共同为客户打造一站式解决方案。对此，他提到，近期AI需求增加确实使台积电接到许多订单，且均需要先进封装，在市场需求远大于现有产能下，使公司需要扩大先进封装相关产能。
先进封装是台积电今年大力投资的技术方向，其认为，半导体除了通过摩尔定律降低成本外，先进封装也是增加产品价值的重要方法。刘德音表示，台积电将3D堆叠及先进封装为台积电研发重要的两只脚之一。他表示，台积电研发经费约4分之3在先进制程及封装，4分之1在特殊制程。
另一方面，先进制程和先进封装需求的增长，源于AI应用剧烈增长，其中英伟达AI用GPU芯片订单增加，刘德音指称，自2012年起开始发展的深度学习，再到2022年底发布ChatGPT，两者都是AI应用突破，从需求来看相当令人振奋。台积电过去主要业务来自智能，去年高性能（HPC）需求超越手机，随着AI发展加速将更为明确。
英伟达CEO黄仁勋上周在台北国际电脑展上发布一连串与人工智能相关的新产品和服务，为AI热再添一把火。黄仁勋认为，加速计算与AI两大发展趋势相结合，将改变过去60年来的计算方式。2022年11月，OpenAI公司发布聊天机器人ChatGPT，迅速在全球范围掀起新一轮围绕大模型的AI热潮，也带动英伟达GPU成为行业争抢的热门产品。
但不代表手机等市场会萎缩。“黄仁勋上周刮起一阵旋风，但他所有的生意都是在数据中心。”刘德音说，“但我们还要看到，包括英特尔、高通他们还说，生成式AI不仅是在数据中心，它也会在智能手机、PC、物联网设备上面，因为云端数据中芯有延迟、还没有隐私，这就代表了我们在智能手机、PC甚至汽车业务会增加。”台积电总裁魏哲家亦称，虽然今年手机整体需求下滑，但对台积电而言，真正重要的是市场占有率增加、使用的半导体数量提升。
刘德音乐观预计，虽然台积电正在处于库存调整期，但客户正在降低库存，并且看到一些终端市场正在复苏。“今年的销售额可能会略有下降，但我们预计从明年开始将实现强劲增长。”他还表示，对明年半导体行业更广泛的复苏充满信心。
魏哲家还预计，2023年上半年台积电营收将同比下降 10%，而下半年业绩将优于上半年。
在会议上，有投资人问及台积电资本支出目前正处于何种阶段。刘德音回应称，台积电依靠技术领先而非降低资本支出以回报投资人，其业务增长性不仅是来自产业增长，而是技术领先。此前在发布一季度业绩是台积电公布，将维持上一季度公布时的全年资本支出计划，即2023年资本开支介于320亿至360亿美元之间。
近两年，台积电资本支出增长迅速，除内部用于先进制程扩产外，还有多个海外项目启动，包括美国、日本、德国等。对此，刘德音坦言，此前美国“芯片法案”抛出的补贴计划，其条件“令人惊讶”，也令其他申请补助的厂商也都感到惊讶。但他表示，台积电5月底已向美国政府告知疑虑，将持续与美国政府沟通，目前后者也持开放态度，双方正在协商中。
对于德国设厂方面，刘德音称“感觉还不错”，但仍在于德国政府谈判中，包括各种补贴条件都在讨论中，希望不要有附带条件。他还表示，在人才等问题上，德国政府承诺协助解决，会派学生到中国台湾做交换学生。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
华尔街正在上演一幕奇特景象，投资者疯狂追捧科技股之际，对标普500指数前景的悲观情绪却达十年之最。
据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，对冲基金及其他投机客正在大量累积标普500指数空单，看跌持仓达到2007年以来的高点；与此同时，他们对以科技股为主的纳斯达克100指数的看法截然相反，近几周净做多仓位接近去年底以来最高水平。
安捷资管CEO陈灏在接受美股投资网分析师采访时，解释了美股投资者“单押”科技股的三点原因加息预期见顶、商业地产危机以及人工智能（AI）炒作。
“单押”科技股
截至2日收盘，道指年初至今仅上涨1.9%，标普500指数累计涨幅为11.5%，纳指涨幅为26.5%，已连续六周实现周线上扬，创2020年1月以来最长连涨纪录，纳斯达克100指数更是暴涨33.0%。
值得一提的是，若剔除市值最高的七大科技巨头的贡献，今年前五个月，标普500指数不涨反跌。以5月为例，少数股票贡献了上月的绝大部分涨幅。据投资机构Bespoke的数据，标普500指数当中市值前十的企业，股价上涨8.9%，而剩下的490只成份股股价则下跌4.3%，令该指数整体微涨0.2%。
据标普道琼斯指数公司的公告，截至5月31日，标普500指数前十大权重股依次是苹果、微软、亚马逊、英伟达、谷歌母公司Alphabet A类股和C类股，脸书母公司Meta、伯克希尔哈撒韦B类股、特斯拉以及联合医疗保险。
陈灏告诉美股投资网分析师“随着通胀上行速度的缓和，投资者已押注利率见顶，预期美联储加息周期大概率会在五六月份结束。历史数据表明，利率见顶后的6～8个月，美联储就会启动降息，此前爆发的硅谷银行危机更是令降息预期升温，故纳指率先上扬，并跑赢其他股指。”
陈灏进一步解释称，美联储激进加息至今，债务成本上升、地产价值缩水、远程办公引发的办公空间需求下降已令商业地产显著承压，面临流动性压力，“上述危机主要影响传统行业，而非新经济行业，故标普500指数跑输纳指。”
而令科技股一枝独秀的第三点原因是害怕错失AI风口的情绪。“近几周，在美国债务上限谈判的不确定性中，投资者试图寻找能够炒作的题材，像AI这类拥抱星辰大海的科技创新，无疑具有想象空间。”陈灏说。
市场分化蕴藏风险
科技股在去年“翻车”之后，重新夺回市场领跑者地位，其中，投资者对生成式人工智能的兴趣激增功不可没。
处于狂热中心的芯片制造商英伟达，今年股价已经飙涨1.7倍，助其市值于上周短暂突破万亿美元大关。微软于年初对ChatGPT开发商OpenAI追加百亿美元投资，并升级自家搜索引擎，多项举措令其股价今年大涨近四成。其他大型科技股表现也可圈可点，如Meta股价飙升1.3倍，Alphabet累涨41.3%。
随之而来的，是科技巨头占大盘权重的一再攀升。数据显示，苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达和Meta，六家公司占到标普500指数权重的逾四分之一。
陈灏警告称，上述情形存在巨大风险，一旦个别股票急挫，将拖累主要股指震荡。“包括机构和散户在内的许多投资者都会加杠杆去炒作这些科技巨头。以特斯拉为例，去年底今年初，该股股价在很短时间内由200美元腰斩至100美元，对投资者的杀伤力很大。”
嘉盛集团资深市场分析师辛科塔（Fiona Cincotta）也对美股投资网分析师表示，对科技板块持谨慎态度，“从技术上讲，大型科技股已经超买，投资者再次入场之前需要等待一些价格回调。我认为，不要指望当前的反弹速度和力度能够持续下去。”
对于围绕AI的狂热，她直言，害怕错失的情绪具有相当大的驱动力，相关概念股以如此迅猛态势上涨，不免引发担忧。“我们绝对处于一个炒作时期，需要退后一步，试着了解对新技术寄予的厚望能否真的实现。”辛科塔说。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
在5月美国非农就业数据出炉后，华尔街资深经济学家埃里安（Mohamed El-Erian）发出最新表态，美联储不应该过早引导投资者预期6月份会暂停加息。
安联集团首席经济顾问、Gramercy Funds董事长埃里安上周五（6月2日）提出，人们现在或许对美联储充满疑惑——为什么他们在就业报告强于预期的情况下，还给出“在6月暂停加息”的引导。
上周五公布的非农数据显示，继4月份向上修正后，美国企业5月季调后增加了33.9万个就业岗位，失业率上升至3.7%，工资增速放缓。这是连续第14次就业数据强于预期，可见美国经济仍然是创造就业机会的主要引擎。
此前，受美联储青睐的通胀指标个人消费支出物价指数4月上升速度快于预期。
而美联储理事杰斐逊稍早时曾暗示，美联储倾向于在6月会议上维持利率不变，以给决策者更多时间评估经济前景。
“美联储应该再加息”
对此，埃里安对美联储指责道，“（美联储）认为一个月的数据会带来巨大的变化，这是在欺骗自己，但他们已经这样做了，这是一种耻辱。”
“如果他们认真对待2%的通胀目标，考虑到这些比预期要热的数据，他们应该再加息。”
埃里安还痛批道，“这就是过度依赖数据的风险，你会被困在一个越来越小的角落，而数据会把你钉在那里。”
目前，更多交易员已经押注美联储将在本轮加息周期内再进行一次加息，不过他们仍认为最有可能的时间是在7月份。
埃里安称，他担心美联储官员会把经济推入衰退首先，他们缺乏战略眼光和有效的货币框架；其次，他们设定了错误的通胀目标；第三，他们正试图努力恢复自己的信誉。
“我担心，再次出现政策失误的风险相当高，”埃里安表示。
资讯来源：美股投资网 TradesMax
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