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美国上周初请失业救济人数高于预期，房地产与制造业指数也不及预期，对市场情绪产生一定影响。美联储官员卡什卡利（Kashkari）表示，通胀需要一到两年时间才能回到2%的目标水平，这进一步加剧了投资者对未来货币证策路径的关注。
纳指结束了连续七个交易日的收盘新高纪录，标普500也未能维持之前的纪录高位。而道指表现相对强劲自6月6日以来首次超越标普500和纳指。
截至收盘，美股三大指数涨跌互现，道指上涨0.77%，纳指下跌0.79%，标普500微跌0.25%。
AMD收高4.62%
AMD在近期电脑展上宣布了Zen5架构的新一代桌面处理器锐龙9000系列、笔记本处理器锐龙AI 300系列。据美国大型零售商B&H给出的最新信息称，锐龙9000系列将在7月31日预售，也有可能当天就开卖。同时，BestBuy列出了华硕的一款新锐龙本，发售时间显示7月15日，比桌面版反而早了半个月。
英伟达看跌期权交易飙升
周四，英伟达股价在早盘交易中一度突破140美元，短暂涨至200日移动均线的两倍以上，这是自2024年以来的首次。
然而，市场情绪的快速转变导致股价最终下跌3.5%，使得英伟达失去了市值最大公司的头衔，被微软反超。
此次股价的剧烈波动正值"三巫日"前夕，即股指期货、股指期权和个股期权在同一天到期结算的交易日。
在这种背景下，英伟达期权作为热门合约之一，吸引了大量投资者的关注。
特别地，与英伟达相关的看跌期权交易在周四显著飙升，周五到期、执行价为135美元和130美元的看跌期权成交量大幅增加，反映了市场对英伟达未来股价走势的担忧。
根据美股大数据stockwe.com的数据，看跌期权交易的飙升导致英伟达看跌期权与看涨期权成交量之比飙升至0.70，高于前一个交易日的0.58。这一数据进一步验证了市场对英伟达未来前景的担忧，导致投资者纷纷卖出股票以规避风险。
美股三巫日创纪录期权到期规模
据高盛分析师John Marshall的预测，此次期权到期规模将达到创纪录的5.1万亿美元，超过去年12月创下的4.9万亿美元的历史高点。这一规模的增长主要由个股期权推动，高盛估算本次个股期权的名义价值有望达到8700亿美元。
周五将到期的期权代表的名义价值相当于罗素3000指数市值的9.3%，这一比例在绝大多数月份中都是罕见的，仅次于2023年12月的水平。
当前市场环境下，散户投资者交投活跃，标普500指数SPX的1手期权和末日1手期权交易在总交易中的比例依然很高。指数期权和个股期权的看涨期权交易量增加，而个股期权的看跌期权交易量则有所下降，显示出市场参与者对美股市场的乐观预期。
然而，值得注意的是，今年二季度的财报季异常波动，股票在财报日的波动幅度比过去八个季度更大，平均波动幅度达到±4.6%。尽管如此，期权市场却高估了财报日的波动性，定价为±5.8%的波动，高于长期平均水平的±5.1%。这反映出期权市场参与者对未来市场走势的不确定性。
期权集中到期（OPEX）通常会对美股产生一定的支持作用，但SpotGamma的分析指出，下周初将开启一个"疲软窗口"。预计期权到期后，标普500指数的正gamma将减少约三分之一，市场波动性可能增加。正gamma头寸在市场波动时具有稳定作用，但随着其减少，市场可能会更加自由地波动。
SpotGamma观察到，标普500指数在5550点有大量头寸积累，暗示市场存在上涨的动能，但同时也面临着期权到期后可能出现的疲软挑战，预计市场可能会测试5400点的支撑位。
对于英伟达等个股而言，随着周五期权到期，其将失去约一半的gamma，可能抑制股价动能，且其高未平仓合约数也可能导致股价波动加剧。
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AI界又迎来一件大事！
还记得那个曾在OpenAI任职的公司联合创始人兼前首席科学家、去年在OpenAI董事会投出关键一票将奥尔特曼赶出公司，又反悔将他请回来的深度学习领域权威专家伊尔亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）吗？他今天正式宣布了他单飞后的全新AI创业项目。
苏茨克维这次创办了一家名为"安全超级智能"（Safe Superintelligence，简称SSI）的新公司，他的目标非常明确，也非常大胆——那就是"一步到位"地创造一个真正安全的超级智能！这是直接挑战了当前AI领域的最高目标。
安全第一、坚守非商业化初心，无视外界纷扰，苏茨克维虽未明言OpenAI，但话语间隐隐透露出对其过往的坚定与对未来的期许。尽管OpenAI内部那场"宫斗"大戏以奥尔特曼的迅速胜利落幕，但背后关于加速与安全的辩论从不停止！
这两位科技界的巨头，尽管理念各异，但私下里却保持着一种相对的和谐。就在苏茨克维宣布告别十年OpenAI生涯的那天，他还晒出了一张管理层的合照，并诚挚地表示，他深信在奥尔特曼的引领下，OpenAI能够打造出既安全又实用的AGI（通用人工智能）。
回归OpenAI的初心
从一系列愿景中不难发现，所谓"安全超级智能"，本质上就是OpenAI创立初期的概念。但随着训练大模型带来的费用激增，OpenAI不得不与微软合作，换取资金和算力支持延续他们的事业。
这样的挑战可能也会出现在SSI未来的路上。投资人真的愿意投入大量资金，看着这家公司没有任何产出，直到实现"超级智能"的最终目标吗？这个问题颇具悬念，毕竟资本市场的耐心通常有限。
顺便一提，"超级智能"本身也是一个理论上的概念，指的是一种超越人类水平的人工智能系统，比起全球大多数超级科技公司正在追求的成果更加先进。然而，业内对于能否实现这样的智能，或者如何构建这样的系统尚未形成共识。
而更引人注目的是，在SSI公司发布的首个公告中，第一句话就是"超级智能已经近在咫尺"。这是在开玩笑吗？还是在给我们一种"科技版玛雅预言"的感觉？无论如何，伊尔亚·苏茨克维显然是打算让大家对未来充满期待——不论是兴奋的期待，还是略带紧张的期待。
毕竟，这个传奇科学家曾在OpenAI的戏剧性经历已经让我们见识到了他的大胆和决心。现在，他带着这个充满雄心的新项目再度出发，似乎在向整个AI界发出了一条信息：你们以为我完了？其实，我才刚开始！
金融业面临AI时代高危挑战
随着AI技术的迅猛发展，特别是在ChatGPT等先进模型的问世后，关于AI是否会取代人类工作的讨论在金融界愈发激烈。花旗集团最新发布的金融业AI报告深入探讨了这一问题，揭示了AI对金融业产生的深远影响。
一、金融业成为AI影响的前沿阵地
报告明确指出，金融业是AI自动化影响最大的领域之一。银行、保险和资本市场等领域的岗位高度依赖于数据处理、风险分析和客户服务等任务，这些任务恰恰是AI技术的强项。因此，这些领域的岗位存在极高的自动化潜力，预计将有大量岗位被AI技术替代。
然而，这并不意味着金融业就业总人数将减少。相反，随着AI技术的广泛应用，金融业将涌现出一系列新兴岗位，如AI经理、AI合规官员等。这些岗位将负责监督和管理AI系统的运行，确保其合规性和安全性。同时，随着金融业务的不断扩展和复杂化，对专业人才的需求也将不断增加。
2、技术转型带来就业市场的变革
技术转型对就业市场的影响是复杂而深远的。一方面，AI技术将取代部分传统岗位，导致一部分员工面临失业风险。但另一方面，新兴岗位的出现也将为就业市场带来新的机遇。此外，随着AI技术的不断发展，未来还将有更多的新职业和新岗位被创造出来。
从历史经验来看，生产力的进步并不一定会导致裁员。相反，它往往能够推动经济的增长和就业的增加。例如，ATM机的引入虽然替代了部分柜员的工作，但也促进了银行业务的扩展和效率的提升，从而增加了对柜员和其他专业人才的需求。同样地，AI技术在金融业的应用也将推动金融业务的创新和发展，为就业市场带来新的增长点。
3、AI技术提升金融业盈利能力
对于金融机构而言，AI技术不仅是提升业务效率的重要工具，更是提高盈利能力的关键。通过应用AI技术，金融机构可以更准确地分析客户需求和市场趋势，制定更加精准的业务策略和产品方案。同时，AI技术还可以帮助金融机构降低运营成本和风险水平，提高业务效率和盈利能力。
花旗集团报告指出，在AI技术的推动下，全球银行业到2028年的利润总额有望接近2万亿美元。这一数字显著高于传统业务模式下的预测值，充分说明了AI技术在金融业中的巨大潜力。
4、顶级银行积极拥抱AI技术
目前，全球各大银行都在积极拥抱AI技术。花旗集团、摩根大通、德意志银行等顶级银行纷纷加大投入力度，推动AI技术在银行业务中的应用。这些银行通过应用AI技术优化客户服务、提高业务效率、降低风险水平等方面取得了显著成效。同时，它们还积极探索新的应用场景和商业模式，推动金融业的创新和发展。
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今日周二盘前，美国公布了5月份零售销售额数据，环比增长仅为0.1%，低于预期的0.3%。同时，前一个月的数据也从原先的0%增长修正为下降0.2%。这一疲软数据揭示了美国消费者支出的放缓趋势，进一步印证了市场对美联储可能在9月份进行首次降息的观点。
今日，美国三大股指收盘时全线微涨。由于明日市场休市，今日交易氛围相对平静。待周四市场重新开市，随着机构们开始交割期权，预计指数的日内波动可能会增大。
截至收盘，道指涨幅为0.15%；纳指涨幅为0.03%；标普500涨幅为0.25%。
英伟达成为美股市值第一大公司
周二，美股盘中，英伟达股价一度涨超4%，最终收高3.51%，市值超过3.33万亿美元，一举超越了长期占据市值榜首的微软。今日微软股价下跌0.4%，市值接近3.32万亿美元。
通过美股大数据.stockwe.com，我们发现有大量的价内和价外Call期权交易，这表明市场对英伟达股票的短期上涨趋势充满信心。尤其是行权价为135.00和138.00的期权成交量都很高，显示出投资者预期英伟达的股价会突破这些关键价位。
总体来看，英伟达的期权交易数据反映了强烈的看涨情绪。投资者不仅在价内期权上投入大量资金，对股票在短期内继续上涨充满信心，还在价外期权上也表现出极大的兴趣，预示着对未来股价有更高的预期。较高的隐含波动率进一步支持了市场对股价波动的预期。
我们美股投资网一直坚定持有英伟达，并在今年一月份以522美元（相当于拆股后52.2美元）的价格入场。
文章回顾：见证历史！美股标普创248年新高，我加仓了英伟达
在持续的市场观察与深度分析中，我们始终保持对英伟达坚定信心，并在近期向我们的VIP会员明确表达了我们的观点：坚定持有英伟达，直至达到1500美元的目标价（拆股后为150美元）。
回顾过去，英伟达股价在过去12个月内猛增了215%以上，在过去五年更是飙升了3400%以上。今年以来，英伟达股价已经上涨了175%，而微软股价在2024年的涨幅则略低于19%。
值得一提的是，在2023年6月13日，英伟达的市值首次突破了1万亿美元大关。仅仅过了不到一年，该公司股票市值在3月1日又突破了2万亿美元，之后在6月5日更是迅速冲破了3万亿美元。从1万亿到3万亿的飞跃，英伟达创造了有记录以来的最快增速。
英伟达的飙升使其成为标普50中的头号权重股，截至5月份，标普500指数与英伟达的价格走势几乎完全相关，这意味着随着英伟达股价的上涨，更广泛的指数也随之上涨。花旗集团股票研究团队的数据显示，截至周一，仅英伟达的股票涨幅就为标普500指数今年以来涨幅的三分之一左右。
在英伟达于6月10日完成1拆10的拆股后，罗森布拉特证券公司的分析师Hans Mosesmann表示，英伟达的股价将继续上涨，并预测其未来一年的市值将高达近5万亿美元。与此同时将英伟达的目标价从140美元大幅上调至200美元，相较于周一收盘价，有近52.7%的上涨空间，这一目标价成为华尔街目前对英伟达最高的预估。
Mosesmann的分析与预期
长期看好英伟达：自2017年起，Hans Mosesmann一直给予英伟达股票"买入"评级，并持续看好公司的硬件产品。
硬件与软件结合：Mosesmann特别强调，英伟达的软件与硬件的结合是公司真正的亮点。
未来十年的增长：他预测，未来十年英伟达的软件业务将在整体销售组合中显著增长，并且由于其可持续性，公司的估值将持续上行。
市场分析师的看法
分析师普遍看好：在媒体追踪的分析师中，64位给予英伟达"买入"评级，7位给予"持有"评级，仅有1位给予"卖出"评级。
韦德布什证券的观点：分析师Daniel Ives认为，未来一年，英伟达、苹果和微软将成为科技行业4万亿美元市值的争夺焦点。随着第四次工业革命的推进，企业和消费者对这些芯片的需求日益增长，英伟达的GPU芯片被视为科技领域的新"黄金"或"石油"。
Baron Capital评价：副总裁兼投资组合经理Michael Lippert在接受采访时强调，英伟达不仅仅是一家芯片销售公司，他们还提供系统，并且公司的专有软件和开发生态系统是其成功的关键因素。
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今日周一，美股三大指数继续走强，资金对科技巨头仍保持旺盛需求。早盘时，三大指数虽然略有低开，但很快就逆转涨势，一路上扬，直到尾盘才稍微有所回落。
在AI及大型科技股的推动下，三大指数集体收涨，标普500再创历史新高，盘中最高涨到5488.5，距离5500点的重要心理关口仅一步之遥。纳指也创新高，纳指在主要指数中涨幅相对最大。
具体收盘，道指涨幅为0.49%；纳指涨幅为0.95%；标普500涨幅为0.77%。
标普500预期再获多家机构上调
高盛：
高盛分析师将标普500指数的年终目标从5200点上调至5600点。
他们指出，五大科技股的强劲盈利增长抵消了普遍每股收益预期的负面修正。
但高盛也警告称，美国经济增长预期过于乐观，中低端消费者的财务状况和消费正在恶化。
Evercore ISI
Evercore ISI上调其对标普500指数的年底预测至6000点，预计该指数到2024年底将实现两位数涨幅。
该机构认为，通胀消退和AI热潮将推动美股进一步走高。
花旗
花旗策略师将标普500指数年底目标位从5100点上调至5600点，成为继高盛和Evercore ISI之后第三家上调预期的华尔街公司。
花旗分析师将全年每股收益预期从245美元上调至250美元，并对2025年的预测持乐观态度。
英伟达今日收跌0.68%，部分归因于美国最高法院将审理的一起涉及加密货币挖矿收入的股东诉讼案。
此外今日盘后，英伟达的一纸公告引发了市场的高度关注：公司CEO黄仁勋时隔9个月终于又开始卖英伟达股票了！
根据刊登在SEC官网上的文件显示，黄仁勋在6月13日和6月14日分别抛掉12万股公司股票，共计24万股，出售价格介于127.78美元至132.23美元之间，总共获得超过3100万美元的现金。
同样在周一收盘后，黄仁勋还提交了一份144表格，预期他会在周一（也就是6月17日）卖出12万股公司股票。如果这一交易顺利实施，公司料将在后续几天进一步披露"黄仁勋售股"的事宜。
美股投资网分析认为，黄仁勋此次出售股票可能是出于个人财务规划或资产配置考虑。尽管此举可能对投资者信心产生一定影响，但考虑到英伟达近期股价的强劲表现以及公司未来的发展前景，对其后续表现仍持乐观态度。
英伟达将迎百亿美元买入
本周，规模高达710亿美元的SPDR科技ETF（XLK）将进行季度性再平衡，以调整其持有的科技股权重。基于英伟达近期股价的飙升，该ETF预计将大举买入英伟达股票，规模超过100亿美元(对英伟达利好)。与此同时，苹果股票将被抛售，预计金额约为110亿美元。
再平衡详情：
权重变化：新的计算结果显示，微软、英伟达和苹果在XLK中的权重将发生显著变化。微软保持其头号股票地位，英伟达权重激增，而苹果权重则大幅下降。在没有权重上限的情况下，微软和英伟达的权重可能稳定在21%左右，而苹果的权重将降至约4.5%。
资金流动：以XLK管理的资产规模710亿美元计算，此次15个百分点的权重变化相当于超过100亿美元的资金流动。英伟达将吸收大量资金流入，而苹果将面临资金流出。
据SPDR美洲研究负责人Matthew Bartolini表示，虽然指数基金出现如此大的转变并不常见，但并非史无前例。此前曾有过因行业分类变化而进行的再平衡，例如亚马逊被移至非必需消费品类别。SPDR有能力应对此次重大交易，该交易将基于上周五收盘价的调整市值进行，预计将于本周末正式生效。
市场影响:
英伟达与苹果股价：英伟达股价的飙升和苹果的权重降低将直接影响这两家公司的股价表现。英伟达可能因资金流入而进一步上涨，而苹果则可能因资金流出而面临股价压力。
科技股市场：作为追踪科技股的最大ETF，XLK的再平衡将对整个科技股市场产生影响。其他科技股可能会因资金重新分配而受到影响，投资者需密切关注市场动态。
抢先交易：随着再平衡的确定，对冲基金和市场套利者可能会进行"抢先交易"，即买入或卖出受影响公司的股票以获取利润。这可能会对ETF准备进行调整时的股价产生不利影响，我们投资者需警惕市场波动。
本周美股市场展望
鉴于周三为节日美股休市，而周五为三巫日（即股指期货、股指期权与个股期权和期货同时到期交割的日期），本周的美股市场走势将受到大量即将到期未平仓期权合约的显著影响。
市场预期这些期权合约大概率将在交割日前被拉高以完成交割。因此，在机构完成交割之前，期权市场预计将继续支撑美股。预计交割日将提前至周二或周四，投资者应密切关注成交量的变化。
从数据面来看，本周的数据公布相对平静，但美国5月零售销售数据将成为本周的焦点。经济学家普遍预计，该数据将环比增长0.2%，较4月的环比增长0%有所反弹。
若零售数据弱于预期，可能会提振市场对美联储9月降息的预期；而若数据好于预期，市场也可能炒作所谓的"金发姑娘"经济情景，即经济既不过热也不过冷，有利于股市表现。无论数据表现如何，关键在于华尔街如何解读这些数据。
此外，本周将有至少10位美联储官员发表讲话，包括达拉斯联储行长洛根、芝加哥联储行长古尔斯比和美联储理事库格勒等。市场将关注这些官员对今年利率前景的看法。
尽管美联储上周发出了鹰派信号，但三组温和的通胀数据导致期货市场预期9月降息的可能性为76%，年内降息50个基点的可能性为50%。
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巴菲特可能要投英伟达？英伟达为什么还没有真正进入炒作周期？我们对英伟达的目标价500美元此外，英伟达引领着科技巨头们的“拆股潮”，为什么下一个拆股的很可能将会是Meta？最后，我们将揭示一只备受关注的太阳能股，它会是谁呢？视频干货满满，记得看到最后，不要错过。
为什么认为巴菲特应该要投英伟达？
巴菲特被认为是世界上最聪明的投资者之一，他寻找的是那些他认为值得长期持有的股票。在选择投资标的时，他注重公司的基本面，包括盈利能力、稳定性、成长潜力以及管理层素质等。
近年来，伯克希尔哈撒韦公司大量买入苹果和亚马逊的股票，并取得了可观的收益。对于亚马逊的投资，巴菲特曾表示后悔没有早些入股，这显示出他对于错失优质投资机会的遗憾。
然而，值得注意的是，尽管英伟达在AI和数据中心领域具有显著的增长潜力，但伯克希尔哈撒韦公司截至2023年底并未持有其股份。这可能与巴菲特过去对科技股持有的谨慎态度有关。
一个值得深思的问题-巴菲特是否会后悔没有持仓英伟达，或者是否会考虑将来投资英伟达？
答案很可能会！我们从英伟达与苹果的相似性来谈
巴菲特选股最看中的就是护城河。
护城河是指一个公司能够抵御竞争对手侵蚀的优势。这些优势可以是技术、品牌、垄断地位等。拥有深厚护城河的公司就像建了一座坚固的城堡，可以持续获得稳定的利润。
英伟达的技术护城河深不见底，可能是全美国公司里面，技术护城河最深的公司，没有之一。英伟达创造了世界上最棒的GPU，产品性能狂甩竞争对手十条街，其他公司想要追赶，没个十年八年绝对不行。而苹果的产品设计和用户体验都很棒，拥有大量的忠实用户。此外，苹果还拥有强大的iOS生态系统，这使得苹果的产品很难被替代。
其次创新能力，巴菲特也很看重。因为它保证了公司能在未来继续增长和发展。
英伟达的产品创新能力简直了！英伟达已经为未来规划了三代的发展蓝图。从2025年的Blackwell Ultra，到2026年的Rubin，再到2027年的Rubin Ultra，不断创新的精神，让英伟达在科技界始终保持着领先地位。苹果从iPhone到iPad，再到Mac和各种智能设备一款产品都让人眼前一亮，让人忍不住想要拥有。这种不断创新、不断推出新产品的能力，让苹果成为了全球科技界的佼佼者。
财务表现方面，英伟达最近几个季度的财报真是亮眼，收入和利润都在不断增长，而且他们的业绩指引也很乐观，预示着未来会有更好的表现。苹果的财务表现同样毋庸置疑，从iPhone到服务业务，他们的收入也在稳步上升，利润丰厚。这两家公司都展示了强劲的财务实力和增长潜力，这正是巴菲特喜欢的，因为它们能保证长期的投资回报。
最后，华尔街的大佬们特别偏爱那种由创始人亲自担任CEO的公司，因为这样的话把这家公司当成自己的“亲儿子”一样，全身心投入，这和那些高薪聘请的职业经理人可不一样，他们对公司的热爱和责任感是没法比的。
英伟达CEO黄仁勋就是创始人，他对公司那种深沉的热爱和责任感，都融入了公司的每一个细节里。巴菲特也非常欣赏这样的公司，因为创始人CEO会有更强的使命感和责任感，确保公司长期健康发展。
我们美股投资网认为英伟达还没有真正进入炒作周期（这里指的是远远超出基本面所显示的那种非理性狂热）。观点很简单：
$1ü 英伟达的增长呈现几何级数增长，而非线性的百分比增长
$1ü 利润率的扩张预计将持续。
$1ü 英伟达目前的估值倍数并没有进入炒作领域。
以同比增长计算，英伟达的收入增长了两倍多。
剩余履约义务是收入的领先指标，因为它们反映了公司积压订单的规模。这些义务显示出未来收入的潜力和公司业务的持续增长能力。
在这方面，英伟达也实现了超过100%的同比增长：市场普遍预期英伟达25财年的营收为1200亿美元，比24财年的610亿美元同比增长了97%。即使在26财年，市场普遍预期营收同比增长31%。在我们观察的公司中，很少有能达到如此惊人增长速度的，尤其是在3万亿美元的规模下。
在利润率方面，英伟达的毛利率正逐步接近 80%，息税前利润率在 60% 左右。在之前的视频中，我们曾提出了一个关于利润率扩张的观点，也就是随着计算与网络业务的比重增加，整体EBIT利润率也会随之提高，因为这一业务部门的EBIT利润率高达75%。目前这一观点正在得到验证，预计随着计算与网络业务继续成为主要增长驱动力，这种情况将持续下去。
再从自由现金流角度谈
自由现金流（FCF）在企业财务中扮演着至关重要的角色，它反映了公司在扣除资本支出后从经营活动中获得的可自由使用的现金。对于投资者来说，FCF的增长通常被视为公司财务健康和未来增长潜力的重要指标。
根据华尔街分析师的预测，英伟达在2025和2026财年的自由现金流预计将分别达到787亿美元和911亿美元，这将超过目前全球市值最高的公司微软。这一乐观的预测主要受到对英伟达AI芯片需求激增的推动。随着软件公司越来越依赖这些强大的处理器来支持其AI模型，市场对英伟达产品的需求也随之增加。
同时，软件巨头如微软、亚马逊和谷歌的支出也在推动英伟达和其他半导体公司的股价不断攀升。这些公司对高性能处理器的需求不断增长，这也反映了AI和大数据处理等领域的快速发展。英伟达作为领先的半导体公司之一，在这一趋势下有望继续获得市场份额，并实现自由现金流的增长。
英伟达目前的估值倍数并未达到炒作的程度
在探讨英伟达当前的估值状态时，我们不可避免地将其与2000年互联网泡沫期间的思科股票进行了比较。当时，沃顿商学院教授杰里米·西格尔（Jeremy Siegel）曾警告称，当公司股价超过其盈利的50至60倍时，投资者应格外小心，他将此区域定义为“炒作领域”。
就英伟达而言，当前的1年期远期市盈率约为42倍，这一数字明显低于杰里米·西格尔教授所定义的炒作标准。
虽然在2023年5月这个时期，英伟达的市盈率曾接近70倍，但在2023年剩余时间内急剧下跌至25倍的低点。与此同时，英伟达的股价或市值继续上涨。这表明，推动该股此处回归的动力是对基本收益的乐观预期，而不是对估值倍数的重新评估。
今年我们看到股价和市盈率双双上涨，这表明市盈率也有一定的增长空间。现在，当股票回报过度受重新评估而非基本盈利增长驱动时，市场乐观情绪和市场见顶的风险就会更高。然而，考虑到英伟达近期的市盈率和市值增长趋势，一些投资者开始变得谨慎也是可以理解的。
确实，虽然英伟达和2000年的思科在某些方面被相提并论，但说实话，英伟达的基本面要比那时的思科强劲得多。目前的估值水平也远没有达到那种危险的炒作高度。
下一个拆股的将是Meta？
英伟达是今年第六个分拆股票的标普500指数成分股公司，同时也是美股七巨头中第六个拆股的公司，这意味着如今七巨头中只有Meta还未曾分拆过股票。知名资产管理公司总裁Ken Mahoney表示，目前Meta股价超过500美元，拆分的时机已经成熟。
我们美股投资网分析的原因如下：
$1ü 迎合市场趋势: 科技巨头掀起拆股潮，英伟达拆股后股价表现亮眼，Meta作为美股未拆股巨头，拆股预期强烈。
$1ü 强劲基本面支撑: Meta持续加大AI领域投入，财务状况稳健，为拆股奠定坚实基础。
$1ü 提高投资者积极性: 高股价可能劝退散户投资者，拆股可降低每股价格，提高股票流动性，吸引更多投资者参与，增强市场活跃度。
此外本周Meta被曝将裁掉近50名VP（副总裁），随着VP数量的减少，公司的决策链条更加简洁，信息传递速度更快。想象一下，当每个决策都能迅速传达到执行层，工作效率怎能不提升？裁员虽然短期内会带来一定的成本，但从长远来看，这有助于公司优化成本结构，提高盈利能力。
有网友说：All in meta。分析认为就是看到了公司管理层果断的决策力和对未来的信心，不过现在压力又来到了谷歌这边，谷歌的vp才是真的多。
第一太阳能公司（FSLR）
近期，太阳能股在资本市场中崭露头角，成为投资者竞相追捧的焦点。这一趋势背后，是机器学习和AI技术的迅猛发展所带来的能源需求激增，以及清洁能源领域所展现出的巨大潜力。
AI技术的崛起不仅推动了计算能力的提升，也对能源供应提出了更高要求。随着AI模型复杂度的增加，所需计算量呈指数级增长，对能源的需求也随之激增。这一趋势促使数据中心等AI基础设施寻求更为廉价、高效的能源供应方式。
太阳能光伏作为一种清洁能源技术，正在逐步展现其优势。在多个地区，太阳能光伏已经具备与煤炭和天然气等传统能源竞争的成本优势。特别是在阳光充足的地区，太阳能光伏成为满足AI数据中心等大规模能源需求的理想选择。
据富国银行预测，到2030年，AI数据中心将需要约323太瓦（TW）的能源，约占美国总发电量的9%。这一庞大的能源需求对清洁能源技术提出了更高要求，而太阳能光伏无疑是满足这一需求的重要选项之一。
瑞银分析师指出，AI与第一太阳能公司（FSLR）之间存在直接联系。在可持续发展证策的推动下，大型科技公司正通过购电协议等方式来匹配其不可再生电力的消耗。这些科技公司选择太阳能等清洁能源作为替代方案，以减少对环境的影响。
FSLR的独特技术使其在当前的市场环境中具备显著优势。其技术不仅适用于大规模公用事业项目，还能够满足AI数据中心等高端用户的需求。此外，随着美国保护主义情绪的加剧，FSLR作为美国本土制造商，在获取证策和市场支持方面也具有明显优势。
此外FSLR以其独特的碲化镉（CdTe）技术在太阳能行业中独树一帜。该技术不仅提高了光伏组件的转换效率，更在耐用性上表现卓越，特别是在沙漠等恶劣环境中，其性能尤为出色。FSLR的碲化镉光伏组件转换效率高达19-20%，这一数据不仅凸显了其在技术层面的领先地位，更为其在市场上赢得了广泛的认可。
FSLR的财务实力同样不容小觑。在过去的十年中，该公司成功建立了坚实的财务基础，稳健地应对了太阳能电池板制造领域的激烈价格战。在众多竞争对手因价格战而陷入困境，甚至面临破产或利润微薄的情况下，FSLR凭借其强大的财务实力和持续的投资策略，依然保持健康的财务状况。公司不仅成功抵御了市场波动的冲击，还持续投资于研发领域，确保其在技术上的领先地位得以巩固。
此外，FSLR在美国市场的资本化程度远高于其竞争对手，这一优势使得其在美国公用事业规模项目中更具竞争力。凭借其在美国市场的深厚根基和广泛的影响力，FSLR能够更为高效地获取项目资源，进一步扩大其市场份额。同时，其在美国市场的知名度和信誉也为其赢得了众多合作伙伴和客户的青睐，进一步增强了其在行业中的领先地位。
最近，Baird将第一太阳能公司的目标价从246美元上调至344美元，这一调整充分反映了市场对该公司未来表现的乐观预期。同时，摩根士丹利和BMO资本等知名投资机构也维持了对第一太阳能的买入评级，并上调了其目标价。这些机构的认可无疑为第一太阳能的股价提供了有力支撑。
好了，今天的视频到这里就结束了，你觉得META 拆股在即吗？何时布局？你还认为哪只太阳能股潜力巨大？欢迎留言，我们一起讨论。
标普大盘脱离历史最高，道指连跌四日，纳指连续五个交易日创历史新高，延续了最近由AI概念股和大型科技股推动的涨势。据悉，高盛策略师David Kostin团队周五将今年年底标普500指数的预测从此前的5200点大幅上调至5600点，目标价的上调幅度为7.7%，理由是收益向下修正低于平均水平，以及他们现在认为更高的市盈率倍数是合理的。
美国通胀数据持续降温提振了美联储秋季降息的预期。
美国5月份进出口价格齐跌，进口价格超预期在五个月里首度下降，提供更多通胀降温证据。期货交易员仍认为9月美联储开启降息的概率高达70%，且今年会降息两次，比央行展望更宽松。
美联储方面，两位官员发表偏鸽言论。美联储票委古尔斯比表示，如果5月份通胀那样的情况持续数月，美联储可能会考虑降息。如果通胀如今年第一季度那样表现，美联储将很难降息。即将卸任的美联储票委梅斯特表示，重要的是不要等待太久再降息，本周通胀数据是好消息，降息前，希望再有几个月的良好的通胀数据。
美国6月初消费者信心指数意外跌至七个月低点65.6，通胀预期反弹，远低于预期应升至的72。主要由于一年与五年期预期分别维持3.3%和升至3.1%，均创去年11月以来最高。
周五美股整体走势疲软，三大股指开盘集体下挫。截止收盘，道指跌幅为0.15%；纳指涨幅为0.12%；标普500跌幅为0.04%。
板块方面
周五，科技和通信板块相对坚挺：科技板块涨0.4%，本周累涨约6.3%。受到MSC工业直销公司发布的悲观盈利预警和波音公司推迟737生产计划的影响，工业板块跌超1.1%。金融与能源板块本周至少累跌2%。
有分析指出，尽管欧美主要央行都在净放松货币政策，但这一进程不足以抵消经济增长放缓带来的企业盈利阻力。
科技股涨跌不一：特斯拉表现最差收跌2.44%。苹果收跌0.82%，亚马逊收跌0.09%，Meta涨0.11%。而微软收涨0.22%，苹果、微软、英伟达市值均超3.2万亿美元。
芯片股多数下跌：英伟达和博通再创新高，其中英伟达涨达1.8%，博通涨超3%。台积电跌0.23%，AMD跌0.17%。博通收涨3.3%，本周累计上涨23%创历史上最大单周涨幅。
AI概念股尾盘跌幅收窄：戴尔转涨0.5%，超微电脑跌3%，Adobe大涨14.5%至三个月最高。
ARM将被纳入纳斯达克100指数
纳斯达克发布消息称，Arm Holdings的股票将于6月24日交易开始前取代Sirius XM Holdings，进入纳斯达克100指数和其他多个纳斯达克成分股指数。该消息让Arm股价周五早盘一度大涨6%，创下历史新高，但随后转跌。
纳斯达克没有给出更换的具体原因，但据媒体报道，Sirius XM可能被剔除是因为其市值已经跌至纳斯达克100指数总市值的0.1%以下。该指数要求其成分股的市值至少保持在总市值的0.1%，纳斯达克100指数的市值约为22万亿美元。
如果Sirius XM被剔除出纳斯达克100指数，相关的指数调整可能会导致7500万至1亿股Sirius XM股票的抛售，占其总流通股的2%至3%。
纳斯达克100指数每季度重新平衡一次，并在每年12月进行重组。然而，当成分股的权重会根据股数变化和其他因素进行调整，成分股的更换可能会与重新平衡一同进行。
此外，分析认为，如果 ARM 的推动取得成功，市场将重新面临“洗牌”。对高通、联发科等多年来在ARM架构领域有着深厚沉淀的处理器厂商来讲，是巨大的机遇。随着ARM生态问题的逐步解决，以及高通芯片性能的加速提升，ARM在PC领域的布局将加速。
英伟达连续第八周上涨，创新高，收涨1.75%，市值突破3.2万亿美元！
华泰证券指出，他们相信英伟达高性价比算力、高速传输和CUDA使其优势更加明显。而在数据中心向人工智能（AI）工厂转型的过程中，AI芯片需求将更为强劲。该行将英伟达目标价由135美元上调至150美元，相当于2026财年预测市盈率约40倍，评级“买入”，认为其领导地位稳固。
Ainos总部位于加州圣地亚哥人工智能生物技术公司，专注于或新颖的Al-powered护理点测试和VELDONA低剂量干扰素疗法。Ainos在周五盘中股价飙升30%!
Ainos公司宣布基于人工智能鼻子技术的Ainos Flora挥发性有机化合物门诊测试设备的临床试验取得了进展。
该设备旨在为女性提供快速、非侵入性的细菌、真菌和性传播疾病检测服务。临床试验在台湾的四个主要医疗中心进行，测试了75个临床病例，并证明了AI算法模型具有更高的识别准确性。
Ainos现在正在开发Ainos Flora下一代设备，将测试组合扩大到病毒感染，并允许用户快速获得准确结果，而无需专业医学培训，进一步放宽家庭测试门槛。计划在今年第四季度开始开展临床试验。
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这两只AI牛股，我要持有十年！
本次文章不同于我们以往的5000字甚至上万字的深度研报。我就想简单的阐述一下我们持有这两只AI牛股的一个计划。
毋庸置疑的英伟达
其实我们多篇深度报告已经亮明我们对英伟达的观点！分析认为现在是AI的一个发展初期，英伟达股价现在是130，我们之前很早之前就给出150的目标价，那如果往后十年，我会把目标价上升到500美元，也就是拆股之前的5000美元。
下一个英伟达
它现在价格不算高，大概在30美元左右，对标英伟达，上涨空间巨大！它将是下一个英伟达！
它是我们近期发现的巨大潜力的AI牛股。它和英伟达长期合作，它将自己定位为人工智能市场的主要参与者，专注于AI基础设施、和云平台，存储数据安全等解决方案。
它们的全年营收大概在300亿左右；目前季度营收大概在70多亿，而且管理层和分析师预计第三财季和营收还将大幅增长！
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美股周四收盘涨跌不一。道指连续第三日下滑。纳指与标普500指数均录得连续第四日上涨，并且再创历史新高。周三的CPI与周四的PPI数据均证实通胀压力正在缓解。投资者仍在评估美联储的最新利率决定与美股财报。
截至收盘，道指跌幅为0.17%；纳指涨幅为0.34%；标普500涨幅为0.23%；
特斯拉收高2.92%，特斯拉年度股东大会上，股东们投票表决支持C马斯克的560亿美元薪酬方案，并支持将公司注册地从特拉华州迁至德克萨斯州。此外马斯克股东会上夸海口：特斯拉市值有望超过30万亿美元！
英伟达收高3.52%，再创历史新高！
据分析公司Jon Peddie Research的最新报告，2024年一季度全球独立显卡（AIB显卡）出货量由上一季度的950万块下滑至870万块，但同比增长39%。其中，英伟达市场份额爬升至高达88%，AMD显卡份额降至12%，英特尔显卡份额不足1%。
博通今日飙升超12%，并在午11点左右创下1,696美元的历史新高。
美国银行今日表示，博通看起来像是成为股市万亿美元俱乐部下一个成员的竞争者。认为，即使在发布重大季度报告之后，博通仍有更大的潜力。在其报告中，分析师将该公司的目标价上调至2,000美元，表明较当前水平上涨约18%。
该银行表示：“我们重申买入，将其视为（与英伟达合作）的首选AI选择，因为博通似乎在以下方面具有独特的增长优势：
我们美股投资网曾经在两月前，就对博通进行了深入研究，告诉全球读者这一芯片巨头值得入手，当时股价才1318美元，而如今价格来到了1678美元。涨幅28%！
文章回顾：【深度报告】美股 被低估的存储AI芯片巨头，值得入手
Meta裁高管，要引发连锁效应？
据美股投资网得到的消息，社交媒体巨头Meta被曝将裁掉近50名VP（副总裁），此举是扎克伯格推动公司精简和效率提升战略的一部分。
扎克伯格去年曾表示：“精简后的组织能够执行其最高标准。员工的工作效率将更高，他们的工作将更加有趣和富有活力。”据我们了解到的，Meta去年拥有多达300名副总裁，这一数字显著高于前几年的180人。扎克伯格目前希望将这一数字减少到约250人。
2023年，扎克伯格明确表示，他希望公司不再由“多层管理”组成，并提出Meta将致力于组织架构的“扁平化”。
然而，Meta去年继续实行所谓的“滞后晋升”制度，即晋升至新级别员工通常依赖于新职位上工作一年之后才能更换头衔。此外他们还必须遵守全公司的绩效评估规定，该规定要求管理人员将10%到12.5%的团队成员划入绩效较低的类别，这通常会导致他们被纳入绩效改进计划。
分析师称，虽然绩效较差员工的强制性薪酬范围低于Meta大规模裁员时的水平（14.5%至16.5%），但仍高于裁员前的水平（7%至10.5%）。这样的绩效评估通常会导致被解雇，或者对于某些副总裁来说，他们会提前被告知自己将被裁员。
根据Statista 的数据，截至 2023 年底，Meta 的员工人数为 67,317 人，低于 2022 年底的 86,482 人。这是该公司历史上员工人数首次出现同比下降。
知情人士透露，公司的裁员方针是“总体目标仍然是减少中层和顶层的人数，增加底层的人数。”
有网友说：All in meta。现在压力又来到了谷歌这边，谷歌的vp才是真的多。
每期看我们视频的观众都知道，我们频道专注美股前瞻性分析，每期视频更新我们英伟达仓位截图，英伟达目前盈利100万美元。账户总资产250万，目标年底干到500万美元。
早在今年2月份，我们就预测过，芯片股行业动态市盈率中间值60，也比现在英伟达35高出近1倍，意味着英伟达的价格去1500都不为过，这还不纳入投资者的情绪价值在里面。
现在英伟达已经奔向我们1500目标价。但目前英伟达面临两大事件，拆股和垄断。根据历史经验设定的股价运行剧本，英伟达是否利好出尽？ 为什么说垄断是英伟达最大风险！
英伟达如今的估值高吗？
英伟达以惊人的三万亿市值傲视群雄，但是我们发现其营收仅为谷歌的三分之一，净利润更是少了超过一半。这种市值与财务表现之间的明显不平衡引发了人们对其真实价值的质疑。支撑这一高估值的背后是什么？
英伟达最近的疯狂增长可以追溯到黄仁勋在Computex 上发布的主要产品。美国银行分析师指出，英伟达在人工智能基础设施领域的领导地位源于以下几个因素：
这对我们来说至关重要，因为基于这些信息，我们可以推断英伟达的市场地位可能会比许多人此前预期的更加稳定，尤其是在考虑到来自AMD的竞争产品，或是某些七巨头公司的内部进展时。
那么这个市场有多大呢？
根据Statista截至2024年5月29日的最新数据，预计到2029年，GPU市场的价值将达到约2742.1亿美元。
换句话说，市场规模大致上是指在某一特定时间点所有GPU制造商的年度营业额。到那个时候英伟达能捞到多少呢？华尔街的预测，大概能拿到89%左右。
事实上，这不仅仅是关于GPU——产品线的扩展表明，英伟达的总可寻址市场（TAM）将增长得更快。在二月的财报电话会议上，管理层说了，生成式AI会让全球数据中心的基础设施数量翻倍，那意味着每年会多出几千亿美元的销售额。
生成式AI已经启动了一个全新的投资周期，用于建设下一代价值万亿美元的AI生成工厂基础设施。
我们美股投资网认为，这两个趋势将在未来五年内推动全球数据中心基础设施已安装基础翻倍，并将带来数百亿美元的年度市场机会。
在这种情况下，我们计算得出该公司数据中心半导体的TAM将从今年的2500亿美元增长到5年后的5000亿美元，其中2500亿美元主要来自AI，这代表了巨大的市场增长。从最新的投资者关系介绍来看，英伟达的胃口似乎越来越大，该公司看到了长期内约1万亿美元的TAM，这一数字在当前可能显得相当惊人
另外黄仁勋显然正在尝试把不理性的狂飙变成可持续的增长,所以也就支撑了现在的高估值。
在近期的一次公开声明中，黄仁勋明确表示将推出一款定价接近5万美元的高端芯片，并计划进一步推出更为昂贵的超级计算机。这些产品无疑定位于高端市场，并非面向大众消费者。与iPhone等广泛适用于各类消费者的电子产品不同，这些高端芯片和超级计算机的潜在买家在市场上的选择空间相对有限，这进一步凸显了其在特定领域内的独特价值和不可替代性。
维持英伟达当前高股价的前提
在这场AI盛宴中，我们暂且不讨论未来谁将登顶，我们再聚焦于一个关键问题：维持英伟达当前的高股价，究竟需要哪些前提条件？
两个前提
前提一：AI需创造超越互联网与移动互联网的增量
要维持英伟达当前的股价，AI必须在未来创造比互联网对PC、移动互联网对PC互联网更高的增量。从长期来看，这一观点似乎获得了广泛共识，但具体需要多长时间才能实现这一增量，仍是一个存在争议的问题。尽管AI新闻和技术进展日新月异，但从实际市场渗透率来看，AI的发展速度可能比预期的要慢。
回顾1999年，产业界一致认为互联网将席卷全球，导致思科股票被疯狂追捧。然而，即使互联网的预期成真，思科的股价至今未能重返历史高点。类似地，卖铲人理论在许多行业中成立，但其应用具有很大差异。例如，英特尔作为PC时代的卖铲人，其长期价值未能持续；高通作为移动时代的卖铲人，其市盈率也远低于当前的英伟达。Unity和Unreal作为游戏行业的卖铲人，其市场价值也备受质疑。即使是石油和电力这样的行业支柱，其公允价值也需回归均值。
前提二：英伟达需保持接近垄断的算力地位
英伟达需要在未来的竞争中持续保持其在算力方面接近垄断的地位。芯片行业的历史显示出市场领导地位的脆弱性：英特尔曾被AMD后来居上，高通也曾被苹果逆袭。英伟达是否会重蹈覆辙，仍是未知数。
要维持英伟达的当前股价，以上两个前提条件缺一不可。然而，这两个前提都存在显著的不确定性。从这个角度来看，市场在乐观情绪推动下对英伟达的押注，存在被高估的较大可能性。
AI行情会暂时熄火吗？
这是一个悬在我们头顶的疑问。目前来看，这场技术革命仍处在资本狂热投入的阶段。科技巨头们，包括证府和军方，对高端芯片的需求非常强烈，让英伟达赚得盆满钵满。巨头科技公司的现金流都很充裕，这为他们进一步加大资本支出提供了强有力的支撑。
但问题在于，AI技术革命带来的全要素生产率提升还不明显。根据最新季度的财报显示，下游公司的盈利能力依然偏负面。如果这种状况不改变，大型科技公司的资本投入不可能一直持续，英伟达“一枝独秀”的状态肯定无法长久维持。如果有一天，AI被验证为“不如人们预期中能改变人类生产力”，股价就会很难看。
近期，黄仁勋的一系列表态显示出，英伟达正在积极推动AI场景的落地，绝不甘心只做一个算力卡供应商。他们期望实现产业链的闭环，让AI无处不在，做大整个产业蛋糕。黄仁勋为戴尔站台，着力推广AI PC；同时高赞特斯拉的FSD，期望能在智能汽车和智能电脑市场上分得一杯羹。
对英伟达来说，产业做大的同时，也必须确保自身无处不在。虽然目前在AI芯片领域，英伟达还没有像样的竞争对手，但科技巨头们正在结盟，试图打破英伟达的垄断。
英伟达最大风险垄断
周四英伟达盘中闪崩6%，基本面上的一个最大因素是美国监管机构正在发起一场浩浩荡荡的AI反垄断行动，英伟达、微软、OpenAI三巨头都被盯上了！
据美国市场研究机构JPR报告，英伟达在GPU领域的市场占有率已显著提升至88%，相比之下，AMD仅占据12%的份额，而英特尔的份额则几乎可以忽略不计。
当前美股科技龙头占标普500市值的25％以上，超过互联网泡沫时期。Al无疑是最重要的催化剂，但强劲的盈利基本面也为之保驾护航，更高的利润占比支撑起了更高的市值占比，正如桥水基金的达利欧所说，考虑到当前和预期的盈利，七巨头有些泡沫，但并未处于完全泡沫状态。
然而市值和利润的过于集中也带来了风险，监管就是其中最大的风险项之一。
19世纪末，美国反垄断浪潮席卷工业巨头，包括卡内基领导的钢铁业和洛克菲勒主导的石油业。这导致了第一部反垄断法案《谢尔曼反托拉斯法》的出台。
1904年，标准石油公司控制了美国91%的石油产量和85%的最终销售，这使得该公司每年获利3500万美元。到1911年，该公司成为历史上首家市值超过10亿美元的公司，占美国所有股票交易市值的6%。
20世纪初，针对标准石油的垄断诉讼不断增加，最终1911年美国最高法院裁定标准石油公司构成垄断，并判决其在6个月内将其拆分成34家公司。
如果按照通胀计算，1900年代的3500万美元相当于2000年的7.2亿美元和2022年的12.6亿美元。
2022年，苹果的净利润达到标准石油公司分拆时的近80倍，微软和谷歌也分别接近60倍和50倍。以2000年的思科为例，其利润是标准石油公司分拆时的4倍。
如今，科技巨头在各自领域的控制力，可以媲美标准石油公司在鼎盛时期对石油生产的控制力。而对比赚钱能力，科技巨头的统治力更为突出。
基于2022财年的数据，七巨头的营收占标普500指数总营收的比重约为10%，净利润占比约为16.5%。
根据德意志银行的测算，过去十二个月，七巨头的利润基本相当于整个日本股票市场的利润，是英国市场的1.7倍，仅苹果一家的利润就超过了韩国市场所有上市公司的总利润。
就市值和利润而言，七巨头的规模已经超过了整个美国经济的一部分，这也解释了为何它们面临着反垄断调查的压力。
英伟达最大的风险垄断
首先，英伟达在AI芯片市场占据着举足轻重的地位，其芯片产品广泛应用于各种人工智能应用和数据中心。如果被认定存在垄断行为，不仅可能面临巨额罚款，还可能被要求采取拆分或业务调整等措施，这将直接影响其市场地位和业务运营。
其次，反垄断调查的消息会引发投资者的恐慌情绪，尤其是在科技股普遍面临高估值的情况下。市场担心监管压力会导致英伟达未来增长预期下调，进而引发抛售潮。此外，反垄断调查还可能拖累公司的研发进度和市场扩展计划，增加不确定性。
再次，此次反垄断行动不仅限于英伟达，还涉及微软和OpenAI，这表明监管机构对整个AI行业的关注度在提升。这种广泛的行业监管势必会引起市场的广泛担忧，进一步加剧了英伟达股价的波动。
当然反垄断也会利好AMD和ARM
AMD: 作为英伟达在CPU和GPU市场的主要竞争对手，AMD将直接受益于英伟达的监管风险。AMD可以借此机会扩大市场份额，并提升其在高性能芯片市场的影响力。
ARM: 作为开源架构的芯片设计公司，ARM的业务模式与英伟达不同。但ARM的合作伙伴，例如高通、三星等，可能会因为英伟达的监管风险而加大对ARM架构的采用，从而间接利好ARM的业务发展。
不过需要注意的方面有两点
监管行动的结果尚不明朗: 最终对英伟达的影响程度取决于具体措施和执行情况，AMD和ARM能否真正受益也需要视情况而定。
市场竞争激烈: 即使英伟达受到一定限制，其在AI芯片市场的领先地位仍难以撼动，AMD和ARM要想真正取得突破，还需要持续提升自身的竞争力。
英伟达拆股后表现
6月10日的英伟达拆股就要拆股，在这个关键的节点，市场似乎已经形成了一种共识：拆股前股价上涨，拆股后则可能出现回调。然而，英伟达的走势似乎也在默默地遵循这一市场剧本。
本周S3 Partners的数据显示，英伟达的空头头寸名义价值升至344亿美元，约占该公司总市值的1%。这意味着相当数量的资金押注英伟达再拆股后因为利好兑现而下跌。然而，当预期成为一致预期时，往往存在巨大的变数，这也是市场历史规律。
但是我们要知道的是，英伟达并非一般的公司。其拆股决定是经过深思熟虑和充分沟通的，得到了市场的广泛认可。坐市商和认购方都对此表示乐观，他们看到了英伟达未来的巨大潜力。对于机构投资者而言，他们更不希望在拆股后股价较低时与散户争抢筹码，因此他们可能会选择提前增持，静待分股。
更值得一提的是，拆股后的两周内，市场将迎来重要的CPI数据更新以及英伟达是否纳入道琼斯指数的决策。这两大事件无疑将对市场产生深远影响。如果CPI数据保持平稳，科技巨头将继续成为资金追逐的焦点。而一旦英伟达成功纳入道指，那将意味着机构必须对其进行强制配置，这将为股价提供强大的支撑。
买入正股的决定应该基于公司的基本面和长期投资价值，而非短期的股价波动。英伟达在AI芯片市场的地位、强大的研发实力以及不断推出的新产品，都为其提供了巨大的增长潜力。在这个新时代刚刚开启的节点上，坚定持有英伟达一定是明智选择。多年以后，那些做空的人一定会后悔。他们会感叹自己没有抓住眼前的财富。如果他们能回到现在，一定会毫不犹豫地买入并持有。
毕竟在这个动荡的市场上，一个财报如此亮丽，还明着告诉你Q4要出新品且是大家追捧的新品，市占率将近9成成的公司，一点小风小浪就把各位未来的小股东给忽悠出局了，岂不是太委屈了点。毕竟市场上看着稳如泰山的公司不多，别错过眼前的好机会。
大量粉丝还没有养成阅读后点赞的习惯，希望大家在阅读后顺便点赞和转发，以示鼓励！我们一个团队长期坚持原创15年真的很不容易。坚持是一种信仰，是对于美股的一种热爱。
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