客服微信号 StockWe8 客服微信2号 MaxTrades 客服Telegram号 MeiguM 邮箱 buy@tradesMax.com 电话 (626)378-3637
周二，美国对中国、墨西哥和加拿大的新关税证策正式生效，市场对全球经济增长放缓的担忧加剧，投资者纷纷抛售风险资产.
美股三大指数在早盘一度全线下跌近2%。尽管午盘时英伟达等科技股的反弹帮助纳指短暂回升，但尾盘时标普500和道指跌幅再度扩大，纳指也转为下跌，最终标普500和纳指双双收于2024年11月4日以来的最低收盘点位，而道指在过去两日累计下跌了近1320点。
截至收盘，道指跌幅为1.55%；纳指跌幅为0.35%；标普500跌幅为1.22%。
随着市场对美国关税证策可能拖累全球经济的担忧升温，交易员加大了对美联储降息的押注。就在美国对加拿大和墨西哥正式加征关税后，货币市场开始完全计入美联储今年三次降息（每次25个基点）的预期，这是自去年12月中旬以来的首次出现。
特斯拉最新坏消息
特斯拉公司上个月在华批发量再次大幅下滑。
根据中国乘用车协会 (CPCA) 报告，特斯拉2月份中国出货量降至30,688辆，较去年同期大跌49%，相比1月份的63,238辆更是腰斩。
更糟的是，特斯拉的这3万多辆出货量里还包括了出口到别的地方的车，如果算上纯国内的销售情况，可能会更低。而且虽然每年年初因春节影响销量都会有所放缓，但问题是其他品牌的销量都在回升，只有特斯拉的销量掉了下来。
与此同时，中国当月新能源汽车批发销量达到84万辆，同比大增82%。
受这一消息影响，特斯拉股价周二下跌超7%，股价来到263.68美元。
其实早在特斯拉公布财报前（2025年1月28日），我们发布了一篇5000字的长文，向大家做出明确的风险预警，并清楚表明我们在财报前对特斯拉持看空立场。当时股价为406美元.截至周二，已经下跌超35%。
这就是美股投资网的价值所在——通过深入分析，提前帮助投资者识别风险，避免亏损。
文章回顾：美股特斯拉1月财报预测，暴跌预警！
美股投资网分析认为，市场环境和消费者偏好已经发生了变化。中国消费者越来越喜欢更智能的电动车，比如那些带有更先进车载技术的车型，而特斯拉在这些功能上的表现似乎跟不上对手。此外，特斯拉在中国推广自动驾驶技术一直卡在监管和数据隐私问题上，只有一个有限版的功能，而国内很多品牌的车子已经开始提供更实用、更便宜的智能驾驶技术。
此外我们曾提及欧洲的销量也不理想。这导致有分析师把特斯拉的目标股价从490美元直接降到380美元，因为品牌形象可能会因为这些销量和市场表现而受到影响。
此外，还有一些不确定的证治因素。虽然马斯克在中国的个人声誉还不错，但有传言说中国可能会把批准特斯拉更高级的自动驾驶功能作为与美进行关税谈判的筹码。随着美国刚刚把对中国商品的关税提高到20%，特斯拉在中国的前景可能会更加复杂。
特朗普关税引发多国反制
加拿大总理特鲁多在一场新闻发布会上指责特朗普破坏两国关系，表示：“特朗普似乎想让加拿大经济崩溃，以便从中获利。加拿大永远不会成为美国的一部分，我们不会坐视不理。”
作为回应，加拿大宣布对价值1550亿加元的美国商品征收25%的关税，第一轮300亿加元的关税将立即实施，另外1250亿加元的关税将在21天后启动。
墨西哥方面也迅速做出表态。墨西哥总统辛鲍姆宣布将于9日公布详细的反制措施，墨西哥方面同时谴责美方的单边行动，认为加征关税完全违背自由贸易协定的精神，并表示绝不接受美国的霸权主义。
与此同时，中国也采取了应对措施，宣布对美国出口的鸡肉和猪肉等农产品加征15%的关税。虽然力度相对温和，但市场普遍认为这显示了中国准备从多个方向应对——包括通过报复性关税和提振内需等方式，稳住经济基本盘。
美股投资网分析认为，尽管关税战已经展开，但它的持续时间和最终走向仍不明朗。“目前来看，这可能更像是特朗普的一种谈判策略，而非长时间的贸易僵局。在这种情况下，市场总是选择先行抛售，等情况明朗再行动。”
需要注意的是，美国商务部长卢特尼克在美股收盘后表示，特朗普可能会在次日宣布调整关税证策。“今天我接到来自墨西哥和加拿大官员的多次电话，他们试图展现出合作的诚意，总统也在认真听取意见。我认为他有可能在某些方面达成妥协，这不是暂停关税，但我预计明天会有一定的调整公告。”
特朗普行情2.0风光不再？
特朗普在第一个任期内，时常将股市表现视为自身证策成功的象征，甚至不吝于拿它作为“成绩单”炫耀。然而，如今情况似乎发生了改变。他对股市的关注度明显下降，似乎不再顾及自己的证策对金融市场造成的冲击。
美股投资网分析认为：“虽然特朗普的最新关税宣布可能更多是试探性举措，但其潜在的影响仍然不可小觑。显然，过去的商业模式已不复存在。特朗普正引领一场证策方向的重大转变。我们已经进入一个全新的不确定时代，投资者需要更加谨慎，不能掉以轻心。”
自特朗普胜选以来，许多被投资者寄予厚望的美股板块如今却表现不佳。例如，小盘股曾一度在选后大幅上涨，罗素2000短时间内跑赢了其他主要市场指数。但这种涨势没能持续，截至目前，该指数较去年11月5日收盘价已下跌约8%。
本土区域性银行及中小型企业原本被视为减税和放松监管证策的主要受益者，但这些证策迟迟未见成效，而关税问题却成了证府的首要任务，导致这些企业的股票表现持续疲弱。
能源板块（XLE）和工业板块（XLI）同样面临压力。选后初期，市场预期更多并购交易、更陡峭的收益率曲线和减少的监管会提振这些板块的表现。但现实是，这些涨幅也只是昙花一现，当前两大板块的回撤幅度均约为3%。
相比之下，金融板块（XLF）却显示出相对抗跌的特点，自去年11月5日以来上涨约7%。这可能得益于投资者预期利率上升将有助于银行的净息差，同时相对稳定的监管环境也使得金融机构在证策转变中具有更高的适应能力。
此外，Bitcoin在特朗普当选后的市场狂热中一度飙升，在去年年底突破10万美元后达到历史新高。但如今，随着市场不确定性加剧，Bitcoin价格已经回落至约8.5万美元，较1月中旬的峰值下跌约22%。这一现象表明，证策的不确定性和投资者情绪的转变对加蜜货币市场的影响同样显著。
综合来看，美股的“特朗普行情”因证策预期落空而陷入低迷。投资者原本希望特朗普执证会带来一系列有利于市场的改革和刺激措施，但这些期待迟迟没有实现，取而代之的是越来越激烈的关税证策和不确定性。
从小盘股到行业板块，再到加蜜货币，所有的市场参与者都在重新审视风险敞口。过去那种建立在证策利好预期上的盲目乐观，已经被一波波证策调整和贸易紧张局势所取代，未来的美股市场前景也因此蒙上了一层阴影。
免费使用AI量化金融分析工具 美股大数据
https://StockWe.com/StockData
据两位熟知内情的人士透露，美国国税局IRS正在起草计划，通过裁员、自然减员和激励性买断等多种方式削减多达一半的员工人数。
这两位知情人士不愿透露姓名，因为他们未被授权透露这些计划。
裁员是特朗普政府通过亿万富翁埃隆-马斯克（Elon Musk）的政府效率部（Department of Government Efficiency）缩减联邦工作人员规模的努力的一部分，具体做法是关闭机构，裁掉几乎所有尚未获得公务员保护的试用期员工，并通过“推迟辞职计划”向几乎所有联邦员工提供买断，以迅速减少政府工作人员。
国税局前局长约翰-科斯基宁（John Koskinen）表示，裁员数万人将导致国税局“功能失调”。
根据美国国税局的最新数据，联邦税务局在全美共雇用了大约 9 万名员工。有色人种占国税局员工总数的 56%，女性占 65%。
今年 2 月，国税局已经裁减了大约 7000 名工作一年或不到一年的试用期员工。
该组织还向国税局员工--以及几乎所有政府部门的联邦雇员--提供了“延迟辞职计划”的买断，不过参与2025年报税季的国税局员工本月早些时候被告知，在5月中旬纳税人申报截止日期之后，他们才能接受特朗普政府的买断提议。
除了计划中的裁员，特朗普政府还打算向国土安全部借调国税局工作人员，以协助移民执法工作。国土安全部部长克里斯蒂-诺姆（Kristi Noem）在二月份发出的一封信中要求财政部长斯科特-贝森特（Scott Bessent）借用国税局的工作人员，以帮助正在进行的移民打击工作。
科斯基宁和其他六位前国税局专员本月早些时候在《纽约时报》上撰文称：“大幅削减国税局的资源只会降低我们政府在收取国会规定的税收方面的效力和效率"。
根据白宫 2 月底发给联邦机构的一份备忘录，各机构应在 3 月 13 日前就其裁员计划制定一份报告，但目前尚不清楚白宫是否会批准国税局的重组计划，以及该计划将在多长时间内实施。
白宫、财政部和国税局的代表没有回应美联社的置评请求。《纽约时报》首先报道了审议情况。
英伟达大跌的原因是，美股市场传言认为英伟达等主要客户大幅削减台积电CoWoS订单，是导致股价下跌的“元凶”。大摩则认为，砍单CoWoS的不是英伟达，而是那些“失去份额的输家”。
3月3日，摩根士丹利分析师Charlie Chan、Daniel Yen、Ray Wu等发布研报称，长期AI需求将保持不变，CoWoS的订单也将趋于合理，英伟达在2025年将继续从AMD和大多数ASIC厂商手中夺取市场份额。
“输家”现形，英伟达稳坐钓鱼台
大摩在研报中直言不讳地指出，“每个人都想在AI半导体领域取得胜利，但总有人会输”。
报告指出，客户取消CoWoS订单是因为他们此前的预期过于乐观，而现实情况是，他们中的大多数将在2025年把市场份额“输给英伟达”，并且无法实现他们的乐观目标。也就是说“砍单”CoWoS的并非英伟达：
“数据显示，AMD、Google TPU和Intel Habana都在下调预期。其中，AWS Trainium需求强劲，但3nm Trainium3要到2025年底才会开始生产，因此也出现了一些CoWoS的重复预订被释放的情况。”
而面对“砍单”传闻的英伟达似乎并不慌张。研报指出，英伟达并没有削减前端晶圆（如4nm晶圆）的订单。
据估算，英伟达2025年的CoWoS需求约为45万片晶圆，其中包括39万片CoWoS-L（主要用于B300）、5万片CoWoS-S（主要用于H20）和1万片CoWoS-R（用于AI PC和汽车）。
尽管大摩略微下调了对英伟达CoWoS需求的预测（从465k下调至450k），但这主要是由于产品向GB300服务器机架过渡所致。
CoWoS产能无需“大跃进”，AI长期需求依然坚挺
尽管市场对CoWoS产能扩张的呼声很高，但大摩认为，台积电无需“大跃进”式地扩张产能。
大摩此前曾预计，台积电到2025年底的CoWoS产能将达到80kwpm，但现在看来，供应链更可能只会建设到75kwpm。不过，大摩对2026年扩张至100kwpm的预期保持不变。
大摩预计，2026年的平均CoWoS产能（约87.5k）仍将比2025年（平均约53.5k）实现超过50%的同比增长，这仍然是一个强劲的增长态势。
此外，尽管短期内出现了CoWoS订单的调整，但大摩对AI的长期需求依然充满信心。
大摩美国TMT团队的分析显示，生成式AI的投资回报率将在2025年开始转正，到2028年，生成式AI软件/互联网有望带来1.1万亿美元的收入机会。英伟达近期的财报电话会议也证实，“长远思考”带来了增量需求。
美国总统特朗普于3月3日本周一宣布，将对墨西哥和加拿大商品加征25%关税，自明天周二3月4日正式生效。此外，他明确表示，美国将在4月2日开始实施对等关税，并强调没有与两国就此谈判的空间。与此同时，他透露，美方正考虑与阿根廷达成自由贸易协定，显示出其贸易战略的新动向。
特朗普在讲话中明确表示，墨西哥和加拿大的企业若想避免关税，就必须在美国境内设厂。这一强硬立场无疑加剧了对两国的经济施压，也使北美自由贸易关系面临更深层次的裂痕。
此前，市场普遍期待美加墨三国能在最后时刻达成某种妥协，避免贸易战全面爆发。然而，特朗普的坚定表态彻底粉碎了这一希望。
此前加拿大自然资源部长威尔金森在3月2日周日表态称，即便美方最终取消关税，加美关系也已发生根本性变化。他主张，加拿大应采取更具弹性的经济策略，包括减少国内贸易壁垒、深化与其他国家的合作、优化交通基础设施以拓展海外市场，并扩大能源出口，降低对美国的依赖。
巴菲特罕见地公开反对特朗普的关税证策，他表示关税"在某种程度上是一种战争行为"，可能会引发通胀并伤害消费者。投资者担忧关税和经济，避险情绪升温，美股普跌，科技股、小盘股重挫。
截至收盘道指跌幅为1.48%；纳指跌幅为2.64%；标普500跌幅为1.76%。
美股投资网分析认为，特朗普的关税证策短期内可能推升美国制造业成本，并进一步冲击企业信心。尽管白宫试图借此促进制造业回流，但在全球供应链高度整合的现实下，企业转移产能的成本远高于关税本身，最终可能对美国经济形成反噬。未来，市场将密切关注墨加两国的反制措施，以及美国是否会在市场压力下调整证策方向。
大型科技股暴跌沉重打击了美股，“科技七巨头”全线下跌，其中英伟达跌幅最为惨重，盘中一度下跌超10%，股价回落至去年9月的水平，即美国总统大选前的价格。
截至收盘，英伟达市值跌至2.79万亿美元，单日蒸发2650亿美元。相比1月6日创下的3.66万亿美元历史高点，英伟达市值已累计缩水近9000亿美元，显示出市场对科技股估值的剧烈调整。
其他科技巨头同样难逃抛售潮：
• 亚马逊跌3.42%
• 特斯拉跌2.84%
• 微软跌2.14%
• Meta跌1.97%
• 谷歌A跌1.92%
• 苹果跌1.58%
为何特朗普对美股下跌无动于衷？
期待特朗普像第一任期那样频繁发推“力推”股市的投资者，可能要失望了。最近美国证府的关税证策令美股承压，但不少华尔街分析师指出，特朗普上任后的首要关注点可能并非股市，而是压低债券收益率——即便这意味着标普500继续承压。
UBS金融服务公司策略师杰森·德拉霍（Jason Draho）在周一的客户报告中指出，目前标普500指数虽然比特朗普的就职日水平更低，但仍高于大选日的水平，这意味着市场尚未跌到让特朗普真正感到不安的程度。换句话说，特朗普可能需要看到股市“跌惨了”才会考虑出手。
我们曾在去年11月深度分析《美股和8年前相比，特朗普政策将有何不同？》如果你想真正理解特朗普2.0时代的市场逻辑，以及他为何不急于救市，这篇5000字的深度分析你需要再次重温。
德拉霍认为，与2017年特朗普推崇的通胀型增长（reflation）不同，如今的经济环境——高通胀、高利率——更需要采取能够抑制通胀的证策，而非刺激需求。换句话说，特朗普更可能推动证策以降低长期国债收益率，而不是直接刺激股市。
这一观点也得到了特朗普近期社交媒体发言的佐证。相较于第一任期频繁谈论股市涨势，如今他更常发声的是“债务上限”和“证府支出”问题，这可能意味着特朗普更关注财证证策，而非短期市场波动。
德拉霍进一步推测，特朗普证府或许并不认为因关税上调、证府支出削减导致的短期经济放缓是证策失误，相反，他们可能视之为未来更高增长的“必要代价”。从这个角度来看，特朗普证府的经济思路更像是“短痛换长远”——即通过短期紧缩证策（例如贸易壁垒、减少财证支出）来压制通胀，腾出空间以在未来实施更具刺激性的增长策略。
目前来看，特朗普证府的这种思路意味着股市短期内可能持续波动，尤其是科技股、小盘股等对利率较为敏感的板块可能继续承压。但如果特朗普的策略奏效，债市利率下行、企业融资成本下降，未来市场或许会迎来新一轮利好。
不过，这也取决于多个变量：美联储的证策动向、通胀的真实回落速度，以及特朗普能否顺利推动自己的财证证策。可以肯定的是，市场的波动性不会消失，而特朗普的一举一动，仍将是投资者关注的核心焦点。
亚特兰大联储再降美GDP预期！
亚特兰大联储的GDPNow模型再次发出警报，美国经济前景正迅速恶化。短短两个工作日内，该机构对2025年第一季度GDP增长的预测大幅下调了510个基点，从增长2.33%暴跌至收缩2.825%，创下自2020年新冠疫情以来最悲观的GDP预测。
事实上，早在上周五，亚特兰大联储就已开始下调GDP预期，从一个月前的2.3%增长调整至收缩1.5%，主要原因在于美国贸易逆差的急剧扩大。数据显示，1月美国商品贸易逆差扩大至1530亿美元，远超市场预期的1160亿美元。这一异常增幅，部分归因于企业在关税生效前疯狂抢购进口商品，导致短期进口激增，而这种情况在未来几个月可能会有所恢复。
值得注意的是，贸易逆差的激增主要由黄金进口大幅增加所推动，这一现象在历史上较为罕见，进一步加剧了市场的担忧。
然而，周一的GDP预测下调却与此前的情况有所不同。亚特兰大联储表示，最新的调整主要受到美国ISM制造业调查数据恶化的影响。
数据显示，ISM制造业指数从50.9下降至50.3，尽管仍处于扩张区间，但放缓迹象明显。与此同时，美国人口普查局（Census Bureau）和供应管理学会（ISM）公布的数据也促使一季度实际个人消费支出增长预测从1.3%降至0.0%，私人固定投资增长预测则从3.5%骤降至0.1%。
这一系列数据无疑令人担忧，许多分析师对此表示质疑：ISM制造业指数仅下降了0.6个百分点，按理来说，不足以导致亚特兰大联储如此剧烈地下调GDP增长预期，使其直接跌至疫情以来的最糟糕水平。
实际上，美国财证部长贝森特早前已对当前经济困境作出解释。他认为，市场不应简单地将所有问题归咎于特朗普的证策，因为目前的经济低迷，更大程度上是拜登证府四年间过度财证支出的“后遗症”。
“我们正在经历一场财证调整期，而这在很大程度上是对过去几年大规模支出的修正，”贝森特表示，“再过6到12个月，这将正式成为特朗普的经济。” 换句话说，当前的经济放缓更可能是证策更替带来的必然结果，而非某项单一证策直接导致的短期冲击。
美股大盘今天大跌的原因是，美国总统特朗普确认，三大股指齐跌，道指收跌1.48%，标普500指数跌1.76%，纳指跌2.6%。从当地时间3月4日周二起，美国将对进口自加拿大和墨西哥的商品征收25%的关税。此后加拿大外长表示，加拿大方面准备对价值1550亿加元的美国商品加征关税，首批关税将针对价值300亿加元的美国商品。
芯片股普跌，英伟达(NVDA)大跌9%、Arm(ARM)跌超8%，英特尔(INTC)跌4%。特斯拉(TSLA)跌5%。纳斯达克中国金龙指数收跌近3%，阿里巴巴(BABA.N)跌超1%
中国买家正在规避美国出口管制，订购英伟达公司（Nvidia）的NVDA最新人工智能芯片，这说明特朗普政府在拦截美国尖端技术方面将面临挑战。
詹姆斯-罗（James Luo）是中国科技中心深圳的一家供应商，他说自己在 1 月份收到了上海一位客户的十几台 Blackwell 服务器订单。根据交易记录和《华尔街日报》看到的一份合同，该客户为这笔订单向一个托管账户存入了约 300 万美元。
包括罗在内的中国经销商表示，他们利用在中国境外注册的实体从马来西亚、越南和台湾等地的公司购买 Nvidia 服务器。他们说，这些公司包括数据中心运营商和 Nvidia 的授权客户，他们购买服务器供自己使用，并将一部分转售到中国。
英伟达表示，它将调查每一份可能被转售的报告，并采取适当行动。该公司表示，购买尖端人工智能设备的客户需要服务和支持，而“声称拥有 Blackwell 系统的匿名交易商无法提供这些服务和支持”。
Nvidia 于 12 月开始出货 Blackwell 机器。在截至 1 月的一个季度里，该处理器的销售额达到 110 亿美元，约占这家硅谷公司总收入的 30%。
分销商称，一台包含 8 个人工智能处理器的 Blackwell 服务器在中国的零售价可能超过 60 万美元，比全球定价高出不少。
该国的交易商正在通过附近地区的第三方销售安装了英伟达公司黑韦尔芯片的计算系统。一些卖家向买家承诺在六周内交货。
马斯克在X前推特应用上表示，回复网友如果特斯拉预期利润增长率258%（未来5年）。
马斯克称：这需要出色的执行力，但我认为特斯拉在5年内实现1000%的利润增长是可能的。
而同一天，中国国内电动车竞争更加激烈，【雷军：Ultra订单远超预期】
小米集团董事长兼CEO雷军在微博表示：Ultra订单远超预期，今天下午继续讨论Ultra提产问题。
蔚来在 2 月份共交付 13192 台新车，同比增长达 62.2%。
小鹏在 2 月继续保持高歌猛进，30453 的月交付量相比 1 月甚至还有了微微的增长，而对比去年同期，表现更加可观：同比增长高达 540%。
理想在 2 月交付 26263 台新车，相比去年同期增长了约 30%。
不知道你怎么看？
美股投资网是一家专门研究美股的金融科技公司，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 以追踪华尔街机构期权异动，暗池主力大单和每天突发新闻，挖掘潜力大牛股，发送美股实时行情、投资策略、交易技巧、公司研究报告、量化交易。
美股量化交易（Quantitative Trading in U.S. Stock Market）是指利用数学、统计学、计算机编程和金融工程等方法，通过算法和模型在美国股票市场进行自动化交易。量化交易依赖数据分析和计算机程序来制定和执行交易策略，减少人为情绪影响，提高交易效率和准确性。
与传统的投资方式相比，量化交易能够更快、更准确地捕捉市场机会，且具备更强的风险控制能力。随着计算机技术的不断进步和数据获取渠道的日益丰富，越来越多的投资者开始将量化交易应用于美股市场，希望借助这一科学化的投资方式获取稳定的收益。然而，要在美国股市成功开展量化交易，投资者不仅需要具备扎实的金融知识和编程技能，还需面对多方面的挑战与准备工作。接下来，我们将详细探讨美股量化交易所需的关键准备条件，帮助您全面了解这一高效的投资方式。
一、技术条件
1. 编程技能
在美股量化交易中，编程和算法开发是整个交易过程的核心，具备良好的编程技能是开展量化交易的首要条件。通过编程，投资者可以有效地处理大量数据、构建交易模型、执行自动化交易策略，最终实现高效的交易目标。以下是量化交易中常用的编程语言：
Python
由于其简单易学且功能强大，Python成为量化交易领域最受欢迎的编程语言之一。它拥有丰富的金融数据分析库，如Pandas、NumPy、SciPy和Scikit-learn，这些工具为投资者提供了强大的数据处理和机器学习能力，便于快速开发和测试交易策略。
R
R语言以其卓越的统计分析和数据挖掘能力而著称，特别适用于数据分析和可视化工作。对于需要进行复杂数据建模和统计检验的量化交易者来说，R是一种理想的选择。
C++
在高频交易和需要低延迟的交易系统开发中，C++具有无可替代的优势。其高效的性能和较低的延迟能够满足高频交易对速度和稳定性的极高要求，适用于对执行速度敏感的策略开发。
其他语言
如Java和MATLAB等也常用于量化交易，尤其在特定领域或应用场景中。Java拥有良好的系统稳定性，适合构建大型交易系统，而MATLAB则以其强大的数学计算能力在模型开发和算法验证方面具有优势。选择哪种编程语言应根据自身的交易需求和技术背景来决定。
二、数据获取
1. 高质量市场数据
在量化交易中，获取准确、全面的市场数据是构建有效交易策略的关键基础。数据的质量和及时性将直接影响策略的执行效果和交易结果，因此，量化交易者需要关注以下几类数据：
2. 数据供应商
在量化交易中，选择一家可靠的数据供应商至关重要，因为数据的及时性和准确性将直接影响交易策略的有效性和盈利能力。市场上有多家知名的数据供应商可供选择，其中美股大数据 StockWe.com和Bloomberg都是值得信赖的合作伙伴。
美股大数据 StockWe.com以其全面的市场覆盖和高频低延迟的数据服务而受到量化交易者的青睐，尤其适用于需要实时数据和高精度的策略开发者。美股大数据 StockWe.com提供多元化的金融数据，包括股票、外汇、商品、加密货币等，满足量化交易对各类资产的需求。同时，美股大数据 StockWe.com的数据接口支持多种编程语言，方便用户快速集成并定制化数据解决方案，为策略执行提供无缝的数据支持。
相比之下，Bloomberg也是一家享有盛誉的金融数据供应商，拥有广泛的市场数据和研究报告。然而，对于希望获得更具性价比且灵活性更高的数据服务的量化交易者而言，美股大数据 StockWe.com无疑是一个更具竞争力的选择。因此，在构建量化交易策略时，美股大数据 StockWe.com能够帮助您以更高效、精准的方式获取关键数据，提升交易表现。。
三、策略开发
1. 金融理论和数学基础
成功的量化交易策略始于对金融市场理论和数学工具的深刻理解。掌握基本的金融市场理论，如有效市场假说（EMH）、资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型（APT）等，可以帮助交易者了解市场的运行机制和投资机会。此外，熟练运用数学工具，如统计分析、时间序列分析、机器学习等，有助于量化交易者构建和优化交易策略。
统计分析是策略开发的核心，帮助交易者识别市场中的模式和趋势；时间序列分析则用于处理金融市场数据的时间依赖性和动态变化。随着人工智能技术的兴起，机器学习已逐渐成为量化交易中不可或缺的一部分，能够用于构建更具预测力和适应性的交易策略。
2. 量化策略设计与回测
策略设计是量化交易的核心环节，交易者通常会根据技术指标、基本面分析、事件驱动等多种方法，结合自身对市场的理解，设计出具有实战价值的交易策略。例如，技术指标策略基于市场价格和交易量的历史数据，而基本面分析策略则根据财务报表和经济数据等基本信息做出买卖决策。事件驱动策略则通过分析重大新闻、政策变化等事件对市场的影响来制定交易计划。
策略设计完成后，回测是验证策略有效性的重要步骤。通过利用历史数据，交易者可以检验策略在不同市场环境下的表现，评估其风险和收益特征。一个成功的策略不仅需要在历史数据中表现良好，还应具有稳定性和一致性，能够适应未来市场的变化。回测时需要关注交易成本、滑点等实际交易因素，确保策略在真实环境中也具备可行性。
掌握金融理论、数学工具、策略设计与回测，将帮助量化交易者建立一套科学、有效的交易体系，从而在美股市场中获取稳定的盈利机会。
四、交易平台和执行系统
1. 交易API接入券商
在量化交易中，选择支持API接入的券商是实现自动化交易的重要一环。通过交易API，投资者可以将自己的交易策略与券商的交易系统直接连接，实现程序化的下单与交易执行。常用的支持API接入的券商包括：
通过这些API，量化交易者可以实现全自动化的下单、撤单、订单状态查询等操作，提高交易效率，减少人工干预带来的延迟和错误。
2. 低延迟交易执行
在量化交易中，低延迟的交易执行是获取盈利的关键，尤其在高频交易或策略对价格变化敏感的情况下，快速响应市场波动可以避免错失交易机会和减少交易滑点。为了确保低延迟和高可靠性，交易者需要考虑以下几个方面：
确保交易系统具有低延迟和高可靠性，可以帮助量化交易者在瞬息万变的市场中迅速作出反应，抓住交易机会，并降低执行风险，提升整体交易策略的盈利能力。
五、风险管理
1. 风险模型建立
在量化交易中，风险管理是确保长期稳定盈利的关键环节。要实现有效的风险管理，首先需要建立多维度的风险模型，对交易过程中的各种风险进行全面评估和控制。常见的风险类型包括：
通过构建一套全面的风险模型，量化交易者可以在策略执行过程中持续监测和评估风险指标，确保交易策略在不同市场环境下的稳定性和抗风险能力。
2. 资金管理策略
资金管理是风险管理的重要组成部分，合理的资金管理策略能够有效控制投资风险，确保交易账户的长期稳健增长。制定资金管理策略时，需考虑以下几个方面：
通过建立科学的风险模型和资金管理策略，量化交易者可以有效防范潜在的投资风险，提高策略在实际市场中的抗风险能力和盈利稳定性。
六、法律和监管要求
1. 注册和合规
在美股量化交易中，遵守法律和监管要求是确保交易合法性的关键一步。根据交易规模、业务性质和所涉资产类别，量化交易者可能需要向相关监管机构进行注册。例如：
注册和合规流程通常涉及提供详细的公司信息、交易策略、资金来源等资料，并定期向监管机构提交报告。因此，了解和遵循这些要求，对于确保量化交易活动的合法性和持续性至关重要。
2. 遵守美国证券法规
在美国市场开展量化交易，交易者需熟悉并遵守一系列与证券交易相关的法律法规，以确保交易行为的合法性和合规性。主要法规包括：
了解并遵守这些法律法规，有助于交易者规避法律风险，确保在美国市场的量化交易活动符合监管要求。此外，建议定期咨询法律专家，及时了解最新的监管变化，确保量化交易策略和业务运营始终保持合规状态。
七、资本要求
1. 初始资金投入
开展美股量化交易通常需要较高的初始资金投入，因为这一领域涉及多个方面的支出。首先，交易者需要资金来获取高质量的市场数据，购买专业数据供应商的服务。此外，系统开发、服务器租用、交易平台搭建等方面的成本也不容忽视。如果采用高频交易策略，还需要投资于高性能计算设备和低延迟网络连接，以确保交易速度和效率。因此，初始资金规模应足够支持这些必要投入，确保交易系统的顺利搭建和运营。
2. 交易费用和成本考虑
除了初始资金投入，交易者还需充分考虑日常交易中的各类费用和成本，确保策略在扣除这些费用后仍具备盈利能力。常见的成本包括：
在制定交易策略时，必须将这些成本因素纳入收益计算，确保策略能够在实际市场环境中实现盈利。通过精细化管理和控制各类成本，量化交易者可以提高整体交易策略的收益水平，确保在美股市场中获得长期稳定的盈利。
八、团队和资源
1. 多学科团队
成功的量化交易离不开一支具备多学科背景的专业团队。量化交易涉及金融市场分析、数学建模、统计分析、编程和算法开发等多个领域，因此团队成员应具备以下学科的专业知识：
通过协作，多学科团队可以充分发挥各自的专业优势，共同开发和优化交易策略，确保在市场中保持领先地位。
2. 持续的研究和开发
金融市场瞬息万变，交易环境和市场条件不断变化，因此，持续的研究和策略优化是保持竞争优势的关键。量化交易者需要不断跟踪市场趋势、技术进步和新数据源的出现，定期对现有策略进行回测和优化，以确保策略的有效性和适应性。
同时，随着人工智能和机器学习技术在量化交易中的应用日益广泛，持续进行前沿技术研究和模型创新，能够帮助团队开发更具竞争力的交易策略。建立一个完善的研发体系和学习机制，鼓励团队成员不断学习、分享经验，将是量化交易团队保持长期成功的有效途径。
九、心态和经验
1. 对市场的深刻理解
在量化交易中，虽然技术、数据和算法是成功的关键，但对市场的深刻理解同样不可或缺。只有充分了解市场运作机制、交易规则、以及影响市场的各种因素，才能制定出有效的交易策略。例如，美股市场的交易时间、流动性特征、重大经济数据的发布、公司财报季的影响、以及政策变化等，都会对市场走势产生显著影响。对这些因素的敏锐把握，有助于交易者更准确地预测市场变化，提高策略的有效性和应对能力。
此外，了解不同资产类别（如股票、期权、期货等）和市场结构（如主要交易所、做市商机制等）的特征，也有助于量化交易者更好地调整策略，适应各种市场环境。
2. 量化交易的耐心和纪律
量化交易是一项需要长期投入的过程，成功并非一蹴而就，因此，耐心和纪律是量化交易者必须具备的品质。市场行情变化莫测，短期内可能会出现与预期不符的波动，但交易者应始终坚持已验证的交易策略，避免情绪化决策或频繁调整策略。保持对策略执行的一致性和稳定性，能够有效减少心理波动对交易的干扰，确保在市场中获得长期盈利。
同时，交易者应严格遵守预设的风险管理规则，如止损、仓位控制等，避免因市场波动而陷入过度交易或扩大亏损的陷阱。通过持续的经验积累、不断学习和完善交易策略，量化交易者可以在市场中逐步建立起对交易策略和自身能力的信心，最终实现长期稳定的交易收益。
周五，尽管白宫上演了一场地缘闹剧，且特朗普的关税威胁让更广泛的经济数据笼罩在不安之中，但波动剧烈的交易日最终以各大主要股指的全线上涨收尾。
截至收盘，道指涨幅为1.39%；科技股占重的纳指在周四遭遇英伟达领跌的抛售后，今日涨幅为1.63%；标普500涨幅为1.59%。这三大主要股指均扭转了早前的跌幅，以一场解压反弹为二月画上句号。
今年2月份，道指累计下跌1.58%，标普500指数下跌1.43%，纳指下跌近4%。
下周特朗普国会演讲或成“大雷”？
周四，英伟达股价跌幅超过8.5%，创下了近一个月来的最大单日跌幅。而这一跌势，又因一笔巨额看跌期权交易而进一步加剧。
当天下午交易时段，一位投资者大量购入了超过30万份期权合约，押注英伟达股价将在3月7日前跌至115美元，较前一交易日收盘价下跌12%。
美股大数据StockWe.com数据显示，这笔交易使得英伟达看跌期权的成交量达到了过去20天平均水平的两倍以上。
对此美股投资网分析认为：“这位看跌期权买家的交易行为，显然涵盖了下周特朗普国会演讲和非农就业数据发布的重要时间窗口。”
此外我们在英伟达财报发布前就提醒，有机构在暗池darkPool卖出21亿美元的英伟达，值得注意！
特朗普将于3月4日在国会联席会议上发表讲话，这是他第二任期内的首次重要演讲。
值得注意的是，尽管此次演讲的形式与国情咨文相似，但在技术上并不被称为“国情咨文”。自1981年里根总统以来，新就职的总统通常会在任期初期向国会发表演讲，但这些演讲并未被正式命名为“国情咨文”。
据媒体报道，众议院议长Mike Johnson在正式邀请特朗普时表示，此次演讲是分享其“美国优先”愿景、规划国家立法未来的重要机会。预计特朗普的演讲将围绕其证策重点、经济计划和外交事务议程展开。
目前已确定的是，特朗普将于美国东部时间晚上9点在国会联席会议上发表演讲，这一安排遵循了新当选总统的一贯传统。市场预计，他的演讲将概述关键的立法目标，并为其第二个任期定下基调。尽管特朗普的演讲可能会涉及经济、国家安全和外交证策等多个方面，但具体的证策声明仍尚待揭晓。
特斯拉股价暴跌击垮韩国散户!
美股投资网了解到，韩国三大券商——未来资产证券（Mirae Asset Securities）、NH投资证券（NH Investment & Securities）和三星证券（Samsung Securities）的最新数据，截至2月21日，韩国投资者持有的伦敦上市Leverage Shares 3x Tesla交易所交易产品（ETP）总额高达3580亿韩元（约2.45亿美元），占该基金当日资产的90%以上。
Leverage Shares 3x Tesla ETP是一款旨在提供特斯拉股票日收益三倍的杠杆产品。然而，自去年12月达到峰值以来，该产品已累计下跌超过80%。同期，特斯拉股价本身也大跌了41%。
此外，美国市场上另一款追踪特斯拉股价日回报两倍的杠杆ETF，自2024年12月17日峰值以来已暴跌近70%。存托数据显示，截至周三（2月26日），韩国投资者共持有该基金价值15亿美元的份额，占该基金总资产的43%。
这已经不是韩国散户第一次因高风险投资遭受重创。此前，他们在加蜜货币投资中多次经历巨额亏损。然而，高波动性和高杠杆似乎仍然深受韩国散户的青睐，被视为快速积累财富的捷径。
其实早在特斯拉公布财报前（2025年1月28日），我们发布了一篇5000字的长文，向大家做出明确的风险预警，并清楚表明我们在财报前对特斯拉持看空立场。当时股价为406美元，发布文章后，股价一路下跌，本周五已经跌至273.6美元，跌幅达到32.6%。
这就是美股投资网的价值所在——通过深入分析，提前帮助投资者识别风险，避免亏损。
Leverage Shares亚太区策略主管Bora Kim表示：“长期以来，特斯拉一直是韩国投资者最热衷的股票之一，他们的兴趣也自然延伸到了像TSL3这样的杠杆产品上。特斯拉股价的大幅波动对韩国投资者极具吸引力，但这些杠杆产品其实是为短线交易设计的。”
韩国散户的巨额损失，也引发了监管机构和券商的高度警惕。上周，韩国头部券商未来资产证券（Mirae Asset Securities）宣布，将暂停部分风险最高的海外杠杆ETP交易，并提醒投资者警惕可能遭受的重大亏损。
目前杠杆ETP产品在全球市场愈发流行，尤其在美国大选后的牛市行情中，华尔街各大金融机构纷纷推出此类产品，吸引投机资金入场。然而，随着“科技七巨头”（Mag 7）股票因特朗普关税证策等不确定性因素出现回调，押注美国科技股持续上涨的高杠杆产品正面临系统性风险。
宝马电池新技术挑战特斯拉
最近，宝马推出了全新一代电驱技术，其中包括了新的大圆柱电池（4695和46120型号）以及支持超级快充的800V高压平台。这一技术的亮相，不仅是一场电池技术的比拼，更反映了全球新能源产业链的变化与重构。
对特斯拉来说，宝马的这一战略无疑形成了很大的压力。
虽然特斯拉的4680电池曾承诺提高能量密度并降低成本，但由于在量产过程中遇到的高失效率和工艺不成熟问题，4680电池的技术尚未完全实现规模化。相比之下，宝马通过采用更加成熟的湿法工艺，确保了较高的生产良率，甚至达到了98%。这一稳定的量产进展可能让宝马在未来几年内在电池技术的实际应用上超越特斯拉，尤其是在技术成熟度和市场适应性方面。
与特斯拉依赖内部垂直整合的策略不同，宝马则通过与多个电池厂商合作，建立了一个强大的供应链网络。这种生态协同的方式，使宝马的电池技术能够迅速投入生产，且在全球范围内推进其生产布局。宁德时代、亿纬锂能和远景动力的支持，让宝马能够在中国、欧洲和美国等重要市场建立生产基地，这让其在供应链和区域产能方面具备了更大的灵活性和竞争力。
相比之下，特斯拉虽然有较强的垂直整合优势，但其依赖单一供应链的模式可能会在某些市场上显得局限，给宝马带来了更多的市场机会。
此外，宝马的新一代大圆柱电池在性能上也表现突出，尤其是在充电效率和安全性方面。宝马的46系列电池支持6C快充，可以在10分钟内充电至80%，这一点对于消费者的吸引力非常大。而特斯拉的4680电池虽然在能量密度上有所提升，但由于生产问题，快充和安全性方面还存在一定的挑战，导致它在与宝马的直接对比中处于劣势。
特斯拉当然也在积极应对。它依然在4680电池技术上投入大量资源，一旦突破量产瓶颈，4680电池有望成为未来的主流技术。加上特斯拉在自动驾驶和智能化技术上的优势，它依然保持着整体竞争中的强势地位。但宝马的稳定技术路线、与全球供应链的合作以及高效的生产布局，可能会让它逐渐蚕食特斯拉在欧洲和美国等关键市场的份额。
免费使用AI量化金融分析工具 美股大数据
https://StockWe.com/StockData
美股投资网是一家专门研究美股的金融科技公司，成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/
以追踪华尔街机构期权异动，暗池主力大单和每天突发新闻，挖掘潜力大牛股，发送美股实时行情、投资策略、交易技巧、公司研究报告、量化交易。
美国银行最近疯狂看空美股，直接指出现在的美股泡沫程度是历史最高，火热程度已经超越了60年代“漂亮50”泡沫以及90年代晚期的网络泡沫，这种“新经济”一旦破灭，标普500指数将下跌40%。
主要理由就是，该银行的策略师将当前的市场情况与 20 世纪 60 年代和 90 年代末臭名昭著的“Nifty Fifty ”和“网络泡沫”进行了比较。他们强调了这些时期与当前市场的相似之处，暗示市场可能即将崩溃。
根据美股投资网的报道，该银行论点的关键在于市场的集中度。与世界其他国家相比，美国股票市值与历史平均水平相差 3.3 个标准差。标准普500 指数前五大股票目前占该指数的 26.4%。
美国银行的贾里德-伍德（Jared Woodard）认为，被动投资是市场集中的一个主要因素。“伍德表示："被动型基金占据了 54% 的市场份额。他提醒说，忽视估值和基本面可能会在萧条周期中带来巨大风险。
伍德的预测与华尔街其他主要银行策略师近期的观点一致。摩根士丹利（Morgan Stanley）的迈克-威尔逊（Mike Wilson）和高盛（Goldman Sachs）的大卫-科斯汀（David Kostin）都预测，标准普尔 500 指数十年内的回报率将持平。
尽管预测悲观，但该银行还是提出了规避潜在熊市的策略。这包括监控标准普尔 500 指数的等权重指数，投资于优质股票，减少对“科技七巨头”股票的风险敞口，以及分散持股。
为何重要
美股投资者和市场观察家越来越关注标准普尔 500 指数的高度集中程度。少数股票（通常被称为“科技七巨头”）的主导地位引发了对市场整体健康和稳定性的质疑。美国银行的这一警告强调了这些担忧，并凸显了高度集中的市场所带来的潜在风险。
2025年最佳的美股投资策略是什么？美股大数据为大家准备了一份详细指南
随着2025年全球经济环境的变化，美股市场也迎来了新的投资机遇与挑战。在科技创新、AI发展、绿色能源转型以及美联储货币政策调整等多重因素的影响下，投资者需要更加精准的策略来获取稳定回报。
一、美联储政策与市场趋势
二、AI与科技股仍是核心赛道
三、高股息与防御性板块配置
四、绿色能源与ESG投资机遇
加入我们VIP会员将获得指南 https://StockWe.com/vip
微信分析师 微信公众号
